Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Теоретические основы оборотных средств предприятия
• 1.1 Понятие и сущность оборотных средств
• 1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия
• 2. Финансовые аспекты управления оборотным капиталом
• 2.1 Методы управления оборотным капиталом
• 2.2 Эффективные пути управления оборотным капиталом
• 3. Методы повышения эффективности управления оборотным капиталом
• Заключение
• Список литературы


Введение

Важнейшей частью имуществ компании являются ее оборотные средства и материально-производственные запасы.

Для обеспечения бесперебойных процессов производств наряду с главными производственными фондами нужны предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда принимают участие в основании продуктов труда, его потребительских стоимостей. оборотный капитал основное средство

Наличия у компании достаточных оборотных средств и производственных запасов оптимальных структур - необходимые предпосылки для его оптимального функционирования в условии рыночной экономики. Поэтому в компании должны проводиться нормирования оборотных средств, чьими задачами являются создания условий, которые обеспечивают бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности компании.

Важно также уметь верно управлять оборотными средствами и запасами, вырабатывать и вводить мероприятия, которые способствуют снижениям материалоемкостей продукций и ускорениям оборачиваемости оборотных средств. В итоге ускорений оборачиваемости оборотных средств происходят их высвобождения, что дает целые ряды положительных эффектов и повышение результативности работы компаний.

Компания в ситуации результативного управления оборотными средствами и запасами может добиваться рационального и стабильного экономического положения, сбалансированного по ликвидности и доходности.

Все выше сказанное устанавливает актуальность избранной темы курсовой работы.

Цель работы - выявить, что дает предприятию эффективное использование оборотных средств и какие мероприятия могут способствовать снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Теоретической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов, экономики и анализа.

Научная постановка и разработка отдельных сторон исследуемой проблемы нашла свое отражение в работах отечественных и зарубежных ученых-экономистов: Бланк И.А., Ковалев В.В, Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Ж.К. Ван Хорна и др.

В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента.

В исследовании применялись основные методы финансового анализа -горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.



1. Теоретические основы оборотных средств предприятия

1.1 Понятие и сущность оборотных средств

Оборотные средства представляют собой сложную экономическую категорию. В общем виде их принято определять как совокупность денежных средств, направленных на формирование и пополнение фондов обращения и производственных оборотных фондов, которые вместе обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса.

В то же время оборотные средства отождествляют с денежными ресурсами хозяйствующего субъекта, авансируемыми в его оборотные активы с целью поддержания текущей деятельности в сфере производства и реализации продукции.

Иначе говоря, оборотные средства хозяйствующего субъекта представляют собой совокупность его производственных фондов и фондов обращения в денежном выражении. Именно из этих фондов и состоят оборотные средства, при этом каждый из них по-своему обслуживает воспроизводственный процесс: первые - в производственной сфере, а вторые - в сфере обращения.

Сущность оборотных средств проявляется в их базовых характеристиках, общая совокупность которых представлена на рисунке 1.



Рисунок 1 - Сущностные черты оборотных средств

Оборотные средства обеспечивают весь циклпроизводства и реализации продукции, начиная от закупки сырья и заготовки материалов и заканчивая продажей готовых изделий. Они используются лишь в одном цикле производства, а их стоимость всецело переносится насебестоимостьготовой продукции.

Важной особенностью оборотных средств выступает их непрерывный кругооборот, в результате которого они последовательно переходят из одной формы в другую. Денежная форма сменяется производственной, которая затем превращается в товарную, а затем - снова в денежную и так далее. Кроме того, оборотные средства одновременно находятся на всех стадиях оборота, поэтому их количество должно постоянно рассчитываться.

Оборотные средства выполняют две важнейшие функции:

расчетной-платежную;

производственную.

Первая сводится к обеспечению своевременной оплаты счетов предприятия и охватывает сферу кругооборота товарно-материальных ценностей, а вторая - сводится к обеспечению непрерывности производственного процесса посредством постоянного (бесперебойного) процесса формирования запасов и заделов материальных ценностей.

Таким образом, оборотные средства играют огромную роль в деятельности предприятия. Их же основное предназначение сводится к обеспечению непрерывности воспроизводственного процесса, как непосредственно в сфере производства, так и в сфере обращения.

