Управление собственным капиталом ОАО "Известковый завод"
Состав и структура источников финансирования, доходность собственного капитала и пути ее повышения на примере организации. Оценка эффективности политики финансирования деятельности предприятия. Проведение комплексного анализа финансовых результатов.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.10.2019 |
| Размер файла | 23,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Управление собственным капиталом ОАО «Известковый завод»
Г.М. Гараева
Для того, чтобы оценить эффективность политики финансирования деятельности предприятия, необходимо сопоставить удельный вес различных видов источников ОАО «Известковый завод» в динамике и проанализировать их состав и структуру.
Таблица 1. Состав источников средств ОАО «Известковый завод», тыс. руб.
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение (+;-) |
Темп роста,% |
|
|
Капитал и резервы - всего |
29435 |
29470 |
30600 |
1165 |
103,96 |
|
|
Уставный капитал |
12162 |
12162 |
12162 |
0 |
100,00 |
|
|
Резервный капитал |
1824 |
1824 |
1824 |
0 |
100,00 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
15449 |
15484 |
16614 |
1165 |
107,54 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
||||||
|
Краткосрочные обязательства |
18178 |
15002 |
24876 |
6698 |
136,85 |
|
|
Заемные средства |
||||||
|
Кредиторская задолженность: |
18178 |
15002 |
24876 |
6698 |
136,85 |
|
|
поставщики и подрядчики |
12033 |
9477 |
18361 |
6328 |
152,59 |
|
|
налоги и взносы |
3803 |
3805 |
4440 |
637 |
116,75 |
|
|
авансы покупателей и заказчиков |
313 |
682 |
435 |
122 |
138,98 |
|
|
прочие кредиторы |
2029 |
1037 |
1639 |
-390 |
80,78 |
|
|
Баланс |
47613 |
44472 |
55476 |
7863 |
116,51 |
Анализ динамики и структуры источников средств предприятия показывают следующие изменения:
Собственный капитал состоит из уставного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли. В уставном и резервном капитале изменений не наблюдается. Нераспределенная прибыль ежегодно изменяется за счет чистой прибыли. За анализируемый период нераспределенная прибыль возросла на 7,4% с 15449 тыс. руб. до 16614 тыс. руб.
В ОАО «Известковый завод» в 2016-2018 гг. отсутствовали долгосрочные займы. В ОАО «Известковый завод» в 2017 г. наблюдалось сокращение кредиторской задолженности с 18178 тыс. руб. до 15002 тыс. руб. В 2018 г. кредиторская задолженность возросла до 24876 тыс. руб. В структуре кредиторской задолженности возросла задолженность поставщикам и подрядчикам в 2 раза с 9477 тыс. руб. до 18361 тыс. руб.
Проведем анализ структуры собственного и заемного капитала.
Таблица 2. Структура источников средств ОАО «Известковый завод»
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение (+;-) |
Темп роста,% |
|
|
Капитал и резервы - всего |
61,82 |
66,27 |
55,16 |
-6,66 |
89,22 |
|
|
Уставный капитал |
25,54 |
27,35 |
21,92 |
-3,62 |
85,83 |
|
|
Резервный капитал |
3,83 |
4,10 |
3,29 |
-0,54 |
85,83 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
32,45 |
34,82 |
29,95 |
-2,50 |
92,30 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
38,18 |
33,73 |
44,84 |
6,66 |
117,45 |
|
|
Заемные средства |
- |
- |
- |
- |
- |
|
|
Кредиторская задолженность: |
38,18 |
33,73 |
44,84 |
6,66 |
117,45 |
|
|
поставщики и подрядчики |
25,27 |
21,31 |
33,10 |
7,82 |
130,96 |
|
|
налоги и взносы |
7,99 |
8,56 |
8,00 |
0,02 |
100,20 |
|
|
авансы покупателей и заказчиков |
0,66 |
1,53 |
0,78 |
0,13 |
119,28 |
|
|
прочие кредиторы |
4,26 |
2,33 |
2,95 |
-1,31 |
69,33 |
|
|
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
100,00 |
В структуре источников финансирования ОАО «Известковый завод» преобладают собственные средства. В 2017 г. их доля возросла с 61,82% до 66,27%. В 2018 г. сократилась до 55,16%.
