Управление рисками на предприятиях цементной промышленности (на примере ЗАО "Мальцовский портландцемент")

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

В условиях рыночной экономики, предпринимательская деятельность невозможна без риска, и поэтому, предпринимателю необходимо уметь оценивать степень риска и уметь управлять им, с целью его уменьшения.

Многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых сложно предсказать. Риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого управленческого решения в силу того, что неопределенность - неизбежная характеристика условий управления. Следует заметить, что предприниматель вправе частично переложить риск на других субъектов экономики, но полностью избежать его он не может.

Предпринимательский риск имеет объективную основу из-за неопределенности внешней среды по отношению к фирме. Внешняя среда включает в себя объективные экономические, социальные и политические условия, в рамках которых фирма осуществляет свою деятельность и к динамике которых она вынуждена приспосабливаться. Неопределенность ситуации предопределяется тем, что она зависит от множества переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Сказывается также и отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (потребительский спрос, технические и технологические новшества, непредсказуемые природные явления и др.).

Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.

С этих позиций тема курсовой работы «Управление рисками на предприятиях цементной промышленности (на примере ЗАО «Мальцовский портландцемент») является актуальной и вызывает практический интерес.

Цель курсовой работы - изучить способы управления рисками в определенной сфере деятельности народного хозяйства. В курсовой работе будет рассмотрена цементная промышленность и проведена оценка рисков в отрасли.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить существующую среду и риски в отрасли цементной промышленности;

- изучить воздействия рисков на деятельность конкретного предприятия цементной промышленности;

- разработать мероприятия по снижению рисков на предприятии и дать им экономическую оценку.

Объектом изучения в курсовой работе является ЗАО «Мальцовский портландцемент».

Предметом изучения являются различные виды рисков на предприятии цементной промышленности и управление ими.

При написании данной работы в качестве теоретической базы были использованы учебные пособия, справочные издания отечественных и зарубежных авторов, статьи в периодической печати. В качестве информационной базы взяты данные учета и отчетности ЗАО «Мальцовский портландцемент».

В курсовой работе использовались следующие методы: монографический - углубленное изучение длительного опыта деятельности изучаемого предприятия; метод обобщения и систематизации теоретического и практического материала, а также методы сравнения, табличный, графический, экономико-математический, аналитический.

1. Теоретические основы рисков предприятия

1.1 Сущность, содержание и виды рисков

Существует большое разнообразие мнений по поводу понятия определения, сущности и природы риска. Это связано с многоаспектностью этого явления, недостаточным использованием в реальной деятельности, игнорированием в существующем законодательстве. Рассмотрим два понятия, которые дополняют друг друга и охватывают общее содержание риска.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности.

Второе определение риска сопряжено с понятием "ситуация риска".

Ситуацией, вообще, называется сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности. Обстановка может способствовать или препятствовать осуществлению данного действия.

При ситуации риска существует возможность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта и ей сопутствуют три условия:

· наличие неопределенности;

· необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выбора);

· возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

Ситуация риска качественно отличается от ситуации неопределенности. При ситуации неопределенности вероятность наступления результатов решений или событий в принципе неустанавливаема. Следовательно, ситуация риска является разновидностью ситуации неопределенности, т.к. в ней наступление событий вероятно и может быть определено.

По своей природе риск делят на три вида:

1. Когда в распоряжении субъекта, делающего выбор из нескольких альтернатив, есть объективные вероятности получения предполагаемого результата. Это вероятности, независящие непосредственно от данной фирмы: уровень инфляции, конкуренция, статистические исследования и т.д.

2. Когда вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, т.е. субъект имеет дело с субъективными вероятностями. Субъектные вероятности непосредственно характеризуют данную фирму: производственный потенциал, уровень предметной и технологической специализации, организация труда и т.д.

3. Когда субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

Благодаря этим видоизменениям риска субъект делает выбор и стремиться реализовать его. В результате этого риск существует как на стадии выбора решения, так и на стадии его реализации.

1.2 Способы оценки степени риска

Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска.

Можно выделить следующие способы оценки степени риска:

· оценка риска на основе финансового анализа;

· оценка риска на основе целесообразности затрат;

· оценка риска с помощью леммы Маркова и неравенства Чебышева.

Количественная оценка риска позволяет получить наиболее точные решения. Однако осуществление количественной оценки встречает и наибольшие трудности, связанные с тем, что для количественной оценки рисков нужна соответствующая исходная информация. В России рынок информационных услуг развит пока очень слабо и, зачастую, трудно получить фактические данные, которые надо собирать и обрабатывать.

Из-за этих трудностей, связанными с недостатком информации, времени, а иногда и с невозможностью проведения данного расчета из-за отсутствия необходимых данных, относительная оценка риска на основе анализа финансового состояния предприятия представляет сегодня особый интерес. Это один из самых доступных методов оценки риска, как для предпринимателя-владельца фирмы, так и для его партнеров.

Следующим способом оценки риска является оценка риска на основе анализа целесообразности затрат. Анализ целесообразности затрат связан с установлением потенциальных областей, вызванных изменением параметров факторов под влиянием вновь возникающих ситуаций.

Здесь необходимо раскрыть суть понятия областей риска. Областью риска называется зона общих потерь рынка, в границах которой потери не превышают предельного значения установленного уровня риска.

