Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "РосАгроКомплект"
Изучение структуры имущества предприятия ОАО "РосАгроКомплект", неудовлетворительная структура его баланса оценка финансовой устойчивости. Коэффициент ликвидности, рентабельность и деловая активность предприятия. Прогноз банкротства организации.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | практическая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 01.05.2019 |
| Размер файла | 41,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Анализ финансового положения и эффективности деятельности
ОАО "РосАгроКомплект"
Содержание
1. Анализ финансового положения ОАО "РосАгроКомплект"
1.1 Структура имущества организации и источников его формирования
1.2 Оценка стоимости чистых активов организации
1.3 Определение неудовлетворительной структуры баланса
1.4 Анализ финансовой устойчивости организации
1.4.1 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
1.4.2 Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
1.5 Анализ ликвидности
1.5.1 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
1.5.2 Расчет коэффициентов ликвидности
2. Анализ эффективности деятельности ОАО "РосАгроКомплект"
2.1 Обзор результатов деятельности организации
2.2 Анализ рентабельности
2.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
3. Выводы по результатам анализа
3.1 Оценка ключевых показателей
3.2 Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО "РосАгроКомплект"
4. Приложения
4.1 Анализ движения денежных средств косвенным методом
4.2 Анализ кредитоспособности заемщика
4.3 Прогноз банкротства
4.4 Методика расчета приведенных в отчете показателей
ликвидность рентабельность баланс банкротство
1. Анализ финансового положения ОАО "РосАгроКомплект"
1.1 Структура имущества организации и источников его формирования
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|||||
|
на начало периода |
на конец периода |
(гр.4-гр.2), тыс. руб. |
(гр.4 : гр.2), % |
||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
Актив |
|||||||
|
1. Иммобилизованные средства |
336362 |
19,8 |
346647 |
18,6 |
+10285 |
+3,1 |
|
|
2. Оборотные активы, всего |
1362347 |
80,2 |
1514819 |
81,4 |
+152472 |
+11,2 |
|
|
в том числе: |
850180 |
50 |
904724 |
48,6 |
+54544 |
+6,4 |
|
|
в том числе: |
185627 |
10,9 |
171667 |
9,2 |
-13960 |
-7,5 |
|
|
- готовая продукция (товары). |
34013 |
2 |
30180 |
1,6 |
-3833 |
-11,3 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов; |
630540 |
37,1 |
698277 |
37,5 |
+67737 |
+10,7 |
|
|
НДС по приобретенным ценностям |
79536 |
4,7 |
89492 |
4,8 |
+9956 |
+12,5 |
|
|
ликвидные активы, всего |
432631 |
25,5 |
520603 |
28 |
+87972 |
+20,3 |
|
|
из них: |
73317 |
4,3 |
54776 |
2,9 |
-18541 |
-25,3 |
|
|
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года); |
358955 |
21,1 |
465507 |
25 |
+106552 |
+29,7 |
|
|
- товары отгруженные. |
359 |
<0,1 |
320 |
<0,1 |
-39 |
-10,9 |
|
|
Пассив |
|||||||
|
1. Собственный капитал |
453316 |
26,7 |
497642 |
26,7 |
+44326 |
+9,8 |
|
|
2. Заемный капитал, всего |
645264 |
38 |
684562 |
36,8 |
+39298 |
+6,1 |
|
|
из них: |
35270 |
2,1 |
38829 |
2,1 |
+3559 |
+10,1 |
|
|
- краткосрочные кредиты и займы. |
609994 |
35,9 |
645733 |
34,7 |
+35739 |
+5,9 |
|
|
3. Привлеченный капитал* |
600129 |
35,3 |
679262 |
36,5 |
+79133 |
+13,2 |
|
|
Валюта баланса |
1698709 |
100 |
1861466 |
100 |
+162757 |
+9,6 |
* Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.
Активы организации на последний день анализируемого периода характеризуются следующим соотношением: 18,6% иммобилизованных средств и 81,4% текущих активов. Активы организации за рассматриваемый период увеличились на 162757 тыс. руб. (на 9,6%). При этом собственный капитал организации изменился практически пропорционально активам организации, увеличившись на 44326 тыс. руб.
Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
· Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 106552 тыс. руб. (44,3%)
· Запасы: затраты в незавершенном производстве - 65194 тыс. руб. (27,1%)
· Основные средства - 45768 тыс. руб. (19%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
· Кредиторская задолженность: прочие кредиторы - 118062 тыс. руб. (57,3%)
· Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 44474 тыс. руб. (21,6%) Займы и кредиты - 35739 тыс. руб. (17,3%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Незавершенное строительство" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам" в пассиве (-30317 тыс. руб. и -40215 тыс. руб. соответственно).