Оборотные средства в виду свой сущности требуют постоянного пополнения, ведь, как известно, их стоимость в течение одного производственного цикла полностью переносится на результат, то есть - готовую продукцию. Они могут формироваться за счет различных источников, которые условно могут быть разделены на три группы (рисунок 2). Рассмотрим их более подробно.

Рисунок 2 - Источники формирования оборотных средств.

Собственные средства принадлежат самому предприятию. Оно вправе владеть и распоряжаться ими по своему усмотрению в рамках целевого использования. К данной категории относится уставный капитал предприятия, выручка хозяйствующего субъекта, чистая нераспределённая прибыль, а также специально сформированные фонды и резервы.

Помимо собственных источников оборотные средства могут быть сформированы за счет внешних источников, а именно: заемных и привлеченных средств. Они, как правило, поступают в организацию извне на определенных условиях, снижая при этом общую степень ее финансовой независимости (автономии). Как правило, они используются для удовлетворения временных дополнительных потребностей в оборотных средствах. К заемным источникам относятся коммерческие займы и краткосрочные банковские кредиты.

Основным условием их привлечения выступают срочность, возвратность и платность. Это означает, что они берутся на определенный срок, по истечении которого должны быть возвращены кредитору (займодавцу) с выплатой соответствующих процентов за пользование денежными средствами. Привлеченные средства включают в себя кредиторскую задолженность, а также целевое финансирования и поступления. Кредиторская задолженность представляет собой задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Целевое финансирование предполагает поступление денежных средств извне на строго определенные и четко регламентированные цели. Как правило, данный вид характерен для государственной поддержки бизнеса.

Таким образом, у хозяйствующего субъекта есть лишь два основных способа формирования оборотных средств - за счет внутренних либо внешних источников. На практике наблюдается нехватка собственных источников для непрерывного финансирования оборотных средств. Помимо прочего основной причиной этого выступает несовпадение моментов отгрузки готовой продукции и ее оплаты покупателями. В виду этого предприятиям зачастую приходится прибегать к внешним источникам формирования оборотных средств.

Разграничение источников формирования оборотных средств позволяет подвергнуть оборотные активы предприятия соответствующей классификации по данному признаку. Итак, в зависимости от характера источников финансирования оборотных средств хозяйствующего субъекта принято выделять следующие их виды: собственные оборотные активы; чистые оборотные активы; валовые оборотные активы.

Первую группу представляют собственные оборотные активы. Они представляют собой ту часть оборотных средств хозяйствующего субъекта, которая сформирована непосредственно за счет собственного капитала.

Вторая группа представлена чистыми оборотными активами, которые сформированы за счет собственных источников финансирования оборотных средств и долгосрочного заемного капитала. Наконец, третья группа включает в себя валовые оборотные активы. Они представляют собой общий объем мобилизованного имущества хозяйствующего субъекта, сформированного как за счет собственных и заемных источников.

1.2 Источники формирования оборотного капитала предприятия

Оборотные средства представляют собой самую важнейшую часть материальных ресурсов компании сферы обращения. Они считаются наиболее мобильной долей имуществ, потому что совершают полный оборот или несколько оборотов за год. Высокая эффективность работы компании практически во всем находится в зависимостях от его обеспеченности оборотными средствами [3].

Проблема применения оборотного капитала средств и качественного, квалифицированного распоряжения им всегда стояла перед руководством предприятий. Не потеряла она своей актуальности и на сегодняшний день. Оборотные средства - это не только имущества компаний, но и ощутимая часть национального богатства всей страны.

Оборотные средства и рациональные их использования обеспечивают конкурентоспособность, финансовое положение, а также итоги, которые были получены в ходе деятельности компании.

Оборотные средства подразделяют на материальные и денежные ресурсы. Применение данных ресурсов обеспечивает непрерывность процессов материальных производств. Также от них зависит финансовая устойчивость компании. Чем результативнее применяются материальные и денежные ресурсы, тем лучше проходят процессы материальных производств и тем выше финансовая устойчивость компании. Чтобы применение оборотных средств было довольно результативным, стоит в первую очередь определить их составы и структуры, источники формирований, источники финансирований [5].

В своих движениях оборотные средства проходят последовательно три стадии: денежную, производственную и товарную.