Выделяют пять основных областей риска деятельности любого предприятия в условиях рыночной экономики: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска и область недопустимого риска.

2. Исследование воздействия рисков на деятельность ЗАО «Мальцовский портландцемент»

2.1 Общая характеристика предприятия

Акционерное общество «Мальцовский портландцемент» основано в июне 1899г., талантливым русским инженером Львом Кирилловичем Шешминцевым. Общество названо в честь прогрессивного промышленника и предпринимателя, пионера многих технических начинаний в России Сергея Ивановича Мальцова (1810-1893), который внес огромный вклад в промышленное развитие брянского края. Цементный завод АО «Мальцовский портландцемент» был заложен в августе 1899г. у деревни Боровка Жиздринского уезда Калужской губернии (ныне г.Фокино Брянской области), рядом с богатейшими залежами мела и глины. Завод пущен в эксплуатацию в октябре 1900г.

После Октябрьской революции, в декабре 1918г., завод был национализирован и перешел в ведение ВСНХ РСФСР. В декабре 1975г. было образовано Производственное объединение «Брянскцемент». Весь комплекс с четырьмя технологическими линиями общей мощностью 2600 тыс. т. цемента в год был завершен в 1989г.

При акционировании предприятия в декабре 1992г. ему было возвращено первоначальное историческое название - АО «Мальцовский портландцемент».

В 1996г. предприятие вошло в ОАО «Штерн Цемент» - одну из ведущих российских компаний по производству и продаже вяжущих строительных материалов. Весной 2002 года концерн был переименован в ОАО «Евроцемент». Летом 2004г. ОАО «Евроцемент» вошло в состав холдинга «Евроцемент групп». Осенью 2008 года предприятие стало закрытым акционерным обществом «Мальцовский портландцемент».

Предприятие ЗАО «Мальцовский портландцемент» является закрытым акционерным обществом и работает на основании Устава общества, который является его учредительным документом (согласно ФЗ РФ «Об акционерных обществах» от 26.12.95г. № 208-ФЗ), в котором содержатся все необходимые сведения, а так же требования, обязательные для исполнения всеми органами общества и его акционерами.

Согласно Уставу, основной целью ЗАО «Мальцовский портландцемент» является получение прибыли путем насыщения потребительского рынка товаром - цементом. Данный строительный материал жизненно необходим современному обществу.

Цемент - это тонкодисперсный порошок серого цвета с зеленоватым оттенком. В готовом цементе не должно содержаться никаких комков. Портландцементом называется гидравлическое вяжущее вещество, твердеющее в воде и на воздухе и представляющее собой продукт тонкого помола клинкера, получаемого в результате обжига до спекания искусственной сырьевой смеси. В составе клинкера преобладает содержание силикатов кальция (70-80 %).

Важными свойствами портландцемента являются плотность, водопотребность, пластичность, водоотделение, морозостойкость, выделение теплоты при твердении, сцепление со стальной арматурой.

Номенклатура выпускаемой продукции:

По ГОСТ 31108-2003:

ЦЕМ I 42,5Н - портландцемент класса 42,5 нормальнотвердеющий

ЦЕМ II/А-Ш 42,5Н - портландцемент с минеральными добавками до 20%, класса 42,5, нормальнотвердеющий

ЦЕМ II/А-К (Ш-П) 42,5Н - композиционный портландцемент с минеральными добавками до 20%, класса 42,5, нормальнотвердеющий

ЦЕМ II/А-К (Ш-П) 32,5Б - композиционный портландцемент с минеральными добавками до 20%, класса 32,5, быстротвердеющий

По EN 197-1:

СЕМ I 42,5N - портландцемент класса 42,5 нормальнотвердеющий

CЕМ II/А-M (S-P) 42,5N - композиционный портландцемент с минеральными добавками до 20%, класса 42,5, нормальнотвердеющий

По ГОСТ 10178-85:

ПЦ 500-Д0-Н - портландцемент марки 500 на основе клинкера нормированного состава

А также, предметом деятельности общества является: производство строительных материалов; выполнение строительных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ; предоставление транспортных услуг населению и организациям; оказание бытовых услуг населению; переработка вторичного сырья, отходов производства; организация и проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и проектно-изыскательских работ и реализация их результатов, инжиниринг и проч.

ЗАО «Мальцовский портландцемент» - неоднократный лауреат Всероссийского конкурса Госстроя России на звание лучшего предприятия строительных материалов. Продукция завода отмечена почетным дипломом «Московское качество», медалью столичной торгово-промышленной палаты, серебряными дипломами конкурса «100 лучших товаров России», дипломами программы «Российское качество», золотыми и платиновыми наградами Национальной программы «Всероссийская марка. Знак качества XXI века». Присвоенные награды позволили предприятию в 2009 и 2017 годах быть удостоенным «Паспорта предприятия высокого качества».

В октябре 2017г. по итогам программы Правительства Москвы «Московское качество» портландцемент ПЦ 500-Д0-Н отмечен почетным дипломом и сертификатом качества Московской торгово-промышленной палаты и Московского независимого центра экспертизы и сертификации «Мосэкспертиза». С мая 2002г. предприятие имеет сертификат соответствия системы качества производства портландцемента и шлакопортландцемента общестроительного назначения требованиям ГОСТ Р ИСО 9002-96.

