Управління операційним прибутком підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

ЗМІСТ

• ВСТУП
• РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
• 1.1 Економічна сутність прибутку від операційної діяльності
• 1.2 Характеристика факторів, що визначають розмір прибутку підприємства від операційної діяльності
• РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПрАТ “КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА “ЛАГОДА”
• 2.1 Техніко-економічна характеристика ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”
• 2.2 Аналіз формування та динаміки операційного прибутку ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”
• 2.3 Аналіз управління прибутком від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”
• РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПРАТ “КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА “ЛАГОДА”
• ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

ДОДАТКИ



ВСТУП

Актуальність теми. Прибуток від операційної діяльності відіграє найважливішу роль у формуванні фінансових результатів будь-якого підприємства, так як є основною метою господарської діяльності. Його ще називають “операційний прибуток”, тобто прибуток, одержаний від основної діяльності підприємства, а саме від виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг). На багатьох підприємствах він є єдиним джерелом формування чистого прибутку. Тому механізмам управління операційним прибутком повинна приділятися першочергова увага у процесі забезпечення ефективності діяльності підприємства.

Управління операційним прибутком охоплює велику кількість трансакцій, які виконуються на різних етапах руху грошових коштів, що надійшли від реалізації продукції, послуг, робіт, і забезпечують отримання чистого прибутку. У зв'язку з цим ос повною метою управління прибутком є оптимізація грошових надходжень та витрат, виявлення резервів та їх мобілізація. Механізм управління формуванням операційного прибутку здійснюється з урахуванням тісного взаємозв'язку цього показника з об'ємом реалізації продукції, доходів і витрат підприємства. Система цього взаємозв'язку, яка одержала назву "Взаємозв'язок витрат, об'єму реалізації і прибутку" дозволяє виділити роль окремих факторів у формуванні операційного прибутку і забезпечити ефективне управління цим процесом на підприємстві.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Загальні теоретичні положення управління прибутком підприємства висвітлювалися у працях таких вітчизняних науковців, як О.Г.Біла, М.А. Белов, В.В.Буряковський, С.М.Онисько, В.Є Москалюк, Н.М. Євдокимова та інші.

Метою написання курсової роботи є теоретичних та практичних аспектів управління операційним прибутком підприємства.

Для досягнення мети визначено та розв'язано такі задачі:

- розкрити економічну сутність прибутку від операційної діяльності;

- розглянути характеристику факторів, що визначають розмір прибутку підприємства від операційної діяльності;

- навести техніко-економічну характеристика ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”;

- проаналізувати формування та динаміки операційного прибутку ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”;

- провести аналіз управління прибутком від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”;

- запропонувати шляхи оптимізації управління прибутком від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”.

Об'єктом дослідження курсової роботи є ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” та її прибуток від операційної діяльності

Предметом є комплекс теоретичних та практичних аспектів управління прибутком від операційної діяльності.

Методи дослідження: В основу дослідження покладено діалектичний підхід до вивчення сучасної системи управління прибутком від операційної діяльності. У процесі дослідження застосовані методи аналізу, синтезу, статистичні методи та графічне зображення даних.

Інформаційною базою дослідження роботи є статті та публікації періодичних видань, навчальні посібники з економічного аналізу, фінансового аналізу, нормативно правові акти, а також дані фінансової звітності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”“ за 2013-2016 роки

Структура дослідження. Робота складається з вступу, трьох розділів, висновків, списку літератури та додатків.



РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ

1.1 Економічна сутність прибутку від операційної діяльності

Операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, яка пов'язана з виробництвом і реалізацією продукції (робіт, послуг), забезпечує основну частку доходу і є головною метою створення підприємства.

Характер операційної діяльності підприємства визначається, перш за все, специфікою галузі економіки, до якої воно належить.

Основу операційної діяльності більшості підприємств становить виробничо-комерційна або торгівельна діяльність, яка доповнюється здійсненням інвестиційної та фінансової діяльності. Разом з тим, інвестиційна діяльність є основною для інвестиційних компаній, інвестиційних фондів та інших інвестиційних інститутів, а фінансова діяльність - для банків та інших фінансових інститутів [11, с.154].

Операційна діяльність підприємства характеризується наступними основними особливостями, які визначають характер формування прибутку:

1. Операційна діяльність є головною складовою всієї господарської діяльності підприємства, основною метою його функціонування. Основний обсяг активів, що формуються на підприємстві, основна чисельність персоналу підприємства обслуговують цю діяльність. Відповідно прибуток від операційної діяльності за нормальних умов функціонування підприємства займає найбільшу питому вагу в загальному обсязі прибутку підприємства.

2. Операційна діяльність є пріоритетною по відношенню до інших видів діяльності підприємства. Тому розвиток інших видів діяльності не повинен суперечити розвитку операційної діяльності, а лише підтримувати її. Відповідно й прибуток від інвестиційної, фінансової та інших видів діяльності не повинен формуватися у збиток формування прибутку від операційної діяльності [25, с.45].

3. Інтенсивність розвитку операційної діяльності є основним критерієм оцінки окремих етапів життєвого циклу підприємства. Відповідно до можливості формування операційного прибутку на різних етапах життєвого циклу підприємства визначають цілі та задачі не лише політики управління прибутком, але й напрями загальної стратегії розвитку підприємства [14, с.29].

4. Господарські операції, що входять до складу операційної діяльності підприємства, носять регулярний характер. У порівнянні з операціями інших видів діяльності частота операцій по ній найвища. Це визначає регулярність формування операційного прибутку за нормальних умов господарювання підприємства.

