Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов на материалах ООО "Юнивес-Сервис"

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Введение

Прибыль, известнейшая с давних времен категория, получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. При этом, прибыль, являясь главной движущей силой рыночной экономики, обеспечивает интересы государства, собственников и персонала корпораций.Такое значение прибыли, безусловно, определяет необходимость постоянного совершенствования методов эффективного формирования и распределения прибыли в процессе деятельности хозяйствующих субъектов.

При этом, в условиях рыночной экономики анализ финансовых результатов занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующих субъектов.Это обусловлено тем, что эффективныевзаимосвязанные и взаимообусловленные методы изучения и научного исследования финансовых результатов являются одним из факторов, определяющих перспективы развития хозяйствующего субъекта, ее будущую инвестиционную привлекательность, кредитоспособность и, в конечном счете, рыночную стоимость. Качественная система методов проведения экономического анализа финансовыхрезультатов является фундаментальной основой для обеспечения устойчивого роста хозяйствующего субъекта.

Однако, далеко не у всех хозяйствующих субъектовполучается делать это эффективно. Это обусловлено тем, что в условиях рыночной экономики деятельность хозяйствующих субъектов зависит от большого количества факторов. Возрастающие требования потребителей к качеству товаров и услуг, экономическая нестабильность, инфляция придают рынку неопределенный и быстро меняющийся характер. В таких условиях от руководства хозяйствующих субъектов требуется умение своевременно реагировать на изменение рыночной ситуации, проводить оптимальный с точки зрения затрат и эффективности экономический анализ, в том числе в частифинансовых результатов субъекта. Таким образом, прибыль, являясь непосредственной целью развития хозяйствующего субъекта, характеризует одновременно результат его деятельности.

Все вышеперечисленное обуславливает необходимость разработки и реализации эффективных методов повышения финансовых результатов во взаимосвязи с постоянным контролем затрат и объёмом выпуска продукции, отвечающих требованиям рыночной экономики. Поэтому обоснование адекватных современной ситуации методов управления прибылью хозяйствующих субъектов является в настоящее время актуальным.

В различное время отдельные вопросы и проблемы финансовых результатов хозяйствующих субъектов, находились в сфере внимания таких видных ученных, как И.А. БланкаБланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. ? К.: Ника?Центр, 2015. ? 544 с., Л.Т. ГиляровскойГиляровская, Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйствен-ной деятельности: учеб. / Л.Т. Гиляровская [и др.]. - М.: ТК Велби, Изд?во Проспект, 2016. - 360 с., В.А. ГузейГузей, В.А. Формирование системы показателей финансовых результатов организации / В.А. Гузей // Учет и статистика. - 2017. ? № 3. ? С. 135 ? 139., А.Д. Шеремета и Р.С. СайфулинаШеремет, А.Д. Методика финансового анализа /А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА - М, 2015. - 208 с.,и др. Значение работ этих авторов исключительно велико. Но, к сожалению, данный институт до настоящего времени не стал предметом специального комплексного исследования с позиции бухгалтерского учета. В связи с чем, нам представляется, что проблемы увеличения резервов финансовых результатов хозяйствующих субъектов связаны с существующими пробелами в научных исследованиях в данной сфере.

Совокупность отмеченных обстоятельств объясняет актуальность и значимость темы исследования.

Целью выполнения работы является разработка рекомендаций по увеличению резервов финансовых результатов хозяйствующих субъектов на материалах ООО «Юнивес-Сервис».

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

? провести анализ теоретических основ анализа финансовых результатов хозяйствующих субъектов и резервов их увеличения;

? провести анализ и оценку финансовых результатов деятельности ООО «Юнивес-Сервис».

? представить и обосновать рекомендации по увеличению резервов финансовых результатов деятельности ООО «Юнивес-Сервис».

Объектом исследования являются деятельность хозяйствующих субъектов по достижению финансовых результатов.

Предметом исследования являются анализ финансовых результатов хозяйствующих субъектов и резервов их увеличения.

Теоретической и методологической основой исследования послужили разработки российских и зарубежных ученых по вопросам управления финансами хозяйствующих субъектов, научные публикации по проблемам использования финансовых результатов в экономической деятельности хозяйствующих субъектов, аналитические материалы в области повышения эффективности использования финансовых результатов хозяйствующими субъектами, таких как А.И. Алексеева, Т.Б. Бродкина. И.А. Бланк,Ю.В. Васильев, С.Н. Мацола[5, 7, 8,16, 9]и др.

Методическую основу выпускной квалификационной работы составили положения системного анализа и управления, расчетно-графические, экспертные методы.

При выполнении выпускной квалификационной работы были использованы статистические данные, бухгалтерская отчетность исследуемого хозяйствующих субъектов.

Исследование проводилось с использованием экономико-статистических методов сбора и обработки информации, логического анализа, диаграмм сравнения, методов экономико-математического моделирования.

Практической значимостью работы является возможность использования результатов проведенного исследования, проведенный анализ, сформулированные рекомендации по повышению резервов увеличения финансовых результатов в практической деятельности, анализируемого в работе хозяйствующих субъектов.

Структура работы определена целями и задачами исследования, и состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемых источников и приложения.

1. Теоретические основы анализа финансовых результатов хозяйствующих субъектов

1.1 Понятие, экономическая сущность, классификация и формирование финансового результата хозяйствующих субъектов

В условиях перехода к рыночным отношениям качественное изменение претерпевают экономические рычаги управления, в том числе учет, контроль, и анализ.