Производственный потенциал ЗАО «Мальцовский портландцемент» огромен. Мощность завода по выпуску продукции составляет 4,5 млн. тонн цемента в год. Загрузка производственных мощностей осуществляется на 85%.

Для проведения экономического анализа сравниваются показатели отчетного 2018г. с показателями 2016-2017гг., представленные в таблице 1.

Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ЗАО «Мальцовский портландцемент» в 2016-2018гг.

Показатели	Значение показателя	Абсолютное отклонение, ±	Темп прироста, %
	2016г.	2017г.	2018г.	2017г. к 2016г.	2018г. к 2017г.	2017г. к 2016г.	2018г. к 2017г.
1. Годовой выпуск: - в натуральном выражении, тыс. тонн - в стоимостном выражении, тыс. руб.	3718 10122560	3720 10119200	3320 9069200	2 -3360	-400 -1050000	100,05 99,97	89,25 89,62
2. Объем реализации: - тыс. тонн - в стоимостном выражении, тыс. руб.	3663 9974798	3530 9631043	3196 8750398	-133 -343755	-334 -880645	96,37 96,55	90,54 90,86
3. Среднесписочная численность, чел.	1865	1798	1715	-67	-83	96,41	95,38
4. Производительность труда, тыс. руб./чел.	5427,6	5628,0	5291,2	200,4	-336,8	103,69	94,02
5. Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.	2225400	2429143	2552197	203743	123054	109,16	105,07
6. Фондоотдача, руб./руб.	4,48	3,96	3,43	-1,12	-0,53	75,0	86,62
7. Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	1193,2	1351,0	1488,2	157,8	137,2	113,22	110,16
8. Валовая прибыль, тыс. руб.	4605561	3939548	3487996	-666013	-451552	85,54	88,54
9. Чистая прибыль, тыс. руб.	1976769	825976	643898	-1150793	-182078	41,78	77,96
10. Рентабельность продукции, %	24,39	10,26	9,56	-14,13	-0,7	42,07	93,18

Из данных таблицы 1 следует, что объем производимой продукции в 2018г. уменьшился по сравнению с прошлым годом на 10,75% или на 400 тыс. тонн цемента, в стоимостном выражении уменьшение составило на 10,38%. Это говорит о снижении эффективности работы предприятия. Объем реализации также уменьшился, снижение составило 9,46% или на 334 тыс. тонн цемента. В стоимостном выражение уменьшение составило 9,14%, что отрицательно сказалось на финансовых результатах.

Численность предприятия уменьшилась на 83 человека. Наблюдается отрицательная тенденция в уровне производительности труда. Величина данного показателя снизилась на 5,98% или соответственно на 336,8 тыс. руб. на 1 человека. Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, он составил в 2018г. 8,2 руб. с 1 руб. ОПФ. Данный показатель уменьшился по сравнению с 2017г. на 7,03% или на 0,62 руб.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Анализируя данные показатели, видим, что в отчетном году произошло уменьшение валовой прибыли на 11,46% или на 451552 тыс. руб. Чистая прибыль уменьшилась в отчетном году значительно на 182078 тыс. руб. или на 22,04% по сравнению с прошлым годом. Соответственно произошло снижение уровня рентабельности продукции с 10,26% до 9,56%.

Из результатов экономического анализа показателей работы ЗАО «Мальцовский портландцемент» следует, что предприятие снизило темпы роста объемов производства и сбыта, следовательно, показатели фондоотдачи, производительности труда, чистой прибыли уменьшились, что отрицательно сказалось на его финансовом состоянии.

Проведем анализ внешней среды ближнего окружения, который осуществляется посредством анализа конкурентов, потребителей, поставщиков, контактных аудиторий, имеющих прямые деловые контакты с изучаемым предприятием.

Конкуренция характеризуется наличием нескольких соперников, одной и той же сферой деятельности, совпадающей целью. Чтобы успешно развиваться предприятию, необходимо тщательно изучить и проанализировать конкурентную среду, в которой действует фирма.

Таблица 2 - Анализ сильных и слабых сторон конкурентов

	Сильные стороны	Слабые стороны
1. ЗАО «Осколцемент»	Широкий ассортимент выпускаемой продукции, умеренная цена, большая доля рынка.	Сильная конкуренция, рядом находится предприятие «Белгородский цемент»
2. ЗАО «Белгородский цемент»	Широкий ассортимент продукции, высокая доля рынков в России и большой объем экспорта, низкие цены.	Большая доля выпуска цемента низких марок.
3. Сланцевский цементный завод	Большая доля Центрального рынка, возможность выхода на Северо-Западный рынок.	Высокая цена, узкая номенклатура выпускаемой продукции.
4. Щуровский цементный завод	Широкий ассортимент выпускаемой продукции, продукция имеет особый спрос, т. к. это цветной цемент.	Небольшая мощность завода, работа в основном только на Московский рынок.
5. ЗАО «Липецкцемент»	Низкие цены, высокая доля Центрального рынка.	Узкий ассортимент выпускаемой продукции.
6. ЗАО «Михайловцемент»	Довольно большая доля Центрального рынка, умеренные цены на продукцию, освоение новой продукции.	Узкий ассортимент выпускаемой продукции.
7. ЗАО «Мальцовский портландцемент»	Широкий ассортимент выпускаемой продукции, выпуск новых видов продукции, высокая доля Московского и Центрального рынков и экспорта, низкие цены.	Сильная конкуренция на Московском рынке, возможность снижения качества продукции.