. Операційна діяльність підприємства орієнтована переважно на товарний ринок, у той час як фінансова та інвестиційна його діяльність здійснюються в основному на фінансовому ринку. При цьому, операційна діяльність пов'язана з різними видами та сегментами товарного ринку, що визначаються специфікою сировини та матеріалів, складом обладнання, яке використовується, характером готової продукції. Відповідно і умови формування операційного прибутку в значній мірі пов'язані зі станом кон'юнктури відповідних видів та сегментів товарного ринку.

. Здійснення операційної діяльності пов'язано з капіталом, вже інвестованим в неї, у той час як інвестування капіталу, що передбачається здійснити є предметом інвестиційної та фінансової діяльності підприємства. Інвестований в операційну діяльність капітал набуває форми операційних активів підприємства. Від складу цих активів, їх збалансованості, швидкості обороту та інших характеристик у значній мірі залежить здатність підприємства генерувати операційний прибуток. Тому одним з найважливіших факторів успішного формування операційного прибутку підприємства є ефективне управління операційними активами підприємства.

7. У процесі операційної діяльності здійснюються значні затрати живої праці. Відповідно й здатність підприємства створювати операційний прибуток у значній мірі залежить від достатності трудових ресурсів, професійного та кваліфікаційного складу персоналу. Використання живої праці в значній мірі визначає специфіку операційних витрат, пов'язаних із стимулюванням персоналу, забезпеченням належних умов праці, формуванням особливих видів податкових платежів підприємства, що відображаються і на умовах формування його операційного прибутку.

8. Операційній діяльності притаманні, разом із загальними, і специфічні види ризиків (операційний ризик). Тому рівень операційного прибутку, який отримує підприємство при різноманітних альтернативних варіантах господарювання, повинен, у першу чергу, порівнюватися з рівнем операційного ризику [15, с. 54].

Операційний прибуток - це прибуток від основної діяльності підприємства, тобто від виробництва і реалізації продукції, послуг, робіт [16, c.134].

Управління операційним прибутком охоплює велику кількість операцій, які виконуються на різних етапах руху грошових коштів, що надійшли від реалізації продукції, послуг, робіт, і забезпечують отримання чистого прибутку. У зв'язку з цим ос повною метою управління прибутком є оптимізація грошових надходжень та витрат, виявлення резервів та їх мобілізація.

Прибуток (збиток) від операційної діяльності розраховується у декілька етапів[13, с.73].

На першому етапі визначається чистий дохід від реалізації продукції шляхом коригування доходів від реалізації на суму непрямих податків та інших вирахувань з доходу.

На другому етапі отриманий результат коригується на собівартість реалізованої продукції. В результаті розраховується валовий прибуток або збиток від реалізації продукції.

На третьому етапі валовий прибуток збільшується (зменшується) на суму іншого операційного прибутку (збитку), який отримується від реалізації інших оборотних активів (крім фінансових інвестицій), операційної оренди активів, операційної курсової різниці, отримання штрафів, пені тощо.

Прибуток від операційної діяльності підприємства є якісним показником, поза як в його розмірі відображається зміна обсягу товарообороту, доходів підприємства, рівня використання ресурсів, величини витрат обертання. Таким чином, прибуток від операційної діяльності синтезує в собі всі сторони діяльності підприємства, характеризує ефективність його господарської діяльності в цілому.

1.2 Характеристика факторів, що визначають розмір прибутку підприємства від операційної діяльності

Операційний прибуток торговельного підприємства як результативний показник його діяльності, залежить від співвідношення між розміром доходів торговельного підприємства і витратами на здійснення торговсльно-фінансової діяльності.

Залежність прибутку від величини доходів і витрат може бути подана так:

П=Д - ПВ - (ВД ± Д_інш.) - (ВО + 3_інш) = (Ц_реал - Цзак.К - ВО ± П_інш) (1.1)

Де: Д - доход від усіх видів діяльності;

ПВ - поточні витрати для здійснення усіх напрямків діяльності;

ВД - валовий доход від реалізації товарів;

Дінш-доход від інших видів діяльності;

БО - витрати обігу;

Зінш. - витрати, пов'язані зі здійсненням інших видів діяльності;

Цреал., Цзак. - відповідно, ціна реалізації і закупівлі товарів;

К - кількість товарів, що реалізується;

П_інш. - прибуток від іншої діяльності (як різниця між доходами, витратами і втратами від іншої діяльності) [19, c.139].

Таким чином, розмір одержаного прибутку залежить від ціни реалізації і закупівлі товарів, кількості проданих товарів, різниці між доходами, витратами обігу і витратами від іншої (позареалізаційної) діяльності.

Управління даними факторами та їх прогнозування дозволяє забезпечити отримання необхідного прибутку.

Важливим фактором, який впливає на величину прибутку, є рівень ціни закупівлі товарів. Підприємство при здійсненні комерційних угод мусить намагатися закупити товар за якомога нижчою ціною. Це може бути досягнуто шляхом скорочення кількості посередників при закупівлі товарів, використання цінових знижок при узгодженні ціни товару, закупки партій товарів в період їх сезонного розпродажу

Якщо підприємство займається зовнішньоекономічною діяльністю, то зниженню ціни закупівлі товарів може сприяти придбання товарів у іноземних партнерів (при сприятливому співвідношенні курсів національної та іноземної валют) або здійснення прямих товарообмінних (бартерних) операцій (при сприятливому співвідношенні рівня цін на обмінювані товари).

Зростання розмірів одержання прибутку пов'язане також із збільшенням рівня цін продажу товарів. Управління цінами реалізації залежить від обгрунтованості вибору цінової політики підприємства на споживчому ринку, використання сприятливої торговельної кон'юнктури в окремі періоди року (днів тижня).

Збільшенню ціни реалізації товарів сприяє розширення продажу сезонних товарів перед початком сезону (коли ціни найвищі), реалізація окремих груп товарів на аукціонах і товарних біржах, експорт конкурентоздатних товарів при сприятливому співвідношенні курсів національної і іноземної валют [22, c.173].

