Оценка кредитоспособности организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

кредитоспособность экономический управление

Тема курсовой работы интересна и актуальна. Так как в современных экономических условиях кредитование позволяет не только получать прибыль от привлечения дополнительных средств, но и развивать и расширять производственную и хозяйственную деятельность. Вступая в финансово-хозяйственные отношения с различными субъектами рынка (страхователями, контрагентами, государством и т.д.) и выполняя свои договорные и иные обязательства, коммерческие организации воздействуют тем самым на эффективность всей цепочки экономических взаимосвязей в обществе. Для экономического развития предприятиям зачастую требуются дополнительные средства, которые она может взять в качестве кредита. В данном случае особое значение приобретает анализ кредитоспособности. Любая организация должна анализировать финансовое состояние для того, чтобы определять способность своевременно производить расчеты с контрагентами, осуществлять все обязательные платежи, при этом обеспечивая себе нормальную норму прибыли, позволяющую успешно функционировать на рынке. Финансовый анализ широко применяется кредитными организациями для определения кредитоспособности предприятия, обслуживаемого конкретным банком, если оно обратилось с заявкой на получение краткосрочного кредита.

Объектом анализа является производство финансовой деятельности организации.

Предметом анализа является кредитоспособность ООО «Хлебокомбинат».

Цель работы разработка рекомендаций по повышению кредитоспособности ООО «Хлебокомбинат».

Методы финансового анализа:

1. Горизонтальный (временной), определяются относительные и абсолютные изменения различных статей баланса, т. е. сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. В результате получают относительные и абсолютные отклонения (темп роста).

2. Вертикальный (структурный), вычисление удельного веса отдельных статей в итоге баланса.

Таким образом в организации ООО «Хлебокомбинат» преобладает горизонтальный метод финансового анализа.

Из методов исследования, определены задачи:

1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности организации;

2 .Дать характеристику исследуемого предприятия и провести анализ его финансового состояния.

3.Провести оценку кредитоспособности исследуемого предприятия, и разработать предложения по ее улучшению.

Большой вклад в развитие теории и практики анализа кредитоспособности и платежеспособности предприятий внесли такие современные авторы, как Сальников К., Евстифеев А., Беляков А.В., Норд К.В., Сорокин М.Ю., Карамазова Т, Андреева Г.В., Ломакина Е.В., Кабушкин С.Н. и другие. Отметим, что в настоящее время каждый банк имеет право разрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности заемщиков. Как правило, эти методики отражают политику банка, которой он придерживается в отношении своих клиентов. Самой известной методикой оценки кредитоспособности заемщика является методика Сбербанка РФ. На основе данной методики или ее элементов оценивают кредитоспособность многие российские банки.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

1.1 Понятие и сущность кредитоспособности

В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.

«Кредитоспособность» - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить. При оценке кредитоспособности учитывается репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (т.е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников. Но главное, чем определяется кредитоспособность - это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным, изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств - снижение платежеспособности и ликвидности. Возникновение при этом кризиса наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству и служить для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий.

Кредитоспособность - это сложный, комплексный показатель. Кредитование предприятий существует не один век, поэтому, опираясь на многолетний опыт, мировая и отечественная банковская практика позволила выделить ряд наиболее существенных критериев, кредитоспособности клиента. Сюда вошли такие показатели, как: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал заёмщика, обеспечение полученного кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка) и некоторые другие.

Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие этой цели кредитной политике банка. Репутация клиента, как юридического лица, складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия его экономических показателей средним по отрасли, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров, т.е наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирмы, достижение совершеннолетия или другие признаки дееспособности заёмщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потери кредита для банка. Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала); степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска и тем больше вероятность, что кредит будет возвращён полностью и в срок.

Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала. Последний критерий - это контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием характера ссуды стандартам банка.

1.2 Оценка кредитоспособности организации

Для оценки кредитоспособности предприятия применяются различные методы. Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются: отношение объема реализации к чистым текущим активам:

K1= Nр / Ачт (1)

где Ачт - чистые текущие активы;

Nр - объем реализации.