Анализ конкуренции показал, что конкуренты у ЗАО «Мальцовский портландцемент» сильные. Чтобы удержаться на данных позициях, необходимо постоянно увеличивать производство продукции, снижать издержки, повышать качество, улучшать уровень обслуживание клиента.

Круг потребителей продукции ЗАО «Мальцовский портландцемент» многообразен. Основными организационными потребителями являются: бетонные заводы, заводы стройматериалов, домостроительные комбинаты и комплексы, заводы железобетонных изделий и конструкций, мостовых железобетонных конструкций, производственно-промышленные строительные комбинаты ТЭЦ, ГРЭС, АЭС, ремонтно-строительные комплексы и прочие промышленные и непромышленные организации, т.е. практически все отрасли промышленности, но в основном строительный комплекс. Задачи их обслуживания решает сбытовая сеть концерна «Евроцемент групп».

Объем продаж, осуществляемых через филиалы, достиг 35% от общего объема реализации строительного материала. Сбытовая сеть компании насчитывает четырнадцать филиалов, которые занимаются реализацией цемента преимущественно в центральных и северо-западных областях России.

«Мальцовский портландцемент» поставляет продукцию в 42 региона России, а также на экспорт - в Литву и Польшу. Активно развивается экспортная программа, появились представительства в Венгрии и Прибалтике. Разработаны альтернативные системы продаж, в том числе фьючерсная программа, которая заинтересовала не только строительные компании, но и кредитные учреждения. Сбытовая политика компании «Евроцемент групп» заключается, в первую очередь, в работе со стратегическими партнерами-фирмами, которые отличает устойчивый интерес к продукции ЗАО «Мальцовский портландцемент» в течение года.

Таблица 3 - Сегментирование рынка по потребителям ЗАО «Мальцовский портландцемент» в 2018 г.

Потребители	Объем продаж, %	Объем продаж, тыс. т.
1. Строительные компании	64,3	2055,0
2. Индивидуальные застройщики	15,9	508,2
3. Частные потребители	8,2	262,1
4. Промышленные предприятия, организации	9,8	313,2
5. Прочие потребители	1,8	57,5
ВСЕГО:	100	3196

Приобретение цемента возможно через сбытовую сеть ОАО «Евроцемент», представительства, оптовые склады, магазины строительных материалов и со складов предприятия.

Таблица 4 - Оценка привлекательности рынка для покупателей продукции ЗАО «Мальцовский портландцемент»

Фактор	Характеристика
1. Географическое положение	Европейская часть России, Центральный экономический район, Брянская область г. Фокино
2. Потребности клиентов	Высокое качество продукции, сервис, широкая номенклатура, тарирование цемента
3. Мотивы покупок	Строительство жилых и производственных объектов, дорог, производство стеновых материалов, железобетонных конструкций
4. Вид процесса приобретения	В основном оптовая торговля, концерном «ЕВРОЦЕМЕНТ групп» создано 14 сбытовых филиалов по России и за рубежом, руководство осуществляется Управлением региональных продаж
5. Способы получения информации потребителем	Реклама в средствах массовой информации, выпуск прайс-листов, буклетов, календарей, применение льгот и скидок оптовым покупателям и постоянным клиентам

Удовлетворение и постоянство потребителей является главным условием успешной работы предприятия. В этой связи предприятие проводит работу по созданию системы изучения мнения потребителей об акционерном обществе, как деловом партнере. В настоящее время предприятие целенаправленно продолжает развивать работу с потребителями на основе партнерства, надежности, доверия, избрав это направление главным в политики предприятия в области качества, 68% потребителей являются постоянными клиентами завода.

ЗАО «Мальцовский портландцемент» работает на собственном сырье, которое добывается в карьерах, расположенных вблизи завода: Березинский карьер глины, расположенный в 5км. к северу от территории завода, Фокинское месторождение мела - в 3-ех км. Доставка сырья осуществляется по железной дороге, в соморазгружающихся полувагонах-думпкарах. Электроэнергией завод снабжает ОАО «Брянскэнерго», поставки природного газа осуществляет ООО «Брянскрегионгаз», поставки артезианской воды и забор сточных вод осуществляет МУП УЖКХ, железнодорожные перевозки организуются по железнодорожным путям Брянского отделения Московской железной дороги.

Следует отметить, что, несмотря на то, что основные поставщики сырья являются монополистами на центральном рынке России, у предприятия сложились гибкие, долголетние взаимоотношения с ОАО «Гипс KNFUF Маркетинг» (гипсовыйо камень), АК «Тулачермет» (аглодоменныйо шлам), ОАО «Аммофос» (пиритные огарки), ОАО «Северсталь» (гранулированныйо шлак).

Видим, что ЗАО «Мальцовский портландцемент» имеет прочные связи с потребителями, с поставщиками, уверенно чувствует себя на рынке.

Для проведения анализа внутренней и внешней среды необходимо оценить сильные и слабые стороны в деятельности предприятия.