Структуры оборотных средств и их источников отражаются в бухгалтерском балансе, где главной составляющей являются производственные запасы: сырье и материалы, готовые продукции, незавершенные производства и прочие запасы. Иным важнейшим компонентом оборотных средств является дебиторская задолженность. Под структурами оборотных средств стоит понимать удельный вес отдельных статей в общих суммах оборотных средств. Составы и структуры оборотных средств в различных компаниях различна, что определено спецификами деятельности.

Выделяют такие принципы результативного управления оборотными средствами:

- расчеты потребностей в оборотных средствах;

- использования оборотных средств строго по целевым назначениям;

- обеспечения сохранности, рациональных использований и ускорений оборачиваемости оборотных средств.

Так, исполнение всех принципов позволит применять оборотные средства результативно и рационально [5].

Источниками финансирований оборотных средств являются собственные и заемные. В качестве источников пополнений оборотных средств компании могут привлекаться заемные средства. Это могут быть банковские кредиты или кредиторская задолженность [4]. Стоит установить оптимальные количества собственных и заемных оборотных средств, применение которых будет обеспечивать надежность и результативность деятельности компании.

Важными задачами в компаниях являются обеспечения сохранности оборотных средств и результативность внутреннего контроля.

Оценку результативности управления оборотными средствами можно провести при помощи рядов показателей, которые характеризуют их состояние. К ним можно относить оборачиваемость оборотных средств в днях и разах, динамики оборачиваемости, соотношения источников их формирования.

Комплексные методики экономического анализа оборотных средств позволяют дать реальные оценки величин, структур, динамик оборотных средств, выявить причины и факторы, воздействующие на их изменение.

При разработках методики анализа оборотных средств стоит применять системный подход, который заключается в применении системы показателей.



2. Финансовые аспекты управления оборотным капиталом

2.1 Методы управления оборотным капиталом

Фундаментом эффективной работы предприятия, его финансового состояния, ликвидности и платежеспособности, является эффективно разработанная менеджерами политика управления активами предприятия. Более подробно рассмотрим управление оборотными активами предприятия. Для осуществления организацией производственной деятельности необходимым условием служит наличие у нее оборотных средств.

Под оборотными средствами понимают процесс производства и процесс обращения оборотных активов и оборотного капитала. Оборотные активы -- это активы, которые характеризуют совокупность имущественных ценностей организации, при этом постоянно возобновляемые для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые в минимальном объеме оборачиваются около одного года или в течении одного производственного цикла. Оборотные средства организации делятся на следующие группы: незавершенное производство, производственные запасы, денежные средства организации и готовая продукция [2].

Теперь рассмотрим каждую группу более подробно. Незавершенное производство и производственные запасы, выступают оборотными фондами производства предприятия. Одним из главных назначений оборотных фондов производства предприятия -- обеспечение ритмичности и бесперебойности производственного процесса. Следует отметить, что производственные запасы, участвуют только в сфере производства, а не только в процессе производства, так выступают потенциальными элементами производства.

Под незавершенным производством понимают предметы труда, находящиеся непосредственно в процессе производства, подвергающиеся обработке. Фактически это изделия разной степени готовности, незаконченные производством. Бесперебойность процесса кругооборота фондов производственных компаний обуславливается необходимостью в этих оборотных фондах. Основная цель управления оборотными средствами -- установление структуры оборотного капитала, объема и источников его финансирования, достаточного для обеспечения долгосрочной и эффективной финансовой деятельности предприятия. В обязанности финансового менеджера входит, осуществление процесса формирования оборотного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. Неотъемлемой частью финансово-хозяйственной характеристики организации является его ликвидность [4].

Не исключена потеря ликвидности организации, постоянные сбои в работе и низкая прибыль, если отсутствует поддержка производственной деятельности, при низком уровне оборотного капитала. Прибыль считается максимальной, при достижении оптимального уровня оборотного капитала. Поэтому стратегия управления оборотным капиталом нацелена на обеспечение компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью осуществления работы предприятия. Это условие является решением двух основных задач: - обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов; - обеспечение платежеспособности.

Это условие не учитывается в том случае, если у организации отсутствуют средства для оплаты по счетам, а также не выполняются обязательства, то, в конечном счете, организация признается банкротом. Кроме того, без достаточного уровня оборотного капитала возможно столкновение с риском неплатежеспособности. Объем оборотных активов должен обеспечивать платежеспособность предприятия. Выделяют внешние и внутренние факторы, влияющих на состояние, величину и структуру оборотных активов.

