Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

себестоимость прибыль рентабельность экономический

Актуальность темы курсовой работы обусловлена значимостью предприятий ТЭК в экономике России, а прибыль и рентабельность являются одними из важнейших финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствуют о его успешной деятельности, их определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности.

В качестве объекта исследования в работе - предприятия ТНК.

ОАО «НК «Роснефть» - флагман российской экономики. Компания работает в нефтегазовом секторе, важность которого для Российской Федерации трудно переоценить. ОАО «НК «Роснефть» является лидером по добыче в России газа и нефти. Основными видами деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции.

Цель работы - разработать мероприятия, способствующие увеличению показателей прибыли на предприятии ОАО «НК «Роснефть», используя методы экономического анализа и статистические.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

? проанализировать производственную и экономическую характеристику предприятия ОАО «НК «Роснефть»;

? оценить показатели прибыли и рентабельности на предприятии;

? провести экономико-статистическое исследование структуры, динамики и взаимосвязи размера прибыли и динамики с другими социально-экономическими явлениями;

? рассмотреть методику анализа, провести по факторный анализ прибыли и выявить резервы повышения прибыли и рентабельности;

? выявить резервы и пути повышения прибыли компании;

? разработать мероприятия по повышению показателей прибыли;

? оценить эффективность предлагаемых мероприятий.

Работа выполнена с применением информации ОАО «НК «Роснефть». В работе использовались внутренняя отчетность Общества за 2014-2016 г., материалы печатных и новостных изданий.



1. Теоретические аспекты исследования прибыльности и рентабельности предприятий ТЭК

1.1 Современное состояние ТЭК, особенности деятельности предприятий ТЭК

В России значение ТЭК особенно велико. Во-первых, из-за огромного ресурсного потенциала, который был детально проанализирован выше. Во-вторых, она обладает уникальным производственным, научно-техническим и кадровым потенциалом. В третьих, важное место ТЭК определяется климатическими условиями, при которых обеспечение энергоресурсами экономики и населения страны является жизненно важным фактором существования целых регионов.

В то же время в конце XX века место России в мировой экономике изменилось. Стагнация последних лет существования Советского Союза сменилась глубоким структурным кризисом, небывалым в мирное время спадом производства и ухудшением практически всех показателей жизни населения. ВВП России за период 1990-2000 гг. сократился на 34%. Если бывший СССР (где Россия играла главную роль) относился к числу экономических сверхдержав, то в 2001 г. наша страна по объему ВВП на душу населения заняла лишь 30-е место в мире (18% от уровня США). За годы реформ Россия утратила многие свои прежние позиции. ВВП в 1990-2000 гг. сократился на 34%. В США он вырос за это время на 36%, в Норвегии - на 38%, Великобритании - на 22%, Турции и Мексике - на 41%, Польше - на 43%, в Китае - более чем в 2,5 раза[9].

Структура экономики России в 90-е гг. менялась в противоположном мировым тенденциям направлении. Удельный вес сырьевой продукции, в том числе энергоресурсов, в структуре мирового ВВП постоянно снижается. В развитых странах прирост ВВП приходится главным образом на обрабатывающую промышленность (особенно на современные наукоемкие производства) и сферу услуг.

Сейчас на долю ТЭК в России приходится около 30% объема промышленного производства, 32% доходов консолидированного и 54% федерального бюджета, 54% экспорта, около 45% валютных поступлений. За последние 10 лет в структуре промышленного производства доля отраслей с высокой добавленной стоимостью снизилась.

Сейчас Россия занимает ведущее место лишь по ресурсному потенциалу и производству первичных энергоресурсов: 1-е место по добыче газа, 2-е - по нефти, 4-е - по электроэнергии, 6-е - по добыче угля.

По итогам ежегодного доклада британской нефтегазовой корпорации British Petroleum, проводившей исследования нефтедобычи, в 2014 году лидером по нефтедобыче стали США, чей объем нефтедобычи превысил показатели Саудовской Аравии и России [2]. За весь прошлый год добыча нефти в США в 2015 году приближается к объемам добычи Саудовской Аравии. Так же в мае 2015 года Россия была признана мировым лидером по нефтедобыче. Основными мировыми потребителями нефти продолжают считаться США. Показатели 2014 года по суточному потреблению нефти в США превысили аналогичные показатели 2013 года и составили 19 млн.

По потреблению же первичных энергоресурсов на душу населения, несмотря на высокую энергоемкость экономики, Россия все сильнее отстает от развитых стран. Если еще в 1995 г. по общему объему энергопотребления США и Китай превосходили Россию, соответственно, в 3,5 и 1,4 раза, то уже в 2000 г., соответственно, в 3,8 и 2 раза.