Чистые текущие активы- это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Отношение объема реализации к чистым текущим активам показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Однако в случае, когда он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, несоответствующих стоимости оборотных активов. Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение продаж и вследствие этого затруднения в расчетах предприятия со своими кредиторами. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности может быть вызвано неготовностью дебиторов к оплате возрастающих объемов поставок; может возникнуть и просроченная дебиторская задолженность. Падение объема продаж является результатом недостаточности материальных оборотных активов для продолжения бесперебойной деятельности в прежних масштабах. 2. Отношение объема реализации к собственному капиталу:

К2=Nр / СК (2)

где СК - собственный капитал.

Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств. Однако необходимо реально оценить величину собственного капитала. В активе баланса собственным источником покрытия соответствуют, в частности, нематериальные активы и запасы. При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов, которые практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации или реорганизации предприятия. Кроме того, запасы надо уменьшить в соответствии с разницей цен, по какой они числятся на балансе и по какой они могли бы быть реализованы или списаны. Собственный капитал, откорректированный с учетом реального состояния названных элементов внеоборотных и оборотных активов, отражает более точно стоимость имущества предприятия в части, обеспеченной собственными источниками покрытия. Выручка от реализации, отнесенная к этой стоимости, показывает оборачиваемость собственных источников более точно, так как ни материальные активы, ни превышение балансовой стоимости запасов над реальной их стоимостью не являются факторами, способствующими увеличению объема продаж. 3.Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу:

К3=Дк / СК (3)

где КЗ - краткосрочная задолженность.

Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью. На практике существуют первоочередные кредиторы, долги которым должны быть оплачены прежде, чем предъявят претензии остальные кредиторы. Поэтому практически правильнее сопоставлять первоочередную краткосрочную задолженность с величиной капитала и резервов. 4.Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации:

К4=ДЗ/Nр, (4)

где ДЗ - дебиторская задолженность.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, отношение 1:4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Много это или мало, зависит от сферы деятельности, состояния расчетов с кредиторами, длительности производственного цикла. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги. 5.Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия:

К5=Ал/Дк, (5)

где Ал - ликвидные активы.

Как известно, под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности. В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ООО «ХЛЕБОКОМБИНАТ»

2.1 Характеристика ООО «Хлебокомбинат», структура управления

Почти 30 лет ООО «Хлебокомбинат» работает на российском рынке, производя широкий, постоянно обновляющийся ассортимент высококачественных хлебобулочных и кондитерских изделий. Производство находится в Кемеровской области г. Якутск ул. Ярославского 16.

За годы работы, ООО « Хлебокомбинат» доказал, что по праву может называться одним из самых надежных и перспективных производителей на рынке хлебобулочных и кондитерских изделий. Продукцию предприятия знают и любят далеко за пределами г. Новокузнецка, она удовлетворяет самым взыскательным требованиям покупателя и признана одной из наиболее качественных и вкусных продукции. В производстве используется только высококачественное натуральное, экологически чистое сырье в основном отечественного производства. Все используемое сырье проходит строгую проверку на соответствие требованиям ГОСТа.

В лаборатории завода с использованием самого современного оборудования. Юридический и фактический адрес предприятия - г. Якутск, ул. Ярославского 16. Опытные и высококвалифицированные работники, постоянно повышающие свой профессиональный уровень, ежедневно трудятся над выпуском более 70 наименований хлебобулочных и более 30 наименований кондитерских изделий. Благодаря их труду ООО «Хлебокомбинат» является победителем конкурса экологически качественной продукции, награжден медалью "За высокие вкусовые достоинства и дизайн представленной продукции", а также дипломом «За выдающиеся заслуги в развитии отечественной промышленности и усилении конкурентоспособности российской продукции на мировом рынке».

Около 5% продукции ООО «Хлебокомбинат» реализует через собственную торговую сеть, остальной объем поставляется в торговые точки. Продукция хлебозавода широко представлена в сетевых магазинах и крупных супермаркетах. В условиях современного стремительно развивающегося рынка важна мобильность, поэтому ООО «Хлебокомбинат» постоянно осваивает новые виды продукции, расширяет ассортимент и увеличивает объемы выпуска, проводит техническое и технологическое перевооружение и модернизацию производства и развивает свои каналы сбыта.

