Финансовые технологии

Размещено на http://www.allbest.ru//

Размещено на http://www.allbest.ru//

АВТОНОМНАЯ НЕКОММЕРЧЕСКАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ЦЕНТРОСОЮЗА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

"РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ КООПЕРАЦИИ"

Кафедра экономики

Творческая работа

по Мировой экономике и международным экономическим отношениям

на тему:

Финансовые технологии

Выполнила студентка 1 курса

Экономического факультета

Лопаронок Э.А.

Проверено:

Минченкова И.В.

Мытищи 2017 г



Введение

Нынешний этап развития финансовой системы связан с возникновением новых финансовых инструментов, предоставляющих возможности, ранее недоступные на рынке наличных активов, позволяющих эффективно регулировать рыночные риски. 

Актуальность исследования финансовых технологий, реализуемых предприятием, усугубил кризис в августе 1998 года, в результате которого внешние условия предпринимательской деятельности значительно ухудшились, внутренний потенциал самосохранения приблизился к нулевой отметке. В сложившейся ситуации возможность своевременного решения финансовых проблем предприятия равносильна его выживанию. Правильный выбор способов решения, то есть конкретных финансовых технологий, становится главной задачей, как тактики хозяйствования, так и её стратегией. Цель финансовых технологий заключается в анализе практики использования всего спектра финансовых технологий и выработка рекомендаций по формированию сети и разработке принципов деятельности кредитных, страховых, гарантийных организаций, обеспечивающих, обслуживающий доступ предприятий к финансовым ресурсам на региональном уровне. 

Государственная политика в этом отношении декларирует поддержку в решении его финансовых проблем. Меняются предлагаемые меры поддержки (прямые, косвенные), критерии (социальные, экономические), приоритетные сферы (производство, инновации) и стадии (старт, развитие). Но остается разрыв между заявленными и реализованными мерами поддержки из-за пробелов в законодательстве, не проработанности механизмов реализации, невыполнения государством принятых на себя обязательств. Проведение эффективной политики поддержания серьезно осложняется тем, что зачастую государственные органы не обладают полной, достоверной и своевременной информацией о состоянии дел в данном секторе экономики, как в целом, так и по отдельным проблемным блокам. Это в значительной мере справедливо по отношению к характеристике финансов предприятия. 

Большинство исследований в данной области уделили внимание, финансовым проблемам предприятий, определив их значимость, выявив последствия, проследив привлечения и использования финансовых ресурсов, а также анализ механизмов их решения в контексте финансовых технологий предлагаются впервые. В сложившейся ситуации возможность своевременного решения финансовых проблем предприятия равносильна его выживанию. Правильный выбор способов решения, то есть конкретных финансовых технологий, становится главной задачей тактики хозяйствования. 

Практика использования финансовых технологий предприятиями имеет существенные региональные различия в зависимости от уровня развития рыночной инфраструктуры, степени поддержки предпринимательства со стороны власти. Анализ механизмов использования финансовых технологий и рекомендации по их совершенствованию основаны на лучшей практике и передовым опытом, как предпринимателей, так и структур поддержки предпринимательства. Ключевая проблема - это выбор финансовых технологий, применяемых для решения конкретных вопросов; мера потребности и степень эффективности использования конкретной финансовой технологии; факторы, способствующие и препятствующие применению финансовых технологий на предприятиях; совершенствование форм и методов поддержки финансовой деятельности предприятий со стороны государства.



1.Понятие, задачи и принципы финансовых технологий

Под отраслью финансовых технологий («финтех») обычно понимают применение инновационных технологий для оказания финансовых услуг. При этом в связи с относительной молодостью отрасли, а также разнообразием технологий, применяемых в финансовой отрасли, границы определения отрасли финансовых технологий размыты.

Например, часто под отраслью финансовых технологий понимается совокупность молодых компаний (стартапов), которые противопоставляются традиционным финансовым институтам. С другой стороны,традиционные банки, страховые и управляющие компании активно внедряют новые технологии и с этой точки зрения тоже являются участниками рынка финтеха.

Кроме того, есть ряд компаний, которые оказывают как традиционным финансовым институтам, так и стартапамуслуги по предоставлению технологий (обработка «больших данных», блокчейн и т.д.). Данные компании также можно считать важными участниками рынка.

В рамках данного исследования мы решили сосредоточиться на инновационных финансовых услугах, оказываемых новыми технологичными компаниями (стартапами). Среди различных сегментов отрасли финансовых технологий выбрали для более детального анализа следующие сегменты отрасли финансовых технологий:

Платежи и переводы

Акционерный краудфандинг

Управление активами

Финансовый маркетплейс

Блокчейн



Задачи финансовых технологий

Финансовая деятельность является составной частью хозяйственной деятельности и включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции (услуг), воспроизводством основных и оборотных фондов, образованием и использованием доходов.