1.2 Понятие прибыльности и рентабельности, их расчет и анализ на предприятиях ТЭК

Каждое предприятие, фирма, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Необходимо отметить, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете - балансовая прибыль, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая -- результат реализации товаров и услуг, вторая -- результат «работы» капитала.

Существующая концепция прибыли нужна для трех целей: 1) исчисления налогов; 2) защиты кредиторов; 3) для выбора разумной инвестиционной политики. Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Разработана формула, определяющая связь между бухгалтерской и экономической прибылью (рис.). Такой подход предполагает ежеквартальное исчисление величины «цены фирмы» (т.е. вид нематериальных активов, отражающих деловую репутацию фирмы) и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом -- бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором -- их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором -- в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия. Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

Бухгалтерская прибыль

+

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода

-

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды

+

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды

=

Экономическая прибыль

Таким образом, прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Величина прибыли определяется многими факторами, некоторые из них зависят от усилий предприятий, другие не зависят.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль -- основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Прибыль в рыночной экономике -- движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.

И, наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений (например, на создание резервных фондов), осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных, льгот, содержание объектов социальной сферы.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия -- основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности.Каждое предприятие, фирма, прежде чем начать производство продукции, определяет, какую прибыль, какой доход оно сможет получить.

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Необходимо отметить, что прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете - балансовая прибыль, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерская и экономическая прибыль. Первая -- результат реализации товаров и услуг, вторая -- результат «работы» капитала.

Существующая концепция прибыли нужна для трех целей: 1) исчисления налогов; 2) защиты кредиторов; 3) для выбора разумной инвестиционной политики. Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения третьей.

Разработана формула, определяющая связь между бухгалтерской и экономической прибылью (рис.). Такой подход предполагает ежеквартальное исчисление величины «цены фирмы» (т.е. вид нематериальных активов, отражающих деловую репутацию фирмы) и ее колебаний. Появление этой категории связано с экономической трактовкой прибыли.

В современной теории учета различают налоговую и экономическую концепции прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: в первом -- бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой, во втором -- их суммы не совпадают. В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором -- в будущее. В последнем учтен тот факт, что данные финансовой отчетности влияют на курс акций предприятия.

Поэтому прибыль, показанная в балансе и отчете о прибылях и убытках, не должна быть тождественна прибыли, с которой уплачиваются налоги.

Бухгалтерская прибыль

+

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течение отчетного периода

-

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в предыдущие (прошлые) отчетные периоды

+

Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в будущие (предстоящие) отчетные периоды

=

Экономическая прибыль

Таким образом, прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Величина прибыли определяется многими факторами, некоторые из них зависят от усилий предприятий, другие не зависят.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль -- основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Прибыль в рыночной экономике -- движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.

И, наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений (например, на создание резервных фондов), осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных, льгот, содержание объектов социальной сферы.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль предприятия -- основной фактор его экономического и социального развития. Этот вывод вытекает из цели предпринимательской деятельности.



2. Анализ прибыльности и рентабельности организаций ТЭК

2.1 Экономико-статистическое изучение уровня, структуры и динамики прибыли и рентабельности предприятий ТЭК

Крупнейшей нефтяной компанией России по выручке является «Газпром». По итогам 2016 г. этот показатель для компании составил 5477 млрд. руб. [4]. Второе место занимает компания «ЛУКОЙЛ» - 4718 млрд. руб. Далее в списке крупных нефтяных компаний России следуют «Роснефть» - 3681 млрд. руб., «Сургутнефтегаз» - 875 млрд. руб., «Транснефть» - 695 млрд. руб.

Свыше 90% всей добычи нефти и конденсата в России приходится на восемь ВИНК: «Роснефть», ЛУКОЙЛ, ТНК-ВР, «Сургутнефтегаз», «Группа Газпром» (включая «Газпром-нефть»), «Татнефть», «Башнефть», НК «РуссНефть». Компания «Славнефть» контролируется «Газпром нефтью» и ТНК-ВР.

Крупнейшей нефтегазовой компанией России по объему прибыли является «Газпром». Среди нефтяных компаний лидерами отрасли являются «Роснефть» (чистая прибыль 136 млрд. руб. В 2013 г.), «ЛУКОЙЛ» (чистая прибыль 243 млрд. руб. В 2013 г.), «Сургутнефтегаз» (чистая прибыль 885 млрд. руб. в 2014г.). Несмотря на то, что выручка «ЛУКОЙЛА» почти в 1,5 раза превышает аналогичный показатель для «Роснефти», по объему чистой прибыли государственные компании превосходят крупнейшую частную нефтяную компанию России [4].

