Основные аспекты формирования стратегии инвестирования промышленного сектора экономики России

Размещено на http://www.allbest.ru/

Управление общественными и экономическими системами 2018 № 2

УДК 338.2

ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИИ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ПРОМЫШЛЕННОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ РОССИИ

Власова Мария Александровна

профессор кафедры прикладной и инновационной

экономики, доктор экономических наук, доцент

Аннотация

инвестирование производственный фон промышленный

Динамичные преобразования, происходящие в современной экономике обусловили необходимость разработки научно-обоснованной стратегии инвестирования российского промышленного комплекса. В статье рассмотрены основные аспекты стратегического управления инвестиционной деятельностью в данном секторе экономики. Выявлено, что в первую очередь необходимо восстановить базовые пропорции воспроизводства основных производственных фондов, что позволит эффективно использовать инвестиционные ресурсы. Предложена общая схема процесса принятия инвестиционных решений в промышленности, реализация этапов которой возможна только на основе применения стратегического подхода. Важнейшими направлениями аналитических исследований при этом являются выработка обоснованных прогнозов возможных изменений во внешней среде, а также определение объекта инвестирования.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, стратегическое управление, промышленность, региональный промышленный комплекс

Abstract

Dynamic changes in the modern economy necessitated the development of scientifically-based investment strategies of Russian industrial complex. The article describes the main aspects of strategic management of investment activity in this sector of the economy. It is revealed that you first need to restore the basic proportions of reproduction of fixed production assets, which will allow efficient use of investment resources. The proposed General scheme of the process of making investment decisions in the industry, the implementation of steps which is only possible through the application of the strategic approach. The most important areas of analytical research are to develop reasonable forecasts of possible changes in the external environment, as well as the definition of the investment object.

Keywords: investment activity, strategic management, industry, regional industrial complex

В настоящее время российские промышленные предприятия испытывают острую потребность в привлечении дополнительных источников финансирования деятельности, что способствовало бы обеспечению устойчивого динамического развития реального сектора экономики России [1]. Недостаточный объем финансовых ресурсов снижает темпы развития предприятий промышленности, а также уровень и качество жизни их работников. Данный факт обуславливает негативную динамику изменения основных показателей развития российской экономики в целом. Указанная проблема во многом осложняется тем, что в настоящее время на всех уровнях управления отсутствует научно-обоснованная стратегия инвестирования. Следствием этого является неэффективное использование имеющихся финансовых ресурсов.

Еще несколько лет назад прямые инвестиции в промышленные комплексы регионов осуществлялись с целью расширения основных производственных фондов. Но, как показала практика, даже значительные капиталовложения не позволили добиться желаемых экономических результатов. Причина это в большинстве случаев в том, что нарушились базовые пропорции воспроизводства этих фондов.

В современных условиях такое направление инвестирования денежных средств становится нецелесообразным. Актуальность приобретают инвестиции в возмещение основных производственных фондов на качественно новой основе, а также их обновление [2].

Расширение возможностей финансовых вложений, направляемых в реальный сектор экономики, а также повышение отдачи от них зависит от того, насколько эффективно будут восстановлены связи между процессами инвестирования и использования основных фондов. Кроме того, это будет способствовать правильному пониманию процесса инвестирования,

как структурно организующего, регулирующего, а также обеспечивающего непрерывность общественного воспроизводства.

На основе применения стратегического подхода к управлению инвестиционной деятельностью в реальном секторе экономики станет возможным научное обоснование эффективной стратегии инвестирования промышленности.

Однако при этом необходимо обеспечить взаимодействие как самих хозяйствующих субъектов, так и государственных органов управления федерального, регионального и местного уровней [3].

Важнейшими условиями, от которых зависит эффективность реализации инвестиционного процесса, являются следующие:

- продуманность и обоснованность целей, в соответствии с которыми он осуществляется;

- наличие устойчивых социальных и экономических взаимосвязей между всеми участниками процесса,

- согласование интересов и требований, предъявляемых участниками;

- высокая степень методической и законодательной формализации взаимосвязей.

Выполнение этих условий способствуют логичному и экономически обоснованному развитию процесса инвестирования региональной промышленности. Кроме того, это говорит о существования системы предпосылок эффективного протекания данного процесса и его совершенствования. Общая схема реализации и совершенствования инвестиционных процессов в промышленном секторе экономики России отражает основные условия, которые для этого необходимы (рисунок 1).

Поэтому, в первую очередь, необходима ориентация данного процесса на конечные результаты, а затем - комплексное регулирование его основных элементов. Эффективному решению данной проблемы способствует формирование и реализация научно обоснованной стратегии инвестирования.

Рисунок 1 - Общая схема реализации и совершенствования инвестиционных процессов в промышленном секторе экономики России

Такая стратегия инвестирования является целенаправленно созданной, комплексной программой действий, направленных на планирование, накопление и использование инвестиционных ресурсов различных видов и источников с целью получения максимального экономического и социального эффекта.

Инвестиционный процесс требует применения гибких форм управления и организации. Это связано с тем, что по своей сути он является достаточно динамичным.

В процессе проведения исследования по проблемам формирования обоснованной и полноценной стратегии инвестирования промышленности нами был использован широкий спектр методов, основные из них - экономико-математические:

- с целью мониторинга текущей ситуации в данном секторе экономики применялся статистический и корреляционный анализ данных; понятийный поиск в неструктурированных потоках информации; финансовый анализ; а также обработка и анализ результатов общественного мнения;

- для разработки технико-экономических обоснований инвестиционных проектов использовалось математическое обеспечение в структуре специальных пакетов прикладных программ;

- при выборе объекта инвестирования осуществлялось построение математических моделей, а также применялась параметрическая оптимизация;

- с целью выбора наиболее эффективных направлений и условий использования инвестиционных ресурсов с учетом инвестиционного спроса и предложения, а также минимизации затрат, применялись вычислительные методы финансового учета. Кроме того, применение нашли такие методы, как экспертные оценки, системный анализ и имитационное моделирование поведения объекта инвестирования.