Таблица 5 - Анализ сильных и слабых сторон предприятия

Сильные стороны	Слабые стороны
Управление
Стратегическое управление предприятием осуществляется концерном «ЕВРОЦЕМЕНТ групп», поэтому точно определяются перспективы развития предприятия на основе перспектив развития отрасли. Внедрение комплексной системы по автоматизации управления материальными потоками и бухгалтерским учетом, а также планирования производственных затрат и финансового планирования.	Централизация управления приводит к тому, что предприятие не имеет возможности принимать самостоятельные решения по ряду вопросов
Производство
Наибольший объем выпуска и максимальное освоение действующих мощностей по производству цемента. Сертифицирована система менеджмента качества применительно к производству основных видов продукции завода. Реализация программы по природоохранным мероприятиям.	Необходимо проведение технического перевооружения предприятия, высокая степень износа оборудования. Большой расход ресурсов для производства продукции, необходимость внедрения новых технологий. Для удешевления продукции в состав цемента вводится большое количество добавок, за счет чего страдает качество продукции.
Потребители
Уверенные позиции на рынке строительных материалов: большая доля рынка Центрального региона, Московского рынка, экспорт цемента в страны ближнего и дальнего зарубежья. Концерном создана разветвленная торгово-сбытовая сеть. Длительные связи с оптовыми потребителями, заключение договоров на крупные поставки цемента в Москве и Московской области.	Недостаточное изучение мнения потребителей о качестве, цене на продукцию, об уровне обслуживания. Приобретение продукции только через посредника. Сложность приобретения продукции мелкими партиями прямо с завода. Рост цен на продукцию снижает спрос. Сезонность спроса.
Поставщики
Стабильность партнерских отношений, выполнение всех договорных обязательств. Надежность поставок, высокое качество поставляемых материальных ресурсов.	Возможны сбои в поставках, поэтому необходимо делать большие запасы материальных ресурсов. Постоянное удорожание тарифов на перевозку заказа.
Финансы и ценообразование
Высокие финансовые показатели, рентабельность достигает 28%. Цены на продукцию средине по отрасли, подкреплены высоким качеством продукции и уровнем обслуживания потребителя.	Высокие цены на топливно-энергетические ресурсы, следовательно, высокая себестоимость выпускаемой продукции приводит к постоянному росту цены на продукцию.

Проведя анализ внутренней и внешней среды предприятия можно сделать вывод, что предприятие ЗАО «Мальцовский портландцемент» занимает прочные позиции на рынке строительных материалов. Большой выпуск продукции, широкий ассортимент, высокое качество, создание разветвленной сбытовой сети, хорошее обслуживание и прочные связи с потребителями позволяют предприятию получать высокие доходы.

2.2 Управление рисками в ЗАО «Мальцовский портландцемент»

Выявление причин риска позволяет принимать научно-обоснованные меры по управлению возможными рисками. В связи с этим проводится комплекс маркетинговых мероприятий по оценке возможного риска и по проведению коммерческой, финансовой, производственной, организационной деятельности, направленной на снижение уровня риска.

Результаты комплексного анализа рисков приведены в таблице 9. При анализе использовалась методика постадийной оценки рисков, по результатам работы которой рассчитаны средние значения вероятности (V) наступления того или иного события, вес (W) этого события в факторном пространстве устойчивого функционирования предприятия.

Значение V соответствует непрерывной шкале со следующими реперными точками: «0» - событие не возникает; «25» - событие, скорее всего не возникает (не реализуется); «50» - о вероятности возникновения или не возникновения события определенно сказать нельзя; «75» - событие, скорее всего, проявится; «100» - событие реализуется наверняка.

Вес W характеризует принадлежность риска к соответствующей зоне:

W = 0,1 - критический риск;

W = 0,055 - повышенный риск;

W = 0,01 - минимальный риск.

Таблица 6 - Анализ рисков на предприятии ЗАО «Мальцовский портландцемент»

Простые риски	Эксперты	Средняя Vi	Приоритет Рi	Wi	Рi
	1	2	3
Финансово-экономические риски - 12,78
Сезонность спроса на цемент	50	50	75	58	3	0,01	0,58
Выпуск новых видов цемента конкурентами	25	25	50	33	2	0,055	1,82
Снижение цен конкурентами	25	25	50	33	1	0,1	3,3
Повышение качества цемента у конкурентов	50	25	50	42	2	0,055	2,31
Захват конкурентами рынка сбыта	0	25	25	17	2	0,055	0,94
Увеличение налогов	25	50	50	42	3	0,01	0,42
Рост цен на сырье и топливо	25	25	25	25	2	0,055	1,38
Применение средств рекламы и стимулирования сбыта конкурентами	25	25	50	33	3	0,01	0,33
Неплатежеспособность потребителей	0	25	25	17	1	0,1	1,7
Социальные факторы - 6,79
Снижение уровня заработной платы	50	50	75	58	2	0,055	3,19
Тяжелые условия труда приводят к текучести рабочих кадров	50	50	75	58	2	0,055	3,19
Квалификация кадров	0	0	25	8	3	0,01	0,08
Жесткая система управления, административный стиль	25	25	50	33	3	0,01	0,33
Технические факторы - 3,69
Применение новых технологий конкурентами	50	50	50	50	3	0,01	0,5
Изношенность производственного оборудования	50	50	75	58	2	0,055	3,19
Экологические факторы - 3,44
Вредность производства	25	25	25	25	3	0,01	0,25
Увеличение издержек на очистные сооружения	50	50	75	58	2	0,055	3,19

Суммарный риск составил - 26,7, что говорит о большом количестве и высокой степени рисков для ЗАО «Мальцовский портландцемент».

Произведем количественную оценку рисков на предприятии, используя заданную матрицу выигрышей.