В 2016 г. произошло существенное ухудшение ценовой конъюнктуры на мировых рынках нефти и газа. Это, прежде всего, связано с резким падением цен на нефть и газ. Например, эталонный (маркерный) сорт нефти Brent в июне

2016 г. достигал стоимости 115,71 $/bbl, а к концу года цена упала до 56,51 $/bbl (-51,2%). Экономика России, в этом случае, находится под угрозой снижения валютной выручки компаний-экспортеров и сокращения поступлений в федеральные бюджет, в котором сбалансированность обеспечивается достаточно высокой по текущим меркам ценой ($100 за 113аррель Urals). На рисунке 2.1 представлен баланс спроса и предложения на нефть за ряд лет.

Рисунок 2.1 - Баланс спроса и предложения на нефть (источник: Международное энергетическое агентство)

Из рисунка видно, что в последнее время предложение на рынке нефти превышает спрос, что в свою очередь, объясняет резкое падение цен на нефть.

Таблица 2.1 Рентабельность нефтяных компаний России в 2013-2016 г.

Компания		Показатели рентабельности по годам	Показатели в %
	2013		2014	2015	2016
Газпром	29,6		25,9	22,8	2,9
Лукойл	8,8		9,4	6,4	3,8
Роснефть	17,9		17,3	17,5	9,5
Сургутнефтегаз	35,1		22,0	33,8	101,1
Транснефть	31,7		28,0	23,4	8,6
Татнефть	15,3		17,6	17,1	20,6
АНК «Башнефть»	14,6		14,7	11,4	9,8
Группа Славнефть	0,2		12,6	8,8	-5,1
Всего по России	21,2		18,9	17,4	10,7

По рентабельности (отношению чистой прибыли к суммарной выручке), первые строчки рейтинга нефтегазовых компаний России в 2014 году занимают нефтегазовые компании «Татнефть», «Роснефть» и АКБ «Башнефть».

Кроме того, значительным показателем рентабельности выделяется «Сургутнефтегаз», что связано с использованием РСБУ при публикации показателей финансовой отчетности по российским стандартам [4].

Среди компаний, предоставляющих данные по МСФО, наибольшая рентабельность отмечается у «Транснефть» и государственных нефтяных компаний - «Роснефть» и «Газпром», в то же время одним из аутсайдеров отрасли по этому показателю является крупнейшая частная нефтяная компания России «ЛУКОЙЛ» - 3,8 % за 2016г.

Произведем расчет среднего квадратичного отклонения.

Среднеквадратическое отклонение

Стандартное отклонение

Среднеквадратическое отклонение = 745.27960

Стандартное отклонение = 860.57476

Среднее арифметическое =2709.75



2.2 Экономико-статистическое изучение уровня, структуры и динамики прибыли ,рентабельности и других экономических показателей деятельности предприятия ОАО «НК «Роснефть»

Для достижения цели рассмотрим уровень и динамику добычи углеводородов Роснефти. С каждым годом Компания наращивает объемы нефтедобычи.

Компанией в 2014 году, компанией было реализовано 207.4 млн. тонн нефти и газового конденсата, что на 7,5% больше чем в 2013 году. Это составляет 40% добычи нефти в Российской Федерации. При этом среднесуточная добыча увеличилась на 4,78% и составила 1863,69 млн. баррелей нефтяного эквивалента в год. В 2015 был достигнут новый годовой рекорд среднесуточный добычи, она превысила аналогичный показатель 2014 года на 1% и составила 5159 тыс. бар. н. э./сут.

Более того в 2015 г. было достигнуто снижение темпов падения добычи за счет наращивания программы бурения, ввода новых скважин, а также применения комплекса современных технологий; увеличились поставки подготовленного газа в ЕСГ с Ванкора, положено начало добычи на новых участках и наращивание добычи действующих месторождений.

Важно отметить, что в 2013 - 2015 гг. наблюдается снижение прибыли от продаж, это связано, прежде всего, с увеличением себестоимости предприятия.

В 2013 году себестоимость составляла 1 969 312,483 млн. руб., в 2014 году она возросла на 24,5% и составила 2 451243,380 млн. руб., а в 2015 году она возросла по сравнению с 2014 годом на 6,6% и составили 2612932,721млн. руб.

Увеличению себестоимости в основном способствовал рост коммерческих расходов. Рост коммерческих расходов в 2014 году вызван, включением в них всех транспортных расходов Компании по доставке нефти на переработку, а также конечным покупателям. Помимо этого в коммерческие расходы вошли расходы по доставке нефтепродуктов с нефтеперерабатывающих заводов сбытовым предприятиям и конечным потребителям (расходы могут включать тарифы на транспортировку трубопроводным транспортом и дополнительные расходы по транспортировке железнодорожным транспортом, расходы на морской фрахт, погрузочно-разгрузочные работы, портовые сборы и другие расходы).