Миссия предприятия - обеспечивать людей лучшей хлебобулочной и кондитерской продукцией в широком, постоянно обновляющемся ассортименте, для того, чтобы каждый покупатель смог насладиться как любимым, так и новым вкусом. Предприятие постоянно стремится к совершенству и открыто для взаимовыгодного партнерского сотрудничества.

На предприятии имеются следующие виды основных производств: линия по производству ржано-пшеничного хлеба, печи по выпеканию хлебобулочных изделий, оборудование для производства батонов и дополнительного ассортимента с туннельной циклометрической печью, машины для упаковки хлебопродуктов, тестомесильные машины, холодильные установки, хлеборезательные машины, оборудование для лаборатории, приборы для измерения и подачи воды и др.

На бухгалтерию возлагается ведение своевременного и достоверного учета, формирование полной и достоверной информации о деятельности, имущественном положении Общества, необходимой для контроля за соблюдением действующего законодательства, за рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами, предотвращающих негативное явление в деятельности Общества, осуществление строжайшего режима экономии. Учетный аппарат бухгалтерии взаимодействует в активном сотрудничестве со всеми структурными подразделениями в Обществе, со службами и отделами аппарата управления и отдельными исполнителями. Согласно действующему законодательству ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства при выполнении хозяйственных операций в ООО « Хлебокомбинат» возложена на руководителя.

Главный бухгалтер обеспечивает соответствие осуществляемых хозяйственных операций законодательству Российской Федерации, контроль за движением имущества и выполнением обязательств. Требования главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операций и предоставлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательны для всех работников предприятия. Главный бухгалтер устанавливает служебные обязанности для подчиненных ему работников. Назначение, увольнение и перемещение материально-ответственных лиц производится по согласованию с главным бухгалтером. Договоры и соглашения, заключаемые предприятием на получение или отпуск товарно-материальных ценностей и на выполнение работ и услуг, а также приказы и распоряжения об установлении работниками должностных окладов, надбавок к заработной плате и о премировании предварительно рассматриваются и визируются главным бухгалтером. В организации разработаны должностные инструкции по распределению обязанностей работников бухгалтерии, которые также утверждены генеральным директором. Каждый работник своего сектора бухгалтерии имеет свои обязанности и функции, согласно положениям по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности Российской Федерации.

Производственный сектор занимается расчетами с подотчетными лицами, исчислением налогов, выявлением финансовых результатов, а также составлением отчетности.

Материальный сектор отвечает за ведение учета и осуществление контроля за наличием и движением материальных ресурсов, занимается учетом расчетов с покупателями и заказчиками, а также учетом расчетов с поставщиками и подрядчиками и прочими дебиторами и кредиторами.

Расчетный сектор занимается комплексом работ по учету расчетов по оплате труда, расчетов с Фондом социального страхования, Пенсионным фондом и другими подобными органами.

Финансовый сектор осуществляет получение и выдачу денег, обеспечивает сохранность денежных средств, составляет кассовые отчеты, осуществляет операции по учету, получению выписок из банка, обрабатывает документы, собирает информацию по банкам о поступлении и расходе средств с расчетного счета, проводит акты сверок по хозяйственным договорам

2.2 Анализ кредитоспособности организации

Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика многих банков России, которая очевидно, носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:

К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К2 - коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

К3 - коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;

К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается как отношение собственных средств к заемным средствам;

К5 - рентабельность продукции (продаж), рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров. Коэффициенты представлены в таблице 1.

Таблица 1. Критерии определения категории коэффициентов

Категории
Коэффициент	Первая	Вторая	Третья
К1	0,2 и выше	0,15 - 0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	Менее 1,0
К4	1,0 и выше	0,7 - 1,0	Менее 0,7
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Менее 0

Для остальных показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике. Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу.

Первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории). Второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42. Третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42. Если хотя бы один из коэффициентов ниже заданной нормы, то наследующих этапах анализа выявляются возможности повышения кредитоспособности при изначально заданной сумме и сроке кредита.

