Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Сущность, назначение и виды бюджетных инвестиций

1.1 Бюджетные инвестиции: понятие и классификация

1.2 Правовое регулирование бюджетных инвестиций в Российской Федерации

Глава 2. Оценка эффективности бюджетных инвестиций в Российской Федерации и пути ее повышения

2.1 Анализ динамики и структуры расходов на финансирование бюджетных инвестиций в Российской Федерации

2.2 Проблемы и пути повышения эффективности бюджетных инвестиций в Российской Федерации

Заключение

Список используемой литературы

Введение

Одним из важнейших институтов государства является бюджетная система. На протяжении тысячелетий существования государств финансовые ресурсы, мобилизуемые в бюджетную систему, обеспечивают государственным и территориальным органам власти выполнение возложенных на них функций. Бюджетная система позволяет осуществлять регулирование экономических и социальных процессов в интересах членов общества. инвестиция расход финансирование

Основным звеном бюджетной системы является бюджет, в составе которого выделяются капитальные расходы, которые представляют собой часть расходов бюджета, обеспечивающую инновационную и инвестиционную деятельность.

Целевые программы как механизм планирования и финансирования бюджетных инвестиций - один из эффективных инструментов реализации государственной инвестиционной политики, так как программы включают:

* конкретные цели, что позволяет планировать бюджетные инвестиции с учетом их воздействия на темпы экономического роста;

* инвестиционные проекты, что позволяет с помощью государственных капитальных вложений достигать поставленных целей.

Целью работы является комплексное исследование бюджетных инвестиций, повышение их эффективности в Российской Федерации.

В ходе написания курсовой работы поставлены и решены следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы бюджетных инвестиций;

2. Выявить проблемы и пути повышения их эффективности;

3. Сформулированы перспективы развития инвестиционной политики в России;

4.Проведена классификация основных понятий, необходимых для экономической оценки инвестиций.

Предметом настоящей работы явилась методология расчета бюджетной эффективности и использования их результатов. В качестве объекта изучения и анализа явилась эффективность бюджетных инвестиционных проектов и инвестиций в целом.

Методологической базой исследования явились труды отечественных ученых и специалистов, работающих в области измерения, учета и анализа эффективности инвестиций и инвестиционных проектов.

Глава 1. Сущность, назначение и виды бюджетных инвестиций

1.1 Бюджетные инвестиции: понятие и классификация

Государство активно участвует в экономической жизни страны - без поддержки средств из государственной казны многие предприятия оказались бы на грани исчезновения или не смогли бы начать деятельность. Что же такое бюджетные инвестиции, и почему они так важны для экономического здоровья страны?

Бюджетные инвестиции - это определенные средства, выделенные из бюджета и направленные на повышение стоимости имущества, находящегося в собственности государства. Подобные вложения осуществляются за счет региональных, федеральных и местных бюджетов. Их объем, объекты и источники определяются исключительно государством. Основные положения о такого рода вложениях можно просмотреть в Бюджетном кодексе. Чепурин М.Н. Курс экономической теории: учебник для вузов / Под редакцией М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой Киров, АСА, 2016.

В результате проведения классификации инвестиций выявлена возможность выделить категории государственного и муниципального инвестирования, ранее подробно не описываемые в правовой литературе - инвестиции для обеспечения исполнения функций публичной власти и специальные, предусматриваемые целевыми программами, в т.ч. долгосрочными (ст.179 БК РФ), федеральными адресными инвестиционными (ст.179.1 БК РФ), ведомственные (ст.179.3 БК РФ) и создающие основу для развития - политические, экономические, социальные, научные, инженерно-технологические и экологические инвестиции. Показано, что разграничение бюджетных инвестиций на общие и специальные, а последних на категории, имеет существенное значение как для регулирования бюджетных ассигнований на них, так и на проведение мероприятий финансового контроля осуществления инвестиций и достижения целей инвестирования.

Инвестирование из бюджета может быть осуществлено при наличии следующих документов:

· Проектной документации.

· Технического и экономического обоснования определенного проекта по инвестициям.

· Договора между государственным заказчиком и исполнителем.

· Проекта передачи объектов недвижимого имущества.

Предоставление бюджетных инвестиций юридическим лицам может быть осуществлено исключительно в случае технического и экономического обоснования бизнес-проекта. Бюджетный кодекс РФ.

Бюджетные инвестиции относятся к капитальным расходам, финансируются из бюджета при наличии решения исполнительных органов государственной власти и местного самоуправления и при условии их включения в целевую программу. Они предоставляются юридическим лицам, за исключением государственных и муниципальных унитарных предприятий, бюджетных учреждений, не наделенных правом собственности на закрепленные за ними собственником имущество.

Сами по себе инвестиции играют одну из самых значимых ролей в экономической политике государства: они необходимы непосредственно для ее стабильного развития и обеспечения непрерывного роста. Инвестиции из бюджета предоставляют на основании решения органов исполнительной власти и органов местного самоуправления.

В качестве главного инвестора в представленном случае выступает государство, а инвестиции являются одним из важнейших звеньев в процессе стабильного развития государственной экономики. Они осуществляются путем строительства или восстановления значимых объектов инфраструктуры. Стоит отметить, что бюджетные инвестиции должны не только повышать стоимость имущества, которое находится в собственности государства, но и увеличивать показатель уровня жизни населения страны.