В остальном в структуре прибыли в 2015 году наблюдается отрицательная динамика роста показателей прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что связано с ростом затрат по процентам к уплате, росту прочих расходов и текущего налога на прибыль.

Добыча нефти, газового конденсата и жидких углеводородов в 2014 году увеличился на 8,3 %, что связано с увеличением добычи нефти на отдельных проектах предприятия, например Сахалин-1. В 2014 г. объем добычи нефти и конденсата в целом по проекту «Сахалин-1» превысил 7,6 млн. т [21].

Показатели добычи газа, наоборот, увеличились, это, прежде всего, связано с консолидацией активов ТНК-BP и ООО «НГК «ИТЕРА» [22].

«Роснефть» в 2013 г. увеличила добычу нефти на 55,1%. Это произошло в результате покупки компании ТНК-BP, что также позволило «Роснефти» показать наилучшую динамику роста добычи среди российских компаний.

В 2014 г. объем добычи нефти увеличился на 8,3 %, что связано с увеличением добычи нефти на отдельных проектах предприятия, например Сахалин-1. В 2014 г. объем добычи нефти и конденсата в целом по проекту «Сахалин-1» превысил 7,6 млн. т.

Добыча углеводородов Компании за 2014 год составила 251,6 млн. т.н.э., что выше показателя 2013 г. на 14,5%. Среднесуточная добыча углеводородов Компании достигла 5,1 млн. б.н.э./сут за 2014 год, что выше уровня 2013 г. На 4,8%.Среднесуточная добыча нефти и жидких углеводородов осталась на уровне 4,2 млн. барр./сут. За 4 кв. 2014 г. cреднеcуточная добыча углеводородов превысила аналогичные показатель за 3 кв. 2014 г. на 2,5% и составила 5,2 млн. б.н.э./сут [15].

2014 году на 44,7% по сравнению с объемом реализации в 2013 году и составила 56,53 млрд. куб. м. Прирост добычи нефти и нефтепродуктов в 2014 году составил 7,5 процентов, то есть увеличился на 14,5 млн. т.

Компания сумела сохранить показатель выручки в долларовом выражении на уровне более 146 млрд. долл. несмотря на то, что кризис на нефтяных рынках все еще продолжается. В 2014 году успешно закончено разведочное бурение в Карском море на новом месторождении Победа с извлекаемыми запасами 130 млн. т. легкой нефти и 396 млрд. м3 газа. Данное событие стало историческим в мировой нефтегазовой отрасли.

Ключевыми задачами в 2015 году являются поддержание добычи на зрелых месторождениях, завершение работ по укреплению собственного нефтесервиса, продолжение работы на шельфе, что полностью соответствует выбранной бизнес-модели и способствует повышению эффективности работы Компании.

В 2015 г. Компания продолжает подготовку береговых баз обеспечения и проведение инженерно-геологических изысканий на отдельных участках Баренцева и Охотского морей с целью подготовки к бурению в 2016 г. Более того, продолжается разработка проектов Сахалин-1 и Северное Чайво с суммарной плановой добычей до 10,3 млн. т нефти (3,3 млн. т в доле ОАО «НК «Роснефть») в 2015 г[19].

2.3 Факторный анализ показателей прибыли и рентабельности

2.3.1 Методика анализа и экономические факторы, влияющие на величину показателя рентабельности организации

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения балансовой или чистой прибыли к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции:

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции [23, С.174].

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции.

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж.

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия [35, С.21].

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции, ее структуры, себестоимости, среднего уровня цен и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются, сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Так как прибыль - важнейший показатель, характеризующий финансовый результат деятельности предприятия, то в увеличении прибыли заинтересованы все участники производства. Прибыль относят к показателям экономического эффекта, но не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Однако анализ динамики валовой прибыли, темпов ее прироста, факторов, влияющих на величину прибыли и темпы ее прироста, себестоимости, выручки представляет значительный интерес. Полезную информацию можно почерпнуть из анализа динамики доли чистой прибыли в валовой. Если доля чистой прибыли растет, это свидетельствует об оптимальной величине уплачиваемых налогов, заинтересованности предприятия в результатах работы и эффективном хозяйствовании [26, С.244-247].

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре валовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием ряда факторов, важнейшими из которых являются: себестоимость, объем реализации, уровень действующих цен.