С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. Если все коэффициенты кредитоспособности соответствуют заданной норме, то организация признается кредитоспособной, но в качестве справки оценивается экстремальная кредитоспособность на начало периода заимствования, после чего анализ заканчивается. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс. Кредитование ссудо-заемщиков 2-го класса осуществляется банками в обычном порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств (гарантий, залога, поручительств, страхового полиса). Процентная ставка соответственно зависит от вида обеспечения. Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита, то процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне. В том случае, если кредит был выдан клиенту ранее, до ухудшения его финансового положения, банк должен проанализировать причины и последствия сложившейся ситуации с целью уберечь предприятие от банкротства, но если предотвратить это невозможно - прекратить его дальнейшее кредитование.

Итак, все выше изложенное, позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на указанные слабые стороны и отсутствие единого подхода к оценке одних и тех же показателей, финансовые коэффициенты остаются важным инструментом анализа кредитоспособности заемщика по целому ряду причин. Анализ финансовой отчетности достаточно прост в техническом плане по сравнению с анализом других характеристик заемщика, а информация, на основании которой он производится, стандартизирована в виде общепринятых форм отчетности и, как правило, ее достоверность подтверждена налоговыми органами. Именно указанные причины обусловливают широкое применение финансового анализа в практике банков для диагностики кредитоспособности заемщика. Таким образом, кредитоспособность заёмщика основывается на ряде критериев, каждый из которых с определённой стороны характеризует предприятие в глазах банка и помогает понять, насколько велика возможность не возврата кредита. Причём набор этих критериев не является обязательным. Каждый банк самостоятельно формирует его в соответствии со своей кредитной политикой.

Полный финансовый анализ для оценки кредитоспособности предприятия складывается, как правило, из трех частей: анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его проведения. Для банка нет необходимости проводить финансовый анализ предприятия с высокой степенью детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Но в случае, когда анализ проводится самим предприятием для выявления своих «слабых мест», возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются до очень мелких аспектов функционирования предприятия, где приведено в таблице 2.

Таблица 2.Показатель баланса ООО «Хлебокомбинат»

Показатели	2016г.	2017г.	Изм тыс. руб.	Уд. вес % тыс. руб.	Уд. вес % тыс. руб.	Уд. Вес % тыс. руб.
АКТИВ Внеоборотные активы	43776	50857	7081	23,9	25,3	116,2
Оборотные активы	139725	150266	10541	76,1	74,7	107,5
Всего активов	183501	201123	17622	100	100	109,6
ПАССИВ Собственные средства	71559	112086	40527	39,0	55,7	156,6
Нераспределенная прибыль	61652	102179	40527	33,6	50,8	165,7
Привлеченные средства	111942	89037	-22905	61,1	44,3	79,5
Долгосрочные обязательства	13017	8188	-4829	7,1	4,1	62,9
в т.ч. займы и кредиты	3000	1286	-1714	1,6	0,6	42,9
Краткосрочные обязательства	98925	80849	-18076	53,9	40,2	81,7
в т.ч. займы и кредиты	16500	0	-16500	9,0	0	0,0
Кредиторская задолженность	76387	73387	-3000	41,6	36,5	96,1
Всего пассивов	183501	201123	17622	100	100	109,6

Структура баланса остается стабильной и оптимальной для производственного предприятия. Рост валюты баланса на 17622 руб. или на 9,6% оценен положительно. В активной части баланса это произошло по статье, краткосрочные финансовые вложения (срочные депозиты в банке), дебиторская задолженность (покупатели и заказчики). В пассивной части баланса за счет роста нераспределенной прибыли отчетного периода. В 2017г. стоимость имущества составила 201123 тыс. руб., из них 50857 тыс. руб. или 25,3% приходится на внеоборотные активы и 150266 тыс. руб. или 74,7% составляют оборотные активы.

Внеоборотные активы:

1. Основные средства - 46826 тыс. руб. (по сравнению с началом года уменьшились на 3950 тыс. за счет начисленной амортизации).

2. Незавершенное строительство - 2706 тыс. руб. (по сравнению с началом года увеличение на 1806 тыс. руб. за счет ремонтных работ производственного корпуса).