Финансовые технологии - это процесс выработки способов решения финансовых проблем. В общем, говоря, в финансовых проблемах предприятий находят выражение все прочие проблемы в их деятельности, поэтому такое определение является весьма широким. В общем виде можно выделить следующие основные операционные элементы финансовых технологий:

определение финансовых проблем, подлежащих решению;

выбор подходящих альтернатив решения финансовых проблем;

оценка рациональности использования и сочетаемости возможных решений в рамках проводимой финансовой политики;

выбор решения по критерию «стоимость/эффективность»;

реализация решения.

В качестве основных задач финансовых технологий можно выделить следующие:

определение потребностей в применении финансовых технологий;

оценка распространенности практического использования финансовых технологий;

анализ факторов, способствующих и ограничивающих применение финансовых технологий;

оценка рациональности и эффективности использования финансовых технологий;

разработка рекомендаций по совершенствованию форм и методов государственной поддержки, оказывающих существенное влияние на финансовую политику предприятий.

Принципы организации финансовых технологий:

идентичность воздействия внешних факторов на производителей и потребителей товаров;

определенное равновесие финансовых инструментов (т.е. цен, процентных ставок, курсов и комиссий и т.д.);

использование законодательных и нормативных актов для регулирования самостоятельных действий каждого из хозяйствующих субъектов;

конкуренция как условие развития и регулятор экономических процессов;

самофинансирование предпринимательской деятельности.

Важнейшим принципом финансовых технологий является так называемый принцип непрерывности, который применяется в том смысле, что управленческий персонал вносит коррективы в финансовые технологии по мере ведения новых законодательных актов, появлений новых технологий и так далее, то есть гибкость технологий должна обеспечивать их жизненность, а финансовая техника придумала принцип “скользящий бюджет”. Этот принцип применяется для большинства расходов, особенно при расчете государственных отчислений.

Источники финансовых технологий:

денежные и материальные взносы учредителей или участников предприятия;

полученные предприятием доходы от всех видов деятельности;

проценты, дивиденды, полученные в результате владения различными ценными бумагами;

кредиты банков;

средства кредиторов;

временное владение чужими средствами в обороте;

субсидии, дотации, инвестиции из бюджетных и внебюджетных фондов и другие виды санкций;

арендная плата;

благотворительные взносы;

доходы от долгосрочных финансовых вложений.

С помощью этих источников может, обеспечивается формирование финансовых технологий. Они воздействуют на общественное воспроизводство в следующих направлениях:

финансовое обеспечение воспроизводственного процесса;

финансовое регулирование экономических и социальных процессов;

финансовое стимулирование экономики.

Большое значение имеет выработка финансовых технологий. Учет условий в процессе проведения той или иной финансовой технологии требует выявления соответствующих приемов и методов, необходимых для реализации поставленных задач связанных с социальным обеспечением, регулированием налогов, развитием научно-технического прогресса, решением проблем производственного процесса, обеспечение финансовыми ресурсами целевых программ, развитие хозяйства всех регионов. Реализация финансовых технологий осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения. Множество финансовых взаимосвязей предопределяет различные формы и методы организации.

Финансовые технологии можно рассматривать и как объект, и субъект управления. Если их рассматривать как субъект управления, то видно, что они играют активную роль в управлении экономикой. С другой стороны - объект управления, где финансовые технологии выступают как объективная экономическая категория, которая нуждается в том, чтобы управляли через познание возможностей и свойств этой категории. Отсюда следует, что без управления финансовыми технологиями, финансовыми отношениями, конкретными формами проявления категории финансов невозможно развивать экономику. И конкретным объектом управления является сфера финансовых отношений или финансовых взаимосвязей, которые материализуются в финансовых ресурсах.

Роль управления финансами и финансовых технологий в деятельности.

Управление финансовыми технологиями является наиболее трудной задачей среди прочих задач управления предприятий. Наиболее часто предприятия испытывают наибольшее затруднение именно в сфере управления финансовыми технологиями, причем руководителям торговых фирм управление представляется более сложной задачей, чем руководителям промышленных предприятий.

Испытывая основные затруднения в управлении финансами, руководители предприятий в несколько меньшей сфере это связывают с необходимостью использования новых технологий. Среди представителей предприятий с небольшой прибылью на необходимость внедрения новых финансовых технологий указывает 21 %, а в группе предприятий со средней прибылью - только 14 %. Хотя это и обусловлено тем, что более прибыльным предприятиям просто в меньшей мере испытывают проблемы в управлении финансами, однако, постоянные инновации в управлении финансами необходимы вне зависимости от наличия каких-либо проблем, особенно в условиях динамичных изменений во внешней среде, постоянного расширения сектора доступных финансовых инструментов. Таким образом, приходится признать, что финансовые инновации не носят самостоятельного характера, а являются следствием накопления проблем в управлении финансами и попыток по их решению.

2.Платежи и переводы

Одной из главных особенностей Российского рынка платежей и переводов является то, что наличные деньги все еще являются основным платежным средством. Доля оплаты товаров и услуг наличными средствами составляет 71%. Однако доля использования наличных в последние годы неуклонно снижается.Два года назад, в 2014 г., согласно данным Банка России, доля наличных денег в объеме розничных операций составляла 81%. Доля россиян, оплачивающих покупки только наличными, согласно исследованию MasterCard, снизилась с 82% в 2011 г. до 38% в 2015 г.

