Развитие агроэкономики на основе привлечения иностранного капитала

One of the sources of sustainable development of agroeconomic foreign investment. Based on empirical data found that the proportion of savings to investment objectives at the present stage of development of the Russian economy corresponds to the fixed capital formation that should be recognized as a positive trend. However, the comparison with similar indicators of the developed countries shows that for the economy, this level of capitalization of savings is sufficiently low, which requires the development of a complex of actions for improving it.

Keywords: foreign investment, gross capital formation, gross saving.

Основная часть

Проблема развития российской экономики, в том числе и в аграрной сфере, во многом непосредственно связана с потребностью в финансовых ресурсах. Инвестиционные средства на макроуровне обычно дифференцируют на внутренние, к которым относят ресурсы корпораций, государства и домашних хозяйств, и внешние - иностранные капиталы. Привлечение зарубежных средств является необходимым условием экономического развития страны, е? полноценного функционирования как элемента глобальной экономической системы.

Динамичный рост иностранных инвестиций в последние годы обеспечивает активное пополнение ресурсной базы национального финансового рынка и предложение капиталов. Однако масштабными ресурсами в экономике России зарубежные капиталы не являются. Согласно данным Росстата (табл. 1) их доля в отношении к ВВП колеблется в диапазоне 6,3-12,4%.

Таблица 1

Удельный вес иностранных инвестиций в ВВП [1]

Конечно, из всех типов иностранных инвестиций наиболее желательными являются прямые иностранные инвестиции, поскольку они в силу своей специфики могут гарантировать более-менее устойчивый экономический рост. Кроме того, их приход сопровождается притоком технологий и ноу-хау. Доля прямых иностранных инвестиций снизилась за последние шесть лет с 26% в 2008 году до 15,4% в 2014 году.

Таким образом, статистические данные свидетельствуют, что политика официальных властей в ближайшей перспективе должна быть направлена на активное привлечение прямых иностранных инвестиций, создание благоприятного инвестиционного климата. Вместе с тем, имеются мнения о нежелательности повсеместного доступа иностранных капиталов в российскую экономику [3,4]. В основе этих суждений лежит опасность снижения уровня национального контроля за стратегически важными отраслями и сферами деятельности (энергетика, транспорт, финансы), а также невозобновляемыми ресурсами. В данных сферах экономики необходимо реализовывать внутренний инвестиционный потенциал, под которым понимается совокупность всех доступных внутренних источников для инвестиций, в том числе сбережений фирм и домашних хозяйств.

В развитых странах сбережения физических лиц являются одним из основных источников формирования долгосрочных инвестиций. Их доля обеспечивает около 30% всех капиталовложений, уступая по объемам корпорациям, доля которых составляет порядка 60%.

Таблица 2

Динамика денежных доходов и заработной платы в Российской Федерации в 2007-2014 годах [2, С.32, 137, 139, 169, 175]

Финансовые накопления домашних хозяйств играли большую роль в инвестиционном процессе в послевоенном мире, в борьбе с экономическим кризисами. Опыт ряда стран показывает, что существует вполне четкая зависимость между долей сбережений в располагаемом доходе домохозяйств и темпами роса экономики. Наиболее существенных темпов роста в 1960-1980 годы достигли страны с самой высокой долей сбережений в личных доходах: Япония - до 20%, ФРГ, Франция, Италия - 11-12% [5, С.48].

Важным показателем, свидетельствующим о возможности использования сбережений российских домашних хозяйств в качестве инвестиционных ресурсов, являетсярост доходов населения (см. табл. 2).