1.2 Оценка стоимости чистых активов организации
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
|||||
|
на начало периода |
на конец периода |
тыс. руб. |
± % |
||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Чистые активы |
453316 |
26,7 |
497642 |
26,7 |
+44326 |
+9,8 |
|
|
2. Уставный капитал |
294034 |
17,3 |
294034 |
15,8 |
- |
- |
|
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом |
159282 |
9,4 |
203608 |
10,9 |
+44326 |
+27,8 |
Чистые активы организации на последний день анализируемого периода (30.06.2005 г.) существенно (на 69,2%) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО "РосАгроКомплект", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, следует отметить увеличение чистых активов на 9,8% за рассматриваемый период. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
1.3 Определение неудовлетворительной структуры баланса
|
Показатель* |
Значение показателя |
Изменение |
Нормативное значение |
Соответствие фактического значения нормативному на конец периода |
||
|
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1. Коэффициент текущей ликвидности |
1,13 |
1,14 |
+0,01 |
не менее 2 |
не соответствует |
|
|
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,09 |
0,1 |
+0,01 |
не менее 0,1 |
не соответствует |
|
|
3. Коэффициент восстановления платежеспособности |
x |
1,14 |
x |
не менее 1 |
соответствует |
* Расчеты показателей выполнены по методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве).
Поскольку оба коэффициента на 30.06.2005 г. оказались меньше нормы, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (1,14) указывает на реальную возможность восстановления в ближайшее время нормальной платежеспособности.
1.4 Анализ финансовой устойчивости организации
1.4.1 Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
На начало отчетного периода в |
На конец отчетного периода |
|||
|
Значение показателя |
Излишек (недостаток)* |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
+117953 |
-732586 |
+151994 |
-753050 |
|
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) |
+153223 |
-697316 |
+190823 |
-714221 |
|
|
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) |
+1362347 |
+511808 |
+1514819 |
+609775 |
* Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение рассматриваемого периода (полугодие 2005 г.) ухудшили свои значения.
1.4.2 Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение |
||
|
на начало отчетного периода |
на конец отчетного периода |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Коэффициент автономии |
0,27 |
0,27 |
+<0,01 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. |
|
|
2. Коэффициент отношения заемных и собственных средств |
2,75 |
2,74 |
-0,01 |
Отношение заемного капитала к собственному. Оптимальное значение: 1. |
|
|
3. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,29 |
0,29 |
+<0,01 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. |
|
|
4. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,31 |
0,36 |
+0,04 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное. |
|
|
5. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,8 |
0,81 |
+0,01 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. |
|
|
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов |
0,18 |
0,21 |
+0,03 |
Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. |
|
|
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов |
0,11 |
0,13 |
+0,01 |
Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. |
|
|
8. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,97 |
0,97 |
<0,01 |
Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности. |
Коэффициент автономии организации на 30.06.2005 г. составил 0,27. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит о крайне малой доле собственного капитала (27%) в общем капитале ОАО "РосАгроКомплект".
Значение коэффициента покрытия инвестиций на конец периода равно 0,29, что значительно ниже допустимой величины (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "РосАгроКомплект" составляет всего 29%).
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала на последний день июня 2005 г. составило 0,36. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации.
Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (0,21) показывает, что материально-производственные запасы в недостаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ОАО "РосАгроКомплект" значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (97% и 3% соответственно). При этом за полугодие 2005 г. доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.
1.5 Анализ ликвидности
1.5.1 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост с нач. года, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост c нач. года, % |
Излишек/ |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
54776 |
-25,3 |
>= |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
668703 |
+13 |
-613927 |
|
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
465507 |
+29,7 |
>= |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
655293 |
+6,1 |
-189786 |
|
|
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету) |
897238 |
+6,1 |
>= |
П3. Долгосрочные обязательства |
38829 |
+10,1 |
+858409 |
|
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
346647 |
+3,1 |
<= |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету) |
401343 |
+8,6 |
-54696 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется два. У ОАО "РосАгроКомплект" недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 613927 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение не выполняется - краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные обязательства организации только на 71%.