Повышению доли безналичных переводов способствует рост проникновения банковских услуг, уровень которого составил 75% в 2015 г., согласно данным Euromonitor. В то же время, по уровню проникновения банковских услуг Россия отстает как от Развитых стран (более 90%), так и от некоторых развивающихся стран, таких как Турция, Южная Африка, Польша (более 80%).

Структура операций по платежам и переводам включает:

Денежные платежи и переводы (с открытием и без открытия счета)

Операции, совершенные с использованием банковских карт

Электронные денежные средства

Операции, совершенные с использованием ФГУП «Почта России»

Прочие платежные инструменты

По состоянию на 1 полугодие 2016 г. Доля операций с использованием электронных денег составила 7%, что соответствует показателю 2015 г. и свидетельствует о стабильном количестве данного вида операций в общей структуре совершенных платежей и переводов. Тенденция увеличения количества операций по платежам и переводам с использованием банковских карт сохраняется уже несколько последних лет (среднегодовой прирост количества безналичных операций за период с 2010 по 2015 гг. - 55%).

Операции с использованием банковских карт включают:

снятие наличных денежных средств;

оплату товаров (работ, услуг);

прочие безналичные операции.

Наибольшее количество операций приходится на долю операций по оплате товаров (работ, услуг), и этот показатель стабильно увеличивается год от года, в то время как показатель по количеству операций по снятию наличных остается на стабильном уровне. Данная динамика свидетельствует об увеличивающейся склонности потребителей в России к безналичным платежам.

В настоящее время интенсивность развития сегмента денежных переводов без открытия счета несколько снизилась. Причиной этого может быть массовый отток из России мигрантов из стран СНГ, которые в предыдущие годы традиционно обеспечивали значительные объемы и количество операций по переводу денег через системы денежных переводов. Не исключено, что с нормализацией политической и экономической ситуации в России и в мире темпы прироста такого вида операций на рынке безналичных платежей и переводов увеличатся. В связи с этим, данный сегмент безналичных платежей и переводов рассматривается в этом исследовании не столь детально.

В рассмотренной структуре можно выделить два наиболее динамично развивающихся сегмента безналичных платежей и переводов:

платежи и переводы с использованием электронных денежных средств;

операции, совершаемые с использованием банковских карт.

Динамика роста данных сегментов неразрывно связана с развитием следующих сегментов финансовых технологий на рынке безналичных платежей и переводов:

электронные деньги;

мобильные платежи и переводы;

онлайн-эквайринг;

мобильный эквайринг;

прочие финансовые технологии, способные оказать влияние на развитие безналичных платежей и переводов денежных средств.

3.Акционерный краудфандинг

Акционерный краудфандинг включает публичное предложение и продажу ценных бумаг, представляющих долю в собственном капитале объектов инвестиций, с использованием специализированных интернет-сайтов.

Инновационность акционерного краудфандинга заключается в том, что ценные бумаги предлагаются всем инвесторам, а не только «квалифицированным» (имеющим определенный уровень дохода, благосостояния, опыта в финансовой индустрии и пр.) в соответствии с законодательством без необходимости проведения дорогостоящих процедур регистрации выпусков у регуляторов.

Акционерный краудфандинг в России

В 2013 г. стартовала площадкаакционерного краудфандинга VCStart, но была закрыта в апреле 2015 г. Среди причин были названы недостаточный спрос со стороны инвесторов, их нежелание продолжать финансирование проекта и привлечение средств в обход платформы. Помимо этого, в 2013 г. была запущена платформа акционерного краудфандинга WeShare. На сегодняшний момент деятельность платформы приостановлена с возможностью перезапуска в будущем.

В итоге, в настоящее время активными являютсялишь четыре проекта, которые позиционируют себя в качестве краудфандинговых инвестиционных площадок: финансовый технология акционерный краудфандинг

IPOboard

StartTrack

SIMEX

Constart

На сегодняшний момент в России в открытых источниках информации не удалось найти устойчивой и в течение длительного периода действующей платформы акционерного краудфандинга, соответствующей принятому в мире определению данного понятия.

Платформа IPOboard

Площадка была создана в 2012 г. для обеспечения финансирования перспективных непубличных компаний на стадиях раннего роста (pre-IPO финансирование) и последующего обращения их ценных бумаг на внебиржевом рынке. IPOboard является составным элементом Рынка инноваций и инвестиций Московской биржи и реализуется в тесном взаимодействии с биржей и институтами развития. В числе акционеров -Инфрафонд РВК, Сигма,инновации (Роснано), DaVinciCapital, RB Partners и др.

У площадки на текущий момент подписаны соглашения с 35 партнерами (технопарками и акселераторами). Большая часть сервисов осуществляется в режиме online: автоматическое сопоставление профилей инвесторов и проектов, оценка бизнеса, инициация сделок.Важная роль уделяется экспертизе и мониторингу компаний. В настоящее время на IPOboard аккредитованы 12 борд-проводников (номадов), которые осуществляют селекцию компаний.