Маса одержання прибутку залежить від обсягу діяльності під підприємства (товарообороту), кількості реалізованих товарів. Збільшенню обсягу продажу сприяє здійснення ефективної маркетингової політики шляхом включення в перелік взаємодоповнюючих товарів, надання споживчого кредиту при реалізації товарів, розширення системи додаткових торговельних послуг, пов'язаних із реалізацією товарів, здійснення ефективних рекламних заходів.

Для оптової торгівлі важливе значення в розширенні продажу має регіональна диверсифікація збуту.

Розглянуті фактори прямо впливають на величину доходів, а відповідно, і на прибуток.

При тій же величині доходів підприємство може мати різний розмір прибутку, що залежить від величини витрат обігу.

Розмір витрат обігу формується під впливом таких факторів, як: обсяг товарообороту, його склад та асортиментна структура, джерела надходження товарів, місцезнаходження контрагентів комерційних угод, умови страхування угод, рівень продуктивності праці на підприємстві, ступінь використання ресурсів, структура капіталу, розміри матеріально-технічної бази тощо. Вищерозглянуті фактори впливають на прибуток від реалізації товарів.

Джерелом зростання прибутку підприємства можуть бути також доходи від позареалізаційних операцій за мінусом витрат на ці операції.

Зростання доходів від позареалізаційних операцій підприємства може бути забезпечено за рахунок вкладення вільних грошових коштів у різноманітні цінні папери; продажу їх на фінансовому ринку; придбання депозитних сертифікатів банків або відкриття в них депозитних рахунків; здачі в оренду основних фондів, які не використовуються в теперішній час; віднесення певної суми збитку на винних осіб і своєчасне її стягнення; стягнення штрафних санкцій, що пред'являються до контрагентів; урахування суми втрат від інфляції і втраченої (недоотриманої) вигоди.

Прибуток від позареалізаційних операцій буде більший, якщо не допускати непродуктивних витрат і збитків [11, c.134].

Механізм формування операційного прибутку представимо на рисунку 1.1

Рис.1.1. Схема формування прибутку від операційної діяльності підприємства

На рис. 1 наведено структурно-логічну схему формування прибутку від операційної діяльності згідно “Звіту про фінансові результати”, а також основні показники, що на нього впливають.

Реально формування операційного прибутку на підприємстві відбувається в міру реалізації продукції. Згідно із законодавчими актами України момент реалізації визначається за датою відвантаження продукції (товарів), а для робіт (послуг) - за датою фактичного виконання (надання) таких, або за датою зарахування коштів покупця на банківський рахунок постачальника

Управління всіма об'єктами формування операційного прибутку повинно носити взаємозалежний характер. Конкретні особливості цього керування розглядаються далі.

Механізм керування операційним прибутком будується з урахуванням тісного взаємозв'язку цього показника з показниками обсягу реалізації продукції, доходів і витрат підприємства. Система цього взаємозв'язку, що одержала назву “взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку” [Cost - Volume - Profit Relationship; CVP], дозволяє виділити роль окремих факторів у формуванні операційного прибутку і забезпечити ефективне керування цим процесом на підприємстві [10, c.103].

У процесі управління формуванням операційного прибутку на основі системи “взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку” підприємство вирішує ряд задач:

1. Визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову операційну діяльність протягом короткого періоду. Графічно “крапка беззбитковості” (чи “поріг рентабельності”) операційної діяльності підприємства в короткому періоді, протягом якого не міняються рівень цін на продукцію, рівень перемінних витрат і сума постійних витрат.

2. Визначення обсягу реалізації продукції, що забезпечує беззбиткову операційну діяльність у тривалому періоді. Операційна діяльність у тривалому періоді в порівнянні з коротким періодом перетерплює наступні основні зміни:

а) з ростом обсягу реалізації продукції періодично зростають постійні операційні витрати. Це зв'язано зі збільшенням парку використовуваних машин і устаткування (що приводить до росту амортизаційних відрахувань), підвищенням чисельності працівників апарата керування (що приводить до росту витрат на його зміст і т.п.);

б) з насиченням ринку в результаті росту обсягу реалізації продукції підприємство змушене знижувати рівень цін, що приводить до відповідного зменшенню темпів росту чистого операційного доходу;

в) за рахунок більш ощадливого використання сировини і матеріалів, росту продуктивності праці операційного персоналу, укрупнення партій закуповуваної сировини і продукції, що відвантажується, поступово знижується рівень перемінних операційних витрат на одиницю продукції.

Усі ці зміни в силу взаємозв'язку розглянутих факторів з операційним прибутком істотно впливають на формування її суми.

3. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечує досягнення запланованої (цільовий) суми валового операційного прибутку. Ця задача може мати і зворотну постановку: визначення планової суми валового операційного прибутку при заданому плановому обсязі реалізації продукції.

4. Визначення суми “межі безпеки” (чи “запасу міцності “) підприємства, тобто розміру можливого зниження обсягу реалізації продукції у вартісному вираженні при несприятливій кон'юнктурі товарного ринку, що дозволяє йому здійснювати прибуткову діяльність, визначає можливі границі маневру підприємства як у ціновій політиці, так і в зниженні натурального обсягу виробництва і реалізації продукції в процесі здійснення операційної діяльності в несприятливих ринкових умовах (зниження попиту, посилення конкуренції і т.п.).

5. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечував би досягнення запланованого обсягу маржинального прибутку.

6. Визначення необхідного обсягу реалізації продукції, що забезпечував би досягнення запланованого обсягу чистого операційного прибутку.

7. Визначення можливих результатів росту суми валового операційного прибутку при оптимізації співвідношення постійних і перемінних операційних витрат. Алгоритм і графік, зв'язані з реалізацією цієї задачі, будуть докладно розкриті при розгляді питання операційного левериджу [15, c.77] .