Основной целью бюджетных инвестиций является не только увеличение цены активов, находящихся в госсобственности, но и достижения определенного экономического эффекта.

Практика показывает, что при грамотном подходе бюджетные инвестиции в состоянии обеспечить непрерывное успешное развитие экономики страны. Эти капиталовложения осуществляются путем восстановления/возведения различных элементов инфраструктуры, которые обладают высоким уровнем значимости для граждан.

Бюджетные инвестиции осуществляются при помощи размещения государственного заказа на возведение/восстановление того или иного объекта. Отношение между заказчиком, в роли которого выступает государство, и исполнителем регулируются нормами действующего гражданского кодекса. Гражданский кодекс РФ

Также существует такое понятие, как венчурные бюджетные инвестиции. Ярким примером подобных капиталовложений является госпрограмма, направленная на содействие мелким предпринимателям. Благодаря этой программе, огромное количество начинающих предпринимателей, чьи бизнес-планы обладали необходимым потенциалом, получили денежные средства для открытия собственного бизнеса.

Основной целью этой программы являлось развитие мелкого бизнеса, а также рост числа рабочих мест в экономике. К сожалению, эта программа не принесла ожидаемого эффекта, так как лишь небольшое число предпринимателей, получивших помощь от государства, сумело добиться приемлемых показателей доходности.

А сейчас обратимся к Бюджетному кодексу РФ, и более точно определим понятие бюджетных инвестиций.

Одним из видов финансового обеспечения деятельности бюджетных и автономных учреждений стали бюджетные инвестиции. Ковалев В.В. Инвестиции: учебник для вузов / Под редакцией В.В. Ковалева М.: Проспект, 2015.

Бюджетные инвестиции - это бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного (муниципального) имущества.

Для более точного определения, какие операции следует относить к бюджетным инвестициям, а какие нет, следует обратиться к другим статьям Бюджетного кодекса. Такого рода необходимость связана с тем, что в Гражданском кодексе нет четкого определения имущества и, например, любое основное средство, приобретенное бюджетным или автономным учреждением за счет средств, выделяемых ему учредителем, является государственным (муниципальным) имуществом.

Бюджетные ассигнования на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, государственной собственности субъектов Российской Федерации и муниципальной собственности в форме капитальных вложений в основные средства государственных (муниципальных) учреждений и государственных (муниципальных) унитарных предприятий предусматриваются в соответствии с долгосрочными целевыми программами, а также нормативно-правовыми актами соответственно Правительства РФ, высшего исполнительного органа государственной власти субъекта Российской Федерации, местной администрации либо в установленном указанными органами порядке решениями главных распорядителей бюджетных средств соответствующих бюджетов.

Необходимость бюджетных инвестиции обусловлена высоким износом основных фондов предприятий, крайне слабой конкурентоспособностью многих технологий, используемых в производстве, значительным числом убыточных предприятий. Кроме того, для товаропроизводителей все большую остроту приобретают проблемы, связанные с формированием рынков сбыта и своевременной продажей продукции.

Также необходимость бюджетных инвестиций проявляется в повышении обеспеченности общественной инфраструктурой до уровня социальных гарантий, ликвидация ветхих и аварийных объектов и, в конечном итоге, в сбалансированном повышении качества жизни населения. Для этого в условиях экономического кризиса и сокращения расходов становится необходимым сокращение объемов незавершенного строительства, перерасчет стоимости строительно-монтажных работ, привлечение средств федерального бюджета на систематической основе. В связи с этим наибольшую актуальность приобретает финансирование самых важных инвестиционных проектов и программ. Романовский М.В. Бюджетная система Российской Федерации: учебник для вузов / Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской М.: Юрайт, 2012.

Экономика работает не ради производства как такового, а на благо человека и является основным средством достижения социального благополучия. Поэтому инвестициям в человека, в социальную сферу органы государственной власти отводят приоритетную роль, что подтверждается социальными ориентирами и программами социально-экономического развития. Это приобретает наибольшую актуальность в условиях экономического кризиса.

Необходимыми условиями осуществления бюджетных инвестиции являются введение в эксплуатацию важнейших объектов здравоохранения, жилищного строительства, имеющих социальное значение, культуры, реконструкция и восстановление дорог. Огурцова А.А. Государственные инвестиции в форме капитальных вложений в свете бюджетного законодательства // Бюджет. - 2015. - № 1.

Таким образом, бюджетные инвестиции - это бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного (муниципального) имущества. Их необходимость проявляется в повышении обеспеченности общественной инфраструктурой до уровня социальных гарантий, ликвидация ветхих и аварийных объектов и, в конечном итоге, в сбалансированном повышении качества жизни населения путем введения в эксплуатацию важнейших объектов здравоохранения, жилищного строительства, имеющих социально-экономические значение, культуры, реконструкция и восстановление дорог.

Применение инвестиций происходит при помощи реализации инвестиционных проектов, которые направлены на достижение четко обозначенных определенных целей и являющих собой комплекс мероприятий и действий, которые не противоречат законодательству, по реализации некоторого объема инвестиций для того, чтобы достигнуть конкретных результатов (целей) в течение конкретного периода времени. Блинов М. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации. Право и экономика. №12. 1998; Никитина Е.А.,

1.2 Правовое регулирование бюджетных инвестиций в Российской Федерации

Выделяя бюджетные средства по статьям расходов, государство выступает инвестором. Инвестиции осуществляются в форме размещения государственного заказа с участием государственного заказчика, заказчика - застройщика и исполнителя (подрядчика).