Платформа StartTrack

Площадка была создана в 2014 г. и позиционирует себя как инвестиционная краудфандинговая платформа. Была создана при поддержке Фонда развития интернет-инициатив. Среди проектов, представленных на площадке, присутствуют краудлендинговые проекты и проекты, относящиеся к акционерному краудфандингу. В настоящий момент работа площадки нацелена в первую очередь на московский регион.Чтобы вложить деньги в какой-либо бизнес или проект, инвестору необходимо пройти аккредитацию, которая проходит в формате установочной встречи представителей площадки с инвестором.

Платформа SIMEX

Платформа Simex начала работать в июле 2015 г.В настоящий момент, судя по информации на официальном сайте платформы, 27 проектов смогли привлечь более 46 млн руб. В соответствии с информацией, опубликованной на сайте SIMEX, компания предлагает вложение средств в проекты, представленные во многих странах по всему миру.

В договоре фиксируется срок реализации проекта, а также срок действия опциона (выплаты дивидендов), по истечении которого заемщик обязуется вернуть займ (выкупить доли обратно).

В настоящий момент, судя по информации на официальном сайте платформы, 27 проектов смогли привлечь более 46 млн руб. В соответствии с информацией, опубликованной на сайте SIMEX, компания предлагает вложение средств в проекты, представленные во многих странах по всему миру.

Платформа Constart

Платформа начала работать в октябре 2016 г. Платформа работает в трех странах -России, Беларуси и Казахстане. Учитывая, что платформа только начала свою работу, количество инвесторов небольшое -26 человек. Количество заявленных на платформе проектов -9 шт. Все проекты по состоянию на середину ноября в соответствии с информацией на официальном сайте платформы Constartпока находятся на стадии сбора средств.

В настоящее время краудфандинговые площадки используют следующие механизмы инвестирования:

купля-продажа долей или акций в российской компании;

использование офшорной юрисдикции;

инвестиционный договор.

Перспективы развития акционерного краудфандинга в России.

По мнению участников рынка, существуют следующие вопросы, которые требуют решения для развития акционерного краудфандинга:

слишком длительная и затратная для малого и среднего бизнеса процедура выпуска ценных бумаг. Подготовка необходимой документации и все согласования в общей сложности могут занимать по полугода. В большинстве случаев средства на реализацию проекта необходимы сегодня, а не спустя полгода.

одной из ключевых проблем, мешающих развитию в России акционерного краудфандинга, является отсутствие проработанной судебной практики в отношении защиты интересов инвестора от мошенничества и размывания его доли в проекте после завершения стадии сбора средств.

отсутствие гарантий для инвесторов в случае отказа менеджмента от реализации проекта после получения финансирования (например, в пользу развития другого направления без получения на то согласия инвестора).

отсутствие инструментов защиты площадки акционерного краудфандинга от обвинений в мошенничестве в случае дефолта заемщика;

относительно невысокий в сравнении с большинством развитых стран уровень финансовой грамотности населения России (24 место в мире). Отсутствует понимание повышенного уровня риска инвестиций в проекты на ранней стадии. Вследствие этого, в погоне за высокодоходными инструментами длявложения средств инвесторы в случае дефолта заемщика начинают настаивать на мошенничестве и заведомом обмане. Как следствие, растет недоверие потенциальных инвесторов к акционерному краудфандингу.

основной операционной проблемой является необходимость самостоятельного подписания инвестором документов у регистратора и в депозитарии после проведения каждой сделки. Из-за наличия в законодательстве данного требования развитие акционерного краудфандинга, предполагающего инвестиции со стороны большого количества инвесторов, осуществляемые онлайн, на сегодняшний момент представляется невозможным;

помимо вышеизложенного, существует проблема с предоставлением менеджментом управленческой отчетности инвесторам после завершения сделки. Отчетность может предоставляться с опозданием или неверно подготовленная, содержащая ошибки.

4.Управление активами

Управление активами подразумевает инвестиционный менеджмент и является профессиональным управлением различными ценными бумагами (сюда относятся акции, облигации и так далее.) и другими активами (к примеру, недвижимостью). В данном случае инвесторами могут выступать не только компании (страховые фирмы, корпорации, пенсионные фонды и так далее.), но и частные инвесторы (даже при коллективном инвестировании). Передача в управление активов осуществляется исключительно на основе доверительного договора относительно управления имуществом.

Управление активами -- важная и большая глобальная индустрия, что распоряжается активами, общая стоимость которых оценивается в триллионы долларов.

Самыми крупными инвестиционными менеджерами считаются компании с наиболее сложной структурой, которая соответствует размеру активов, контролируемых ими. Кроме инвесторов и управленцев активами, также задействованы в работе компании сотрудники, которые следят за соблюдением всех действующих законодательных требований, финансовые ревизоры, внутренние аудиторы, сотрудники бэк-офиса (подразделение организации, занимающаяся ведением бизнес-процессов, увеличением производительности) и компьютерные специалисты (программисты).