Таким чином, механізм керування різними видами операційного прибутку підприємства з використанням системи “взаємозв'язок витрат, обсягу реалізації і прибутку” заснований на її залежності (“чутливості”) від наступних основних факторів:

а) обсягу реалізації продукції у вартісному чи натуральному вираженні;

б) суми і рівня чистого операційного доходу;

в) суми і рівня перемінних операційних витрат;

г) суми постійних операційних витрат;

д) співвідношення постійних і перемінних операційних витрат;

е) суми податкових платежів, здійснюваних за рахунок прибутку [11, c.89].

Ці показники можуть розглядатися як основні фактори формування суми різних видів операційного прибутку, впливаючи на який можна одержати необхідні результати.



РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ЕФЕКРТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПрАТ “КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА “ЛАГОДА”

2.1 Техніко-економічна характеристика ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” вже більше 10 років працює на ринку, а торгівельна марка “Загора” завоювала популярність серед населення, що позитивно відобразилось на позиціях компанії. Фабрика випускає і реалізує кондитерські вироби з 1998 року і за цей час увійшла до четвірки лідерів галузі в Україні, а її доля у виробництві вафель і печива склала 6,5%.

Основними видами діяльності підприємства є наступні: виробництво сухарів, печива, пирогів і тістечок тривалого зберігання; посередництво в торгівлі продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами; неспеціалізована оптова торгівля харчовими продуктами, напоями та тютюновими виробами; виробництво сухарів, печива, пирогів і тістечок тривалого зберігання; посередництво в торгівлі продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами; неспеціалізована оптова торгівля харчовими продуктами, напоями та тютюновими виробами.

Засновником підприємства та основним акціонером (61,95% акцій) є Товариство з обмеженою вiдповiдальнiстю “Золоте курча” (ЕДРПОУ 32619343, Україна, пров. Серпневий, 6, м. Кагарлик, Київська обл., Україна, 09200). Фабрика випускає й реалізує кондитерські вироби з 1998 року й за цей час увійшла в четвірку лідерів галузі в Україні, а її частка у виробництві вафель і печива склала 6,5%. При цьому ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” не зупиняється на досягнутому й з кожним роком нарощує потужності - навіть у кризовому 2009 році обсяг реалізації продукції виріс з рівня 169 млн.грн. у 2008 році до рівня 197 млн. грн., а у 2010 році - виріс до рівня 249,3 млн.грн. Усього за 12 місяців 2009 року було продано 13,6 тис. тонн виробів, а виробничі потужності кондитерської фабрики досягли показника в 15 тис. тонн солодкої продукції в рік.

Фабрика відома на українському ринку та на ринку країн СНД з 1999 року як виробник печива та вафель під ТМ “Загора”. Виробничі площі підприємства розташовані в місті Кагарлик Київської області

З початку функціонування підприємство виготовляло близько 200 тонн борошняних виробів в рік. У 2001-2003 рр. була проведена реконструкція підприємства, що дозволило збільшити обсяг кондитерських виробів до 700 тонн в рік.

ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” випускає й реалізує кондитерські вироби не тільки під своїми торговельними марками, а так само є виробником продукції в сегменті Private Label, виробляючи продукцію під договірною приватною торговельною маркою. Так, ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” вже успішно працює по проектах PL з такими великими мережами України як ТОВ “МЕТРО Кеш Энд Керри Україна “ - ТМ “Аро”, ТОВ “ АТБ-Маркет” - ТМ “Солодко”, ЗАТ “Fozzy Group” - ТМ “Премія”, ТОВ “ Квиза-Трейд” - ТМ “№1”, ТОВ “КРУЧЕНА” - ТМ “Копійка”.

Асортиментний портфель ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” (ТМ „Загора”) нараховує 22 асортиментні позиції у ваговому форматі і 16 марок у фасованому. Зокрема, фабрика випускає таку продукцію як: фасоване печиво (“Княжна”, “Браво”, “Моя Люба”, “Ладушки”, “Маруся”, “Загора к чаю”, “Хакер”, “Лагода”, “Тет-а-Тет”, “Комплімент”), вафлі (“Артек”, “Джинс”, “Круїз”), вагове печиво та вафлі. Новим асортиментним рядом є початок випуску у 2010 році “сухого” (без жирів) печива для діабетиків „Смачне на фруктозі”, яке практично не має конкурентів на ринку борошняних кондитерських виробів на Україні.

Схема організаційної структури управління товариством наведена на рис. 2.1.



Рис. 2.1. Схема організаційної структури управління ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода”

Лінійно-функціональна організаційна структура управління є найбільш поширеною на підприємствах, які, зростаючи, переходять від категорії малих до категорії середніх. Вона базується на розподілі повноважень та відповідальності за функціями управління, а також на прийнятті рішень по вертикалі. Лінійні керівники не є підлеглими керівникам функціональних підрозділів апарату управління. До переваг лінійно-функціональної організаційної структури управління належать: швидка реалізація управлінських рішень; висока спеціалізація, що призводить до підвищення ефективності роботи функціональних служб; існує можливість маневрування ресурсами. Недоліками такої структури управління є: неефективність в умовах частих змін технології виробництва; незручність у випадках частого оновлення номенклатури продукції; уповільнення процесу підготовки та прийняття рішення; відсутність необхідної злагодженості в роботі функціональних підрозділів підприємства.