Например, у промышленного предприятия ЗАО «Мальцовский портландцемент» имеются 4 стратегии: А1 - расширение производства; А2 - сохранение масштабов производства; А3 - сокращение производства; А4 - переход на выпуск новой продукции.

Необходимо выбрать наилучшую стратегию для предприятия.

Дана следующая матрица выигрышей:

Построим матрицу рисков.

Риском rij игрока при использовании им стратегии Ai, и при состоянии среды Пj будем называть разность между выигрышем, который игрок получил бы, если бы знал, что состоянием среды будет Пjу, и выигрышем, который игрок получит, не имея этой информации.

Зная состояние природы (ее стратегию) Пj, игрок выбирает ту стратегию, при которой его выигрыш максимален, т.е.

rij = вj - aij,

где вj = max aij при заданном j.

в1 = 15; в2 = 20; в3 = 15; в4 = 21; в5 = 18; в6 = 20

Согласно введенным определениям rij и вj получаем матрицу рисков:

Таблица 7

		П1	П2	П3	П4	П5	П6
	А1	0	8	14	24	0	0
R=	А2	13	5	6	14	17	17
	А3	15	14	0	0	20	15
	А4	7	0	3	18	18	16

Выбираем такую стратегию, которая была бы наиболее выгодной по сравнению с другими, т.е. стратегию А1 - расширение производства (риск минимален - 46, выигрыш максимален - 63).

Определим оптимальную стратегию, используя критерии Вальда.

Выбор решения по критерию Вальда (максиминный критерий). С позиций данного критерия природа рассматривается как агрессивно настроенный и сознательно действующий противник. Выбирается решение, для которого достигается значение максимального критерия (W): W = max min aij

По платежной матрице рассчитаем для стратегий min aij:

А1 = -3; А2 = 1; А3 = -2; А4 = 0.

W = max min aij = -3, что соответствует первой стратегии А1 - расширение производства.

В соответствии с критерием Вальда из всех самых неудачных результатов выбирается лучший (W= -3). Это перестраховочная позиция крайнего пессимизма, рассчитанная на худший случай. Такая стратегия приемлема, например, в случаях, когда игрок не столь заинтересован в крупной удаче, но хочет себя застраховать от неожиданных проигрышей. Выбор такой стратегии определяется отношением игрока к риску.

Определим оптимальную стратегию, используя критерии Сэвиджа.

Выбор стратегии аналогичен выбору стратегии по принципу Вальда с тем отличием, что игрок руководствуется не матрицей выигрышей, а матрицей рисков: S = min max rij.

По матрице рисков рассчитаем для стратегий max rij:

А1 = 24; А2 = 17; А3 = 20; А4 = 18.

Минимально возможный из самых крупных рисков, равный 17, достигается при использовании второй стратегии A2 - сохранение масштабов производства.

Определим оптимальную стратегию, используя критерии максимакса.

С помощью этого критерия определяется стратегия, максимизирующая максимальные выигрыши для каждого состояния природы. Это критерий крайнего оптимизма. Наилучшим признается решение, при котором достигается максимальный выигрыш (М): М = max max aij

Видим, что для матрицы наилучшим решением будет А3 - сокращение производства, при котором достигается максимальный выигрыш - 21.

Ситуации, требующие применения такого критерия, в экономике нередки, и пользуются им не только безоглядные оптимисты, но и игроки, поставленные в безвыходное положение, когда они вынуждены руководствоваться принципом «или пан, или пропал».

Определим оптимальную стратегию, используя критерии Гурвица (коэффициент пессимизма равен 0,4).

Этот критерий при выборе решения рекомендует руководствоваться некоторым средним результатом, характеризующим состояние между крайним пессимизмом и безудержным оптимизмом. Согласно этому критерию стратегия в матрице выбирается в соответствии со значением:

НА = max (р min aij + (1 - р) *max aij)

где НА - критерий пессимизма-оптимизма применительно к матрице;

р - коэффициент пессимизма(0 < р < 1).

По платежной матрице рассчитаем для стратегий НА:

А1 = 0,4*(-3) + (1 - 0,4)*20 = 10,8

А2 = 0,4*1 + (1 - 0,4)*15 = 9,4

А3 = 0,4*(-2) + (1 - 0,4)*21 = 11,8

А4 = 0,4*0 + (1 - 0,4)*20 = 12

Видим, что оптимальна стратегия А4 - переход на выпуск новой продукции.

Сделаем вывод. Оценивая и выбирая оптимальную стратегии по матрице рисков и используя критерии Вальда, необходимо использовать стратегию А1 - расширение производства. Используя критерии Сэвиджа стратегию А2 - сохранение масштабов производства; критерии максимакса стратегию А3 - сокращение производства; критерии Гурвица стратегию А4 - переход на выпуск новой продукции.

Значения получились все разные, следовательно, решение за руководством предприятия.

3. Мероприятия по совершенствованию процесса управления рисками на предприятиях отрасли цементной промышленности

3.1 Предложения по снижению рисков на ЗАО «Мальцовский портландцемент»

Проведенный анализ внешней и внутренней среды предприятия ЗАО «Мальцовский портландцемент» показал, что данная организация уверенно чувствует себя на рынке, работники фирмы имеют заинтересованность в своем труде, большое внимание уделяется социальным вопросам. Оценка экономических показателей говорит о хорошем финансовом положении предприятия.