1.5.2 Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Расчет, рекомендованное значение |
||
|
на начало отчетного периода, тыс. руб. |
на конец отчетного периода, тыс. руб. |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1,13 |
1,14 |
+0,02 |
Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0 |
|
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,36 |
0,39 |
+0,04 |
Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0 |
|
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,06 |
0,04 |
-0,02 |
Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2 |
На конец июня 2005 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,14 против нормативного значения 2,0 и более). При этом следует отметить имевшую место положительную динамику - в течение рассматриваемого периода коэффициент вырос на 0,02.
Для коэффициента быстрой ликвидности нормативным значением является 1,0 и более. В данном случае его значение составило 0,39. Это говорит о недостатке у ОАО "РосАгроКомплект" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
При норме 0,2 и более значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,04. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя - за анализируемый период коэффициент снизился на -0,02.
2. Анализ эффективности деятельности ОАО "РосАгроКомплект"
2.1 Обзор результатов деятельности организации
По данным "Отчета о прибылях и убытках" за рассматриваемый период организация получила прибыль от продаж в размере 122223 тыс. руб., что равняется 13% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль снизилась на 28577 тыс. руб., или на 19%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 229041 и 257618 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение расходов (+45,8%) опережает изменение выручки (+32,1%)
Судя по отсутствию на конец периода данных в строке 040 формы №2, организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары (работы, услуги).
Убыток от прочих операций в течение рассматриваемого периода составил 56451 тыс. руб.,что на 37939 тыс. руб. (40,2%) больше, чем убыток за аналогичный период прошлого года. При этом величина убытка от прочих операций составляет 46,2% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2005 г. организация использовала чистую прибыль в сумме 500 тыс. руб.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 (стр. 141), не соответствует изменению данных по строке 145 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Такая же проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств - данные "Отчета о прибылях и убытках" расходятся с соответствующим показателем Баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 расходятся (т. е. разность строк 141 и 142 формы №2 не равна разности изменения строк 145 и 515 формы №1).
Основные финансовые результаты деятельности ОАО "РосАгроКомплект" в течение анализируемого периода приведены ниже в таблице.
|
Показатель |
Значение показателя, тыс. руб. |
Изменение показателя |
|||
|
За отчетный |
За аналогичный |
тыс. руб. |
± % |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
942063 |
713022 |
+229041 |
+32,1 |
|
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
819840 |
562222 |
+257618 |
+45,8 |
|
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
122223 |
150800 |
-28577 |
-19 |
|
|
4. Прочие доходы |
314220 |
28908 |
+285312 |
+10,9 раза |
|
|
5. Прочие расходы |
370671 |
123298 |
+247373 |
+3 раза |
|
|
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) |
-56451 |
-94390 |
+37939 |
+40,2 |
|
|
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль |
-20798 |
-17636 |
-3162 |
-17,9 |
|
|
8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+7) |
44974 |
38774 |
+6200 |
+16 |
|
|
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) |
+44474 |
х |
х |
х |
Контрольный расчет правильности определения налоговых активов и обязательств (строки 141, 142 и 200 формы №2) показал, что организация имела убытки по видам деятельности, которые не уменьшают основную базу по налогу на прибыль. Если же такая ситуация не имела место в 2005 г., можно усомниться в правильности применений положений ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль".
2.2 Анализ рентабельности
|
Показатели рентабельности |
Значения показателя (в копейках) |
Изменение, |
||
|
за отчетный период 2005 г. |
за аналогичный |
|||
|
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) |
14,9 |
26,8 |
-11,9 |
|
|
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж) |
13 |
21,1 |
-8,1 |
|
|
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации |
3,8 |
5,7 |
-1,9 |
За анализируемый период организация получила прибыль как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности. В отчетном периоде организация по обычным видам деятельности получила прибыль в размере 13 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности продаж по сравнению с аналогичным периодом 2004 г. (-8,1 коп.). Рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам организации, составила 3,8%. То есть с каждого рубля, израсходованного за рассматриваемый период в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО "РосАгроКомплект", было получено 3,8 коп. прибыли. За аналогичный период 2004 г. также была получена прибыль, но на 1,9 коп. с рубля больше, чем в 2005 г. Далее в таблице представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.
|
Показатель рентабельности |
Значение показателя в отчетном периоде, % |
Расчет показателя |
|
|
Рентабельность производственных фондов |
10,8 |
Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
|
|
Рентабельность активов |
2,5 |
Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
|
|
Рентабельность собственного капитала |
9,5 |
Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
За анализируемый период (полугодие 2005 г.) каждый рубль, вложенный ОАО "РосАгроКомплект" в основные фонды и материально-производственные запасы, принес прибыль от продаж в размере 0,11 руб.