Что касается проблем ведения такого рода бизнеса, то тут можно выделить следующие:

доход связан непосредственно с оценками рынка;

тяжело поддерживать выдающуюся доходность на неизменном уровне, к тому же, крупные доли фонда могут быть изъяты клиентами во время понижения доходности;

фирме приходится нести очень большие расходы, которые связаны с наймом профессиональных управленцев активами;

в наибольшей степени доходность фонда зависит от способностей менеджеров, управляющих активами, но в тоже время клиенты больше все-таки склонны верить во внутреннюю дисциплину самой компании и какую-то особую идею инвестирования, чем в способности пары тройки человек, которые занимаются распределением активов;

довольно многие успешные специалисты - аналитики, работая непосредственно в сфере управления ценными активами, накапливают большое количество средств, поэтому в будущем могут покинуть компанию и начать зарабатывать управлением уже личных активов.

Самыми успешными инвестиционными компаниями в мире являются те, которые смогли психологически и физически отделиться от банковских учреждений и страховых компаний. Самые успешные бизнес - стратегии и лучшие результаты (в этой области), как правило, принадлежат абсолютно независимым крупным инвестиционным компаниям.

Компанией по управлению активами (далее как КУА) является юридическое лицо, осуществляемое профессиональную деятельность относительно управления активами институтов так называемого совместного инвестирования (далее как ИСИ). Деятельность КУА осуществляется на основании лицензии (ее выдает юридическому лицу Государственная комиссия по фондовому рынку и ценным бумагам). При этом стоит отметить, что КУА не может совмещать этот вид своей деятельности с другой профессиональной деятельностью, связанной с рынком ценных бумаг.

Особенности работы компанией по управлению активами:

КУА занимается управлением активов ИСИ за определенное вознаграждение. Размер вознаграждения устанавливается в соответствии с регламентом фонда.

Компании по управлению активами имеет право одновременно заниматься управлением активов нескольких ИСИ.

Вся деятельность КУА ограничивается законодательством, жестко регулируется и контролируется непосредственно Государственной комиссией по фондовому рынку и ценным бумагам.

Основные функции КУА:

Открытие инвестиционных паевых фондов.

Выпуск, дальнейшее размещение и выкуп важных ценных бумаг ИСИ; привлечение агентов среди инвесторов, желающих размещать/выкупать ценные бумаги ИСИ.

Управление всеми активами ИСИ: как только поступают денежные средства на счет ИСИ, компании по управлению активами сразу же направляет их непосредственно на приобретение активов с целью формирования надлежащей структуры портфеля ИСИ, что указана в подписанной Инвестиционной декларации.

Поиск для инвестиций новых объектов.

Анализ рынка недвижимости, ценных бумаг и инструментов, которых находятся среди активов ИСИ.

Обеспечение стабильной деятельности ИСИ.

Систематическая переоценка активов, подготовка отчетности для государственных контролирующих органов, оформление договоров продажи и приобретения активов.

5.Финансовый маркетплейс

На сегодняшний день онлайн-маркетплейс -это онлайн-площадка, собирающаяи систематизирующая информацию о товарах и услугах разных компаний, зарегистрированных в системе и предоставляющая такую информацию по запросу покупателя в структурированном виде, пригодном для сравнения, выбора и покупки выбранного товара. По сути, это высокотехнологичная онлайн-платформа, которая осуществляет коммуникации продавцов и покупателей товара (работы, услуги) с возможностью последующего проведения сделки.

К основным задачам маркетплейса можно отнести:

Увеличение объема продаж за счетупрощения коммуникациимежду продавцом и покупателем. Наличие базы отзывов и рейтингов продавцов упрощает коммуникацию;

Представление товаров (работ, услуг) на площадке в едином формате, понятном потребителю данного товара (работы, услуги);

Агрегирование в одном месте производителей/ продавцов однородных товаров (работ, услуг), нацеленных на одну и ту же аудиторию потребителей;

Обеспечениесинергии лояльности: к продавцу, товару и месту продажи; финансовый технология акционерный краудфандинг маркетплейс

Предоставление потребителю возможности выбора из огромного количества достаточно однородных товаров (работ, услуг). Наличие возможности простой и удобной фильтрации по характеристикам и ценам;

Повышение удобства процесса покупки: структурирование, категорирование итаргетирование;

Предоставление потребителю инструментов сравнения основных параметров товаров (работ, услуг) с использованием наглядной статистики и аналитики;

Максимально эффективное использование потенциала местапродажи, знакомого и удобного всем рыночным игрокам.

Идея создания онлайн-маркетплейсови экосистем на основе финансовых сервисов все активнее развивается на сегодняшнем финансовом рынке. Следующим этапом может стать создание эффективной экосистемы финансового маркетплейса(BaaS-платформа или «финтех-банк»), предлагающего бизнесам широкий набор доступных интерфейсов. При этом бизнес получает возможность как из кубиков собирать ту модель развития, которая является для него предпочтительной, не затрачивая на это значительных финансовых и временных ресурсов.

Появляется возможность без капитальных вложений и регулярных сложных интеграций новейших технологий обновлять и кастомизироватьпредложение, задействовать новые каналы продаж продуктов. Как следствие, это может привести к повышению уровня сервиса и удобства для клиента.