Гражданский Кодекс РФ регулирует правоотношения между этими субъектами инвестиционных расходов в отношений проектных и изыскательских работ, государственного контракта, строительного подряда.

В части финансирования бюджетных инвестиций по договору строительного подряда подрядчик обязуется в установленный договором срок поострить по заданию заказчика определенный объект либо выполнить иные строительные работы, а заказчик обязуется создать подрядчику необходимые условия для выполнения работ, принять их результат.

Строительные, монтажные, ремонтные работы должны быть произведены в соответствии с технической документацией, определяющей объем, содержание работ и со сметой, определяющей цену работ.

Подрядные строительные работы, проектные и изыскательские работы, предназначенные для государственных нужд, осуществляются на основе государственного или муниципального контракта.

Обязательным при предоставлений бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства является наличие трехстороннего договора, счета - фактуры, акта сделанных работ, утвержденной сметы, а при необходимости и положительного результата экспертизы.

Если контракт не составлен или нет соответствующей технической документации, сметы расчетов, не правильно заполнены поля документов, то это является основанием для отказа в финансирований расхода.

Понятие бюджетных инвестиций в объекты государственной и муниципальной собственности закреплено в статье 79 Бюджетного кодекса Российской Федерации. На основании этого предоставление бюджетных ассигнований на осуществление бюджетных инвестиции в объекты капитального строительства государственной собственности предусматривается в соответствии с долгосрочными целевыми программами, а также нормативными правовыми актами исполнительных органов различных уровней власти.

Принимает решение о подготовке и реализации бюджетных инвестиций сметной стоимостью более 1500 миллионов рублей, не включенные в долгосрочные целевые программы - Правительство Российской Федерации, а сметной стоимостью менее 1500 миллионов рублей, не включенные в долгосрочные целевые программы, принимаются главным распорядителем средств федерального бюджета.

В федеральном законе о федеральном бюджете отражаются бюджетные ассигнования на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности РФ сметной стоимостью более 8 миллиардов рублей, включенные в федеральную адресную инвестиционную программу, а в случае если это средства регионального бюджета, то включенные в региональную адресную инвестиционную программу.

Соответственно бюджетные инвестиций сметной стоимостью менее 8 миллиардов рублей отражаются в составе сводной бюджетной росписи.

В целях предотвращения создания объектов, использование которых нарушает права физических и юридических лиц и интересы государства или не отвечает требованиям утвержденных в установленном порядке стандартов (норм и правил), а также для оценки эффективности инвестиционной деятельности проводится экспертиза инвестиционных проектов.

Не допускается осуществление бюджетных инвестиции из федерального бюджета, бюджета субъекта РФ, местного бюджета в объекты капитального строительства государственной и муниципальной собственности, которые не относятся (не могут быть отнесены) соответственно к государственной собственности РФ, субъекта РФ, муниципальной собственности.

Таким образом, бюджетные ассигнования на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства государственной собственности может осуществляться как в программной и непрограммной частях, так и в виде субсидий.

Для корректировки проектной документации в проекте решения могут быть предусмотрены средства федерального бюджета соответственно на корректировку этой документации и проведение инженерных изысканий.

Обязательным условием с 2009 года является рассмотрение проекта решения Министерством экономического развития и торговли Российской Федерации, где особое внимание уделяется эффективности использования средств федерального бюджета, направляемых на капитальные вложения, по каждому объекту капитального строительства, включенному в проект решения.

Документы и материалы, необходимые для проведения проверки, представляются в Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации одновременно с проектом решения.

Согласованный проект решения вносится субъектом бюджетного планирования (в случае если главный распорядитель не является одновременно субъектом бюджетного планирования - по представлению соответствующего главного распорядителя) в Бюджетную комиссию для рассмотрения и согласования.

После этого решение о подготовке и реализации бюджетных инвестиций из федерального бюджета в объекты капитального строительства, не включенные в долгосрочные целевые (федеральные) программы принимается главным распорядителем бюджетных средств.

Порядок предоставления бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и унитарными предприятиями регулируются статьей 80 Бюджетного кодекса РФ.

Указанная статья предусматривает возникновение права государственной собственности на эквивалентную часть уставных (складочных) капиталов и имущества указанных юридических лиц и оформляется участием РФ, субъектов РФ, муниципальных образований в уставных (складочных) капиталах таких юридических лиц в соответствии с гражданским законодательством РФ.

Следует отметить, что положения этой статьи никак не согласуются с гражданским законодательством. Так, в соответствии со ст. 48 Гражданского кодекса РФ все юридические лица делятся на две категории: в связи с участием в образовании имущества юридического лица его учредители (участники) могут иметь обязательственные права в отношении этого юридического лица либо вещные права на его имущество.

Сущность первой модели состоит в том, что учредители (участники) с передачей юридическому лицу соответствующего имущества полностью утрачивают свои вещные права на него. Не имеют они таких прав и по отношению к приобретенному юридическим лицом имуществу. Соответственно и переданное учредителями (участниками), и приобретенное самим юридическим лицом имущество признается принадлежащим ему на праве собственности. Утрачивая вещные права, учредитель (участник) взамен приобретает права обязательственные - права требования к юридическому лицу.