Наибольший удельный вес в структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль, в 2017 г. его доля возросла с 32,45% до 34,82%, в 2018 г. сократилась до 29,95%. На втором месте уставный капитал, по которому наблюдается снижение с 27,35% до 21,92%, удельный резервного капитала сократился с 4,10% до 3,29%.
В 2017 г. доля заемного капитала ОАО «Известковый завод» сократилась с 38,18% до 33,73%, в 2018 г. возросла до 44,84%.
В структуре заемного капитала произошли изменения. В 2017 г. снизился удельный вес задолженности поставщикам и подрядчикам с 25,27% до 21,31%, в 2018 г. увеличился до 33,10%. Удельный вес задолженности по налогам и взноса остался на прежнем уровне 8%.
Рассчитаем доходность собственного капитала ОАО «Известковый завод». Расчетные показатели приведены в таблице 3.
Таблица 3. Анализ доходности собственного капитала ОАО «Известковый завод»
|
Показатель |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Отклонение (+,-) |
Изменение, % |
|
|
Собственный капитал, тыс. руб. |
29 435 |
29 470 |
30 600 |
1 165 |
103,96 |
|
|
Общая стоимость активов, тыс. руб. |
47 613 |
44 472 |
55 476 |
7 863 |
116,51 |
|
|
Прибыль от продаж , тыс. руб. |
6 319 |
149 |
10 138 |
3 819 |
160,44 |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
-6 917 |
35 |
1 131 |
8 048 |
-16,35 |
|
|
Доходность (убыточность) собственного капитала, % |
||||||
|
по прибыли от продаж |
21,47 |
0,51 |
33,13 |
11,66 |
154,33 |
|
|
по чистой прибыли |
-23,50 |
0,12 |
3,70 |
27,20 |
-15,73 |
|
|
Доходность (убыточность) активов, % |
||||||
|
по прибыли от продаж |
13,27 |
0,34 |
18,27 |
5,00 |
137,70 |
|
|
по чистой прибыли |
-14,53 |
0,08 |
2,04 |
16,57 |
-14,03 |
По данным таблицы видно снижение доходности собственного капитала и активов в 2017 г., и увеличение в 2018 г.
Таким образом, предприятие работает преимущественно на собственном капитале. Наблюдается снижение доли собственных источников финансирования предприятия, и показатели доходности не стабильные.
Для повышения эффективности управления собственным капиталом ОАО «Известковый завод» необходимо увеличить собственный капитал. Это достигается за счет увеличения чистой прибыли.
Рынком сбыта ОАО «Известковый завод» является Республика Башкортостан, Республика Татарстан, Республика Удмуртия, Ульяновская область.
Предприятию рекомендуется расширить рынки сбыта, предлагать свою продукцию в соседние регионы: Челябинскую, область, Курганскую область, Пермский край, Оренбургскую область, Самарскую область и др.
ОАО «Известковый завод» необходимо искать покупателей и заказчиков в следующих отраслях:
в строительстве - при приготовление штукатурных растворов;
в промышленности строительных материалов для изготовления силикатного кирпича и силикатных бетонов (газосиликата, пеносиликата, газобетона и т.д.)
в сельском хозяйстве для нейтрализации кислых почв;
нефтяная промышленность - в промышленных экологических целях;
Ожидается после расширения числа заказчиков, увеличится объемы продаж и производства выпускаемой продукции на 10%.