Важную роль в решении возникающих проблем призвана сыграть рационализация информационного обеспечения, т.к. в сложившихся условиях хозяйствования хозяйствующего субъекта испытывают всё большую потребность в получении всесторонней информации о финансовых и хозяйственных процессах. В связи с этим наблюдается рост популярности различного рода систем управленческой информации, основу для которых составляют данные, формируемые в процессе финансового результатаСоловьева, Н.А. Анализ результатов хозяйственно?финансовой деятельности организации и ее финансового состояния: Учебное пособие по курсу «Экономический анализ». / Н.А. Соловьева, Н.И. Коркина. ? Изд. 4?е, перераб. и доп. ? Красноярск: РИО КГПУ, 2017. - С. 178..

По мнению В.А.Гузей финансовый результат представляет собой конечный экономический итог хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта и выражается в форме прибыли или убытка, который определяется как разница между доходами и расходами хозяйствующего субъекта [20, С. 135].

Финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта служит своего рода показателем значимости данного хозяйствующего субъекта в народном хозяйстве. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии, выплачивать дивиденды акционерам и т.д.Соловьева, Н.А. Указ. соч. - С. 178.

В целом, в понятие «финансовый результат» вкладывается определенный экономический смысл: превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на её производство; превышение стоимости реализованной продукции над полными затратами, понесенными в связи с её производством и реализацией; превышение чистой (нераспределенной) прибыли над понесенными убытками, что в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала хозяйствующего субъекта.

Если финансовые результаты в отчетном периоде положительны, то происходит приращение собственного капитала, если получен убыток от хозяйственной деятельности, происходит уменьшение собственного капитала хозяйствующего субъекта.

Финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) определяется, как разница между доходами и расходами от обычных видов деятельности (реализации продукции (работ, услуг)), операционными и чрезвычайными доходами хозяйствующего субъекта и расходами по ним [18, С. 116].

Важнейшая экономическая категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыльРуденская, И.П. Анализ финансовых результатов / И.П. Руденская, В.И. Скрипка // Аудит и финансовый анализ. - 2017. - №1. - С. 53..

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала хозяйствующего субъекта, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период [17, С. 125].

Финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, качественными показателями выпускаемой предприятием продукции, уровнем спроса на данную продукцию, поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).

В рыночных условиях хозяйствования любая организация заинтересована в получении положительного эффекта от своей деятельности.

С точки зрения бухгалтерского учета конечный финансовый результат выражается в показателе прибыли или убытка, формируемого на счете 99 «Прибыли и убытки» и отражаемого в бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим мнения различных авторов о понятии финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Конечный финансовый результат деятельности предприятий является предметом исследования многих авторов. Их понимание сущности этого понятия далеко неоднозначно.

И.А. Канушинасчитает, что прибыль и есть конечные финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта, характеризующий абсолютную эффективность его работы [27, С. 17].

Г.В. Савицкая высказывает мнение, что финансовые результаты деятельности хозяйствующего субъекта характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности [41, С. 95].

Н.В. Липчиу считает, что в нормативных документах, регулирующих налогообложение, прибыль отождествляется с доходом. Она пишет, что это не одно и то же. Ведь доход трактуется как поток денежных средств, поступающих в резерв государства, хозяйствующего субъекта или отдельного лица в процессе распределения национального дохода [21, С. 32].

По мнению Н.А. Соловьева, Н.И. Коркина, финансовый результат за отчетный год представляет собой прирост (уменьшение) капитала хозяйствующего субъекта, образовавшийся в ходе ее предпринимательской и иной деятельности за этот период. Финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта - прибыль (убыток) за отчетный период - представляет собой, по существу, разницу между доходами и расходами [43, С. 231].

Как известно, доходами считается увеличение экономических выгод в течение отчетного периода или уменьшение обязательств, которые приводят к увеличению капитала, отличного от вкладов собственников. Доходы включают такие статьи, как выручка от продажи продукции, товаров, работ, услуг, проценты и дивиденды к получению и т.п., а также прочие доходы (поступления от продажи списываемых объектов основных средств и других активов; нереализованная прибыль, полученная вследствие переоценки ценных бумаг, и др.)Лысов, И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия / И.А. Лысов // Вестник НГИЭИ. ? 2017. ? № 3 (46). ?С. 60..

Расходами считается уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода или возникновение обязательств, которые приводят к уменьшению капитала, кроме изменений, обусловленных изъятиями по решению собственников. Расходы включают такие статьи, как затраты на производство проданной продукции (товаров, работ, услуг) с учетом затрат на оплату труда работников, амортизационных отчислений, управленческих и коммерческих расходов, а также потерь (убыток от продажи и иных случаев списания объектов основных средств и других активов, изменений валютных курсов и др.).

Наиболее часто встречаемые классификационные признаки финансовых результатов хозяйствующих субъектов представлены в таблице 1.1[18, С. 117].



Таблица 1.1 -Классификационные признаки финансовых результатов хозяйствующих субъектов

По источникам формирования	По источникам формирования по обычным видам деятельности	По составу элементов	По характеру налогообложе-ния	По периоду формирова-ния	По степени обобщения
Прибыль (убыток) от продаж	Прибыль от операционной деятельности	Маржинальная прибыль	Налогооблагаемая прибыль	Прибыль предшеству-ющего периода	Прибыль организации
Прибыль (убыток) от прочих операций	Прибыль от финансовой деятельности	Валовая прибыль	Прибыльдо налогообложения	Прибыль отчетного периода	Консолиди- рованная прибыль
Балансовая прибыль	Прибыль от инвестиционной деятельности	Чистая прибыль		Предполага-емая прибыль

Экономическая сущность финансового результата заключается в том, что это экономический итог хозяйственной деятельности, выраженный в денежной форме. Он выражается приростом или уменьшением стоимости собственного капитала хозяйствующего субъекта, образовавшейся в процессе её предпринимательской деятельности за отчетный период [23, С. 3023].