Таблиця 2.1

Матриця SWOT-аналізу ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода”

Зовнішнє середовище Внутрішнє середовище	Можливості 1.Збільшення клієнтської бази 2.Покращення платоспроможності клієнтів 3.Зростання попиту на продукцію без барвників та домішок 4.Можливість вибору постачальників з найвигіднішими умовами постачання продукції 6.Можливість виходу на нові ринки	Загрози 1. Поява нових конкурентів 2.Підвищення цін на сировину та комунальні послуги 3.Високе імпортне мито 4.Прийняття більш жорсткого законодавства в сфері якості продукції 5.Нестача персоналу, спроможного працювати на новому високо-технологічному обладнанні 6.Підвищення попиту на продукцію з включенням до її складу вітамінів
Сильні сторони 1.Позитивний імідж фірми 2. Наявність чітко визначених цілей та стратегій 3. Вагома ринкова частка 4. Наявність власних брендів 5. Гнучке ціноутворення 6. Широкий асортимент виробів 7. Висока якість та унікальність продукції 8. Сертифікація продукції 9. Ефективна система контролю якості продукції	Поле СіМ 1.Пропозиція на ринку широкого асортименту кондитерських виробів 2.Докласти зусилля на поширення торгівельної марки по території України 3. Збільшити частку ринку за рахунок гнучкого ціноутворення 4. Здійснити розробку нових видів продукції для нових сегментів споживачів	Поле СіЗ 1.Позиціонування цінової політики підприємства з точки зору високої якості та унікальності продукції 2. Активізація маркетингових заходів для просування торгівельної марки 3. Залучення висококваліфікованого персоналу на основі використання ефективної системи мотивації 4. Пошук вітчизняних постачальників сировини 5. Розробка нових видів продукції з метою стабілізації частки ринку
Слабкі сторони 1.Недостатнє ресурсне забезпечення підприємства 2.Відсутність marketing mix 3.Недосконала структура збуту 4.Недостатній рівень автоматизації виробництва 5.Слабка інноваційна діяльність підприємства 6.Зниження ділової активності 7.Переважання елементів регла-ментованості в організаційній культурі	Поле СлМ 1. Використання приросту доходів та фінансових ресурсів підприємства на створення та функціонування системи професійного навчання персоналу 2.Підвищення рівня автоматизації виробництва 3.Розширення збутової мережі шляхом впровадження директ-маркетингу	Поле СлЗ 1. Вирішення проблеми управління витратами підприємства шляхом впровадження бюджеттування 2. Приведення організаційної культури у відповідність стратегії підприємства 3.Удосконалення цінової політики 4.Підвищення інвестиційної привабливості для вирішення проблеми ресурсного забезпечення підприємства.

З метою встановлення зв'язків між можливостями, загрозами, сильними і слабкими сторонами в таблиці 2.1 сформованао SWOT-матриця. Аналізуючи матрицю SWOT-аналізу ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода”, приходимо до висновку, що у підприємства переважають сильні сторони, але ринок створює більше загроз, ніж надає можливостей. В цьому випадку рекомендується стратегія, спрямована на використання сильних сторін для нейтралізації зовнішніх загроз. ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” може завойовувати окремі ринкові ніші, але більшість зусиль має спрямовуватись на стримування наступу конкурентів і підготовку до активних дій у майбутньому, коли можливості будуть переважати загрози.

Основні показники по ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” за 2013-2016 роки наведені в таблиці 2.2.

Таблиця 2.2

Основні техніко-економічні показники діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” за 2013-2016 рр.

Показник	Роки	Відхилення абсолют (+,-)	Відихлення відносне (%)
	2013	2014	2015	2016	2014-2013	2015-2014	20162015	2014-2013	2015-2014	2016-2015
Чистий дохід від реалізованої продукції тис.грн.	224288	214878	307099	312870	-9410	92221	5771	-4,20	42,92	1,88
Вироблено продукції т	23456	26789	27560	29144	3333	771	1584	14,21	2,88	5,75
Середньооблікова чисельність працівників, чол	996	865	884	805	-131	19	-79	-13,2	2,20	-8,94
Чисельність ПВП, чол	913	793	802	773	-120	9	-29	-13,1	1,13	-3,62
Продуктивність праці тис.грн./чол	245,66	270,97	382,92	404,75	25,31	111,9	21,83	10,30	41,31	5,70
Фонд оплати праці	20478	20571	22407	26248	93	1836	3841	0,45	8,93	17,14
Середньомісячна заробітна плата, грн.	1713,35	1981,79	2112,27	2717,18	268,44	130,5	604,9	15,67	6,58	28,64
Повні витрати, тис.грн.	213092	210517	300381	303441	-2575	89864	3060	-1,21	42,69	1,02
Прибуток від реалізації, тис.грн	11196	4361	6718	9429	-6835	2357	2711	-61,0	54,05	40,35
Рентабельність продукції,%	5,25	2,07	2,24	3,11	-3,18	0,16	0,87	-60,6	7,96	38,94
Витрати на 1 грн. реалізованої продукції, грн.	0,95	0,98	0,98	0,97	0,03	0,00	-0,01	3,12	-0,16	-0,84

Провівши техніко-економічний аналіз підприємства, можна зробити наступні висновки, що у 2016 році збільшився чистий дохід від реалізації на 5771 тис.грн, це відбулось за рахунок збільшення цін на продукцію, та збільшенню кількості виробленої продукції у 2016 поці порівняно з 2015 роком, а саме на 1584 тони.

Для репрезентативності результатів проведеного аналізу, зобразимо дані графічно та подано на рисунку 2.1.

Рис.2.1. Динаміка чистого доходу від реалізації ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” за 2013-2016 рр.

Аналізуючи дані таблиці 2.1., можна побачити, що у 2016 році зменшилась кількість працівників на 79 осіб. Рентабельність продукції зросла на 0,87%.

Використовуючи горизонтальний аналіз балансу проведемо оцінку наявності та динаміки коштів і джерел їх формування на ПрАТ Кондитерська фабрика “Лагода” за 2015-2016 роки (табл.2.2.).