3. Отложенные налоговые активы - 1325 тыс. руб. - разница между бухгалтерским и налоговым учетом налога на прибыль (увеличение на 1325 тыс. руб.).

Оборотные активы:

2017г. составила - 105297 тыс. руб. против 102971 тыс. руб. в 2016г., в т.ч. покупатели и заказчики - 100933 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением объема производимой продукции.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила за 2016г.- 28,4 дн. (до 1-го месяца), в 1 кв. 2017г. - 40 дней (до2-х месяцев), в 1 полугодии 2017г. - 39 дней (до 2-х месяцев), за 9 мес. - 40 дней (до 2-х месяцев), за 2017г.- 37,5 дней (до 2-х месяцев).

Дебиторская задолженность носит текущий характер.

Краткосрочные финансовые вложения - 4000 тыс. руб. (рост на 4000 тыс. руб.) Денежные средства - 17336тыс. руб. (увеличение на 4010 тыс. руб.)

Источниками формирования имущества являются собственные средства общества в сумме - 112086 тыс. руб. или 55,7% и привлеченные средства - 89037 тыс. руб. или 44,3%.

Собственные средства включают в себя:

1.Уставный капитал - 2000 тыс. руб.

2. Добавочный капитал - 7.807 тыс. руб.

3. Резервный капитал - 100 тыс. руб.

4. Нераспределенная прибыль- 102179 тыс. руб.

Привлеченные средства:

Долгосрочные обязательства общества:

1. Отложенные налоговые обязательства - 277 тыс. руб. (разница между бухгалтерским и налоговым учетом налога по прибыли)

2. Прочие долгосрочные обязательства - 6625 тыс. руб. (уменьшение по сравнению с началом года на 2983 тыс. руб.).

Краткосрочные обязательства представлены в виде кредиторской задолженности в сумме 73387 тыс. руб. и резервов предстоящих расходов на сумму 7462 тыс. руб., итого на сумму 80849 тыс. руб.; кредиты - 0 тыс. руб., по сравнению с началом года снижение на 16500 тыс. руб.

В отчетном периоде кредиторская задолженность уменьшилась на 3000 тыс. руб. и в 2017г. составила 73387 тыс. руб. против 76387 тыс. руб. в 2010г.

Из общей суммы кредиторской задолженности поставщики и подрядчики составили 52168 тыс. руб.

Кредиторская задолженность носит текущий характер. Оборачиваемость кредиторской задолженности в 2016 г.- 28,9 дн. (до 1-го мес.), за 2017г. -27 дн. (до 1 мес.), задолженность перед персоналом организации - 8962 тыс. руб. (погашена в январе 2016г.)

1. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 1371 тыс. руб. (медицинское страхование, соцстрах, пенсионный фонд погашена в январе 2016г.); задолженность по налогам и сборам - 7851 тыс. руб. (налог на прибыль, налог на имущество, страховые взносы на выплату страховой части трудовой пенсии, погашены в январе 2016г.).

2. Прочие кредиторы - 3035 тыс. руб. - за возврат продукции.

Резервы предстоящих расходов - 7462 тыс. руб. (резервы на выплату отпусков).

Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа. Общий анализ кредитоспособности заемщика является первым из двух основных этапов анализа кредитоспособности предприятия заемщика и результатом его является составление описания финансового состояния предприятия- заемщика с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения. Далее нам необходимо исследовать изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия, отраженные в «Отчете о прибылях и убытках». Для этого проведем анализ хозяйственно-финансовой деятельности за 2016-2018гг., которые приведены в таблице 3.

Таблица 3.Динамика роста основных показателей

Показатели	2016	2017	2018	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, в т.ч. а) в натуральном выражении (тонн) б) в стоимостном выражении (тыс. руб.)	19380 478659	22706 675697	22440 686026	98,8 101,5
2.Выручкаот продажи продукции (тыс. руб.)	565973	782015	798783	102,1
3.Себестоимость (тыс.руб.)	454135	599959	588705	98,1
4.Прибыль от основного вида деятельности (тыс. руб.)	29343	80700	210078	115,4
5.Прибыль от продаж (тыс. руб.)	7693	44642	98845	122
6.Чистая прибыль (тыс. руб.)	4187	31223	40912	131

Начиная с 2015 года, на заводе проводится техническое перевооружение производственных цехов, а именно: закупается и вводится в действие современное и высокопроизводительное оборудование.