К юридическим лицам, чей уставный (складочный) капитал делится на доли (вклады) пропорционально внесенному имуществу, относятся хозяйственные товарищества и общества согласно статье 66 Гражданского кодекса РФ. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей, а также произведенное и приобретенное хозяйственным товариществом или обществом в процессе его деятельности, принадлежит ему на праве собственности. Тогда как статья 80 Бюджетного кодекса РФ подразумевает одновременное возникновение в результате государственных инвестиций права собственности государства на долю в уставном (складочном) капитале юридического лица и на его имущество.

Так, государство, осуществляя инвестиции в форме капитальных вложений, может преследовать не только цель увеличения государственного имущества, но и другие социально-экономические цели.

Бюджетные инвестиции, планируемые к предоставлению юридическим лицам, утверждаются законом (решением) о бюджете путем включения в закон (решение) о бюджете текстовой статьи с указанием юридического лица, объема и цели выделенных бюджетных ассигнований.

Договор между высшими органами исполнительной власти и юридическим лицом оформляется в течение трех месяцев после дня вступления в силу закона (решения) о бюджете. Если договор не составлен, то в этом случае бюджетные инвестиций не предоставляются.

Статья 13 Федерального Закона РФ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" № 39 от 25.02.1999 г. с последующими изменениями предусматривает, что решения об осуществлении государственных капитальных вложений принимаются органами государственной власти в соответствии с законодательством Российской Федерации. При этом расходы на финансирование государственных капитальных вложений предусматриваются:

- в федеральном бюджете - при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих федеральных целевых программ, а также на основании предложений Президента Российской Федерации либо Правительства Российской Федерации;

- в бюджетах субъектов Российской Федерации - при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих региональных целевых программ, а также на основании предложений органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.

В настоящее время в Пермском крае уже создана нормативно-правовая база, регулирующая инвестиционную политику. Государством могут предоставляться льготы по налогам при реализации инвестиционных проектов. 6 октября 2017 года Законодательным Собранием Пермского края в двух чтениях принят проект закона Пермского края "О мерах стимулирования реализации на территории Пермского края инвестиционные проектов, получивших статус "приоритетного инвестиционного проекта".

Законопроект разработан Министерством экономического развития и инвестиций Пермского края в соответствии со статьей 372 Налогового кодекса Российской Федерации в части реализации полномочий субъекта Российской Федерации по установлению особенности определения налоговой базы объектов недвижимого имущества, налоговых льгот и основания для их использования налогоплательщиками.

В соответствии с законопроектом для налогоплательщиков, реализующих на территории Пермского края инвестиционные проекты, получившие статус "приоритетного инвестиционного проекта" и заключивших с Правительством Пермского края соглашение, предлагается установить ставку налога на имущество организаций в размере:

0,01 % - в течение первых 5-ти лет с даты начала действия соглашения;

1,1 % - в течение следующих 5-ти лет действия соглашения.

Пермский край находится на важном этапе развития экономики, поэтому уделяется особое внимание привлечению инвестиций в регион.

Расходы на финансирование Пермский целевых программ отражаются в законе о бюджете Пермского края на очередной финансовый год с указанием общей суммы расходов и распределением этой суммы по каждой из программ.

Финансирование Пермский целевых программ осуществляется за счет средств бюджета Пермского края в объемах, принятых в законе о бюджете Пермского края на очередной финансовый год.

В законе "Об Инвестиционной деятельности Пермского края" от 03.04.2018 г. № 205-ПК, в статье 4 регулируется порядок принятия решений при осуществлении инвестиционной деятельности, финансируемой из бюджета Пермского края.

Решения об осуществлении инвестиционной деятельности принимаются органами государственной власти Пермского края.

Расходы на осуществление инвестиционной деятельности предусматриваются в бюджете Пермского края при условии, что эти расходы являются частью расходов на реализацию соответствующих республиканских программ, а также на основании предложений органов исполнительной власти Пермского края

Пермский края гарантирует всем субъектам инвестиционной деятельности соблюдение и обеспечение равных прав при осуществлении инвестиционной деятельности, гласность в обсуждении инвестиционных проектов и защиту инвестиций.

Инвестиционные проекты, финансируемые за счет средств бюджета Пермского края, а также инвестиционные проекты, имеющие важное народнохозяйственное значение, независимо от источников финансирования объектов инвестиционной деятельности подлежат государственной экспертизе, осуществляемой уполномоченными органами государственной власти Пермского края.

Таким образом, основополагающее значение для регулирования предоставления бюджетных инвестиций имеют следующие законы: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", Постановление Правительства РФ от 30.05.2008 г. № 324 "Об утверждении правил принятия решения о подготовке и реализации бюджетных инвестиции в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, не включенные в долгосрочные (федеральные) целевые программы", Закон Пермского края от 03 апреля 2018г. №205-ПК "Об инвестиционной деятельности Пермского края" ; Бюджетный кодекс РФ; Гражданский кодекс РФ и др.

Глава 2. Оценка эффективности бюджетных инвестиций в Российской Федерации и пути ее повышения

2.1 Анализ динамики и структуры расходов на финансирование бюджетных инвестиций в Российской Федерации

В той сложной экономической ситуации, в которой оказалась Россия, все более актуальным становится эффективное распределение бюджетных средств и повышение эффективности бюджетного финансирования. Бюджетное финансирование представляет собой предоставление денежных средств организациям, учреждениям и предприятия на проведение мероприятий, которые являются приоритетными для развития отечественной экономики.