Повышение номинальной и реальной заработной платы, а также поступательное развитие потребительского кредитования привели к увеличению потребления домашних хозяйств. Рост фактического конечного потребления домохозяйств за 2007-2011 годы увеличился в текущих ценах на 69,3%. Численность населения с доходами ниже величины прожиточного минимума сократилась за анализируемый период на 0,8 млн. человек, составив в 2011 году 18,0 млн. чел.[2, С.31]. Однако данные тенденции не обеспечили увеличение доли валовых сбережений населения в ВВП. Согласно данным таблицы 4 доля валовых сбережений в ВВП снизилась за 2007-2011 годы с 38,7% до 28,3%, то есть на 10,4 процентных пункта, при минимальном значении данного показателя в 2009 году в 21,1%. В 2012 году значение данного показателя снизилось до 20,2%, однако к 2014 году достигло уровня в 21,5%. Тем не менее, доля валовых сбережений в ВВП в 21% - существенная величина, свидетельствующая о том, что потенциальные инвестиционные ресурсы в экономике России имеются, другой вопрос - направляются ли они на инвестиционные нужды.

Как видно, сберегаемые в начале анализируемого периода в отечественной экономике ресурсы в значительной своей части не направлялись на цели накопления. Если в 2009 году на цели инвестирования в основной капитал использовалось свыше 89% всех ресурсов национальных сбережений, то к 2011 году эта доля снизилась на 14,6 процентных пунктов. К 2014 году доля сбережений, направленных на цели инвестирования соответсвует величине накопления основного капитала, что следует признать положительной тенденцией. Однако, сравнение с аналогичными показателями развитых стран свидетельствует о том, что для экономики это достаточно низкий уровень капитализации сбережений. Во многих странах обеспечиваются значительно большие масштабы использования сбережений на нужды инвестирования, и в результате отношение объемов накоплений и сбережений у таких стран превышает уровень 100%. Например, в США он составлял в 2008 году 110,7%.

Таблица 3

Валовое накопление и валовое сбережение в Российской Федерации в 2007-2014 годах в текущих ценах [2, С.280, 321]

сбережение инвестирование экономика инвестиция

Для справки хотелось бы отметить, что норма валового накопления в национальном доходе СССР составляла 30-33% [6, С.9], что сопоставимо с современным уровнем валового накопления развивающихся стран и стран с переходной экономикой (см. табл. 4). По состоянию на 2011 год Россия по норме валового накопления отста?т не только от новых индустриальных стран Азии, Центральной и Восточной Европы, но даже от остальных стран СНГ. Российская норма валового накопления находится примерно на уровне стран Латинской Америки.

Таблица 4

Валовое накопление в различных странах мира, в % к ВВП [7, С.4]

В принятой в 2008 году Концепции-2020 предусмотрено, что норма валового накопления основного капитала должна возрасти к 2015 году до 33%, а к 2020 году до 36%. На наш взгляд, подобные целевые индикаторы представляются сильно завышенными и нуждаются в корректировке. Вместе с тем напрашивается важный вывод: рост валового накопления основного капитала в ближайшей перспективе является необходимым условием модернизации экономики России.

Литература

1. Федеральная служба государственной статистики. Официальный сайт [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/ rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_113 5087342078.

2. Российский статистический ежегодник 2016: Стат.сб./Росстат. М., 2016. 786 с.

3. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения: Учеб. пособие.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999. 264 с.

4. Воронина А.А. Иностранные инвестиции как современный источник финансирования Российской экономики // Финансы и кредит. 2007. №9. С. 2-11.

5. Понявкин С.М. Национальный инвестиционный потенциал сбережений населения// Российское предпринимательство, 2008. № 9(119). 47-51.

6. Народное хозяйство СССР в 1990 г. Статистический ежегодник. М.: Финансы и статистика, 1991. 766 с.

7. Центральный банк РФ. Официальный сайт [Электронный ресурс]// Режим доступа: https://www.cbr.ru/publ/MoneyAndCredit/Bulatov_09_11.pdf.

8. Булатов А.С. Воздействие экспорта и импорта капитала на валовое накопление в Российской Федерации// Деньги и кредит, 2011. №9. С. 3-8.

9. Такмакова Е.В. Доходы сельского населения в условиях перехода к рыночной экономике. Орел, 2004.

Размещено на Allbest.ru