При дальнейшем развитии технологии вектор в сторону увеличения интеграции, вероятно, сохранится и даже усилится. С открытием API (интерфейс программирования приложений) многие процессы упростятся, интеграция различных бизнесов станет быстрее и понятнее.

С технологической точки зрения финансовый маркетплейсможет стать платформой, на основе которой смогут создаваться обновленные и нацеленные на конкретную аудиторию продукты.

6.Блокчейн

Blockchain означает «цепь блоков». Блоком называют такой информационный пакет, содержащий в себе все предыдущие сведения и часть новых. А вся цепочка представляет собой распределенную между множеством участников базу данных, работающую без централизованного управления.

Кроме того, система организована так, что каждый ее участник постоянно проверяет поступающие к нему сведения. В итоге при любой операции подтверждается целостность и достоверность хранящихся в сети материалов.Новая информация записывается в конец цепочки поверх уже проверенной и частично основывается на ней. Если изменить какую-то часть материалов, например, путем взлома, то это должно привести к изменению последующей цепочки информации, иначе эта ошибка будет видна всем участникам. А изменить данные сразу, например, на десяти тысячах компьютеров очень сложно и дорого. Этим гарантируется сохранность и точность сведений.

Основные преимущества технологии блокчейн над существующими процессами:

В традиционной банковской системе каждый финансовый институт ведет учет своих транзакций и в дальнейшем отправляет журнал транзакций регулирующим органам. Применение технологии блокчейн может снизить издержки по учету транзакций благодаря созданию журнала транзакций для всего рынка в целом

Возможность создания стандартизированного вида записи сделок, что ускорит обмен данными между участниками финансового рынка

Технология благодаря процессу proofofworkпозволит исключить фиктивные сделки при проведении транзакций

Возможность осуществления транзакций практически в режиме реального времени, что потенциально может высвободить капитал, снизить риски контрагента и снизить операционные издержки

Блокчейн позволит создать «умные» финансовые инструменты (например, денежный перевод осуществляется только после доставки товара)

И, наконец, технология позволит регуляторам видеть транзакции финансовой системы в режиме реального времени, что может снизить риск возникновения финансовых.

Технология блокчейн обеспечивает полную анонимность контрагентов и отсутствие регулирующего органа, тогда как финансовые рынки работают на основе открытой информации. Кроме того, финансовые рынки регулируются специальными органами с целью обеспечения эффективности и снижения мошенничества и должностных преступлений. Таким образом, применить технологии блокчейн в текущем виде будет достаточно сложно.

Банковская отрасль

Три главных преимущества блокчейна для банков:

Позволяет проводить и регистрировать транзакции в реальном времени.

Составляет основу нового класса услуг по проведению международных платежей.

Расширяет существующие системы, позволяя совершать более сложные транзакции.

Финансовые рынки

Как и в банковской отрасли, блокчейн помогает проводить безналичные и расчетные операции. Это не только снижает затраты, но и увеличивает прозрачность системы. Хотя в настоящее время ведутся споры о плюсах и минусах высокоскоростной торговли, можно представить, как с внедрением умных контрактов и автоматизации она выйдет на совершенно новый уровень.

Реклама

Торг в реальном времени-- отрасль объемом 30 млрд. долларов, которая продолжает активно расти. Поскольку многие процессы в ней уже автоматизированы, блокчейн поможет повысить скорость, снизить издержки и повысить прозрачность.

«Интернет вещей»

Два крупнейших технологических прорыва последних лет обязательно должны пересечься в будущем. К 2020 году более 25 млрд. предметов будут подключены к сети. Блокчейн со своими валютными корнями отлично подойдет для автоматизации платежей: транспортных, парковочных, коммунальных и других.

Юридические услуги

Один из ключевых принципов блокчейна -- невозможность изменения уже размещенной информации -- позволяет использовать его как современный аналог нотариальной системы. Технология способна предоставлять неопровержимые доказательства существования определенной информации и ее подлинности. Именно поэтому представители сферы юридических услуг одними из первых оценили преимущества блокчейна, взяв технологию на вооружение. На Западе нотариальные услуги, оказываемые с использованием технологии распределенной «учетной книги», становятся все более разнообразными. «Классическое» использование блокчейна в нотариальной сфере включает в себя признание подлинности и заверение различных документов и записей. Учитывая, что нотариусы ежедневно вынуждены заверять подлинность огромного числа документов и проводить большую работу по проверке предоставляемых данных, блокчейн действительно может облегчить их работу.

Искусство и медиа

Механизм блоковой цепи предполагает, что технология может использоваться и для защиты прав интеллектуальной собственности. Одним из таких проектов является Ascribe -- сервис, позволяющий деятелям искусства подтверждать права на объект искусства, а также передавать уже защищенную цифровую интеллектуальную собственность по электронной почте.

Видеоигры

Дополнения к компьютерным играм всегда имели большое значение. Пользователи создают новые активы (персонажей, одежду, оружие), продают или обменивают их. Представьте, что кто-то создал новый актив, а покупатель модифицирует его и снова продает. Благодаря блокчейну изначальный автор сможет получать отчисления от всех последующих продаж, поскольку они будут учтены в базе данных.