Понятие "инвестиции" имеет множество трактовок. Так, по мнению В. Машкина, под инвестициями понимается "долгосрочное вложение капитала в какое-либо дело" или "вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект". Но данное определение не подразумевает, что инвестор получает какую-то выгоду от данных вложений.

Известные английские ученые, такие как Г. Александр, Дж. Бейли и У. Шарп используют в своих работах более широкое определение, понимая под инвестициями способность расставаться с деньгами сегодня, чтобы получить выгоду в будущем. Но данная трактовка не может быть распространена на безвозмездные инвестиции.

Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта". ФЗ от 25.02.1999 №39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений"

В своем исследовании под инвестициями мы будем понимать долгосрочные вложения каких-либо средств, капитала или фондов в предпринимательскую и иные виды деятельности с целью получения выгоды и дохода.

На современном этапе судьба российской экономики напрямую зависит от инвестиционной политики государства. А готовность инвесторов вкладывать собственные средства в экономику зависит от существующего в стране инвестиционного климата. Под инвестиционным климатом понимают совокупность политических, экономических, социальных, культурных факторов, которые оказывают воздействие на развитие инвестиционной деятельности на территории определенной страны.

На основе данных ЦБ РФ нами разработана таблица, характеризующая объем прямых инвестиций Российской Федерации за период с 2010 по 2017гг. (Таблица 1). На основании данных таблицы видно, что ситуация в нашей стране с притоком инвестиций нестабильна. Значения темпов прироста постоянно меняются от отрицательных к положительным значениям. Самое значительное падение объема прямых инвестиций в Россию было в 2014 году (-68,2%), а самое значительный скачок объема прямых инвестиций был в 2016 году (374,8%).

В связи с вышесказанным, особую роль в последнее время приобретает бюджетное финансирование инвестиций. Под бюджетным финансированием понимают предоставление денежных средств организациям, учреждениям и предприятия на проведение мероприятий, которые предусмотрены бюджетом.

Таблица 1. Прямые инвестиции Российской Федерации (по данным платежного баланса)

Период	Прямые инвестиции в РФ, млн.долл	Темп роста, %	Темп прироста, %	Прямые инвестиции из Российской Федерации за рубеж, млн. долл.	Темп роста, %	Темп прироста, %
2010	43168	-	-	52616	-	-
2011	55084	127,6	+27,6	66851	127,1	+27,1
2012	50588	91,8	-8,2	48822	73,0	-27
2013	69219	136,8	+36,8	86507	177,2	+77,2
2014	22031	31,8	-68,2	57082	66,0	-34
2015	6853	31,1	-68,9	22085	38,7	-61,3
2016	32539	474,8	+374,8	22314	101,0	+1
2017	28557	87,8	-12,2	36757	164,7	+64,7

Основными формами бюджетного финансирования являются следующие:

1) ассигнования на содержание бюджетных учреждений. В соответствии с Бюджетным кодексом РФ от 31.07.1998 № 145-ФЗ бюджетные ассигнования представляют собой предельные объемы денежных средств, предусмотренных в соответствующем финансовом году для исполнения бюджетных обязательств;

2) средства на оплату товаров, работ и услуг, которые выполняются юридическими и физическими лицами по муниципальным и государственным контрактам;

3) трансферты населению, которые включают в себя ассигнования на реализацию обязательных выплат населению, которые установлены законодательством Российской Федерации и ее субъектов;

4) субсидии и субвенции юридическим и физическим лицам. Среди получателей субвенций могут быть как бюджеты, так и юридические лица. Субсидии могут предоставляться также и физическим лицам;

5) субвенции, дотации и субсидии нижестоящим бюджетам и государственным внебюджетным фондам. Дотация представляет собой определенную денежную сумму, которая выделяется из вышестоящего бюджета в нижестоящий бюджет и не оговаривается каким-либо целевым направлением средств;

6) инвестиции в уставные капиталы действующих или создаваемых юридических лиц. Бюджетный кодекс РФ, ст.69

Бюджетное финансирование основано на некоторых принципах:

- получение максимального эффекта при наименьших затратах. Поэтому бюджетное финансирование осуществляется только в те отрасли, которые могут гарантировать высокий результат;

- предоставление бюджетных средств с учетом ранее отпущенных ассигнований и для выполнения определенных производственных показателей. Это позволяет финансовым органам осуществлять контроль за деятельностью организаций, учреждений и предприятий;

- целевой характер использования бюджетных ассигнований. Соблюдение данного принципа позволяет препятствовать неэффективному использованию бюджетных средств;

- безвозвратность бюджетных ассигнований. Данный принцип означает, что полученные из бюджета средства не нужно возвращать в государственный бюджет;

- выделение бюджетных средств предоставляется бесплатно, т.е. без уплаты

Бюджетное финансирование - это не просто расходы денежных средств федерального бюджета, а сложная система, состоящая из объектов, форм, способов и методов распределения денежных средств государства на поддержку наиболее приоритетных и социально-значимых направлений экономической деятельности. Суть бюджетного финансирования состоит в том, что средства поступают на основе специально подготовленных документов и подготовленных нормативов в бюджетные учреждения для их содержания и поддержки. Таким образом, для учреждений поступление бюджетных средств является более гарантированным источником обеспечения и содержания, чем внебюджетное финансирование.