Важнейшим из них является себестоимость. Под себестоимостью продукции понимают все затраты предприятия на производство и реализацию продукции, а именно - стоимость природных ресурсов, сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, основных производственных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации [29, С.58].

Количественно в структуре цены себестоимость занимает значительный удельный вес, поэтому она заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Основными задачами анализа себестоимости промышленной продукции являются:

установление динамики важнейших показателей себестоимости;

определение затрат на рубль товарной продукции;

выявление резервов снижения себестоимости.

Анализ затрат на производство по элементам и статьям калькуляции, проводится с целью выявления отклонений, определения состава элементов и статей калькуляции, удельный вес каждого элемента в общей сумме затрат на производство, изучение динамики за ряд прошлых лет, выявление факторов, которые вызвали изменения в элементах и статьях затрат и повлияли на себестоимость продукции. Для принятия многих управленческих решений важно знать не только факторы, влияющие на величину и структуру себестоимости, но и причины, определяющие изменение рентабельности. Подобный анализ строится в соответствие с используемой на конкретном предприятии системой показателей рентабельности. С учетом рассмотренных ранее групп показателей, факторный анализ может строится следующим образом. Рентабельность продукции определяется за счет изменения цены продукции и ее себестоимости (материальных затрат).

Пусть К0 и К1 - рентабельность продукции базисного и отчетного периода соответственно. Тогда по определению:

K0 = ( N0 - S0 ) / N0 ( 14), K1 = ( N1 - S1 ) / N1 ( 15), D K = K1 - K0

Где P1 , P0 - прибыль от реализации отчетного и базисного периодов соответственно; N1 , N0 - реализация продукции (работ, услуг) соответственно; S1 , S0 - себестоимость продукции (работ, услуг) соответственно; DK - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

DKN = (N1 -S0 ) / N1 - (N0 -S0 ) / N0



Соответственно влияние изменения себестоимости даст общее изменение рентабельности за период:

DKS = (N1 -S1 ) / N1 - (N1 -S0 ) / N

Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период:

DK = DKN - DKS

Таким образом, рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости. Рентабельность производственных активов также легко моделируется по факторным зависимостям. Например:

K П .К . = P / (F + E) = (P / TR ) * (TR / (F + E)

где K П.К. - рентабельность производственных активов;

P - чистая прибыль;

F - стоимость основных производственных фондов;

E - средняя сумма оборотных средств;

TR - выручка от реализации.

Данная формула раскрывает связь между рентабельностью фондов K П.К., производственных активов (P / (F + E)), рентабельностью реализации (P / TR ), и фондоотдачей (TR / (F + E)). Экономический смысл заключается в том, что формула прямо показывает пути повышения рентабельности: при низкой доходности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов [23, с.52-55].

Необходимо рассмотреть еще одну факторную модель рентабельности:

P/PK = (P / TR ) * (TR / TK ) * (TK / PK )

где PK - собственный капитал;

TK - совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала P/PK зависит от изменений уровня рентабельности продукции (P / TR ), скорости оборота совокупного капитала (TR / TK ), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.

Однако необходимо сделать следующую оговорку. При анализе факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности [8, С.270].

Как было рассмотрено в данной главе, в условиях рыночной экономики прибыль играет большое значение. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

2.3.2 В соответствии с выбранной методикой факторного анализа прибыли от продаж произведем расчеты влияния факторов на изменение прибыли от продаж в ОАО «НК «Роснефть» в 2014-2015 гг.

Анализируя влияние всех факторов воздействия на прибыль от продаж можно сделать вывод, что наибольшее влияние оказало изменение отпускных цен на продукцию, которое вызвало уменьшение прибыли от продаж на 428 715 млн. руб. Снижение цен вызвано сохранением избыточных поставок нефти на фоне спада мирового спроса на нефть и снижением мировых цен по отрасли в целом.

Снижение полной себестоимости, наоборот, привел к увеличению прибыли от продаж на 393 119 млн. руб. Это связано со спадом объема добычи нефти и газа и снижением коммерческих издержек на 37% и управленческих издержек на 0,5% в структуре себестоимости. Помимо этого, значительное влияние оказало снижение объема продукции, что привело к падению прибыли от продаж на 1441,4 млн. руб. Совокупное влияние всех факторов уменьшило прибыль от продаж на 37 035 млн. руб. Совокупное влияние данного факторного анализа отличается от истинного отклонения прибыли от продаж в виду того, что для расчетов взята средняя цена, не учитывающая все отклонения курса доллара.

Для повышения эффективности производства определим резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации нефти, газа, газового конденсата, а также за счет снижения себестоимости производимой продукции.