Внешние факторы включают в себя: общую экономическую ситуацию в стране, темп инфляции, уровень ставок банковского кредитования, тенденции развития инвестиционного рынка и особенности налогового законодательства. На сегодняшний день наибольшее значение для организации имеют внешние факторы такие, как взаимоотношения предприятия с поставщиками и заказчиками. От степени налаженности контактов с контрагентами зависят величины запасов сырья, готовой продукции, дебиторской задолженности.

Внутренние факторы включают в себя: масштаб деятельности компании, расположение поставщиков и подрядчиков, темпы роста производства и реализации продукции, конкурентоспособность предприятия на рынке, учетная политика предприятия, качество работы менеджеров компании. Критерием оценки оборачиваемости активов, а также показателем меры использования оборотных активов, выступает оборачиваемость. Оборачиваемость оборотных средств -- это продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств до реализации готовой продукции. Заключительной стадией кругооборота оборотных средств является зачисление выручки на счет организации. Оборачиваемость оборотных средств, в зависимости от их отраслевой принадлежности, имеет различия на разных предприятиях [1].

2.2 Эффективные пути управления оборотным капиталом

Целенаправленное управление оборотными активами организации обуславливает необходимость в предварительной классификации. Оборотные активы предприятия классифицируются по приведенным ниже признакам: - по характеру финансовых источников финансирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы.

Временной промежуток от приобретения производственных запасов и до получения денежных средств от реализации, произведенной продукции. Движение оборотных активов организации в процессе их кругооборота проходит четыре основных ступени, в результате которых меняет свои формы. Первая ступень -- денежные активы, используемые для приобретения сырья и материалов, то есть входящих запасов материальных оборотных активов.

Вторая ступень -- в результате непосредственной производственной деятельности входящие запасы материальных оборотных активов преобразуются в запасы готовой продукции.

Третья ступень -- запасы готовой продукции реализуются потребителям и до осуществления операции по их оплате преобразуются в текущую дебиторскую задолженность.

Четвертая ступень -- инкассированная текущая дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы. Значимой чертой операционного цикла, является его продолжительность, так как он оказывает существенное влияние на объем, структуру и эффективность использования оборотных активов.

Продолжительность операционного цикла -- это период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию [3].

В том числе, в процессе управления оборотными активами в рамках операционного цикла выделяют две неотъемлемые составляющие: производственный цикл предприятия и финансовый цикл предприятия. Производственный цикл предприятия -- период оборота материальных элементов оборотных активов, которые используются для производственного процесса, с момента поступления сырья до момента отгрузки изготовленной готовой продукции покупателям. Финансовый цикл -- период времени между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов и началом поступления денежных средств от покупателя за поставленную им продукцию. Основные этапы управление оборотными активами организации:

- анализ оборотных активов предприятия в предшествующем периоде.

Главная цель анализа оборотных активов предприятия заключается в выявлении уровня обеспеченности предприятия оборотными активами и резервов повышения эффективности их функционирования.

- выбор политики формирования оборотных активов предприятия. Политика должна отражать общую философию финансового управления предприятием с позиции соотношения уровня доходности и риска финансовой деятельности. Выделяют следующие подходы к политике формирования оборотных активов организации: консервативный, умеренный, агрессивный.

Консервативный подход -- не только предоставляет гарантию коммерческих и финансовых рисков, но и оказывает отрицательное влияние на эффективности использования оборотных активов, их оборачиваемости и уровне рентабельности.

Умеренный подход -- обеспечивает средне допустимое для реальных производственных условий соотношение между уровнем риска и уровнем эффективности использования оборотных активов. Агрессивный подход -- позволяет минимизировать все формы страховых резервов по отдельным видам этих активов.

Таким образом, можно сделать вывод, что подходы к формированию оборотных активов организации, в конечном счете, определяют сумму этих активов и их уровень относительно объема операционной деятельности.

- оптимизация объема оборотных активов.

- обеспечение необходимой ликвидностью активов определяется долей оборотных активов в форме денежных средств, высоколиквидных и среднеликвидных активов, с учетом объема и графика планового платежного оборота.