Величина финансового результата является базисом, который обеспечивает не только жизнеспособность предприятия, но и отражает уровень результативности, прибыльности хозяйственной деятельности, возможности количественного роста основных экономических показателей и характеризует потенциал устойчивого развития предприятия [48, С. 151]. В целом, подходы к трактовке экономического содержания финансовых результатов обобщены в таблице 1.2 [40, С. 54].



Таблица 1.2. -Подходы к трактовке экономического содержания финансовых результатов различными экономическими школами

№ п/п	Название экономической школы	Подход к трактовке экономического содержания финансовыхрезультатов
1	Меркантилистическая	Финансовые результаты, которые выражаются в видеприбыли,формируются в сфере обращения и торговли, которые являются источником богатства.
2	Физиократическая	Прибыль, как основная форма финансовых результатов, возникает за счет естественного плодородия земли.
3	Классическая	Формирование финансовых результатов происходит в сфере производства, а прибыль, как заработная плата и рента, является частью стоимости, которая в свою очередь создается трудом.
4	Неоклассическая	Двойное толкование: с одной стороны финансовые результаты формируются за счет капитала и являются ценой данного производственного фактора, с другой - формируются за счет комплекса всех задействованных производственных факторов.
5	Институционалистическая	Финансовые результаты формируются под влиянием различных общественных неэкономических институтов (НТП, государство, социальные группы, профсоюзы и др.)
6	Марксистская	Дополнительная стоимость, создаваемая трудом наемных работников в процессе производства и реализуемая через сферу обращения, является основным источником формирования финансовых результатов.

Под формированием финансовых результатов понимается определенная последовательность (алгоритм, методика), конечной целью которой является определение значения показателя балансовой (валовой) прибыли (убытка) и ее производных (налогооблагаемой, чистой и нераспределенной прибыли,непокрытого убытка)[32, С. 32].

Задачи анализа формирования и использования финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов:

- изучение величины и структуры прибыли (убытка) по видам и объектам деятельности; оценка влияния на операционную прибыль изменений цен и объемов реализации;

- выявление степени влияния факторов как величину финансового результата;

- изучение направлений и тенденций распределения чистой прибыли[23, С. 3024].

Для целей формирования организацией финансовых результатов от обычных видов деятельности определяется себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг. Себестоимость формируется на базе расходов по обычным видам деятельности, признанных как в отчетном, так и в предыдущие отчетные периоды, и переходящих расходов, имеющих отношение к получению доходов в последующие отчетные периоды, с учетом корректировок, зависящих от особенностей производства продукции, выполнения работ и оказания услуг и их продажи, а также продажи (перепродажи) товаров. При этом коммерческие и управленческие расходы могут признаваться в себестоимости проданных товаров, работ, услуг полностью в отчетном году их признания в качестве расходов по обычным видам деятельности [25, С. 22].

Таким образом, формирование финансовых результатов отражает цель предпринимательской деятельности, ее доходность, и являются решающими для хозяйствующего субъекта. Прибыль является основным финансовым источником развития предприятия, научно-технического усовершенствования его материальной базы и продукции, всех форм инвестирования. Но финансовый результат представляет собой сложную экономическую категорию, что требует более углубленного изучения его сущности, роли и особенностей формирования в процессе деятельности предприятия.

Таким образом, подводя итог всему вышеизложенному в данном параграфе можно сделать вывод, что финансовые результаты - это системное понятие, которое отражает совместный результат от производственной и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов в виде выручки от реализации, а также конечный результат финансовой деятельности в виде прибыли и чистой прибыли. В процессе формирования финансового результата используются следующие основные показатели прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, маржинальная прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.

Положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов хозяйствующих субъектов, его основного и оборотного капитала.

1.2 Методики анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов

Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат хозяйствующего субъекта, объема и структуры реализации продукции, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах хозяйствующего субъекта. Основой для принятия оптимальных управленческих и финансовых решений служат результаты экономического анализа.

Главная цель экономического анализа заключается в постоянном информационном обеспечении контроля за рациональностью функционирования всей хозяйственной системы по выполнению обязательств производства и реализации продукции, выявлению и мобилизации текущих внутрипроизводственных резервов для повышения затрат на производство продукции, роста его доходности[31, С. 232].

В литературе, имеются различные точки зрения и в подходе к составу и последовательности аналитических процедур, проводимых при анализе финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта.

Так, Г.В. Савицкая выделяет три взаимосвязанных части анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, это - анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта, анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ использования прибыли хозяйствующего субъекта [41, С. 261].

Анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта Г.В. Савицкая предлагает осуществлять в соответствии с методикой, представленной на рисунке 1.2.

Методика анализа прибыли хозяйствующего субъекта по международным стандартам, рекомендуемая Г.В. Савицкой включает этапы, представленные на рисунке 1.3.

Исследуя использование прибыли хозяйствующего субъекта, Г.В. Савицкая анализирует распределение совокупной прибыли, рассматривая налогооблагаемую прибыль, налог на прибыль, прочие расходы и чистую прибыль.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 1.2 - Методика анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта, предлагаемая Г.В. Савицкой

Далее, рассматриваются распределение чистой прибыли и дивидендная политика хозяйствующего субъекта [41, С. 265].