7.Развитие финансовых технологий в России

В настоящее время происходят радикальные изменения в сфере финансовых технологий, затрагивающие всю инфраструктуру сектора и связанные с повышением уровня автоматизации, открытости и клиентоориентированности. Развитие технологий искусственного интеллекта, обработки больших данных, новых аналитических инструментов и облачных сервисов способствует переходу на новый уровень качества обслуживания клиентов. Практически любая финансовая операция может осуществляться с помощью мобильного устройства, предоставляющего возможности личного финансового менеджмента, биометрических платежей, социальных выплат и т.д.

Активно растет число трансакций, построенных на обмене продукцией или на использовании альтернативных валют в рамках онлайн-платформ; широкое распространение получает совершенно новый тип проведения финансовых операций между устройствами без участия человека. Нарастает важность проблем кибербезопасности, защиты персональных данных, идентификации личности в информационном пространстве при совершении трансакций.

На сегодняшний день Россия находится на ранней стадии развития финансовых технологий. Особенностью российской отрасли финансовых технологий является то, что в отличие от зарубежных стран, ведущие российские финансовые компании зачастую реализуют наиболее интересные решения и сами модернизируют традиционные финансовые услуги.

Несмотря на важную роль традиционных финансовых компаний, в России появляются новые компании (стартапы), реализующие проекты в области финансовых технологий.Среди общих драйверов развития финансовых технологий можно выделить:

Рост проникновения Интернета;

Развитие электронной коммерции, в том числе мобильной.

Распространение Интернета в России

Россия находится на 7месте в мире по размеру Интернет-аудитории, при этом уровень проникновения Интернета составляет 70,5%. Для сравнения, в среднем по европейским странам проникновение Интернета оценивается в 73,5%, а в среднем по всем странам мира- 49,2%.За период с 2000 - 2016 год количество Интернет-пользователей в России выросло в 32 раза - это один из самых высоких показателей в мире. В соответствии с данными ФОМ по состоянию на осень 2015 г. 63,9 млн. россиян ежедневно или почти каждый день выходят в Интернет.

Развитие рынка смартфонов в России

Смартфоны продолжают оставаться одним из главных драйверов роста рынка мобильной электроники. В то время как продажи многих других устройств снижаются, продажи смартфонов продолжают расти. Продажи смартфонов в России в 1 полугодии 2016 г. превысили докризисные показатели аналогичного периода 2014 г.

Рынок смартфонов вырастет более чем на 70% в сравнении с результатами 2015 г. Этому будут способствовать следующие факторы:

К 2020 г. смартфоны практически полностью вытеснят с рынка обычные мобильные телефоны;

Смартфоны для большинства людей перестают быть предметом роскоши, и даже в условиях трудной экономической ситуации в стране пользователи не желают отказываться от покупки смартфонов. При этом средний «цикл жизни» смартфона составляет 2-3 года;

Рынок мобильных телефонов и смартфонов приближается к стадии насыщения, что в свою очередь обостряет конкурентную борьбу между ритейлерами. Активная политика продавцов, направленная на привлечение покупателей, может оказать воздействие на рынок смартфонов и сделать их более доступными (например, за счет субсидирования устройств операторами сотовой связи).

Прогнозы развития FinTech в 2017

ХаскэлГарфинкель, специалист по FinTech в консалтинговой компании PwC, рассказал о неожиданных факторах, которые будут формировать Вселенную финансовых технологий в 2017 году.

FinTech постоянно меняется, легко увлекая своих последователей в мир завышенных ожиданий и хаоса. Эксперты помогут разобраться, каких изменений в отрасли действительно стоит ждать.

Все усилия финтеха перестроить систему управления капиталом привели к пресыщению рынка робо-консультантами. 9 из 10 крупнейших американских компаний по управлению капиталом уже разработали или рассматривают возможность разработки собственных роботов.

Такой стадный инстинкт сведет на нет привлекательность автономных робо-консультантов, понижая их до уровня еще одного канала сбыта услуг.

По сути, blockchain -- это программный код, который, как и другие языки, уязвим. Поэтому различные blockchain-приложения и протоколы рано или поздно станут мишенью для кибератак. Компаниям придётся учитывать это в построении своих бизнес-моделей.

Концепцию вознаграждения покупателей за постоянные покупки в одном и том же магазине нужно пересмотреть. Ведь сегодняшними бонусами становится все сложнее удержать клиентов, или повлиять на их потребительские привычки. В мире смартфонов пользователи ждут мгновенных скидок и персональные предложения.

Традиционные продукты сохранят 100% долю рынка страхования, несмотря на шумиху вокруг InsurTech и инвестиции в эту сферу. Регулирование в этой отрасли гораздо более запутанное по сравнению с банковской деятельностью. FinTech-стартапы будут рассматривать возможности слияния с банками. Ведь это сразу упростит им процесс кредитования, приема депозитов и в целом существования в непростой регулятивной среде.