ЗАО «Мальцовский портландцемент» является коммерческой организацией, имеет много конкурентов на рынке строительных материалов, поэтому ему присущи финансово-экономические риски. Наиболее серьезными рисками являются: снижение цен конкурентами; повышение качества цемента у конкурентов; выпуск новых видов цемента конкурентами.

Социальные факторы также играют важную роль в деятельности предприятия, так как от работы персонала зависит успех компании. Риск заключается в материальной незаинтересованности работников и тяжелых и вредных условиях труда на ЗАО «Мальцовский портландцемент».

Большая степень износа оборудования и большие затраты на очистные сооружения для завода будут являться факторами риска.

Некоторую опасность могут представлять факторы внешней маркетинговой среды, а именно инфляция, рост цен на топливо и энергию ужесточение налогового бремени и др.

Наиболее важным внешним риском является реализация продукции. Предприятие ЗАО «Мальцовский портландцемент» работает в условиях конкурентного окружения. Поэтому рыночные стратегии конкурентов должны быть серьезно изучены. Со стороны конкурентов возможен захват существующих рынков, жесткая система продаж, стимулирование сбыта, снижение цены на продукцию.

В целях снижения отрицательных последствий данных рисков ЗАО «Мальцовский портландцемент» осуществляет:

- производство продукции, конкурентоспособной на российском рынке (качество, ассортимент, обслуживание);

- оптимизацию издержек на всех стадиях производства и продвижения продукции;

- повышение качества продукции за счет использования новых технологий и качественных материалов;

- обновление портфеля выпускаемой продукции (выпуск высокопрочного дорожного цемента М 600);

- мониторинг мировых тенденций в области передовых технологий, обновление производственной базы;

- проведение маркетинговых исследований, применение различных средств стимулирования сбыта, выход на новые рынки с новым товаром;

- рост производительности труда, разработка новой системы мотивации труда.

Итак, в современных условиях хозяйствования, важное значение для предприятия имеет стабилизация финансового положения. Основным направлением укрепления финансовых результатов является повышение прибыли и рентабельности производства. Этого можно достигнуть путем внедрения основных направлений научно-технического прогресса, обновления производства на базе передовой техники, широкого внедрения прогрессивных технологий.

Для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы. Увеличение объема выпуска снижает издержки на единицу продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль.

ЗАО «Мальцовский портландцемент» имеет хорошие позиции на рынке строительных материалов. Продукция предприятия пользуется спросом. Мощность предприятия полностью не используется. Сопоставление возможного объема продаж с производственными возможностями предприятия позволяет говорить об увеличении объема производства и реализации продукции.

На основе разработанных путей снижения финансовых рисков, предлагается на ЗАО «Мальцовский портландцемент» в первую очередь уделить внимание резервам увеличения прибыли и рентабельности предприятия, а, следовательно, и стабилизации финансового состояния предприятия:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции.

Для реализации резервов увеличения прибыли и рентабельности, стабилизации финансового состояния и снижения финансовых рисков предлагается часть производства перевести на комбинированный способ изготовления портландцемента.

С этой целью возможна установка двух новых помольных агрегатов Ш4х13,5м замкнутого цикла помола на производстве №1 с выходом из эксплуатации мельниц №№ 1-2. Применение замкнутого цикла с применением центробежных сепараторов позволяет получить высокопрочные быстротвердеющие цементы с меньшими энергозатратами. Качество цемента повышается за счет увеличения тонкости помола.

Приведем основные технико-экономические показатели работы базового и проектируемого цеха и рассчитаем экономию электроэнергии и прирост выпуска продукции.

Таблица 8 - Технико-экономические показатели цеха помол ЗАО «Мальцовский портландцемент»

Цех	Количество оборудования, шт.	Производительность единицы оборудования, т/ч	Удельный расход электроэнергии, кВт*ч/т
Базовый цех	2	52,5	37,5
Проектируемый цех	2	86,9	26,27

Данный проект позволит вывести из эксплуатации морально устаревшее оборудование (шаровая трубная мельница открытого типа), стабилизировать и повысить качество продукции. А также предлагаемые мероприятия приведут к экономии электроэнергии, ликвидации внутризаводских перевозок клинкера, снизятся затраты на ремонт. Следствием будет увеличение выпуска продукции и снижения себестоимости продукции.

Экономия электроэнергии за счет ввода более производительного оборудования составит: Э = (37,5 - 26,27) * 1461,59 = 16414 тыс. кВт/ч.

В стоимостном выражении это составит: 16414 * 6,2 = 101767 тыс. руб.

ВПпрокт = 86,9 * 2 * (365*24) * 0,96 = 1461,59 тыс. т цемента

За счет увеличения производительности произойдет прирост выпуска продукции: rВП = (86,9 - 52,5)*2* (365*24)* 0,96 = 578,86 тыс. т цемента.

За счет предлагаемых мероприятий произойдет снижение себестоимости продукции из-за экономии электроэнергии и уменьшения условно-постоянных расходов.

Таблица 9 - Проектная калькуляция себестоимости продукции, руб.