Определим резерв роста прибыли за счет увеличения объема реализации нефти, газа, газового конденсата. Согласно электронному периодическому изданию «Ведомости», как сообщает вице-президент компании Эрик Лирон [24], в2016 г. планируется сохранить добычу нефти на полке, однако «Роснефть» намерена увеличить добычу газа на 3,6% в 2016 г, то есть до 64,89 млрд. м3.

По данным годового отчета Роснефть в рамках актуализации Программы энергосбережения разработана и утверждена Советом директоров Программа энергосбережения ОАО «НК «Роснефть» на 2015-2019 гг., общая экономия топливно-энергетических ресурсов по которой за 5 лет составит 5 198 тыс. т. усл. топл. или в денежном выражении -- свыше 35,3 млрд. руб. [18]. Условно экономия от Программы энергосбережения в год составит 7,06 млрд. руб. [18].

В плановом периоде также ожидается эффект от снижения расценок ряда внешних подрядчиков, который составит около 5 млрд. руб., в том числе закупка материалов и нефтепромысловых услуг - около 1 млрд. руб., строительство скважин - около 4 млрд. руб. Данные мероприятия способствуют уменьшению себестоимости в плановом периоде на 0,5% ((7060000+5000000 тыс. руб.)/2451243380 тыс. руб. * 100%), в расчете на единицу продукции себестоимость будет 0,01195 млн. руб. на ед. продукции, возможный прирост

В 2014г. рентабельность продукции ОАО «НК «Роснефть» уменьшилась с 5,37 % до 3,76 %, то есть на 29,9%, это связано с уменьшением балансовой прибыли и увеличением затрат. Однако, в 2014 рентабельность активов возросла до 13,3%, что объясняется увеличением прибыли от продаж и снижением общих активов. Рентабельность активов показывает сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Динамика показателей рентабельности за 2014-2015гг. свидетельствует о снижении эффективности добычи нефти в ОАО «НК «Роснефть».

Резерв увеличения рентабельности продукции по формуле составил:

PR = 0,021%.

Для улучшения показателей прибыли и рентабельности на предприятии ОАО НК «Роснефть» можно предложить проведение следующих мероприятий:

В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

? увеличение выпуска продукции;

? улучшение качества продукции (нефти, газа, газового конденсата);

? продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;

? снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;

? поиск высокодебитовых месторождений;

? диверсификация производства;

? расширение рынка продаж и др.;

? рациональное расходование экономических ресурсов;

? снижение затрат на производство;

? повышение производительности труда;

? ликвидация непроизводственных расходов и потерь;

? повышение технического уровня производства [16].

В современных условиях перехода к рыночной экономике огромную роль играют мероприятия научно-технического характера [26]. Научно-технический прогресс (НТП) всегда был и остается важнейшим фактором повышения эффективности производства. Предприятию необходимо уделять должное внимание развитию производства на перспективу, то есть оно должно выделять необходимые средства на обновление техники и производства, на освоение и выпуск новой современной продукции.

Предприятию также необходимо направлять усилия на создание организационных предпосылок и мотиваций экономического и социального характера для достижения более эффективного труда работников. Необходимо направить усилия по применению на производстве прогрессивных форм научной организации труда, улучшению в сфере нормирования труда, а также не мало важным пунктом являются мероприятия, направленные на рост культуры производства, укрепления порядка, дисциплины, стабильности трудовых коллективов [27].



3. Разработка предложений по повышению показателей прибыли и рентабельности

3.1 Основные направления повышения прибыли компании

Основным источником прибыли ОАО «НК «Роснефть» является ее основная производственная деятельность - добыча нефти, ее переработка и реализация. Добиваясь успехов в производственной деятельности, увеличивая объемы добычи и реализации нефти и нефтепродуктов, повышая их качество, компания сможет достигнуть цели увеличения чистой прибыли.

Для достижения одной из ключевых целей компании - достижения лидирующего положения в отрасли по объемам производства и получаемой прибыли компания руководствуется принципом соблюдения требований законодательства, а также реализации интересов заинтересованных сторон. В Компании заинтересованные стороны - это, прежде всего, акционеры и инвесторы, а также руководство Компании. Основной действующий принцип при распределении прибыли для Компании - это удовлетворение финансовых интересов данного круга лиц [28]. Менеджмент ОАО «НК «Роснефть» планирует достижение данной цели при помощи увеличения объемов добычи, переработки и сбыта продукции на российский рынок и за рубеж, помимо этого Компания планирует использование новых технологий на всех этапах производственной деятельности, совершенствование управлением компанией и укрепление финансовых показателей.