Таблиця 2.2

Горизонтальний аналіз балансу ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Показники	Роки	Відхилення
	2015	2016	Абсолютне +,-	Відносне,%
Майно підприємства
І. Необоротні активи	36587	34317	-2270	-6,20
в структурі майна підприємства,%	22,81	19,12	-3,70	x
ІІ. Оборотні активи	123789	145203	21414	17,30
в структурі майна підприємства,%	77,19	80,88	3,70	x
III. Необоротні активи, утримувані для продажу, та групи вибуття	0	0	0	0,00
в структурі майна підприємства,%	0	0	0	x
Вартість майна підприємства	160376	179520	19144	11,94
Джерела формування майна
І. Власний капітал	74775	76649	1874	2,51
в структурі пасивів підприємства,%	46,62	42,70	-3,93	x
II. Довгострокові зобов'язання і забезпечення	0	10000	10000	100,00
в структурі пасивів підприємства,%	0,00	5,57	5,57	x
IІІ. Поточні зобов'язання і забезпечення	85601	92871	7270	8,49
в структурі пасивів підприємства,%	53,38	51,73	-1,64	x
ІV. Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами, утримуваними для продажу, та групами вибуття	0	0	0	0,00
в структурі пасивів підприємства,%	0,00	0,00	0	x
Вартість пасивів підприємства	160376	179520	19144	11,94

Отже, загальна вартість активів підприємства у 2016 році склала 179520 тис.грн, що на 19144 тис.грн. більше ніж у 2015 році. Оборотні активи в загальній структурі збільшились і склали 80,88% структури майні підприємства, це відбулось за рахунок збільшення виробничих запасів в 2016 році, збільшенню товарів та збільшенню дебіторської заборгованості з бюджетом. Необоротні активи зменшились у структурі 2016 році та склали 19,12%., порівняно з 2015 роком, обсяг необоротних активі зменшився на 2270 тис.грн. це відбулось за рахунок зменшення вартості основних засобів. Власний капітал у 2016 році збільшився, за рахунок збільшення нерозподіленого прибутку підприємства та резервного капіталу, загалом власний капітал підприємства у 2016 році склав 76649 тис.грн у структурі коштів підприємства складає 42,70%. У 2016 році з'явились довгострокові зобов'язання і забезпечення на суму 10000 тис.грн., по структурі майна підприємства складають 5,57%. Поточні зобов'язання і забезпечення збільшились у 2016 році порівняно з 2015 роком, на 7270 тис.грн, або на 8,49%.

Одним із основних показників, що характеризують ефективність діяльності підприємства є рентабельність. Показники рентабельності розраховуються на основі Балансу (Форми 1) та Звіту про фінансові результати підприємства (Форма 2). Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання.

В таблиці 2.2. наведені показники рентабельності підприємства ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” за 2014-2015 роки.

Таблиця 2.2

Показники рентабельності підприємства ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” за 2013-2016 рр.

Показник	Позначення	Розрахунок	Роки	Абсолют.відхилення (+-)
			2013	2014	2015	2016	2014-2013	2015-2014	2016-2015
Коефіцієнт рентабельності продаж	0,5	Валовий прибуток/чистий дохід від реалізації продукції	0,219	0,203	0,204	0,214	-0,016	0,001	0,010
Коефіцієнт рентабельності активів	0,4	Чистий прибуток/ середня вартість активів	0,029	0,004	0,023	0,045	-0,025	0,019	0,022
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу	0,2	Чистий прибуток/середня вартість власного капіталу	0,069	0,007	0,051	0,104	-0,062	0,044	0,053
Коефіціент рентабельніості продукції (робіт, послуг)	збільшення	Чистий прибуток/собівартість	0,029	0,003	0,016	0,016	-0,026	0,013	0,0004
Коефіцієнт рентабельності інвестованого капіталу	0,14	Чистий прибуток / Власний капітал + Довгострокові пасиви	0,025	0,007	0,052	0,046	-0,018	0,045	-0,006

Отже, з отриманих даних таблиці 2.2 можна зробити висновок, що:

- коефіцієнт рентабельності продаж мав тенденцію до збільшення у 2016 році та склав 0,214. Це означає, що на 1 гривню виручки від реалізації продукції припадає 21 копійки валового прибутку ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”. Цей показник нижче рекомендованої норми;

- коефіцієнт рентабельності активів у 2016 році має тенденцію до збільшення, він склав 0,045 що на 0,022 більше, а ніж у попередньому році. Даний показник означає, що на 1 гривню інвестованих в активи коштів припадає 2 копійки чистого прибутку підприємства;

- коефіцієнт рентабельності власного капіталу говорить про те, що на 1 гривню власного капіталу припадає 10 копійок чистого прибутку підприємства;

- коефіцієнт рентабельності продукції показує, скільки прибутку отримало підприємство в розрахунку на одну гривню понесених витрат, у 2016 році підприємство отримало 2 коп. на 1 грн. витрачених коштів, позитивним є тенденція до збільшення даного показника;

- коефіцієнт рентабельності інвестованого капіталу характеризує ефективність використання не тільки власного капіталу, а й довгострокових кредитів та позик, даний показник нижче рекомендованої норми та у 2015 році і склав 0,046.

Загалом можна сказати, що підприємство є рентабельним, але не достатньо спроможним до самофінансування, оскільки все показники рентабельності нижче рекомендованих норм.

2.2 Аналіз формування та динаміки операційного прибутку ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Об'єктом особливої уваги на будь-якому підприємстві є прибуток від операційної діяльності, тому що його розмір складає основну частину прибутку від звичайної діяльності підприємства.