2.3 Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
|
Показатель оборачиваемости |
Значения показателя |
Продолжительность |
|
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки к среднегодовой стоимости активов) |
0,5 |
340 |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки к среднегодовой величине собственного капитала) |
2 |
91 |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки к среднегодовой величине дебиторской задолженности) |
2,3 |
79 |
|
|
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги) (отношение выручки к среднегодовой задолженности за реализованную продукцию) |
3,4 |
53 |
|
|
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками (отношение выручки к среднегодовой кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками) |
9,2 |
20 |
|
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов (отношение выручки к среднегодовой стоимости МПЗ) |
1,1 |
168 |
Согласно представленным данным, за 340 календарных дней организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов. При этом требуется 168 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
3. Выводы по результатам анализа
3.1 Оценка ключевых показателей
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на конец июня 2005 г.) и результаты деятельности ОАО "РосАгроКомплект" за полугодие 2005 г. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:
· чистые активы превышают уставный капитал, при этом за полугодие 2005 г. наблюдалось увеличение чистых активов;
· прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 44974 тыс. руб. (+6200 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2004 г.).
Положительно характеризующим результаты деятельности организации показателем является следующий - итоговая прибыль составляет существенный процент от совокупной стоимости активов организации (2,5%).
Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:
· коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,36);
· не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
· за отчетный период получена прибыль от продаж (122223 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-28577 тыс. руб.).
Следующие 6 показателей финансового положения и результатов деятельности ОАО "РосАгроКомплект" имеют неудовлетворительные значения:
· неудовлетворительная структура баланса с точки зрения платежеспособности (коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами меньше нормы);
· неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств;
· материально-производственные запасы недостаточно покрыты собственными оборотными средствами;
· коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже общепринятого значения;
· значительная отрицательная динамика прибыльности продаж (-8,1 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 21,1%);
· значительная отрицательная динамика прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации (-1,9 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2004 г.).
Среди критических показателей финансового положения организации можно выделить следующие:
· высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет лишь 27%).;
· коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "РосАгроКомплект" составляет лишь 29% при критическом значении 75%);
· коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности значительно ниже нормы;
· коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормы.
3.2 Итоговая оценка финансового положения и результатов деятельности ОАО "РосАгроКомплект"
|
Финансовые результаты в 2005 г. |
||||||
|
Финансовое положение |
неудовлет-ворительные |
плохие |
нормальные |
хорошие |
отличные |
|
|
отличное |
||||||
|
хорошее |
||||||
|
нормальное |
||||||
|
удовлетворительное |
||||||
|
неудовлетворительное |
V |
|||||
|
критическое |
На последний день июня 2005 г. финансовое положение ОАО "РосАгроКомплект" можно охарактеризовать как неудовлетворительное. Средний балл, рассчитанный с учетом важности ключевых показателей по шкале от -2 (критическое значение) до +2 (идеальное значение), составил -0,86. Это значит, что в среднем, значения показателей положения организации не укладывается в нормативные.
В первом полугодии 2005 г. организация получила хорошие финансовые результаты (по состоянию и динамике показателей прибыли и рентабельности).
4. Приложения
4.1. Анализ движения денежных средств косвенным методом
|
Показатель |
Значение |
|
|
Остаток денежных средств на начало 2005 г. |
36398 |
|
|
Изменение денежных средств за полугодие 2005 г. период, всего |
5915 |
|
|
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости): |
||
|
- основных средств |
-45768 |
|
|
- нематериальных активов |
+4 |
|
|
- незавершенного строительства |
+30317 |
|
|
- финансовых вложений |
+24456 |
|
|
- сырья и материалов |
+13960 |
|
|
- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов |
-67737 |
|
|
- готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных |
+3872 |
|
|
- прочих запасов и затрат |
-4600 |
|
|
- НДС по приобретенным ценностям |
-9956 |
|
|
- дебиторской задолженности |
-106552 |
|
|
- займов и кредитов полученных |
+35739 |
|
|
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками |
-1280 |
|
|
- задолженности перед персоналом организации |
-1609 |
|
|
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами |
-29361 |
|
|
- прочих обязательств |
+120104 |
|
|
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) |
+44474 |
|
|
- доходов будущих периодов |
-148 |
|
|
Остаток денежных средств на конец периода |
42313... |
Подобные документы
Рассмотрение состава и структуры имущества организации и источников её финансирования. Изучение ликвидности баланса и платёжеспособности предприятия. Анализ финансовой устойчивости организации и деловой активности. Оценка вероятность банкротства.