Стратегия ОАО «НК «Роснефть» должна быть направлена на рост стоимости за счет программы модернизации НПЗ, развития производственных мощностей, увеличение добычи углеводородов и прироста запасов нефти и газа, диверсификации производства, увеличение добавочной стоимости за счет создания конечных нефтепродуктов, а также повышения эффективности по всей цепочке создания стоимости.

Так, например, в 2014 г. в рамках реализации программы модернизации НПЗ компания закончила строительство новейших установок изомеризации на Куйбышевском НПЗ, Новокуйбышевском НПЗ и Рязанской НПК, установки вакуумной перегонки мазута на Рязанской НПК и риформинга на Новокуйбышевском НПЗ. Данные мероприятия привели в 2014 г. к приросту на 18% производства моторных топлив класса ЕВРО-4 и ЕВРО-5, способствовали переработке 100 млн. т. нефти на российских и зарубежных заводах компании и реализации 2017,4 млн. т. нефти и нефтепродуктов (рост на 7,5%).

В 2015 году был увеличен выход светлых нефтепродуктов с 54,8% до 55,3%, а также обеспечен рост глубины переработки с 65,3% до 66,5%, также был осуществлен полный переход на производство для российского рынка бензинов и дизельного топлива класса Евро-5 в соответствии с требованиями Техрегламента, был завершена реконструкция установок каталитического риформинга на Сызранском и Куйбышевском НПЗ.

Для поддержания объема добычи нефти на действующих месторождениях необходимо проводить мероприятия, направленные на увеличение объема разработки и реализации программы геолого-технических мероприятий: осуществление гидроразрыва пластов, бурение новых высокодебитовых скважин, оптимизации в сфере отбора жидкости, ликвидация бездействующего фонда скважин, а также применение других эффективных и инновационных методов увеличения нефтеотдачи.

При осуществлении мероприятий по гидроразрыву пластов «Роснефть осуществила рекордный гидроразрыв пласта на Уренгойском месторождении. Данное мероприятие позволило увеличить дебит газа на скважине почти в 9 раз.

Наибольшая проблема ОАО «НК «Роснефть» - сокращение рынков сбыта нефти и нефтепродуктов и покупки зарубежных активов за счет применения санкций в адрес Компании, а также низкий уровень нефтепереработки и как следствие отсутствие высокой добавочной стоимости на конечные продукты нефти.

Наибольшие перспективы в области зарубежных месторождений связаны с месторождениями в Латинской Америке, на которые мало влияет геополитика. На этой территории возможет синергетический эффект между проектами компании в разных странах региона, помимо этого не исключены и крупные открытия. За последние два года компания активно обсуждает с китайскими партнерами их участие в освоении месторождений на территории России. ОАО «НК«Роснефть» ведет переговоры с CNPC о продаже 10% «Ванкорнефти» (разработчик Ванкорского месторождения).Помимо этого, китайским партнерам предлагалась доля в Среднеботуобинском месторождении (лицензия принадлежит «Таас-Юрях Нефтегазодобыча»), но были расхождения в цене между сторонами, и теперь, как ожидается, в проект войдет британская BP.В 2013 году Компания заключила многомиллиардную сделку на поставку нефти с CNPC, его сумма тогда оценивалась в $270 млрд. По условиям контракта «Роснефть» обязалась в течение 25 лет поставить 360 млн. тонн нефти. Для выполнения этого контракта необходимо новое увеличение мощности нефтепровода ВСТО и порта Козьмино, на сегодняшний день 7 млн. тонн нефти в год «Роснефть» поставляет в Китай через Казахстан. Также, «Роснефть»заключила договор с Sinopec о поставках 10 млн. тонн нефти в год в течение десяти лет.

На сегодняшний день перспективным и наиболее выгодным рынком для экспорта нефти стало восточное направление. Это связано с растущем спросом в Китае, относительной географической близости новых добычных активов «Роснефти» в Восточной Сибири к этому рынку и уже созданной транспортной инфраструктуре. В 2014 году прирост поставок в восточном направлении достиг41%, до 33,5 млн. тонн нефти, из которых 22,6 млн. тонн пришлось на трубопроводные поставки в Китай по долгосрочным контрактам. Еще 9,2 млн. тонн нефти было продано танкерами из порта Козьмино, а также 1,7 млн. тонн было отгружено из порта Де-Кастри, при этом значительная часть этих объемов была продана китайским компаниям.

Главным рынком сбыта для «Роснефти» остается Европа, что превышает показатель Азии почти вдвое, то есть на 61,1 млн.тонн. Однако, по последним данным, спрос на нефть в Европе имеет тенденцию к снижению (на 1,5% в 2014 году, по данным BP, при этом потребление упало до самого низкого уровня с 1969 года), в то время как параллельно растет спрос в Китае на нефтегазовую продукцию(на 3,3% в прошлом году), хотя страна уже является крупнейшим потребителем нефти в мире. Это свидетельствует о важности значения Китая для «Роснефти» как одного из крупнейших рынков сбыта в ближайшие годы [15].