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 1.3 - Методика анализа прибыли хозяйствующего субъекта по международным стандартам, рекомендуемая Г.В. Савицкой

А. Д. Шеремет и Р. С. Сайфулин [47, С. 120] предлагают проводить анализ финансовых результатов в последовательности, приведенной на рисунке 1.4.

А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности [47, С.120- 124]:

- формируется ряд показателей, в которых проявляются финансовые результаты хозяйствующего субъекта. При этом нужно выделить такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток от продаж и прочей внерализационной деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода);

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 1.4 - Методика анализа финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта, предлагаемая А.Д. Шереметом и Р.С. Сайфулиным

- анализ на предварительном этапе проводится по абсолютным показателям прибыли, и по ее относительным показателям, например, по отношению прибыли к выручке от продажи - по рентабельности продаж;

- углубленный анализ осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые можно разделить на группу внешних и группу внутренних факторов;

- затем анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от реализации продукции;

- изучается качество прибыли - обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли;

- проводится анализ рентабельности активов хозяйствующего субъекта;

- осуществляется маржинальный анализ прибыли от продаж[47, С. 125].

В практической части работы, анализ финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта будет производиться по указанным выше показателям финансового результата хозяйствующего субъекта, ниже представлены формулы расчета некоторых из них [18, C. 256]:

Одним из показателей является валовая прибыль, которую рассчитывают по формуле:

Пвал = ВР - С,(1.1)

где,Пвал- валовая прибыль;

ВР- выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг);

С- себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов и рассчитывается по формуле:

Ппр = Пвал - Ру-Рк,,(1.2)

где,Ппр- прибыль от продаж;

Пвал- валовая прибыль;

Ру- расходы на управление;

Рк- коммерческие расходы.

Важная роль при анализе прибыли рассматриваемого хозяйствующего субъекта отводится методике анализа динамики и состава прибыли.Так, например, чистая прибыль рассчитывается по формуле:

ЧП=В - С\с - Р - ПР - Н, (1.3)

где,ЧП-чистая прибыль;

В - выручка;

С/с - себестоимость товара;

Р - расходы (управленческие и коммерческие);

ПР- прочие расходы;

Н - налоги.

Данные показатели указаны в отчете о финансовых результатах.

После расчета предыдущих абсолютных показателей стало возможным рассчитать относительные показатели, которые наиболее точно отражают ситуацию на предприятии, например рентабельность.На практике рассчитывают следующие показатели рентабельности. Коэффициент рентабельности активов (ROA). Формула расчета коэффициента рентабельности активов имеет вид:

ROA = стр. 190 / (0,5 * (стр. 300нг + стр. 300кг)),(1.4)

где, ROA-коэффициент рентабельности активов;

нг - на начало года;

кг - на конец года.

Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала (ROE)следующая:

(ROE) = ЧП/ СсК, (1.5)

где, ROE-коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП -чистая прибыль;

СсК -средний собственный капитал.

Формула расчета коэффициента рентабельности оборотных активов (RCA)следующая:

RCA = ЧП/ ОА,(1.6)

где, RCA-коэффициент рентабельности оборотных активов;

ЧП -чистая прибыль;

ОА -оборотные активы.

Формула расчета коэффициента рентабельности внеоборотных активов (RFA):

RFA = ЧП / ДА, (1.7)

где,RFA-коэффициент рентабельности внеоборотных активов;

ЧП-чистая прибыль;

ДА -долгосрочные активы.

Коэффициент рентабельности инвестиций (ROI):

ROI=ЧП/ Ск + До, (1.8)

где, ROI- коэффициент рентабельности инвестиций

ЧП - чистая прибыль;

Ск - собственный капитал;

До -долгосрочные обязательства

Коэффициент рентабельности продаж (ROS). Формула расчета показателя:

ROS = Пр / В, (1.9)

где, ROS- коэффициент рентабельности продаж;

Пр-прибыль от реализации;

В - выручка.

Коэффициент рентабельности продукции (ROM):

ROM = ЧП/ С/с,(1.10)

где, ROM- коэффициент рентабельности продукции;

ЧП-чистая прибыль;

С\с - себестоимость

Коэффициент чистой рентабельности (Кчр). Формула расчета, следующая:

Кчр= ЧП / Впт,(1.11)

где, Кчр- коэффициент чистой рентабельности;

ЧП-чистая прибыль;

Впт- выручка от продажи товаров.

Эффективность работы хозяйствующего субъекта зависит от многих факторов, например, от маржинального дохода, который рассчитывается по формуле:

МД = FC + П, (1.12)

где,МД- маржинальный доход;

FC- постоянные затраты;

П-совокупные переменные затраты.

Также показателем финансовых результатов на предприятии является эффект производственного операционного рычага. Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле:

СВОР= (ВР - Зпер)/П, (1.13)

где, СВОР- сила воздействия операционного рычага;

ВР - выручка от реализации,

Зпер- затраты переменные,

П - прибыль.

Порог рентабельности («точка безубыточности») определяется по формуле:

ПР= Зпост____

((ВР-Зпер)/ВР), (1.14)

где, ПР- порог рентабельности,

Зпост- затраты постоянные,

Зпер- затраты переменные,

ВР- выручка от реализации.

Если известен порог рентабельности, то нетрудно рассчитать запас финансовой прочности (устойчивости) хозяйствующего субъекта. Который определяется по формуле:

ЗФП=ВР-ПР, (1.15)

где, ЗФП- запас финансовой прочности,

ВР - выручка от реализации,

ПР- порог рентабельности.

