Макроэкономические политики стран "Экономического чуда" и современной России: некоторые сравнения

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОЛИТИКИ СТРАН «ЭКОНОМИЧЕСКОГО ЧУДА» И СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ: НЕКОТОРЫЕ СРАВНЕНИЯ Статья подготовлена в соответствии с Планом НИР Института экономики УрО РАН на 2019-2021 гг.

Белкин В.А.

д.э.н., доцент, в.н.с., Челябинский филиал

Института экономики УрО РАН

Ключевые слова: модернизация экономики, экономика России, макроэкономика, экономическая политика, импортозамещение.

Keywords: modernization of the economy, Russian economy, macroeconomics, economic policy, import substitution.

валовой продукт импортозамещение модернизация экономики

Снижение темпов экономического роста России за последние годы предопределяет актуальность темы изучения и теоретического анализа широкого опыта модернизации экономик разных стран. «В долларовом эквиваленте маленькая Швейцария ежегодно экспортирует в три или четыре раза больше высоких технологий, чем Россия», - пишет в своей книге известный специалист по истории советской и российской науки Лорен Грэхэм Грэхэм Л. Сможет ли Россия конкурировать? - М., 2014. - С. 6.. Согласно 2019-го года инновационному индексу Блумберга Швейцария заняла в рейтинге 4 место, в том числе, 3 место по расходам на исследования и разработки в процентах от ВВП и 4 место по производству добавленной стоимости на душу населения. Россия в данном рейтинге, опустившись за год на две позиции, заняла 27 место, в том числе, 33 место по расходам на исследования и разработки и 37 по производству добавленной стоимости на душу населения These Are the World's Most Innovative Countries. - https://www.bloombergquint.com/global-economics/germany-nearly-catches-korea-as-innovation-champ-u-s-rebounds.

Индексы ВВП, а также индексы потребительских цен России и ряда стран мира представлены в таблице 1.

Таблица 1 Индекс ВВП и индекс потребительских цен России и ряда стран мира в 2016 г.

Источник: Росстат, Россия и страны мира, 2018. - http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139821848594

Данные таблицы 1 показывают, что за период 2010-2016 гг. в России наблюдались в разы меньшие темпы роста реального ВВП и в разы большие темпы роста индекса потребительских цен. Мировой продукт в 2016 г. увеличился на 2,565%, а за период 2010 - 2016 гг. его темпы роста составили по нашим расчётам в среднем 2,973% GDP growth (annual %). The World Bank. - https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.KD.ZG. Приведённые статистические данные подтверждают актуальность проблемы модернизации экономики России.

Изучение опыта успешной модернизации экономик стран «экономического чуда» представляется важным с позиций определения той экономической политики, которая в них проводилась. Анализ и обобщение её основных направлений мы находим в коллективной монографии «Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика» под ред. Я.М. Миркина. В ней на основе экономической статистики за 60 лет (1950-2010 гг.) проанализирован опыт успешной модернизации экономик таких стран, как Япония, Южная Корея, Сингапур, Малайзия, Китай, Гонконг и Индия Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - 496 с.. Авторы пришли к выводам о том, что финансовую систему периода экономического чуда отличают кратный рост монетизации, экстремальное увеличение нормы накопления, кратное увеличение насыщенности экономики долговыми активами, нормализация процента, подавление инфляции, заниженный валютный курс, низкая налоговая нагрузка и глубокое сокращение потребления государства, финансовый дирижизм Там же, с.20..

«Все примеры стран, прошедших успешную модернизацию, - отмечают авторы монографии, - связаны с опережающим, 2-5 кратным нарастанием финансовой глубины экономики» Там же, с. 21.. Так, например, степень монетизации ВВП Южной Кореи возросла с 7,8% в 1955 г. до 141,6% в 2010 г. Коэффициент монетизации экономики России в 2018 г. составил всего 43,22% Коэффициент монетизации экономики, динамика в России и странах. Прогностик. - https://prognostica.info/news/show/38.

Норма накопления, определяемая отношением накопления основного капитала к ВВП, например, в Сингапуре, увеличилась с 6,5% в 1960 г. до 25% в 2010 г., а в Южной Корее с 10,6% в 1955 г. до 28,6% в 2010 г. Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - С. 22.. По итогам 2018 года в России отношение инвестиций в основной капитал к ВВП снизилось до 20,6% Агеева О. Инвестиции к ВВП упали ниже уровня 2011 года // РБК. - https://www.rbc.ru/economics/14/03/2019/5c8a1d699a7947ec94b02f75 .

Индексы физического объёма валового накопления основного капитала в России и некоторых странах «экономического чуда» за период 2011-2016 гг. представлены нами в таблице 2. Из данных таблицы следует, что за указанный период времени средние индексы физического объёма валового накопления основного капитала в приведённых странах «экономического чуда» значительно превышали оные по России.

Таблица 2 Индексы физического объёма валового накопления основного капитала в России и некоторых странах «экономического чуда» (в постоянных ценах; 2010 = 100)

Источник: Росстат, Россия и страны мира, 2018. - http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139821848594

За период с 1950 по 2010 гг. вслед за ростом монетизации ВВП указанных стран произошёл резкий рост насыщенности экономик кредитами, определяемый отношением внутреннего кредита к ВВП. Данный показатель вырос в Южной Корее более чем в 3 раза, в Сингапуре -- в 4,7 раза, в Китае -- в 3,8 раза, в Индии -- в 1,4 раза. Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - С. 24.