Інформацію про основні види прибутку підприємства, як і основні дані для їх розрахунку, містить Звіт про фінансові результати. Аналіз фінансових результатів від операційної діяльності розпочинається із дослідження їх рівня та динаміки. В процесі аналізу вивчають зміну кожного з показників фінансових результатів операційної діяльності за звітний період порівняно із попереднім періодом. Для оцінки рівня та динаміки фінансових результатів операційної діяльності підприємства складаємо за даними Звіту про фінансові результати аналітичну таблицю, що містить інформацію про доходи, витрати, прибуток від операційної діяльності підприємства за звітний та попередній періоди, їх абсолютну і відносну зміну.

За даними фінансової звітності ПрАТ “Кондитерська проаналізуємо рівень прибутку від операційної діяльності в табл.2.3

Таблиця 2.3

Аналіз формування і динаміки прибутку від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Показник	Роки	Відхилення абсолютне (+,-)	Відхилення відносне (%)
	2013	2014	2015	2016	2014-2013	2015-2014	2016-2015	2015-2014	2016-2015
Чистий дохід від реалізації	224288	214878	307099	312870	-9410	92221	5771	42,92	1,88
Собівартість реалзіовної продукції	175275	171345	244561	245982	-3930	73216	1421	42,73	0,58
Валовий прибуток	49013	43533	62538	66888	-5480	19005	4350	43,66	6,96
Інші операційні доходи	1325	6767	10086	2860	5442	3319	-7226	49,05	-71,64
Адміністративні витрати	13371	11268	22099	20775	-2103	10831	-1324	96,12	-5,99
Витрати на збут	24446	27904	33721	36684	3458	5817	2963	20,85	8,79
Інші операційні витрати	1892	5192	10426	4984	3300	5234	-5442	100,81	-52,20
Прибуток від операційної діяльності	10629	5936	6378	7305	-4693	442	927	7,45	14,53

Проведений аналіз даних в таблиці 2.3 свідчить, що прибуток від операційної діяльності у 2016 році збільшився на 927 тис.грн. порівняно з 2015 роком. Дану тенденцію зображено на рисунку 2.2.

Рис.2.2. Динаміка прибутку від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Найбільше значення прибутку від операційної діяльності підприємства було в 2013 році, а саме 10629 тис.грн, значення зниження відбулось у 2014 році, за останні 3 роки бачимо тенденцію до збільшення, так с 5936 тис.грн ( у 2014 році) до 7305 тис.грн у 2016 році.

В таблиці 2.4. представимо структуру операційного прибутку ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”.



Таблиця 2.4

Структура доходів від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Показник	2013	2014	2015	2016
	тис.грн	питома вага,%	тис.грн	питома вага,%	тис.грн	питома вага,%	тис.грн	питома вага,%
Чистий дохід від реалізації	224288	99,41	214878	96,95	307099	96,82	312870	99,09
Інші операційні доходи	1325	0,59	6767	3,05	10086	3,18	2860	0,91
Разом доходи	225613	100	221645	100	317185	100	315730	100

Аналіз даних про доходи підприємства у 2016 році свідчить про їх позитивну динаміку у порівнянні із попереднім роком. Також відбулися незначні структурні зрушення, зокрема на 5 пунктів структури збільшилась питома вага чистого доходу від реалізації продукції у загальній сумі доходів від операційної діяльності. Разом з цим найбільшу питому вагу в структурі доходів від операційної діяльності займає дохід від реалізації продукції.

2.3 Аналіз управління прибутком від операційної діяльності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, що є головною метою створення підприємства, забезпечує основну частину його доходу і пов'язана з виробництвом та реалізацією продукції (товарів, робіт, послуг).

Прибуток від операційної діяльності являє собою сукупний обсяг прибутку від реалізації продукції й прибутку від інших операцій, що не відносяться до інвестиційної або фінансової діяльності.

Управління операційним прибутком підприємства включає такі складові:

- визначення обсягу продажу, який забезпечує беззбиткову операційну діяльність; прибуток операційний торгівельний ліверидж

- використання операційного лівериджу в обґрунтуванні шляхів збільшення прибутку;

- проведення операційного аналізу для оцінки впливу різних факторів на обсяг прибутку.

Під час планування прибутку від операційної діяльності необхідно визначити точку беззбитковості, яка відповідає такому обсягу продажу, за якого надходження від реалізації продукції дорівнюють витратам на виробництво і реалізацію цієї продукції.

Якщо рівень обсягу продажу нижчий від точки беззбитковості, виробляти такий товар невигідно, збитково. Кожна одиниця товару, продана в зоні, що знаходиться вище за точку беззбитковості, збільшує прибуток.

Для визначення точки беззбитковості аналітичним методом використаємо параметри: С -- собівартість виробництва і реалізації продукції; Ц -- ціна за одиницю виробу; ЗВ -- змінні витрати на одиницю виробу, ПВ - постійні витрати, V - обсяг продажу в точці беззбитковості, РП - обсяги реалізованої продукції.

У точці беззбитковості виконується рівняння:

(2.1)

(2.2)

Таким чином, точку беззбитковості в натуральних одиницях можна знайти за формулою:



V= (2.3)

З формули (2.3) видно, що на обсяг продажу в точці беззбитковості впливають обсяги постійних витрат і їх співвідношення зі змінними витратами та ціною.

Але підвищення цін може зменшити обсяги продажу та призвести до збитків і, навпаки, за зниження цін прибутковість може бути досягнуто за рахунок нарощування обсягів продажу.

Скорочення постійних і змінних витрат знизить обсяг виробництва, необхідний для досягнення беззбитковості. Але вплив кожного з цих елементів буде визначатись співвідношенням між постійними і змінними витратами у собівартості продукції.

Розрахунки беззбиткового обсягу продажу за допомогою формули (2.3) можливі для кожного конкретного виробу окремо.

Якщо ж необхідно здійснити розрахунки в цілому для підприємства, то беззбитковий обсяг продажу визначається за допомогою валової маржі.