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для хозяйствующего субъекта.

Таким образом, по результатам написания данного параграфа можно сделать следующие вывод, что одним из наиболее важных этапов в ходе принятия любого управленческого решения является анализ и оценка финансовых результатов, которые должны включать в качестве обязательных элементов: во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (горизонтальный анализ показателей); во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (вертикальный анализ показателей); в-третьих, изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку (факторный анализ).

1.3Теоретические основы факторов и резервов увеличения прибыли

Повышение прибыли хозяйствующего субъекта обеспечивается с помощью влияния на нее факторов, которые определяют финансовый результат. В целом, классификация факторов, влияющих на прибыль от реализации продукции представлена в приложении Г [30, С. 30].

Чаще всего, факторы, влияющие на величину прибыли делятся на внутренние и внешние.К внешним (неконтролируемым) факторам относятся:

-чрезвычайные события (природные катаклизмы);

-политические изменения в стране;

-изменения в законодательстве;

-конкуренты;

-социальные условия в государстве;

-инфляционные процессы;

-изменения в банковском и финансовом секторе экономики;

-поставщики и партнеры;покупатели.

Внутренние (контролируемые) факторы включают в себя:

-финансовую политику внутри хозяйствующего субъекта;

-социальные (тренинги и курсы для работников хозяйствующего субъекта);

-внедрение новых технологий;

-выпуск новой продукции[30, С. 31].

Б.И. Кычанов считает, что, с точки зрения управляемости внутренние факторы, как отражающие результаты деятельности предприятия, поддаются управленческому воздействию и позволяют моделировать хозяйственные процессы с целью повышения прибыльности. При этом часть внутренних факторов объединяют в подгруппу основных,к которым относят:

-рост объемов продаж, который в свою очередь зависит от того насколько конкурентоспособнапродукция, как быстро она обновляется, каков ее ассортимент, имеется ли послепродажное или сервисное обслуживание, удовлетворяет ли потребителя качество продукции и уровень цен и др.;

- себестоимость продукции, оказывающую непосредственное влияние на размер прибыли, поскольку прибыль формируется в процессе производства. Именно в себестоимости необходимо искать резервы ее повышения. Эффективным инструментом управления затратами и прибылью может служить управленческий учет, который пока еще не в достаточной мере используется российскими предприятиями;

- воздействие фактора цены, на прибыль, при прочих равных условиях, определяется удельным весом валовых расходов в структуре цены. Чем он ниже, тем больше прибыль и наоборот повышение удельного веса валовых расходов приводит к снижению прибыли;

-влияние структуры продукции определяется соотношением высокорентабельной, низкорентабельной и убыточной продукции. Чем выше доля высокорентабельной продукции, тем больше прибыль, поэтому очень важно оптимизировать портфель заказов, увеличивая в нем долю именно высокорентабельной продукции;

- темпы воздействия цены и объемов продаж на прибыль, которые необходимо учитывать. Самое быстрое и эффективное воздействие оказывает цена, она может внести изменения, которые немедленно отразятся на объеме продаж, доходах, потоке денежных средств и прибыли [30, С. 32].

Подгруппа второстепенных факторов оказывает менее существенное влияние, которое не сразу может быть заметно, но учитывать его необходимо, поскольку роль основных факторов, рассматриваемых как резервы, может быть в полной мере исчерпана, и тогда второстепенные приобретают другой уровень значимости. Необходимо устранить такие нарушения как:

-ценовые;

-в организации производства и условиях труда;

-в качестве продукции; в поставках ресурсов и пр.

В сегодняшней ситуации значимым фактором становится корпоративная социальная ответственность, т.к. чем выше ее уровень, тем выше имидж и уровень конкурентоспособности предприятия, что способствует повышению его прибыльности[27, С. 17].

Внешние факторы находятся вне зоны управляемости предприятия, но контролировать их необходимо с целью выработки адекватных и своевременных шагов в ответ на изменение этих факторов, что позволит избежать ситуаций, приводящих к убыточности деятельности и даже к банкротству.

Анализ внутренних факторов, вызывающих изменения величины прибыли, позволяет выявить резервы, т.е. неиспользованные возможности, реализация которых приведет к увеличению прибыли. К ним относят:

- рост объема производства продукции за счет совершенствования технологического процесса и технического перевооружения;

- увеличение объема продаж продукции, за счет создания благоприятных условий продажи и мотивации клиентов, выхода на новые рынки, совершенствования расчетно-платежных отношений и различных маркетинговых приемов;

- адаптацию цен к чувствительности рынка, на основе использования гибких цен;

- оптимизацию структуры производимой и продаваемой продукции за счет диверсификации производства и увеличения доли рентабельных продаж;

- снижение себестоимости производства и реализации продукции за счет повышения эффективности использования материальных, финансовых и трудовых ресурсов;

- повышение качества и конкурентоспособности продукции;

- увеличение доходов от прочей деятельности предприятия (продажи основных фондов и прочего имущества, ценных бумаг и т.д.)[30, С. 33].

Кроме факторного анализа в процессе повышения прибыли хозяйствующего субъекта применяют анализ тенденций динамики формирования прибыли хозяйствующего субъекта, которое характеризует изменение прибыли во времени и предоставляет возможность обеспечить прогнозирование будущего уровня прибыли и на этой основе определить перспективные направления развития хозяйствующего субъекта.

В основе комплексного анализа и оценки состояния рыночной среды, уровня получаемой и перспективной прибыли, возможностей управления прибылью с целью её повышения на основе использования различных внутрифирменных резервов [22, С. 62].