В настоящее время введена в эксплуатацию линия по производству ржано-пшеничного хлеба, выполнены монтажные и пуско-наладочные работы по установке печей, приобретено по договорам и установлено новое оборудование - для производства батонов и дополнительного ассортимента хлеба. Кроме этого, проведены мероприятия по благоустройству территории завода - установлены новые въездные ворота, заменено асфальтовое покрытие дороги. Техническое перевооружение завода позволило увеличить выпуск продукции, значительно расширить ассортимент в связи с этим, в деятельности завода наблюдается положительная динамика развития.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью проведения работы являлось проведение оценки кредитоспособности предприятия ООО «Хлебокомбинат», на основе теоретических подходов к анализу финансовой устойчивости. Для достижения поставленной цели мы решили ряд задач поставленных во введении. Перейдем непосредственно к рассмотрению результатов каждой задачи исследования.

Первая задача исследования заключалась в рассмотрении теоретических аспектов оценки кредитоспособности предприятия. Под кредитоспособностью предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом.

Вторая задача исследования заключалась в общей организационно-экономической характеристике ООО «Хлебокомбинат» и проведении анализа его финансового состояния. Мы выяснили, что объект исследования ООО «Хлебокомбинат» производит широкий ассортимент хлебобулочных и кондитерских изделий. Данное предприятие реализует свою продукцию не только в г. Новокузнецке, но и в ближайших городах. Для производства высококачественной продукции предприятию необходимо более технологическое оборудование, в связи с чем, требуется дополнительное привлечение денежных средств (кредита банка).

Проведенное исследование платежеспособности и финансовой устойчивости этого предприятия показало, что в структуре активов анализируемого предприятия на внеоборотные активы приходится 25,3% совокупных активов, а на долю оборотного капитала приходится 74,7%. Оборотные активы в основном состоит из дебиторской задолженности, а запасы занимают очень незначительную его часть. В структуре пассивов 55,7% занимает собственный капитал, а 44,3% заемный капитал (в том числе 40,2% - краткосрочные обязательства и 4,1% - долгосрочные). В качестве "плюсов" имущественного положения ООО «Хлебокомбинат» можно отметить следующее:

1.Произошло увеличение совокупных активов на 9,6%, что говорит о расширении масштабов деятельности предприятия и о повышении его деловой активности.

2.Произошло фактическое увеличение основных фондов на 16,2% за счет внедрения новых объектов основных средств.

3.Значительное увеличение нераспределенной прибыли на 65,7% существенно повысило долю собственного капитала и финансовую устойчивость предприятия.

4.Собственный капитал занимает 55,7% от итога баланса что говорит о стабильной зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

В качестве «минуса» отметим: Наличие 52,4% доли краткосрочной дебиторской задолженность в структуре баланса в случае ее несвоевременного возврата может привести к переводу этой задолженности в раздел долгосрочных обязательств, что отрицательно отразится на погашении кредиторской задолженности. В ходе оценки кредитоспособности ООО »Хлебокомбинат» мы выяснили, что кредитоспособность организации складывается из ряда показателей финансового состояния, из показателей качественного анализа заемщика.

Качественный анализ выявил следующие положительные стороны предприятия как заемщика: большой опыт работы на рынке производства хлебобулочных и кондитерских изделий; положительная и долговременная (с 2011 года) кредитная история; расширение производственных помещений для обеспечения залога под кредит банка. Наличие перечисленных положительных сторон повышает кредитоспособность ООО «Хлебокомбинат». В связи с вышеизложенным, можно рекомендовать Банку продолжить дальнейшее сотрудничество с ООО »Хлебокомбинат» на условиях, устраивающих обе стороны.

Также в целях повышения собственной кредитоспособности, предприятие должно заботиться о своем благоприятном имидже в деловых кругах и формировать положительную кредитную историю. Таким образом, в ходе выполнения курсовой работы все задачи, сформулированные во введении, были решены и предложены меры для поддержания стабильного финансового состояния предприятия.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. (ред. от 27.07.16) - СПС «Консультант плюс»

2. Федеральный закон от 26.12.1995 (ред. от 28.12.2017) «Об акционерных обществах» - СПС «Консультант плюс»

3. Н. П. Любушин.- 3-е издание, перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.- 575с.

4. Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 (ред. от 30.12.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98»

5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 (ред. от 08.11.2016) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации»(ПБУ 4/99)»

6. Н. П. Любушин.- 2-е издание, перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016.-623с.

7. М.: Вузовский учебник: ИНФРА, 2017.-287с.

8. Приказ ФСФО РФ от 23 января 2017 г. «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»

9. «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (утв. ЦБ РФ 26.03.2016)

10. «Порядок предоставления кредитов юридическим лицам Московским Индустриальным Банком его филиалами» от 17.04.2017 г.(с изм. и доп.от 23.06.2009)

11. Баканов М.И. «Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование»: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2015, 424 с.

12. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования (3-еизд). Управленческая методическая разработка. - М.: «БДЦ-пресс», 2016. - 254 с.

13. Васильева Л.С., Петровская М.В. «Финансовый анализ» - М: КНОРУС, 2017г.816 с.

14. Электронные и интернет- ресурсы www.аlbеst.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ

Таблица 1. Критерии определения категории коэффициентов

КАТЕГОРИИ
Коэффициент	Первая	Вторая	Третья
К1	0,2 и выше	0,15 - 0,2	Менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	Менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0 - 2,0	Менее 1,0
К4	1,0 и выше	0,7 - 1,0	Менее 0,7
К5	0,15 и выше	Менее 0,15	Менее 0

Таблица 2. Показатель баланса ООО «Хлебокомбинат»

Показатели	2016г.	2017г.	Изм тыс. руб.	Уд. вес % тыс. руб.	Уд. вес % тыс. руб.	Уд. Вес % тыс. руб.
АКТИВ Внеоборотные активы	43776	50857	7081	23,9	25,3	116,2
Оборотные активы	139725	150266	10541	76,1	74,7	107,5
Всего активов	183501	201123	17622	100	100	109,6
ПАССИВ Собственные средства	71559	112086	40527	39,0	55,7	156,6
Нераспределенная прибыль	61652	102179	40527	33,6	50,8	165,7
Привлеченные средства	111942	89037	-22905	61,1	44,3	79,5
Долгосрочные обязательства	13017	8188	-4829	7,1	4,1	62,9
в т.ч. займы и кредиты	3000	1286	-1714	1,6	0,6	42,9
Краткосрочные обязательства	98925	80849	-18076	53,9	40,2	81,7
в т.ч. займы и кредиты	16500	0	-16500	9,0	0	0,0
Кредиторская задолженность	76387	73387	-3000	41,6	36,5	96,1
Всего пассивов	183501	201123	17622	100	100	109,6

Таблица 3. Динамика роста основных показателей

Показатели	2016	2017	2018	Темп роста, %
1.Объем выпуска продукции, в т.ч. а) в натуральном выражении (тонн) б) в стоимостном выражении (тыс. руб.)	19380 478659	22706 675697	22440 686026	98,8 101,5
2.Выручкаот продажи продукции (тыс. руб.)	565973	782015	798783	102,1
3.Себестоимость (тыс.руб.)	454135	599959	588705	98,1
4.Прибыль от основного вида деятельности (тыс. руб.)	29343	80700	210078	115,4
5.Прибыль от продаж (тыс. руб.)	7693	44642	98845	122
6.Чистая прибыль (тыс. руб.)	4187	31223	40912	131

Таблица 4. Коэффициенты финансового состояния организации

Наименование показателя	2016	2017	Норма
Коэффициент финансовой независимости	0,423	0,594	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	0,577	0,406	<=0,5
Коэффициент финансирования	0,733	1,465	>1
Коэффициент финансовой устойчивости	0,423	0,594	>=0,7
Коэффициент инвестирования	1,497	2,057
Коэффициент срочной ликвидности	1,647	3,470
Коэффициент финансовой левериджа	1,365	0,682	<1
Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств	3,192	2,955

Размещено на Allbest.ru

...