ВМ=РП-ЗВ (2.4)

Валова маржа, або маржинальний прибуток, розраховується як різниця між обсягами реалізованої продукції і обсягами змінних витрат. Розрахуємо поріг рентабельності, валову маржу і коефіцієнт валової маржі за вище згаданими формулами і занесемо показники до таблиці 2.5, дані наведені з форм річної звітності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”.



Таблиця 2.5

Визначення порогу рентабельності виробництва продукції ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода”

Показники	Роки
	2013	2014	2015	2016
Постійні витрати (тис.грн.)	49864	49261	70289	71005
Змінні витрати (тис.грн.)	163228	161256	230092	232436
Чистий дохід від реалізації продукції	224288	214878	307099	312870
Валова маржа тис.грн.	61060	53622	77007	80434
Коефіцієнт валової маржі	0,27	0,25	0,25	0,26
Поріг рентабельності , тис.грн.	183162	197402	280308	276193
Запас фінансової міцності тис.грн	41126	17476	26791	36677

З отриманих даних таблиці 2.5. можна зробити наступні висновки, що у 2016 році валова маржа складала 80434 тис.грн, тоді як у 2015 році вона була на рівні 77007 тис.грн. відповідно у 2016 році збільшився коефіцієнт валової маржі і склав 0,26. На це вплинуло збільшення чистого доходу від реалізації у 2016 році.

Поріг рентабельності, тобто такий обсяг реалізованої продукції, за якого всі витрати покриваються, збитків немає, але немає й прибутків у 2016 році складає 276193 тис.грн, запас фінансової міцності у 2016 році склав 36677 тис.грн.

На рисунку 2.3. представлено динаміку порогу рентабельності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” протягом останніх років.



Рис.2.3. Динаміка порогу рентабельності ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” за 2013-2016 рр, тис.грн.

Отже, у 2016 році поріг рентабельності підприємства знизився і склав 276193 тис.грн.

Наступним кроком проведемо розрахунок коефіцієнту операційного левериджу.

Щоб визначити ступінь дії ефекту операційного левериджу, розраховується відповідний коефіцієнт сили дії або ефекту операційного левериджу за формулою 2.5:

Ке.о.л. = ВМ/П (2.5)

Цей коефіцієнт показує, у скільки разів збільшиться (зменшиться) прибуток підприємства при збільшенні (зменшенні) на один відсоток обсягу реалізації.

Ефект операційного левериджу 2013: 61060/5114=11,94

Ефект операційного левериджу 2014: 53622/521=102,92

Ефект операційного левериджу 2015: 77007/3879=19,85

Ефект операційного левериджу 2016: 80434/4001=20,10

Cспіввідношення між постійними і змінними витратами впливає на рівень, на якому перебуває точка беззбитковості та інтенсивність зміни прибутку залежно від зміни обсягу продажу. Для оцінки цього впливу визначається коефіцієнт операційного левериджу (Кол) за формулою 2.6:

Ко.л.=ПВ/(ПВ+ЗВ) (2.6)

Чим більша частка постійних витрат у собівартості продукції, тим інтенсивніше змінюється прибуток по відношенню до змін обсягів продажу. Механізм операційного левериджу дає змогу регулювати рівень постійних витрат з метою збільшення прибутку.

Коефіцієнт операційного левериджу 2013 р. = 49864/ (49864+163228) = 0,234

Коефіцієнт операційного левериджу 2014 р. = 49261 / (49261+161256) = 0,234

Коефіцієнт операційного левериджу 2015 р. = 70289/ (70289+230092)= 0,233

Коефіцієнт операційного левериджу 2016р. = 71005/(71005+232436) = 0,227

Чим більше значення коефіцієнту сили дії операційного левериджу, тим вищий ризик підприємницької діяльності, оскільки незначні коливання в обсягах продажу викликають суттєві зміни в розмірах прибутку. На ПрАТ “Кондитерська фабрика “Лагода” ризик підприємницької діяльності не досягає 1 тому при збільшенні на 1% обсягу реалізації прибуток збільшиться у 2016 році на 0,28 грн.

Таким чином, управління операційним прибутком базується на використанні елементів операційного левериджу та врахуванні впливу їх змін на результати фінансової діяльності підприємства.



РОЗДІЛ 3. ШЛЯХИ ОПТИМІЗАЦІЇ УПРАВЛІННЯ ПРИБУТКОМ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПРАТ “КОНДИТЕРСЬКА ФАБРИКА “ЛАГОДА”

Управління операційним прибутком охоплює велику кількість трансакцій, які виконуються на різних етапах руху грошових коштів, що надійшли від реалізації продукції, послуг, робіт, і забезпечують отримання чистого прибутку. У зв'язку з цим основною метою управління прибутком є оптимізація грошових надходжень та витрат, виявлення резервів та їх мобілізація.

Основними шляхами збільшення операційного прибутку є нарощування обсягів виробництва, зниження собівартості реалізованої продукції, розумна асортиментна політика, підвищення якості продукції.

Задля збільшення чистого доходу від реалізації пропонуємо розширити асортимент підприємства завдяки впровадження нового виду печива.

Стевія регулює рівень присутності цукру в крові, що істотно допомагає у профілактиці цукрового діабету. Застосування стевії при цукровому діабеті допомагає не тільки регулювати вміст цукру в організмі. Лікарські препарати зі стевієй, ефективно лікують недугу, під назвою діабет. Вона зміцнює кровоносні судини і покращує мікроциркуляцію крові. Міцні кровоносні судини, з нормальною циркуляцією крові, запобігають від утворення тромбів, зменшують ризик отримання інсультів та інфарктів.

Завдяки властивості стевії регулювати процес обміну вуглеводів, відбувається профілакт...