- обеспечение необходимой рентабельности оборотных активов позволяет обеспечить своевременное использование временного остатка денежных активов для формирования эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций, выраженных в форме их эквивалентов.

- выбор форм и источников финансирования оборотных активов. На данном этапе управления оборотными активами обеспечивается выбор политики их финансирования на предприятии и оптимизация структуры его источников.

В процессе управления оборотными активами на предприятии разрабатываются индивидуальные финансовые нормативы, используемые для осуществления контроля эффективности их формирования и функционирования. На предприятиях с большим объемом используемых оборотных активов, управления ими рассматриваются в разрезе основных видов, потому что цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности [4].

В заключение данной статьи стоит отметить тот факт, что при разработке комплексной политики управления источниками финансирования оборотных активов, одной из главных обязанностей финансового менеджера является умение находить оптимальное для конкретного момента времени соотношение уровня риска потери ликвидности и уровня рентабельности.



3. Методы повышения эффективности управления оборотным капиталом

Существует пять ключевых принципов совершенствования управления оборотным капиталом:

- для управления оборотным капиталом всегда требуются координация деятельности и согласование интересов различных подразделений. Построение четкого взаимодействия подразделений важнее оптимизации деятельности каждого из них в отдельности;

- совершенствование управления оборотным капиталом - процесс непрерывный. Это связано как с постоянным изменением внешних условий, так и с периодическими изменениями критериев "совершенства", на которые могут влиять стратегия развития компании, ее рыночная позиция, объем операций и т.д.;

- управление оборотным капиталом тесно связано с управлением рисками как финансовыми, так и операционными. Это, с одной стороны, позволяет использовать механизмы риск-менеджмента в управлении оборотным капиталом, а с другой - требует учитывать дилемму "больший доход - больший риск" при выборе решений;

- в основном прямой перенос эффективного комплексного решения по управлению оборотным капиталом из одной компании в другую невозможен. Хотя решение для отдельного участка, например работа с временно свободными денежными средствами или управление складом сырья и материалов, может быть полезным и в другой организации;

- для поиска эффективных решений по управлению оборотным капиталом и их последующей реализации необходимы современное программное обеспечение и соответствующая информационная инфраструктура. [7, с. 22]

Следует добавить, что пятый принцип логично вытекает из первых трех:

- необходимо получать и консолидировать информацию из многих источников и проводить комплексный анализ данных;

- информация должна обрабатываться оперативно, регулярно и с разумными трудозатратами;

- для расчета показателей и сравнения эффективности возможных решений должно использоваться легко перенастраиваемое программное обеспечение, поддерживающее сложные вычислительные алгоритмы. [7, с. 26]

Деление задачи управления оборотным капиталом на блоки производится для упрощения поиска решений и для последующего распределения ответственности по подразделениям компании, но ценностью обладает лишь общее решение. Следует отметить, что наилучшее решение для управления оборотным капиталом в целом, как правило, не является совокупностью лучших вариантов для управления отдельными блоками. Методика согласования решений в требуемой "пропорции" вырабатывается на основании стратегических и оперативных целей развития каждой конкретной компании, а также с учетом плана их достижения.

Приведем некоторые примеры решения локальных задач для выделенных областей управления оборотным капиталом и обоснуем роль современной информационной системы в процессе принятия своевременных решений.

Управление денежными средствами. В большинстве компаний данный блок обычно является наиболее проработанным и информационно обеспеченным, как минимум, с помощью систем "банк - клиент". Тем не менее далее следует рассмотреть по одному дополнительному механизму для финансирования, перемещения средств и инвестирования.

При управлении денежными средствами важно не забывать о возможности использования краткосрочного финансирования платежей с помощью "overdraft" кредитования или возобновляемой кредитной линии. Подобный договор с банком позволяет существенно повысить фактическую ликвидность компании, хотя и потребует дополнительных затрат. Наличие информационной системы дает возможность рассчитать средние остатки за прошлые периоды и соотнести их с возможными расходами по кредитным операциям, снизить текущие остатки до оптимального уровня. [7, с. 26]

Следующая задача - исключение встречных платежей при взаиморасчетах между головным офисом (ГО) и филиалами или внутри холдинга. Часть компаний для обеспечения полного контроля над денежными потоками использует следующую схему расчетов: все доходы филиалов в обязательном порядке перечисляются на счет ГО, расходы филиалов либо оплачиваются ГО, либо средства целевым образом перечисляются в филиал. [7, с. 26]

Интеграция данных о текущих денежных остатках по филиалам и ГО с помощью информационных технологий исключает встречные платежи, позволяет контролировать денежные потоки, а также организовывать переброску средств непосредственно из одного филиала в другой.