Прежде всего, бюджетное финансирование инвестиций осуществляется в рамках государственных и региональных инвестиционных программ. Федеральные целевые программы являются одним из самых эффективных инструментов воздействия государства на инвестиционную деятельность в стране и в конкретных регионах. Государственное участие в финансировании инвестиционных проектов, в первую очередь, необходимо для тех проектов, которые имеют особое значение для развития экономики России. Такое участие осуществляется в рамках государственных бюджетных ассигнований на инвестиционные цели и в пределах государственных программ.

На данный момент в Российской Федерации бюджетное финансирование инвестиций осуществляется на основе подходов, которые ограничивают воздействие государства на перестройку экономики и рыночные преобразования. Можно сказать, что это связано частично с ошибочной, а иногда и неопределенной стратегией распределения бюджетных инвестиций, а также с отсутствием должного контроля за использованием бюджетных средств. При этом необходимо иметь в виду, что бюджетные средства у государства являются ограниченными. В связи с этим особую роль приобретает повышение качества распределения бюджетных средств и эффективность их использования.Огурцова А.А. Государственные инвестиции в форме капитальных вложений в свете бюджетного законодательства // Бюджет. - 2005. - № 1.

К основным проблемам бюджетного финансирования инвестиций можно отнести следующие: нехватка длинных финансовых ресурсов для экономики, отсутствие механизма планирования бюджетного финансирования, проблема административных барьеров и коррупции, снижение темпов экономического роста, ограниченные возможности финансовой системы, низкая инвестиционная привлекательность для частных инвесторов, недостаточное и бессистемное финансирование некоторых производителей, проблема согласования интересов инвесторов различных уровней, отсутствие контроля за расходованием бюджетных средств.

Двумя основными способами решения проблем бюджетного финансирования инвестиций становятся разработка инвестиционной стратегии развития государства и оценка эффективности инвестиционного проекта. Стратегия развития экономической деятельности является исходной предпосылкой формирования инвестиционной стратегии. Разработка инвестиционной стратегии условно состоит из трех основных этапов: Львов Д.С. Перспективы долгосрочного социально-экономического развития России // Вестник РАН. - 2006. - № 2.

а) разработка нескольких альтернативных вариантов инвестиционной стратегии, в каждом из которых представлены согласующиеся друг с другом по срокам и масштабам потребности и мобилизуемые ресурсы, направления и источники финансирования инвестирования;

б) определение первоочередных источников финансирования инвестиционных проектов;

в) выбор одного из вариантов в качестве основного, который начинает играть организующую и ориентирующую роль.

Оценка эффективности бюджетного финансирования инвестиционных проектов осуществляется на основе расчета показателей по трем основным видам эффективности: бюджетной, социальной и экономической. К бюджетным показателям оценки эффективности инвестиционного проекта относят чистый дисконтированный доход бюджета и индекс доходности бюджета. Социальная эффективность определяется на основе расчета двух основных показателей: степень достижения плановых показателей и коэффициент социальной эффективности инвестиционного проекта. Экономическая эффективность инвестиций рассчитывается как отношение увеличения объема реализации продукции (услуг) к сумме вложений в уставный капитал. Расчет экономической эффективности, как правило, является дополнительным к расчетам основных показателей бюджетной и социальной эффективности инвестиционного проекта.

2.2 Проблемы и пути повышения эффективности бюджетных инвестиций в Российской Федерации

Необходимо пересмотреть действующий порядок осуществления бюджетных инвестиций в объекты государственной (муниципальной) собственности, учитывая особенности правового положения государственных (муниципальных) учреждений и государственных (муниципальных) унитарных предприятий, установленные законодательством.

Финансовое обеспечение осуществления капитальных вложений в объекты капитального строительства и приобретения объектов недвижимости государственной (муниципальной) собственности, закрепленные (подлежащие закреплению) на праве оперативного управления или хозяйственного ведения соответственно за бюджетными и автономными учреждениями, казенными или унитарными предприятиями, может осуществляться либо путем предоставления субсидии указанным организациям, либо путем инвестиций из соответствующего бюджета: Коханова Т.А. Возможности и проблемы обновления основных фондов на предприятиях // Управление компанией. - 2016. - № 5.

1. Путем передачи органами государственной власти (государственными органами), органами управления государственными внебюджетными фондами, органами местного самоуправления на безвозмездной основе на основании соглашений (договоров) своих полномочий государственного (муниципального) заказчика по заключению и исполнению от имени Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований в лице указанных органов государственных (муниципальных) контрактов бюджетным и автономным учреждениям или государственным (муниципальным) унитарным предприятиям, в отношении которых указанные органы осуществляют соответственно функции и полномочия учредителей или права собственника имущества соответствующего публично-правового образования (далее - органы власти);

2. Путем осуществления бюджетных инвестиций самим органом власти как получателем бюджетных средств с последующей передачей результата капитальных вложений бюджетным и автономным учреждениям или унитарным предприятиям.