Под резервами роста прибыли понимаются количественные возможности увеличения прибыли разными способами:

-через увеличение объема реализации продукции;

-уменьшение затрат на производство и реализацию продукции;

-за счет совершенствования структуры производимой продукции;

-а также за анализ счет экономии и рационального использования средств на оплату труда персонала;

-с помощью внедрения достижений научно-технического прогресса, в результате чего растет производительность труда [22].

Резервы повышения прибыли можно подразделить на две группы - тактические (поэлементные) и стратегические (комплексные) (таблица1.3)[6, С.7].



Таблица 1.3 - Резервы повышения прибыльности

№ п/п	Тактические поэлементные	Стратегические комплексные
1	Увеличение объема продаж продукции	Увеличение разрыва между ценой и затратами на производство
2	Сокращение затрат на производство	Увеличение произведения объема производства продукции и единичной прибыли
3	Оптимизация структуры производства и продажи продукции	Повышение качества и выход на более выгодные рынки

Тактические резервы в основном являются поэлементными. К ним относятся такие резервы как увеличение объема производства и реализации продукции, сокращение затрат на производство продукции и структурные сдвиги в производимой и реализуемой продукции. Контроль над этими резервами осуществляют менеджеры высшего и среднего звена конкретного предприятия и несут ответственность за реализацию мер по их реализации.

Комплексные резервы являются стратегическими. Их реализация связана с перспективой существования предприятия. Каждый комплексный резерв включает в себя несколько элементов, изменение которых имеет разнонаправленный характер: одна их часть при реализации улучшает конечный результат, а другая - ухудшает.

Считается, что каждый комплексный резерв включает в себя как минимум два базовых элемента, изменения которых имеют разнонаправленный характер: одни могут вызвать улучшение конечного результата, другие - его ухудшение.

К комплексным резервам по мнению И.Т. Абакумова, Н.В. Тена относятся два следующих резерва:

1) резерв увеличения разницы между ценой реализации товара и затратами на его производство (суть его заключается в том, что рост цены товара опережает рост затрат на его производство, соответственно его реализация связана с повышением качества продукции с постановкой на производство новых, более совершенных моделей выпускаемой продукции; использование данного резерва приводит к увеличению прибыли от продаж единицы продукции);

2) резерв увеличения произведения объема производства продукции и прибыли на единицу производимой продукции (данный резерв заключается в том, что, как правило, рост одного сомножителя этого произведения опережает снижение другого сомножителя, но так что конечный результат возрастает)[3, С. 14].

Рассматривая первый вид резерва, уместно дополнить его следующей характеристикой. При анализе опережающего роста цены товара по отношению к затратам на его изготовление целесообразно дифференцировать затраты на две группы:

- затраты, оказывающие воздействие на прибыль в одном направлении(сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, оплата труда и т. д.);

- затраты, оказывающие воздействие на прибыль в двух противоположных направлениях (затраты на рекламу, затраты на обучение персонала, затраты на улучшение качества продукции, затраты на техническую модернизацию продукции). Специфика таких затрат заключается в том, что они не гарантируют увеличения прибыли за счет увеличения цены или за счет увеличения объема продаж.

Первая группа затрат характеризуется тем, что их сокращение однозначно увеличивает прибыль, а увеличение соответственно сокращает.

Вторая группа затрат характеризуется тем, что их сокращение может как увеличивать прибыль, так и сокращать ее, и их увеличение может как увеличивать прибыль, так и сокращать ее. Эти резервы необходимо учитывать при управлении прибылью, в частности при ее прогнозировании или экономическом моделировании плановой величины прибыли. При этом в факторный анализ необходимо дополнять такими факторами, как конкурентоспособность продукции, доля рынка, объем спроса и его тенденциии т. д. Существенным аспектом увеличения резервов прибыли хозяйствующего субъекта является повышение эффективности ее распределения. Решающим фактором в этом направлении является соотношение между объемами потребления и накопления.

Измерителем этого соотношения, как известно, является коэффициент капитализации - отношение капитализируемой части прибыли к сумме чистой прибыли. И значение этого коэффициента должно быть одним из важнейших альтернативных факторов системы управления прибылью. Понятно, что эффективность экономической деятельности, как правило,прямо пропорциональна доле фонда накопления в общем объеме распределяемой прибыли, но такие факторы, как мотивация персонала и уровень социальной напряженности в коллективе, также необходимо учитывать.

Например, И.В. Беломестнова выделяет следующие способы повышения прибыли хозяйствующими субъектами:

- мотивация сотрудников является одним из самых действенных способов увеличения прибыли. Необходимо показать работникам, что их личный доход зависит от рентабельности предприятия. Это подтолкнет их к тому, чтобы как можно больше усилий вкладывать в свою работу;

- внедрений новых технологий, автоматизирование производства приведет к возможности сокращения штата сотрудников, а соответственно, уменьшит расходы на заработную плату;

- самым рискованным способом будет увеличение цен. Для использования этого метода производитель должен быть уверен в том, что покупатели готовы приобретать товар, даже при повышении цен;

- еще один путь - снижение себестоимости. Но, важно понимать, что снижение себестоимости всегда ведет к снижению качества продукции. Из-за этого большая часть покупателей может уйти к конкурентам. Данный способ больше подходит для массового производства[10, С. 20].

Значительное влияние на механизм распределения прибыли и ее эффективность оказывает дивидендная политика. Это также важный фактор управления прибылью хозяйствующего субъекта[16, С. 144].