Приоритетной задачей ОАО «НК «Роснефть» является поддержание оптимального уровня добычи на действующих месторождениях и увеличение объемов добычи за счет реализации масштабных проектов на Дальнем Востоке по вводу в эксплуатацию месторождений Аркутун-Даги и Северной оконечности Чайво с использованием уникальных буровых платформ «Беркут» и «Ястреб» и разработке месторождения «Победа» в Карском море с суммарными извлекаемыми запасами нефти в 130 млн. т. Для этого необходимо:

? увеличение нефтеотдачи действующих месторождений и более рациональное использование фонда скважин;

? внедрение новых технологий увеличения нефтеотдачи скважин, что позволит снизить нагрузку на окружающую среду;

? приобретение новых рентабельных добывающих активов и лицензий на разведку, а также увеличение уровня добычи нефти за счет органического роста на существующих месторождениях.

Одним из главных факторов увеличения прибыли компании является поддержание оптимального уровня добычи нефти. В сфере объемов добычи менеджмент компании должен контролировать уровень прибыли, так как не исключено, что наряду с увеличением объемов добычи нефти также могут возрасти и затраты на ее добычу и эта сумма превысит размер получаемой выручки от ее реализации, особенно это актуально при эксплуатации действующих месторождений, на которых с каждым годом для поддержания прежнего уровня добычи или его увеличения необходимы все большие затраты ресурсов. Данная ситуация применима и для нефтепереработки, и для сбыта нефтепродуктов.

Для увеличения добавочной стоимости нефтепродуктов компании необходимо улучшить сферу нефтепереработки. Для этого необходимо увеличить мероприятия по осуществлению модернизации и реконструкции НПЗ, за счет этого компания повысит конкурентоспособность как на внутреннем, так и на внешнем рынках, а также увеличит стоимость выпускаемых нефтепродуктов. Одной из стратегических целей ОАО «НК «Роснефть» в области нефтепереработки является увеличение глубины переработки и выхода светлых нефтепродуктов при увеличении объемов переработки на существующих мощностях. Для этого необходимо:

? внедрение новых технологий переработки тяжелых остатков, нефтегазохимии;

? разработка собственных катализаторов, мероприятия по импортозамещению;

? существенное улучшение экологических характеристик получаемого топлива, переход к производству высококачественных нефтепродуктов в соответствии с наивысшими международными стандартами;

? внедрение комплекса каталитического риформинга мощностью 1,2 млн т/год и установка изомеризации мощностью 280 тыс. т/год, которые существенно повысят качество производимых автомобильных бензинов;

? повышение уровня глубины переработки за счет использования новых технологий;

? снижение себестоимости переработки нефти и внедрение мероприятий по повышению энергоэффективности;

? проекты строительства комплекса каталитического крекинга мощностью 1250 тыс. т/год, установки алкилирования мощностью 160 тыс. т/год, производства МТБЭ мощностью 40 тыс. т/год.

Таким образом, для повышения прибыльности по осуществлению основной деятельности компании ОАО «НК «Роснефть» необходимо осуществлять контроль и снижать текущие издержки в сфере добычи нефти, ее переработки и сбыта продукции. Не менее важным является осуществление контроля дебиторской и кредиторской задолженности, за валютными курсами, своевременной реализацией инвестиционных проектов и др. для обеспечения роста положительного финансового результата от осуществления прочей деятельности.

3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий

Оценить эффективность управления прибылью на предприятии возможно с помощью анализа его безубыточности и запаса финансовой прочности. Анализ безубыточности применяется не только для текущего управления, но и для инвестиционной деятельности, так как он дает информацию, анализируя влияния изменений в цене выпускаемой продукции, объеме продаж и понесенных издержках, необходимую для принятия решения, а также для составления прогноза прибыли, убытков и потоков денежных средств.

Цель анализа безубыточности состоит в том, чтобы установить, что произойдет с финансовыми результатами при изменении уровня производственной деятельности (деловой активности) организации.

Операционный рычаг (операционный леверидж) показывает во сколько раз темпы изменения прибыли от продаж превышают темпы изменения выручки от продаж. Зная операционный рычаг можно прогнозировать изменение прибыли при изменении выручки.

Минимальный объем выручки, необходимый для покрытия всех расходов, называется точкой безубыточности, в свою очередь, насколько может уменьшиться выручка, что бы предприятие сработало без убытков показывает запас финансовой прочности [33].

...