2017 станет годом консолидации FinTech рынка. Сильнейшие останутся, слабые потерпят поражение. Приобретение банка - хороший способ удержаться на плаву.

Индустрия FinTech быстро меняется - поэтому аналитики DeNovoPwC советуют избегать банальных прогнозов и самостоятельно анализировать ситуацию.



Заключение

Наиболее значимой проблемой в развитии предприятий является низкая платежеспособность потребителей. Существенными для предприятия также являются проблемы связанные с невыгодными условиями аренды помещений, высокими федеральными налогами, нестабильностью законодательства.

По мере прохождения предприятием различных стадий становления и развития состав ключевых проблем в его развитии заметно меняется. Для «молодых» предприятий менее существенна проблема высоких налогов - они пользуются существенными льготами, но более значима проблема высокой конкуренции вследствие входа на новые рынки. Для «повзрослевших» предприятий обостряется проблема роста издержек, старение имеющегося оборудования и технологий, ввиду накопления финансовых средств уже более важной проблемой становится ненадежность банков. На этапе создания у фирм возникают некоторые несущественные проблемы с организацией снабжения, которые быстро решаются, но по мере роста начинают проявляться недостатки в управлении предприятием. Примерно после 2-4 лет с момента создания заметно усиливается потребность, в осуществлении инвестиций с целью сохранения конкурентоспособности это обуславливает обострение проблемы по мере «старения» предприятия.

Важно обратить внимание на поддержку предприятий с длительным периодом существования, которые испытывают более высокие потребности в инвестициях. Это будет способствовать снижению уровня системных рисков, присущих практически каждому предприятию как сектору экономики. Более того, по-видимому, именно старые предприятия в большей мере ориентированы на увеличение масштабов, обеспечивающих его стабильность путем расширения числа функционирующих фирм, диверсификации видов деятельности.

Дефицит финансовых технологий в инвестициях является одной из ключевых проблем развития примерно каждого третьего предприятия; недостаток денежных оборотных средств. Это обуславливает главенствующую роль технологий, ориентированных на привлечение финансовых ресурсов.

Наиболее широко в планах предприятия представлены технологии привлечения бюджетных средств - получение кредитов в фондах поддержки, государственных кредитов. В начальной стадии своей деятельности большинство руководителей полагают, что-либо финансовые средства не нужны либо их привлечь невозможно. Это заметно ограничивает перечень активно применяемых технологий привлечения финансовых ресурсов на этапе формирования предприятий, при этом небольшую распространенность среди них приобретает получение кредитов в фондах поддержки, займов у друзей, родственников, знакомых и так далее - партнеров.

Технология привлечения средств новых компаньонов представляется весьма значимой в условиях отсутствия развитой системы. Данная технология имеет явно выраженную инвестиционную направленность и если исключить из рассмотрения различные формы государственной поддержки, то она является основным резервом развития (инвестиций) предприятий за счет внешних источников. Однако существенным ограничивающим факторам по распространению данной технологии является «закрытость» предприятий для новых собственников, отсутствие необходимой степени финансовой «прозрачности» и адекватности бухгалтерской отчетности реальному положению дел.

Управление финансовыми технологиями является наиболее трудной задачей управления предприятием. Наиболее часто обследованные предприятия испытывают наибольшие затруднения именно в сфере управления технологиями. Четко прослеживается связь степени «проблемности» в управлении финансами и прибыльностью: если среди фирм в данной сфере испытывает примерно треть убыточных предприятий и фирм с небольшой прибыльностью, то среди предприятий со средней прибылью - каждое пятое.

Некоторые экономисты выделяют следующие цели введения финансовых технологий, такие как: снижение темпов инфляции (чему особенно много внимание уделяется в настоящее время, так как последняя сейчас представляет собой одно из тех зол, что наиболее угрожают благосостоянию граждан), сглаживание экономических циклов (при этом в первую очередь понимается использование финансовой политики в качестве инструмента для борьбы со спадами).



Список литературы

Банк России «Основные показатели развития национальной платежной системы»

«Ведомости» от 09.02.2016 «У пользователей все больше смартфонов, использующих бесконтактную связь (NFC)»

EY, UK FinTech. On the cutting edge. An evaluation of the international FinTechsector, 2016 ЕЭК, Обзорцифровойповесткивмире

Яндекс "Развитие интернета в регионах России" весна 2016

GfK «Проникновение Интернета в России: итоги 2015 года» от 01.2016

ФОМ «Интернет в России: динамика проникновения. Осень 2015» от 08.02.2016

Пресс-релиз Международного союза электросвязи (МСЭ) от 22.07.2016 через "Интернет в России и в мире"

Ведомости «Россияне постепенно отвыкают от наличных денег» от 09.05.2016

Личный финансовый университет «Роль электронных денег в России и мировой экономике»

TNS Россия "Доля эксклюзивных пользователей мобильного Интернета в России" от 24.04.2015

GfK«Проникновение Интернета в России: итоги 2015 года» от 01.2016

Исследование GfK"За 2015 год интернет-аудитория в России увеличилась еще на 4 млн чел." от 27.01.2016

Размещено на Allbest.ru

...