Таким образом, подводя итог данному параграфу можно сделать вывод, что вцелом, на формирование прибыли оказывают влияние факторы, которые можно классифицировать следующим образом: материально-технические; организационно-управленческие; экономические; социальные; экологические; маркетинговые; правовые; административные. Чаще всего факторы, влияющие на объем прибыли и характер ее формирования, можно подразделить на внешние и внутренние.

Резервы увеличения прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными источниками увеличения прибыли по обычным видам деятельности являются: увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта



2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов на материалах ООО «Юнивес-Сервис»

2.1 Краткая производственно-экономическая характеристика ООО

«Юнивес-Сервис»

Объектом исследования выступает общество с ограниченной ответственностью «Юнивес-Сервис», кратко ООО «Юнивес-Сервис».

Адрес хозяйствующего субъекта: 656043, Алтайский край, город Барнаул, Мало-Тобольская улица, 10

ООО «Юнивес-Сервис» является самостоятельным хозяйствующим субъектом, действует на принципах хозрасчета, является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, счет в банке.

Основными направлениями работы являются:

- производство строительной продукции: бетон, раствор, газобетон;

- оптовая торговля строительными материалами: цемент, щебень разных фракций и отсев.

- оказание транспортных услуг.

Производство товарного бетона и его реализация является приоритетным направлением компании. Выпускается бетон товарный марок М100, М150, М200, М250, М300, М350, М400.

Кроме того, производится и реализуется цементный, цементно-известковый растворы марок М-50, М-75, М-100, М-150, а также известковый раствор. Растворы применяются для каменной кладки и монтажа строительных конструкций при возведении зданий и сооружений, крепления облицовочных изделий, штукатурки.

Ежемесячно выпускается более 1100 м3 товарного бетона и цементных растворов различных марок.

С середины 2017 года предприятие занимается выпуском газобетонных блоков (стеновые газобетонные блоки) размером 200-300-600 мм, это направление бизнеса активно развивается.

Кроме того, ООО «Юнивес-Сервис» занимается реализацией цемента и нерудных строительных материалов: щебня и отсева разных фракций.

С момента основания компания успешно сотрудничает с крупными Топинским и Голухинским заводами-производителями цемента, осуществляет реализацию цемента ПЦ-400 Д20, ШПЦ-400.

Доставка щебня и отсева осуществляется с Неверовского, Шульгинского, Тягунского, Верх-Катунского, Медведского и других карьеров. Сотрудничество с крупными поставщиками позволяет предлагать клиентам щебень, представленный широким спектром пород.

Кроме того, компания оказывает транспортные услуги по доставке товара. ООО «Юнивес-Сервис» имеет несколько самосвалов (10-15 тонн), автобетоносмесители объемом 5 и 7 м3, цементовоз и грузовик «Сам гружу-Сам везу» 7 тонн.

При этом, продажа продукции организована как с доставкой по Барнаулу, так и продажа без доставки.

Соотношение объемов выручки от видов деятельности, которыми занимается ООО «Юнивес-Сервис» (производство строительных материалов, оптовая торговля строительными материалами и транспортные услуги) представлено на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура выручки от видов деятельности ООО «Юнивес-Сервис» в 2015-2017 гг.

Приведенные данные говорят о том, что основным видом деятельности хозяйствующего субъекта является производство строительных материалов (бетона, газобетона и растворов), которое в 2017 году обеспечило получение более чем 70% выручки. В то же время, в анализируемый период, наблюдается значительное снижение доли оптовых продаж строительных материалов, удельный вес выручки от которых, снизился с 23,6 до 12,3%. Транспортные услуги по доставке производимых товаров также занимает ощутимое место в структуре выручки от продаж, причем доля дохода от этого вида бизнеса имеет тенденцию к росту.

Рассмотрим организационную структуру управления ООО «Юнивес-Сервис», представленную на рисунке 2.2.

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

Рисунок 2.2 - Организационно-управленческая структура ООО «Юнивес-Сервис»

предприятия - взаимоотношение управления функциональных (планирование, , контроль другие), таким , чтобы достигать предприятия. схема предприятия с директором утверждается директором «Юнивес-Сервис».

Управлением в целом занимается директор. В его ведении находятся вопросы как стратегического, так и оперативного характера. Он контролирует деятельность всех отделов. Также в его компетенции вопросы движения финансовых потоков.

Первым заместителем директора является технический директор, который наравне с директором несёт ответственность за работу хозяйствующего субъекта. Он руководит производственно-технической деятельностью ООО «Юнивес-Сервис» и непосредственно руководит технической подготовкой и техническим обслуживанием производства.

Таким образом, в его ведение входит разработка технологических процессов и их инструментальной оснастки, её изготовление, обеспечение надлежащего качества продукции. В его подчинении находятся технологическая служба и производственные участки.

Одним из главных заместителей директора является коммерческий директор, в ведении которого находится снабженческо-сбытовая деятельность ООО «Юнивес-Сервис».

Бухгалтерия: ведёт бухгалтерский учет; осуществляет контроль расходования средств и соблюдения финансовой дисциплины; составляет отчёты и балансы; производит расчёты с рабочими и служащими.

На основании отчетности, представленной в приложениях А, Б, В, рассмотрим основные показатели, характеризующие динамику развития хозяйствующего субъекта за последние три года. Динамика основных показателей деятельности хозяйствующего субъекта в2015-2017 гг. представлена в приложении Д.

Как видно из приведенных в приложенииД данных, ООО «Юнивес-Сервис», можно отнести к малым предприятиямс объемом годовой выручки около 40 млн. руб., среднегодовая численность персонала составляет около 40 чел. (т.е. не превышает 100 чел.).

