Исследование финансового состояния организаций с обучающимися экономического направления подготовки

Размещено на http://www.allbest.ru/

7

Исследование финансового состояния организаций с обучающимися экономического направления подготовки

Миннибаева К.А., кандидат экономических наук, доцент

Бузулукский гуманитарно-технологический институт (филиал) ОГУ

Изучению методов финансового анализа, исследованию финансового состояния российских предприятий и перспектив их развития, посвящается значительная часть курса «Комплексный анализ хозяйственной деятельности», изучаемого бакалаврами направления подготовки 38.03.01 - Экономика, а также их научно-исследовательская работа в период практик, индивидуальная самостоятельная работа вне рамок учебного плана при подготовке рефератов и выступлений на конференциях, участии в конкурсах и выполнении проектов.

Финансовое состояние предприятия (организации) в методологии финансового анализа принято оценивать по показателям, отражающим наличие, формирование, размещение и использование финансовых ресурсов, рассматриваемым в динамике с точки зрения способности предприятия к устойчивому развитию в долгосрочном периоде. В связи с этим финансовое состояние российских предприятий и организаций представляет интерес с позиции их состояния в текущем периоде и перспектив их дальнейшего развития.

Как инструментарий для финансового анализа широко используются как абсолютные, так и относительные показатели финансового состояния предприятия, финансовые коэффициенты, в числе которых можно выделить следующие:

- коэффициенты ликвидности и платежеспособности;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);

- коэффициенты рентабельности;

- коэффициенты рыночной активности.

Как известно, широкое применение коэффициентов в финансовом анализе наряду с абсолютными показателями связано с некоторыми их преимуществами, в том числе с нивелированием отрицательного влияния инфляционных процессов, оказывающих существенное влияние на стоимостные показатели (выручку, прибыль, величину собственных оборотных средств, величину запасов, кредиторской и дебиторской задолженности и т.д.)

Информационной базой финансового анализа служат данные бухгалтерского, статистического, налогового учета и отчетности организации, оперативные учетные и внеучетные данные. Ориентируя студентов к использованию в качестве методологической основы для расчета и оценки показателей финансового состояния организаций методов факторного анализа, горизонтального, вертикального, сравнительного анализа, экономико-математических методов и моделей, ставится задача: обеспечить формирование у них способности анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций и ведомств. Развитию практических навыков способствует проведение лабораторных занятий и выполнение практических заданий по реальным данным бухгалтерской и статистической отчетности конкретных предприятий региона и города (АО « Бузулукский механический завод», ПАО «Оренбургнефть», МУП «Водоканализационное хозяйство г. Бузулука» и др.). Ценный опыт обоснования предлагаемых управленческих решений приобретается во время обсуждения результатов анализа на практических занятиях, при участии с докладами на студенческих конференциях и конкурсах.

Наибольшую сложность представляет анализ внешних, в том числе макроэкономических факторов и условий функционирования организаций. В нестабильных экономических условиях аналитику необходимы умения и навыки выявления не только внутренних, но и внешних факторов и резервов роста, умение прогнозировать риски и возможности укрепления финансового состояния.

Изучение статистических данных, публикуемых Федеральной службой государственной статистики РФ, а также территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Оренбургской области позволяют увидеть общие тенденции изменения финансового состояния организаций, в том числе с учетом специфики видов деятельности.

О сложном финансовом положении российских организаций в последние восемь лет свидетельствует снижение среднестатистических показателей платежеспособности, представленных в таблице 1.

Таблица 1 - Динамика коэффициентов платежеспособности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации ( по данным бухгалтерской отчетности, в %) [1]

* Финансы России. 2018: Стат.сб./ Росстат. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1138717651859

Среднестатистическое значение коэффициента текущей ликвидности российских организаций за 8 лет снизилось с 2010 г. почти на 9,9 процента и составило в 2017 году 124,4 процента. Усугубилась проблема недостатка собственных оборотных средств: в 2010 году коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составлял минус 14,1 процента, в 2014 и последующие годы до 2017г. российские организации испытывали дефицит собственных оборотных средств, уровень которого превысил 40 процентов. За исследуемый период возросла финансовая зависимость российских предприятий, о чем свидетельствует снижение коэффициента автономии с 52,4 процентов в 2010г. до 41,7 процента в 2017г.

