Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ ликвидности ЗАО «Ермоловское» Калачинского района Омской области

Деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово-учетной информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние.

Под ликвидностью понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Она характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей - коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Организация была зарегистрирована 24 декабря 1992 года. Руководит предприятием генеральный директор Тапехин Анатолий Владимирович.

Основными видами деятельности общества является производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. В хозяйстве развиваются две главные отрасли: производство товарного зерна в растениеводстве, мяса и шерсти в животноводстве. Для анализа ликвидности баланса построим аналитическую таблицу 1. Анализ ликвидности баланса за 2014 гг. представим в таблице 1:

На конец 2014 года:

10123>2127

999?6300 - не соответствует соотношению А2?П2

25034>7069 14824<35484

Сопоставляя, наиболее ликвидные средства быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Из данных таблицы 1 делаем вывод, что баланс предприятия за 2012 год что на начало года что на конец года абсолютно ликвиден, соблюдаются все соотношения, а на конец 2013 года ликвидность баланса отличается от абсолютной. Так как в 2013 году не соответствует соотношение 1629?5000 - не соответствует соотношению А2?П2, и в 2014 году 999?6300 - не соответствует соотношению А2?П2.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства/Краткосрочные обязательства Либо А1/П1+П2

2. Коэффициент текущей ликвидности=Оборотный капитал/Сумма краткосрочных обязательств либо А1+А2+А3/П1+П2

3. Общий показатель платежеспособности

А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3

4. Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотный капитал-Запасы) / Сумма краткосрочных обязательств

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представлен в таблице 2

Таблица 2 - Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Ермоловское» за 2012-2014 г.

Исходя из данных расчетов видим, что коэффициент абсолютной ликвидности каждый год соответствует норме, что показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайщее время за счет денежных средств.

Коэфффициент текущей ликвидности все три года имеет значение оптимальное, он показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить мобилизовав все оборотные средства. Этот коэффициент - главный критерий установления банкротства. Оборотный капитал должен превышать краткосрочные обязательства в 2 раза, если нет, то предприятие прекращает свою деятельность. Как видно из показателей данного предприятия за все 3 года коээфициент соответствует оптимальному значению, что говорит о том, что перспективы банкротства нет, прослеживается тенденция снижения показателя, но находится в норме.

Общий показатель платежеспособности в норме за все три года, то есть на предприятии достаточно средств для погашения своих долгов и обязательств. Коэффициент срочной ликвидности соответствует норме, ежегодно сокращается. Это говорит о том, что кракткосрочные обязательства могут быть погашены на 100%. Для повышения ликвидности предприятия необходимо принимать следующие меры. Надежным методом улучшения финансового состояния считается диверсификация производства, то есть рассредоточение активов по различным видам деятельности.

Необходимо понимать, что проблемы с ликвидностью предприятия нарушают его деятельность какого-либо подразделения, или, в худшем случае, всего предприятия. Самое ликвидное имущество - это деньги в кассе или на банковском счету, за ними следуют ценные бумаги (акции, паи фонда, долговые обязательства), которые можно в нормальных условиях быстро продать. На третьем месте находятся дебиторские задолженности - неоплаченные счета покупателей. Хотя в балансе в качестве оборотного имущества отражаются и предоплаты, и запасы, они не считаются ликвидным имуществом. Также не считается ликвидным имуществом основное имущество - оборудование и недвижимое имущество.

Конечно же, самым главным в управлении ликвидностью является постоянный контроль за её показателями, рассмотренные в данной работе.

Важное значение в управлении ликвидностью играет планирование (постановка целей для предприятия (увеличение доли рынка, увеличение оборота, увеличение прибыли и т.д.) и составление стратегических планов для достижения целей). Тщательно проанализированный бизнес-план для реализации стратегии позволяет следить за соответствием планов реальному положению дел и, в случае обнаружения несоответствий, своевременно реагировать. Также основательно составленный бизнес-план показывает периоды, в течение которых предприятие нуждается в дополнительном финансировании для поддержания своей ликвидности.

Особое внимание необходимо обращать и на следующие факторы, которые тем или иным образом сказываются на ликвидности предприятия:

1) Чрезмерные инвестиции - распространено ошибочное мнение, что успешным является то предприятие, которое инвестирует много и увеличивает оборот. Каждое решение относительно инвестиций необходимо предварительно основательно проанализировать. Поскольку в случае инвестиций уменьшается объем оборотного имущества, то до вынесения окончательного решения необходимо убедиться, что при размещении денег в основное имущество не пострадает ликвидность.

2) Инвестиции за счет будущих денежных потоков - следует проявлять осторожность в тех случаях, когда предприятие для того, чтобы быстро получить деньги, берет у клиента предоплату и в ответ соглашается оказывать какую-либо услугу в течение длительного периода времени.

Чтобы у предприятия не возникали проблемы с ликвидностью, необходимо ставить конкретные цели, составлять стратегии их достижения, постоянно анализировать и контролировать соответствие реального положения дел и составленных планов.

Библиографический список

ликвидность платежеспособность стратегический планирование

1.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008.

2. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит". М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

3. Коваленко А.Ю., Парыгина В.А., Тедеев А.А. Финансы в схемах и таблицах с комментариями: учеб. пособие. - М.: Эксмо, 2007. - 320с.

Размещено на Allbest.ru