курсовая работа [49,1 K], добавлен 13.07.2014Анализ финансового положения ООО "Мебель". Структура имущества и источники его формирования. Оценка стоимости чистых активов организации. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности. Выводы по результатам анализа. Прогноз банкротства.
реферат [32,9 K], добавлен 12.05.2011Анализ финансового положение предприятия. Структура имущества и источники его формирования. Оценка стоимости чистых активов организации. Эффективность деятельности предприятия. Определение неудовлетворительной структуры баланса, прогноз банкротства.
контрольная работа [53,8 K], добавлен 19.05.2010Анализ актива и пассива баланса предприятия. Оценка ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности и финансовых результатов ОАО "РЖД". Анализ основных средств, материальных ресурсов, затрат на производство и реализацию.
дипломная работа [3,8 M], добавлен 25.11.2012Понятие, цель, задачи финансового анализа, методы и приемы его проведения. Формирование аналитического баланса, оценка положения и структуры капитала предприятия. Определение финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, прибыли, рентабельности.
отчет по практике [72,9 K], добавлен 22.07.2010Изучение теоретических основ экономического анализа. Общий анализ динамики состава и структуры пассива и актива баланса предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости организации, а также показателей ее рентабельности.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 05.10.2014Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, финансовой устойчивости предприятия, показателей деловой активности, эффективности использования основных фондов, вероятности наступления банкротства.
курсовая работа [36,8 K], добавлен 16.01.2011Анализ имущественного состояния предприятия. Оценка структуры активов и пассивов. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности организации. Ликвидность баланса фирмы. Деловая активность предприятия, оценка величины прибыли, анализ рентабельности.
контрольная работа [1,0 M], добавлен 13.09.2013Анализ динамики баланса, источников формирования имущества, финансовой устойчивости организации, ликвидности, платежеспособности, рентабельности и деловой активности. Оценка вероятности банкротства предприятия. Определение прогноза прибыли от реализации.
дипломная работа [544,9 K], добавлен 23.02.2016Краткий анализ динамики состава и структуры имущества предприятия и источников его образования. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Анализ ликвидности, возможности банкротства, деловой активности и рентабельности предприятия.
курсовая работа [55,9 K], добавлен 14.01.2015Оценка структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования. Взаимосвязь показателей актива и пассива баланса. Анализ ликвидности и платежеспособности, показателей финансовой устойчивости и вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [45,4 K], добавлен 02.11.2011Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка структуры активов и пассивов исследуемой организации. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности, эффективности деятельности.
курсовая работа [107,4 K], добавлен 26.01.2014Анализ баланса предприятия на предмет банкротства на основании оценки структуры имущества и обязательств общества, пассивов баланса по степени срочности их оплаты, показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Модели прогнозирования банкротства.
отчет по практике [26,4 K], добавлен 16.10.2011Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.
дипломная работа [250,4 K], добавлен 05.08.2013Значение анализа финансового состояния в условиях экономического кризиса. Месторасположение, юридический статус, размеры предприятия и его специализация. Оценка структуры баланса, финансовой устойчивости, деловой активности и вероятности банкротства.
отчет по практике [50,9 K], добавлен 08.09.2013Анализ ликвидности, рентабельности капитала, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности предприятия. Расчет показателей неудовлетворительной структуры баланса, оценка успешности инвестиционных проектов.
курсовая работа [138,9 K], добавлен 18.06.2011Оценка динамики, состава и структуры имущества предприятия. Факторный анализ эффективности использования оборотного капитала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей, коэффициент деловой активности с определением операционного финансового цикла.
дипломная работа [292,9 K], добавлен 10.10.2010Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия. Анализ баланса и структуры капитала, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и деловой активности. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия.
дипломная работа [113,4 K], добавлен 13.10.2011Организационная структура и экономические показатели деятельности предприятия. Анализ основных поставщиков, потребителей и конкурентов организации, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности. Оценки стоимости недвижимого имущества.
отчет по практике [113,0 K], добавлен 19.05.2015Анализ показателей имущественного положения, финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Методы экспресс-анализа для прогнозирования банкротства. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (прибыль и рентабельность).
курсовая работа [26,4 K], добавлен 12.01.2011