Наконец, при рассмотрении аспекта "Управление денежными средствами" стоит обратить внимание и на такой вид краткосрочного инвестирования, как депозит overnight. Его преимущество в том, что компания всегда может разместить оставшиеся средства в конце операционного дня на депозит, а на следующий день или использовать их для платежей, или оставить на депозитном счете еще на день.

Конечно, данные задачи не выглядят сложными, но банковских счетов бывает больше десятка, условия кредитования и инвестирования в каждом банке свои, а задачу управления средствами необходимо решать ежедневно. [7, с. 26]

Управление расчетами с заказчиками и поставщиками. Решая задачу управления оборотным капиталом, компании часто ограничиваются анализом дебиторской задолженности. Опыт свидетельствует, что важно обращать внимание не только на сокращение дебиторской задолженности, но и на возможность увеличения кредиторской. Так, вероятна ситуация, когда заказчик готов заплатить большую цену или заказать больший объем при предоставлении отсрочки платежа, следовательно, можно попытаться получить отсрочку по оплате сырья и материалов, или, наоборот, заказчик может сделать предоплату при условии предоставления скидки, и тогда важно понять, какую скидку можно получить у поставщика. [7, с. 28]

Для проведения такого оперативного анализа требуется, чтобы для расчета были доступны полные условия договоров как с заказчиками, так и с поставщиками, и одно из решений - создание единой информационной системы.

Нельзя забывать и о возможности краткосрочного финансирования, всегда предварительно сравнивая его стоимость с возможными потерями, например на предоставление скидки заказчикам. Следует также не упускать из виду, что с развитием финансового сектора российской экономики появляются новые услуги, напримерфакторинговое финансирование, которое, по сути, является выкупом дебиторской задолженности на определенных условиях или предоставлением финансирования под товары, реализованные с отсрочкой платежа. [7, с. 29]

Таким образом, вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования, сопоставлении расходов на финансирование с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа. Все это - классические для информационной системы задачи, а дополнительное преимущество автоматизации подобной работы заключается еще и в поддержке оформления и учета различных способов расчетов, включая, в частности, автоматический расчет и предоставление скидок, учет факторинговых операций.

Управление складской структурой и транспортной логистикой. Задача формирования складской инфраструктуры и соответствующих логистических цепочек в наименьшей степени формализована и автоматизирована. Тем не менее данная бизнес-функция существенно влияет как на показатели оборачиваемости капитала в целом, так и на прибыльность компании. [2, с. 30]

Выделим три основных момента, требующих, по крайней мере, оценки их влияния на оборотный капитал:

- количество, размеры, география складов и расходы на их содержание;

- вид и стоимость транспортных услуг, время перемещения, потенциальные альтернативы существующим способам транспортировки;

- наличие дисбаланса по складским остаткам по одинаковым товарным позициям на различных складах. [7, с. 32]

Для оптимального решения всех перечисленных задач целесообразно использовать интегрированную информационную систему.

Управление складскими остатками. Управление складскими остатками - тема достаточно проработанная, но не менее важная, чем остальные. В управлении складскими остатками задействовано наибольшее количество подразделений. Складские остатки сложно контролировать. Так, практически невозможно провести "сплошную" инвентаризацию на крупном предприятии за разумное время. Например, при закрытии крупного производственного предприятия со складов было вывезено еще несколько десятков тонн сырья, инструмента, полуфабрикатов после того, как по бухгалтерскому учету склады были "пустые".

Можно найти огромное количество рекомендаций по управлению складом, освещать их все в статье нецелесообразно, поэтому просто спроектируем предлагаемые принципы работы на склады:

- координация управления складами по всей технологической цепочке;

- регулярный анализ расхождений между прогнозом и фактическими остатками с выявлением причин отклонений и выработкой мер по уменьшению влияния негативных факторов;

- для построения прогноза на основе данных по складским остаткам и плана (бюджета) потребления/расходования, а также для сбора фактических данных в короткие сроки необходима интегрированная информационная система управления предприятием.