Статьи затрат	Затраты на 1 т цемента	Изменение затрат
	Базовые	Проектные
1. Сырье и основные материалы 2. Вспомогательные материалы (мелющие) 3. Топливо на технологические цели 4. Энергия на технологические цели: - электроэнергия - сжатый воздух 5. Основная заработная плата рабочих 6. Отчисления на соц. страхование 7. Общепроизводственные расходы 8. Общехозяйственные расходы 9. Сбытовые расходы	276,60 35,37 242,17 161,47 132,5 28,97 18,53 4,82 73,25 66,36 18,4	276,60 35,37 242,17 91,84 62,87 28,97 18,53 4,82 45,09 45,05 18,4	0 0 0 -69,63 -69,63 0 0 0 -28,16 -21,31 0
Полная себестоимость	896,97	777,87	-119,1

Видим, что за счет экономии электроэнергии и общепроизводственных и общехозяйственных затрат себестоимость 1 тонны цемента снизится на 119,1 руб. Рассчитаем экономический эффект за счет снижения себестоимости: Э = (896,97 - 777,87) * 1461,59 = 174075 тыс. руб.

Для реализации проекта необходимо определить капитальные вложения для замены старого оборудования и расширения производства, также разработать техническую документацию, произвести затраты на монтаж оборудования и другие расходы. Произведем окончательный расчет необходимых затрат.

Таблица 10 - Размер инвестиций, направляемых на разработку мероприятий по снижению финансовых рисков

Вид инвестиций	Сумма, тыс. руб.
1. Затраты на разработку технической документации	1240
2. Стоимость нового оборудования	465700
3. Затраты на монтаж оборудования и ввод его в действие	68979
4. Специальные расходы (сбыт, управленческие расходы и др.)	12081
Всего инвестиций:	548000

Основными источниками инвестиций являются заемные средства в размере 548 млн. руб. Для реализации проекта необходимы инвесторы, которыми могут выступать в основном коммерческие банки и инвестиционные фонды. Для принятия решения о долгосрочных вложениях капитала необходимо располагать информацией, подтверждающей, что вложенные средства должны быть полностью возмещены; прибыль, полученная в результате данной операции, должна быть достаточно велика, чтобы компенсировать временной отказ от использования средств по другому альтернативному варианту.

3.2 Оценка и расчет эффекта от реализации предложенных мероприятий

Произвести оценку эффективности проекта можно через соотношение затрат и результатов. Эффективным будет считаться тот проект, который при наименьших затратах будет давать наилучший результат. Для оценки экономической эффективности инвестиций, исходя из опыта международной практики применяются следующие показатели: чистый дисконтируемый доход, индекс доходности, срок окупаемости, внутренняя норма доходности.

Планируется увеличение издержек производства на 8%, рост цены единицы продукции на 10%. Объем реализации 578860 тонн цемента за счет ввода двух помольных агрегатов. Полные издержки на производство составят: 137839,3 тыс. руб., из них амортизация составляет 22156,3 тыс. руб. Тогда издержки принимаем 115683 тыс. руб. Возврат основной суммы кредита предусматривается равными долями, начиная со 2-го года. Норма доходности на капитал принимается равной 30% годовых.

Таблица 11 - Оценка эффективности предлагаемых мероприятий

Показатели	2019г.	2020г.	2021г.	2022г.	2023г.
I. Инвестиционная деятельность
1. Капитальные вложения, тыс. руб.	548000
Итого инвестиций:	-548000
II. Операционная деятельность
1. Объем продаж, тыс. тонн	578,86	578,86	578,9	578,9	578,9
2. Цена, руб. за тонну	1073	1180,3	1298,33	1428,16	1570,98
3. Выручка от реализации, тыс. руб.	347652	683228	751551	826706	909377
4. Полные издержки на пр-во, тыс. руб.	115683	124938	134933	145727	157385
5. Амортизация, тыс. руб.	22156	22156	22156	22156	22156
6. Финансовые издержки за польз. кредитом, тыс. руб.	147960	147960	108011	78848	57559
7. Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб.	61853	388175	486452	579975	672277
8. Налог на прибыль, тыс. руб.	14844,7	93162,0	116748,4	139194,1	161346,4
9. Чистая прибыль, тыс. руб.	47008,3	295012,9	369703,4	440781,2	510930,3
10. Чистый приток от операций, тыс. руб.	69164,3	317168,9	391859,4	462937,2	533086,3
III. Финансовая деятельность
1. Долгосрочный кредит, тыс. руб.	548000
2. Возврат кредита, тыс. руб.		137000	137000	137000	137000
Итого:	-548000	-137000	-137000	-137000	-137000
Сальдо реальных денег, тыс. руб.	69164,3	180168,9	254859,4	325937,2	396086,3
Поток реальных денег, тыс. руб.	-478 835	317168,9	391859,4	462937,2	533086,3
Коэффициент дисконтирования (30%)	0,8	0,59	0,45	0,35	0,3
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.	-383068	187130	176336,7	162028	159925,9
ЧДД нарастающим итогом, тыс. руб.	-383068	-195938	-19601,3	142426,7	302352,6

Показатель чистой текущей дисконтированной стоимости (NPV) принимает во внимание стоимость денег с учетом доходов будущих периодов и определяется следующим образом: текущая стоимость денежных притоков за вычетом текущей стоимости денежных оттоков.

NPV = (187130+176336,7+162028+159925,9) - 383068 = 302352,6 тыс. руб. риск производственный финансовый

Чистый дисконтированный доход положителен, т.е. реализация проекта обеспечивает получение прибыли.

В отличие от NPV индекс доходности яв...