В целом, можно сделать вывод, что рассматриваемая организация является прибыльной, причем в период с 2015 по 2017 гг. наблюдается увеличение как прибыли от продаж хозяйствующего субъекта, так и чистой прибыли, однако, отмечается снижение показателя рентабельности продаж.

Данные рисунка 2.3 свидетельствуют о постепенном увеличении численности работающих, при этом, производительность также растет.

Рисунок 2.3-Соотношение численности работающих и производительности труда в ООО «Юнивес-Сервис» за 2015 -2017 гг.

В анализируемый период происходит наращивание имущественной базы хозяйствующего субъекта, среднегодовая стоимость активов которой увеличилась на 53%. При этом увеличение имущества хозяйствующего субъекта произошло за счет увеличения как основных, так и оборотных средств, при этом удельный вес основных фондов в стоимости активов вырос с 35% до 38%.

В анализируемый период произошел значительный рост доли собственного капитала в источниках финансирования, так, если в 2015 году его доля составляла 37%, к 2017 году она увеличилась до 60%, т.е. наблюдается значительное снижение финансовой зависимости хозяйствующего субъекта от заемных средств.

В целом, за три года, темп роста выручки от продаж составил 27,7%, при этом себестоимость продаж увеличилась на 28,6%.

В результате того, что затраты росли более высокими темпами, рост прибыли от продаж оказался ниже роста выручки и составил 25,07%, чистая прибыль увеличилась на 26,01%, что можно считать достаточно внушительным ростом (рис. 2.3).

В таблице 2.1 представлены основные показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Юнивес-Сервис» в 2015-2017 гг.

Таблица 2.1- Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Юнивес-Сервис» в 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение
				2016 к 2015 г.	2017 к 2016 г
А	1	2	3	4	5
1. Коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент платежеспособности	0,11	0,12	0,13	0,02	0,01
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,54	0,58	0,72	0,04	0,15
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,73	1,98	2,15	0,25	0,18
4. Коэффициент финансовой устойчивости	0,64	0,69	0,71	0,04	0,03
5. Коэффициент платежеспособности	1,00	1,33	1,67	0,33	0,34
6. Коэффициент финансовой зависимости	0,50	0,43	0,37	-0,07	-0,05

Анализ ликвидности хозяйствующего субъекта, проведенный в таблице 2.2, показал, что коэффициенты быстрой и текущей ликвидности в рассматриваемый период находятся в пределах нормы. Это свидетельствует о достаточности имеющихся у ООО «Юнивес-Сервис» оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,11 - 0,13, что несколько ниже нормативных значений (при норме 0,2 - 0,3), что свидетельствует о недостаточности имеющихся у хозяйствующего субъекта денежных средств, которые могли бы быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств в том числе, способных удовлетворить требования кредиторов в критической ситуации.

На основании рассчитанных показателей финансовой устойчивости, представленных в таблице 2.1, можно сделать вывод о том, что ООО «Юнивес-Сервис» значительно сокращает зависимость от внешних источников. При этом, можно отметить, что удельный вес заемного капитала в источниках финансирования хозяйствующего субъекта по данным на конец 2015 года составлял 50%, а к концу 2017 года снизился до 37%.

Таким образом, ООО «Юнивес-Сервис» является малым предприятием, основными направлениями работы которого являются производство, и продажа строительных материалов.

На основании проведенного предварительного анализа финансово-экономических показателей хозяйствующего субъектаза 2015-2017 гг., можно сделать вывод о удовлетворительной работе хозяйствующего субъекта и о расширении его деятельности, при организация характеризуется динамичным развитием, устойчивым уровнем прибыльности и достаточным уровнем денежных средства, имеющиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Далее для определения оценки эффективности использования финансовых результатов хозяйствующего субъекта ООО «Юнивес-Сервис» мы проведем оценку показателей прибыли и рентабельности.

Далее проведем более подробный анализ и оценку финансовых результатов деятельности в ООО «Юнивес-Сервис».

2.2 Анализ динамики и состава финансовых результатов деятельности ООО «Юнивес-Сервис»

Для того, чтобы оценить эффективность динамику различных элементов формирования финансовых результатов хозяйствующего субъекта ООО «Юнивес-Сервис», проведем горизонтальный анализ данных о доходах, расходах и прибыли и данные представимв приложение Е (таблица 1). Для этого используем данные отчетов о прибылях и убытках хозяйствующего субъекта за 2016 и 2017 гг.

На основании предварительного анализа формирования финансовых результатов хозяйствующего субъекта по данным таблицы приложения Е, можно сделать вывод о том, что соотношение темпов прироста ключевых показателей прибыли ООО «Юнивес-Сервис» в анализируемый период не оптимально.Так, в 2016 году по сравнению с прошлым годом рост выручки, составивший 7,3% превышает темп прироста валовой прибыли (6,8%), что говорит об относительном увеличении производственных расходов, при этом расходы в сфере реализации и управления организацией также росли слишком высокими темпами (увеличились на 9,1%), что несколько замедлило прирост прибыли от основной деятельности. В результате, несмотря на рост выручки на 7,3%, прибыль от продаж увеличилась лишь на 5,6%.Незначительный рост прибыли от операционной деятельности, при уменьшении процентных расходов, оказали очень слабое влияние на изменение прибыли до налогообложения и чистой прибыли. В итоге, несмотря на существенный рост выручки от продаж, составивший 7,3%, чистая прибыль увеличилась лишь на 5,7%. Основной причиной прироста чистой прибыли стало увеличение прибыли от основной деятельности при незначительном увеличении прибыли от прочей деятельности.

...