Таблица 4. Анализ финансовых результатов после внедрения предложений ОАО «Известковый завод»
|
Наименование показателей |
2018 г. |
Прогноз |
Отклонение (+,-) |
Изменение, % |
|
|
Выручка от продаж, тыс. руб. |
145 735 |
160 309 |
14 574 |
110,00 |
|
|
Полная себестоимость, тыс. руб. |
135 597 |
147 801 |
12 204 |
109,00 |
|
|
Прибыль от продаж , тыс. руб. |
10 138 |
12 508 |
2 370 |
123,38 |
|
|
Чистая прибыль, тыс. руб. |
1 131 |
3 501 |
2 370 |
309,53 |
|
|
Собственный капитал, тыс. руб. |
30 600 |
32 970 |
2 370 |
107,74 |
|
|
Доходность (убыточность) собственного капитала, % |
|||||
|
по прибыли от продаж |
33,13 |
37,94 |
4,81 |
114,51 |
|
|
по чистой прибыли |
3,70 |
10,62 |
6,92 |
287,28 |
Увеличение чистой прибыли приведет к увеличению собственного капитала на 2 370 тыс. руб. и повышению доходности собственного капитала по прибыли от продаж с 33,13% до 37,94%, по чистой прибыли с 3,7% до 10,62%.
Таблица 5. Структура источников финансирования ОАО «Известковый завод» после внедрения предложений
|
Показатели |
2018 г. |
Прогноз |
|||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
Собственный капитал |
30 600 |
55,16 |
32 970 |
56,99 |
|
|
Долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
|
|
Краткосрочные обязательства |
24 876 |
44,84 |
24 876 |
43,01 |
|
|
Всего источников финансирования |
55 476 |
100 |
57 846 |
100 |
В структуре источников финансирования ОАО «Известковый завод» повыситься доля собственного капитала с 55,16% до 56,99%, соответственно снизиться доля заемного капитала с 44,84% до 43,01%.
Таким образом, внедрение предложенных мероприятий приведет к повышению эффективности управления собственным капиталом.
Литература
собственный капитал финансовый
1. Ванесян Г.В. Управление собственным капиталом компании / Г.В. Ванесян // Интернаука. - 2018. - № 23-2 (57). - С. 10-11.
2. Пинчук Т.И. Эффективное управление собственным капиталом как основа финансовой устойчивости и безопасности предприятия / Т.И. Пинчук // Устойчивое развитие науки и образования. - 2018. - № 9. - С. 23-30.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Значение и функции собственного капитала предприятия. Структура инвестиционного и уставного капитала. Резервный фонд и нераспределенная прибыль. Состав основных источников формирования собственных финансовых ресурсов. Основные этапы управления капиталом.
дипломная работа [828,8 K], добавлен 04.02.2014Сущность собственного капитала, основные источники финансирования. Нормативно-правовое обеспечение выплаты дивидендов, направления использования прибыли. Роль дивидендной политики предприятия в управлении собственным капиталом и пути ее совершенствования.
курсовая работа [287,9 K], добавлен 12.05.2014Сущность и классификация капитала предприятия. Исследование методов управления собственным капиталом ОАО "Сан ИнБев" и увеличения его доходности. Формирование собственного капитала предприятия. Анализ состава и движения собственного капитала предприятия.
курсовая работа [644,9 K], добавлен 28.01.2012Понятие, сущность, состав, необходимость, источники формирования и методы оценки собственного капитала предприятия. Общая характеристика деятельности и анализ собственного капитала ООО "НПО "Максимум", рекомендации по совершенствованию управления им.
контрольная работа [77,2 K], добавлен 11.09.2010Состояние и оценка собственного капитала предприятия и источников его формирования. Анализ финансовой устойчивости фирмы. Управление собственным капиталом и пути его увеличения. Оценка платежеспособности, ликвидности и деловой активности ОАО "Сахпроект".
курсовая работа [91,2 K], добавлен 24.06.2010Экономическая сущность и виды внеоборотных активов организации, состав и структура источников их финансирования. Показатели эффективности использования основных средств и пути ее роста. Варианты оптимизации структуры источников финансирования активов.