Сформулированные принципы и приведенные примеры локальных решений позволяют заключить: автоматизация бизнеса дает компании возможность решать задачи по управлению оборотным капиталом с минимальными временными и трудовыми затратами. На основе данных, получаемых с помощью информационной системы, можно просчитать все возможные варианты и сделать логичный, обоснованный выбор. Хорошим примером подобной единой полнофункциональной системы, которая в том числе поддерживает решения всех упоминавшихся задач, может служить система Oracle e-BusinessSuite.

Данные рекомендации не только важны для эффективного управления, но и легко выполнимы при использовании адекватных информационных систем.

Предлагаемые принципы совершенствования и примеры решения локальных задач управления оборотным капиталом будут полезны и актуальны для широкого круга специалистов.



Заключение

Оборотные средства предприятия являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на ее реализации. Таким образом, оборотные средства - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность производственного процесса, а фонды обращения - реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств.

Для эффективного использования оборотных средств предприятия необходимо их нормировать, то есть рассчитывать норму их использования в плановом периоде. Нормирование оборотных средств решает две основные задачи. Первая - постоянно поддерживать соответствие между размером оборотных средств предприятия и потребностью в средствах для обеспечения минимально необходимых запасов материальных ценностей. Эта задача увязывает зависимость объема оборотных средств от уровня запасов. При этом понимается, что для каждого предприятия необходимо установить такой норматив, чтобы при нормальной хозяйственной деятельности оно не испытывало финансовых затруднений для обеспечения процесса производства и реализации. Другая задача более сложная: с помощью нормирования необходимо управлять размерами запасов. Нормирование призвано стимулировать улучшение хозяйственной деятельности, изыскание дополнительных резервов, формировать разумное сочетание форм снабжения и др. Различают нормируемые оборотные средства - все группы оборотных производственных средств - это производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов; из сферы обращения - готовая продукция на складе. ненормированные - продукция отгруженная, в пути, но не оплаченная; денежные средства на расчетном счете, в кассе. На уровень этих групп оборотных средств в большей мере влияют внешние факторы, чем производственно-хозяйственная деятельность предприятия. Законодательная база, как основа договорной системы поставок, должна способствовать снижению размера неоплаченных поставок. Нормирование позволяет экономично использовать все необходимые оборотные средства.



Список литературы

1. Баканов М.И. ,Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2015г.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд. 2-е М.: Финансы и статистика,2016

3. Качанов О., Мешалкин В. Увеличение оборотных средств: простая формальность или условия выживания? // Экономика и жизнь 2014., 4

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика,2015 .

5. Лебедев А.А. Организация и использование оборотных фондов предприятия. М.: Экономика, 2016

6. Управление оборотными средствами предприятия.// Досье финансиста. 2015.

7. Финансовый менеджмент: теория и практика"/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: 2016

8. Финансы. Учебное пособие / Под ред. А.М.Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 2015

9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2016

10. «Финансы предприятий» ред. Н.В.Колчиной, М.ЮНИТИ ,2016.

11. «Экономика предприятия» ред. В.П. Грузинов, В.Д.Грибов.М. 2016

12. «Финансы предприятий» ред. Е.И.Бородиной, М.ЮНИТИ, 2016

13. «Финансы» ред. А.М. Ковалева, М. 2015

14. Жарылгасова Б.Т., Суглобов А.Е. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М.: ЭКОНОМИСТЪ, 2015.

15. Князева С.В. Ликвидация основного средства от «А» до «Я» // Учет. Налоги. Право, №26 - 2015

16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: Финансы, 2015.

17. Пелих А.С., Джуха В.М., Боков И.И. и др. Экономика предприятия. Ростов-н/Д: «Феникс», 2012.

18. Рузавин Г.И., Мартынов В.Т. Курс рыночной экономики. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2016

19. Гульст О. Расчет с кредитором основными средствами // Учет. Налоги. Право, №46 - 2015

20. Дурново Д.В. Приобретение основного средства, бывшего в употреблении // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения, №1 - 2015

21. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: - Минск: Интерсервисс; Экоперспектива, 2015.

Размещено на Allbest.ru

...