По мнению профессора Санкт-Петербургского государственного экономического университета Черненко В. А. и Шведовой Н. Ю. «за последние восемь лет финансовое состояние российских предприятий претерпело значительную деформацию, что явилось следствием взаимного наложения нескольких кризисов (циклического, структурного, финансового), обострению которых способствовали также геополитические конфликты и связанные с ними политические события, каждое из которых усложняло принятие антикризисных решений и их реализацию» [3]

Таким образом, как в целом по Российской Федерации, так и в Приволжском федеральном округе и Оренбургской области на финансово-хозяйственную деятельность российских предприятий и организаций оказывали воздействие совокупность негативных факторов, что проявилось в увеличении удельного веса убыточных организаций в 2014 году по сравнению с 2010 годом и привело к ухудшению их финансового состояния (таблица 2).

Таблица 2 - Удельный вес убыточных организаций по субъектам Приволжского федерального округа [2]. (в процентах от общего числа организаций)

Финансовая стратегия предприятий, направленная на улучшение финансового состояния предприятий, в конечном итоге должна обеспечить рост ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и других показателей финансового состояния. В качестве основных направлений укрепления финансового состояния предприятий, основанных на анализе внутренних факторов, наиболее часто студентами предлагаются:

1) оптимизация и (или) уменьшение затрат, предполагающее действия, направленные увеличение прибыли, создание системы эффективного контроля затрат;

2) инвентаризация запасов, уменьшение видов запасов, не критичных для функционирования бизнеса, внедрение контрольных процедур в области заказов на снабжение: централизация хранения и отпуска товаров; перераспределение площадей хранения, улучшение документооборота.

3) получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов путем продажи или сдачи в аренду;

4) работа по взысканию задолженностей с целью ускорения оборачиваемости оборотных средств;

5) изменение структуры долговых обязательств;

6) увеличение объема производства и продаж и др.

Примеры проводимой с обучающимися аналитической работы в рамках данной статьи не позволяют представить полную картину финансового состояния российских организаций. Следует учитывать, что как объект исследования предприятия неоднородны, различны по масштабам, имеют отраслевую специфику, различаются по организационно-правовой форме.

Рассматривая внешние факторы и проблемы развития бизнеса на российском рынке, специалисты обращают внимание на высокую стоимость заемного капитала, относительно высокую инфляцию (по данным Банка России на 2018 г. целевой ориентир по инфляции - 4 %), колебание курса национальной валюты. При этом, низкая рентабельность проданных товаров, продукции (работ, услуг) и низкая рентабельность активов, не позволяют создать условия для увеличения собственного капитала компаний. В числе факторов, ограничивающих рост производства и деловую активность предприятий, часто называют нестабильность и неопределенность экономической ситуации. Таким образом, умение видеть полную картину факторов, влияющих на финансовое положение организаций, является важной основой формирования способности бакалавров к использованию полученных в ходе финансового анализа сведений для разработки предложений и принятия управленческих решений.

коэффициент платежеспособность убыток образовательная организация

Список литературы.

1.Финансы России. 2018: Стат.сб./ Росстат. - М., 2018. - 439 c. Официальная статистика\Финансы http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/finance/

2.Статистический ежегодник Оренбургской области' 2017 http://orenstat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/orenstat/ru/publications/official_publications/electronic_versions/

3.Черненко В.А., Шведова Н.Ю. Финансовое состояние российских предприятий в новых экономических реалиях / / Теория и практика общественного развития, 5,2018 http://teoria-practica.ru/vipusk-5-2018/

Размещено на Allbest.ru