курсовая работа [69,9 K], добавлен 06.02.2015Экономическое содержание и классификация капитала предприятия. Методики оценки и проведение анализа собственного и заёмного капитала предприятия, применение информационных технологий. Рекомендации по повышению эффективности использования капитала.
дипломная работа [1,8 M], добавлен 29.01.2013Экономическое содержание капитала предприятия, его классификация и сущность, источники формирования. Нормативно-правовое регулирование анализа и управления капиталом предприятия. Оценка доходности и эффективности применения моделирования процесса.
дипломная работа [652,0 K], добавлен 11.10.2010Исследование основных экономических показателей деятельности ООО "Фабрика упаковки". Анализ организации производственного процесса и хозяйственных связей, политики финансирования предприятия, источников инвестиций, собственного капитала и ликвидности.
отчет по практике [211,7 K], добавлен 15.06.2011Специфика вендинговой торговли. Значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансовых результатов деятельности торговых предприятий. Анализ финансовых результатов ООО "Вендинг групп". Резервы повышения эффективности деятельности предприятия.
курсовая работа [54,1 K], добавлен 18.05.2015Понятие, классификация, состав и структура оборотных средств, их назначение и роль в производстве. Расчет обеспеченности предприятия собственным оборотным капиталом с целью определения его финансовой устойчивости. Пути ускорения оборачиваемости ОС.
курсовая работа [227,7 K], добавлен 13.12.2015Экономическая сущность капитала предприятия, его классификация, принципы формирования, структура и основные функции. Модель оценки эффективности собственного капитала в деятельности корпораций. Анализ собственного капитала на примере ОАО "Иркутскэнерго".
курсовая работа [64,6 K], добавлен 02.12.2014Теоретические основы управления капиталом коммерческого предприятия. Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности ООО "Газпром трансгаз Волгоград". Значение коэффициента автономии. Структура заемного, собственного капитала организации.
курсовая работа [392,0 K], добавлен 08.09.2014Оценка прибыльности и эффективности, деловой активности предприятия, его ликвидности и рыночной устойчивости. Оценка источников формирования собственного капитала. Анализ собственных оборотных средств, чистых активов и прибыли ОАО "Электроконтактор".
курсовая работа [55,5 K], добавлен 23.01.2014Оценка финансовой устойчивости через систему финансовых коэффициентов, анализ ликвидности и финансовых результатов. Понятие инвестиций как источников финансирования деятельности предприятия. Информационная открытость региональных рынков инвестиций.
курсовая работа [1,2 M], добавлен 28.02.2011Анализ источников формирования капитала. Методика оценки стоимости капитала предприятия, оптимизации структуры. Стоимость источников собственного капитала акционерного общества. Оценка стоимости капитала ЗАО "Термотрон-завод" и оптимизация его структуры.
курсовая работа [68,7 K], добавлен 19.12.2009Понятие собственного капитала предприятия, его роль и структура. Основные задачи анализа источников формирования капитала. Формирование и учет собственного, резервного и добавочного капиталов в организациях различных организационно-правовых форм.
курсовая работа [225,0 K], добавлен 20.11.2011Понятие, принципы формирования и распределения прибыли. Состав финансовых результатов предприятия. Определение динамики, структуры и эффективности использования основных производственных фондов на ЗАО "Глинки". Оценка рентабельности предприятия.
курсовая работа [270,1 K], добавлен 31.08.2013Экономическая характеристика ООО "Spar балахна". Состав, структура и роль оборотных оборотного капитала в деятельности предприятия. Оценка стратегии финансирования. Расчет, обоснование привлечения заемных средств. Отчет о финансовых результатах за 2012 г.
дипломная работа [987,5 K], добавлен 02.06.2015Сущность, виды и факторы рентабельности. Организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО "Хлеб". Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности затрат, продаж, активов и собственного капитала фирмы.
курсовая работа [522,9 K], добавлен 19.09.2014