Основная цель применения стратегического подхода к процессу инвестирования в промышленный сектор экономики России - это повышение эффективности функционирования отечественных промышленных предприятий, а также достижение высокого уровня их развития. Это будет способствовать устойчивому воспроизводству основного капитала региональной промышленности, а также повышению темпов социально- экономического развития самих регионов.

Нами предложена последовательность этапов, отражающих концептуальную основу принятия и исполнения инвестиционных решений в процессе формирования и реализации научно-обоснованной стратегии инвестирования промышленности (рисунок 2).

Основная отличительная черта эффекта или результата, получаемого при инвестировании предприятий промышленности - это то, что он в большей степени является экономическим. Поэтому решение задачи получения желаемой величины экономического результата вписывается в рамки более масштабной задачи достижения требуемого уровня социально-экономического развития региона. Решение данных проблем возможно только при условии реализации положений, принципов и инструментов стратегического подхода.

Используемая на практике общая модель стратегического подхода к управлению инвестиционной деятельностью является общепринятой и включает в себя пять блоков формирования стратегии:

1) анализ среды инвестирования;

2) формирование миссии инвестирования и формулирование целей;

3) выработка стратегических альтернатив и выбор стратегии инвестирования;

4) реализация стратегии инвестирования;

5) оценка эффективности и контроль выполнения стратегии инвестирования.

Рисунок 2 - Последовательность процесса принятия и исполнения инвестиционных решений при формировании стратегии инвестирования промышленности

По нашему мнению, в данную модель (рисунок 3) следует ввести новый блок - научного прогнозирования (блок № 3).

Это связано с тем, что система стратегического планирования ориентирована на принятие долгосрочных решений. Однако в настоящее время в процессе стратегического управления инвестиционной деятельностью очень часто не учитывается взаимосвязь между планируемыми управленческими воздействиями и теми изменениями, которые возможны во внешней среде.

Наличие научно обоснованных прогнозов наиболее вероятных изменений во внешней среде позволит значительно повысить эффективность предполагаемых управленческих воздействий.

Важно то, что от эффективной реализации блоков формирования стратегии на уровне отдельного промышленного предприятия (отрасли или реального сектора экономики России в целом) во многом зависит эффективность всех последующих управленческих мероприятий.

Реализация представленной модели стратегического подхода к управлению инвестиционной деятельностью в промышленности будет способствовать значительному повышению качества и обоснованности принимаемых инвестиционных решений. Это позволит избежать неоправданных затрат финансовых и иных ресурсов, снизить риски, а также достичь поставленных целей инвестирования.

На наш взгляд, наиболее трудоемким и ответственным этапом предлагаемой модели является выбор объекта инвестирования (блок № 4), что предполагает проведение комплекса взаимосвязанных аналитических процедур.

Рисунок 3 - Усовершенствованная модель стратегического подхода к управлению инвестиционной деятельностью в промышленности

При этом исследования должны осуществляться в таких основных направлениях, как:

1) рассмотрение действующих федеральных и региональных нормативно-правовых и методических основ инвестирования в промышленный комплекс;

2) изучение социально-экономического положения и тенденций развития региона, а также уровня его инвестиционной привлекательности;

3) исследование состояния и тенденций социально-экономического развития отрасли (промышленного комплекса) как среды ближнего окружения объекта инвестирования (предприятия промышленности);

4) анализ организационного и ресурсного обеспечения инвестиционной деятельности в промышленности на региональном уровне;

5) оценка динамики и тенденций развития, а также инвестиционной привлекательности объекта инвестирования;

6) анализ целесообразности и эффективности инвестиционного проекта, предлагаемого для реализации;

7) рассмотрение и согласование интересов всех участников инвестиционной деятельности в промышленном секторе экономики региона.

В процессе анализа ресурсного обеспечения инвестиционной деятельности в региональном промышленном комплексе изучаются виды и возможные источники получения инвестиционных ресурсов.

Исследование организационного обеспечения предусматривает оценку возможности формирования таких организационных структур, которые позволят обеспечить эффективную реализацию мероприятий по развитию инвестиционных процессов и достижению поставленных целей инвестирования. Вс? это предусматривает создание и функционирование механизма реализации стратегического подхода в процессе управления инвестиционной деятельностью в промышленности, основанного на скоординированной работе всех необходимых организационных структур.

Для решения задач, поставленных в рамках общей последовательности процесса принятия и исполнения инвестиционных решений, необходимо формирование качественно новой стратегии инвестирования региональных промышленных комплексов.

В результате применения стратегического подхода к управлению инвестиционной деятельностью в промышленности России становится возможным:

- определение обоснованных целевых индикаторов государственной политики в данной сфере;

- создание организационно-экономической основы для устойчивого функционирования механизма управления инвестиционной деятельностью в промышленности региона;

- разработка научно-обоснованного методического и мотивационного обеспечения для повышения эффективности управленческих процедур.

1. Постановление Правительства РФ от 15 апреля 2014 г. N 328 “Об утверждении государственной программы Российской Федерации “Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности” [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://base.garant.ru/70643464/#ixzz4CRK0L4Gp

2. Bernstein W. Investment Industry // CFA Digest. - № 40(1), 2010 - pp. 89-91.

3. Jenkins R. A Second Chance for the Investment Industry // CFA Magazine. - № 25(4), 2014. - pp. 20-24

Размещено на Allbest.ru