Необходимо обеспечить повышение эффективности бюджетных расходов, сопряженное с масштабным привлечением частных инвестиций в отечественную экономику, посредством решения следующих задач:

· сокращение рисков, с которыми сопряжен процесс осуществления инвестиций в проекты, реализуемые на принципах государственно-частного партнерства;

· передача большей части рисков по инвестиционным проектам от государства к частным инвесторам с расширением доступа капитала на традиционно государственный рынок инвестиций в социальную сферу и инфраструктуру;

· повышение эффективности бюджетных инвестиций;

· создание новых инструментов бюджетной политики в сфере государственных инвестиций, обеспечивающих "комфортные" условия для частного капитала;

· повышения эффективности управления созданными в результате инвестиционной деятельности активов, в том числе компаниями с государственным участием и институтами развития, включая привлечение частного капитала к их дальнейшему развитию и модернизации;

· совершенствования механизмов предоставления государственных гарантий.

Для решения указанных задач должны быть осуществлены следующие меры.

Мероприятия, направленные на сокращение рисков инвестирования в проекты, реализуемые на принципах государственно-частного партнерства:

· обеспечение обязательного публичного финансового, технологического, ценового и правового аудита (в формате due diligence) всех инвестиционных проектов с государственным участием во всех формах (в том числе в форме налоговых расходов) суммарным объемом инвестиций выше 1,5 млрд. рублей;

· формирование, мониторинг и учет при принятии решений о государственной поддержке инвестиционного проекта репутации и опыта реализации аналогичных проектов собственников и топ-менеджмента компании, реализующей проект;

· проведение систематического сравнительного анализа результатов, достигаемых при реализации лучших инвестиционных проектов с государственным участием, с последующим их учетом при принятии решений по новым аналогичным расходным обязательствам инвестиционного характера;

· повышение инвестиционной привлекательности инвестиционных проектов за счет установления долгосрочных тарифов, а также иных мер регуляторного характера в сфере реализации проекта;

· повышение инвестиционной привлекательности проектов за счет улучшения условий ведения бизнеса в Российской Федерации;

· обеспечение обязательной оценки влияния на конкурентную среду участия Российской Федерации в реализации инвестиционного проекта;

· сокращение государственного участия в экономической деятельности, искажающего условия конкуренции, путем прекращения государственной финансовой поддержки инвестиционных проектов, аналоги которых реализуются в коммерческом секторе;

· разработка и применение в бюджетном планировании отраслевых моделей государственного стимулирования экономической активности, привлечения частных инвестиций и управления отраслевыми рисками;

· переход от бюджетных инвестиций к закупкам товаров и услуг на основе долгосрочных проектных соглашений в случае реализации инвестиционного проекта в сфере осуществления государственных функций.

Мероприятия, направленные на передачу рисков по инвестиционным проектам от государства к частным инвесторам:

· проведение оценки возможности привлечения частных инвестиций для реализации либо со финансирования инвестиционного проекта до принятия финансовых обязательств Российской Федерации по данному проекту;

· привлечение частных инвесторов к реализации инвестиционных проектов с передачей им части проектных рисков в случае возможности коммерческого использования объектов, созданных в результате реализации инвестиционного проекта;

· стимулирование частных инвестиций в рамках проектов государственно-частного партнерства по комплексному развитию территорий с последующей частичной компенсацией произведенных расходов в части развития публичной инфраструктуры в зависимости от дополнительных налоговых поступлений от эксплуатации новых предприятий, созданных участниками таких проектов;

· развитие инструментов страхования инвестиций, в том числе за счет создания специальных фондовых и производных финансовых инструментов.

Мероприятия, направленные на повышение эффективности бюджетных инвестиций:

· уточнение порядка предоставления бюджетных инвестиций юридическим лицам, не являющимся государственными и муниципальными учреждениями и государственными или муниципальными унитарными предприятиями в части совершенствования контроля за достижением целей и задач, для реализации которых осуществлялись вложения в уставный капитал;

· установление обязательных требований к обоснованию новых бюджетных и налоговых расходов инвестиционного характера в формате инвестиционных проектов, в том числе путем корректировки правил и методических указаний по разработке государственных программ Российской Федерации в части обязательного использования принципов проектного подхода к планированию расходов инвестиционного характера;

· обеспечение ежегодного анализа результативности и эффективности институтов развития и компаний с государственным участием в части их финансовой самостоятельности и привлечения внебюджетных инвестиций;

· совершенствование механизмов использования специальных счетов в уполномоченных банках-агентах, через которые осуществляется финансирование капитальных вложений в инвестиционные проекты, для контроля целевого использования бюджетных расходов инвестиционного характера;

· совершенствование бюджетного законодательства в части процедуры и условий принятия долгосрочных финансовых обязательств по расходам инвестиционного характера в формате инвестиционных проектов, а также реализации инвестиционных проектов в формате государственно-частного партнерства;

· осуществление оценки потребности в средствах федерального бюджета на основе структуры проектного финансирования инвестиционного проекта, с использованием различных инструментов, включая объемы налоговых расходов;

· формирование правил предоставления налоговых расходов для реализации инвестиционных проектов и оценки их целевого использования, эффективности и результативности на общих с другими расходами принципах;

· проведение анализа и включение в государственные программы Российской Федерации объемов налоговых расходов по инвестиционным проектам и действующим предприятиям в отраслях экономики;

· формирование механизмов и стратегии выхода Российской Федерации из инвестиционных проектов на условиях возвратности вложенных бюджетных средств, а также устойчивости и сохранения темпов развития созданных предприятий;

· завершение (прекращение) мероприятий по поддержке национальной экономики, не обеспечивающих достижение целевых показателей, определенных в государственных программах Российской Федерации;

· совершенствование использования долговых инструментов при реализации проектов в форме государственно-частного партнерства, а также согласование долговой политики с политикой в сфере государственно-частного партнерства.

Мероприятия, направленные на создание новых инструментов инвестиционной политики:

· разделение функций владения и управления государственными активами за счет их передачи в доверительное управление с привлечением с финансового рынка инвестиций, необходимых для их развития;

· создание низко рисковых финансовых инструментов долгосрочного проектного финансирования, обеспечивающих возможность направления части средств пенсионной системы, а также средств государственных фондов Российской Федерации на финансирование инвестиционных проектов в реальном секторе национальной экономики;

· переход от прямой бюджетной поддержки новых инвестиционных проектов к использованию механизмов возвратного финансирования в случае реализации коммерческих инвестиционных проектов;

· стимулирование развития коммуникационных площадок между рыночными участниками с привлечением институтов развития, в том числе в формате технологических платформ.

Заключение

Помимо текущих расходов, государственный бюджет содержит значительные расходы инвестиционного характера. Их отличие от текущих расходов состоит, во-первых, в долгосрочном влиянии на бюджет, его будущие доходы и расходы. Во-вторых, эти расходы в определенной части осуществляются на возвратной основе или предполагают получение долгосрочного эффекта. В-третьих, они часто выходят за пределы бюджетного года и усиливают связанность текущих бюджетных решений.

Бюджетные инвестиции являются безвозвратными и предназначены для создания объектов и мощностей по оказанию общих или социально значимых услуг. Помимо основной цели - расширения предоставления общих услуг и повышения их качества, они могут обеспечить снижение текущих расходов бюджета. Дело в том, что текущие и инвестиционные расходы бюджета не только взаимодополняемы, но и взаимозаменяемы.

Таким образом, бюджетные инвестиции - это бюджетные средства, направляемые на создание или увеличение за счет средств бюджета стоимости государственного (муниципального) имущества. Их необходимость проявляется в повышении обеспеченности общественной инфраструктурой до уровня социальных гарантий, ликвидация ветхих и аварийных объектов и, в конечном итоге, в сбалансированном повышении качества жизни населения путем введения в эксплуатацию важнейших объектов здравоохранения, жилищного строительства, имеющих социально-экономические значение, культуры, реконструкция и восстановление дорог.

Применение инвестиций происходит при помощи реализации инвестиционных проектов, которые направлены на достижение четко обозначенных определенных целей и являющих собой комплекс мероприятий и действий, которые не противоречат законодательству, по реализации некоторого объема инвестиций для того, чтобы достигнуть конкретных результатов (целей) в течение конкретного периода времени.

Бюджетных инвестиций регулируют следующие законы: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений", Постановление Правительства РФ от 30.05.2008 г. № 324 "Об утверждении правил принятия решения о подготовке и реализации бюджетных инвестиции в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, не включенные в долгосрочные (федеральные) целевые программы", Закон Пермского края от 03 апреля 2018г. №205-ПК "Об инвестиционной деятельности Пермского края" ; Бюджетный кодекс РФ; Гражданский кодекс РФ и др.

Список используемой литературы

1. Бюджетный кодекс РФ от 31.07.1998г. №145-ФЗ (ред. от 28.11.2018).

2. Гражданский кодекс РФ от 30.11.1994г. №51-ФЗ.

3. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"(с изменениями на 26.07.2017г.)

4. Постановление Правительства РФ от 30.05.2008 г. № 324 "Об утверждении правил принятия решения о подготовке и реализации бюджетных инвестиции в объекты капитального строительства государственной собственности Российской Федерации, не включенные в долгосрочные (федеральные) целевые программы"

5. Закон Пермского края от 03 апреля 2018г. №205-ПК "Об инвестиционной деятельности Пермского края"

6. Блинов М. Комментарий к Бюджетному кодексу Российской Федерации. Право и экономика. №12. 1998; Никитина Е.А.,

7. Волков А.А. Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование.-2015.-14

8. Глущенко В.В., Чехунов В.Н. Финансы: учебник для вузов/ В.В. Глущенко, В.Н. Чехунов - Волгоград: ГОУ ВПО "ВАГС", 2015.-268 с.3

9. Ковалев В.В. Инвестиции: учебник для вузов / Под редакцией В.В. Ковалева М.: Проспект, 2015.

10. Кохонова Т.А. Возможности и проблемы обновления основных фондов на предприятиях// Управление компанией.- 2016.№5.

11. Львов Д.С. Перспективы долгосрочного социально-экономического развития России// Вестник РАН.-2016.-№2.

12. Огурцова А.А. Государственные инвестиции в форме капитальных вложений в свете бюджетного законодательства // Бюджет. - 2015. - № 1.

13. Орлова Е.Р. Инвестиции. Курс лекций. М.:Омега-Л,2003.С.7-8.

14. Павлов П.В., Финансовое право, учебное пособие, Омега-Л, М.: 2009.

15. Романовский М.В. Бюджетная система Российской Федерации: учебник для вузов / Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской М.: Юрайт, 2012.

16. Чепурин М.Н. Курс экономической теории: учебник для вузов / Под редакцией М.Н. Чепурина, Е.А. Киселевой Киров, АСА, 2016.

Размещено на Allbest.ru

...