Д.э.н. Яков Миркин следующим образом описывает низкую насыщенность кредитами российской экономики: «"Кредиты нефинансовым организациям/ВВП" в 2016 году - 35,1 процента, в 2017 году - 32,8. "Кредиты населению/ВВП" - 12,6 и 13,2 соответственно. Это очень уныло, холодно, низко, на уровне бедных стагнирующих стран. В Китае все вместе это зашкаливает за 200 процентов. У Вьетнама, растущего по 6,5 процента в год реального ВВП, насыщенность кредитами экономики около 100 процентов ВВП» Миркин Я. Деньги давят на тормоз // Российская газета. 15.07.2018. - https://rg.ru/2018/07/15/iakov-mirkin-finansy-kak-stimuliruiut-tak-i-tormoziat-ekonomiku.html.

Рост монетизации и насыщенности кредитами экономик указанных выше стран привёл к росту предложения денег и к снижению их цены - процента по кредитам на цели модернизации экономик. С 1980 по 2010 гг. ссудный процент снизился в Японии с 8,34% до 1,6%, в Южной Корее - с 18% до 5,5%, а в Сингапуре - с 11,7% до 5,38% Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - С. 25.. В России по состоянию на июнь 2019 г. средневзвешенная процентная ставка по кредитам до 1 года без учёта ПАО Сбербанк составила 14,82% Центральный банк Российской Федерации. Процентные ставки по кредитам и депозитам и структура кредитов и депозитов по срочности. - https://www.cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/.

Средние процентные ставки по кредитам в России и в некоторых странах «экономического чуда» за период 2010-2016 гг. представлены нами в таблице 3. Из её данных следует, что и в течение 2010-2016 гг. средние процентные ставки по кредитам в приведённых странах «экономического чуда» находились на значительно более низком уровне, чем в России.

Таблица 3 Средние процентные ставки по кредитам в России и в некоторых странах «экономического чуда» за период 2010-2016 гг.

Источник: Росстат, Россия и страны мира, 2018. - http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139821848594

Несмотря на рост монетизации экономик и их насыщенности кредитами в указанных странах происходило снижение темпов потребительской инфляции. Так, например, за период 1980-2010 гг. индекс потребительских цен снизился в Японии с 7,8 до -0,7%, в Южной Корее с 28,8 до 2,9%, в Сингапуре с 8,5 до 2,8%, в Малайзии с 9,0 до 1,7%, в Гонконге с 10,9 до 2,3% Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - С. 26.. За 2018 год потребительская инфляция в России (декабрь к декабрю) составила 4,3% Центральный банк Российской Федерации. Инфляция на потребительском рынке. - https://www.cbr.ru/statistics/macro_sub/.

Индекс потребительских цен в 2016 г. в России и некоторых странах экономического чуда» представлен нами в таблице 4. Данные таблицы 4 показывают, что индекс потребительских цен в приведённых странах «экономического чуда» значительно ниже, чем в России.

Таблица 4 Индекс потребительских цен (2010=100%) в 2016 г. в России и некоторых странах «экономического чуда»

Источник: Росстат, Россия и страны мира, 2018. - http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139821848594

Валютная политика во время экономического чуда заключалась преимущественно в снижении курса национальной валюты к доллару США с целью стимулирования экспорта и прямых иностранных инвестиций. Так, например, с 1950 по 2010 гг. курс южнокорейской воны к доллару США снизился с 2,5 до 1276,9 Финансовые стратегии модернизации экономики: мировая практика / Под ред. Я.М. Миркина. -- М.: Магистр, 2014. - С. 27..

Динамика курсов национальных валют за период 2010-2016 гг. в России и некоторых странах «экономического чуда» приведена в таблице 5. Приведённые в таблице данные показывают, что в течение 2010-2016 гг. политика снижения курса национальной валюты активно использовалась в России и в Японии.

Таблица 5 Динамика курсов национальных валют за период 2010-2016 гг. в России и некоторых странах «экономического чуда» (среднегодовой; единиц национальной валюты за доллар США)

Источник: Росстат, Россия и страны мира, 2018. - http://old.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/publications/catalog/doc_1139821848594

Низкое конечное потребление государства в процентах от ВВП (как правило, 8-14%) является следующей особенностью стран периода «экономического чуда». Причём, чем ниже уровень военных расходов, тем выше темпы развития экономики, о чём свидетельствует опыт Японии и Германии Там же, с. 28..

Низкая налоговая нагрузка является следствием низкого конечного потребления государства в процентах от ВВП. Она определяется как отношение доходов общего правительства к ВВП и для стран «экономического чуда» оказалась в 2-3 раза ниже, чем в развитых странах. Так, например, в 2010 г. налоговая нагрузка составила в Южной Корее 22,7%, а в Китае - 20,2% Там же, с. 29.. В результате повысился объём финансовых средств в распоряжении бизнеса на цели модернизации экономики. По данным Минфина РФ доходы бюджета расширенного правительства Российской Федерации в 2017 гг. составили 33,73% к ВВП Минфин России. Основные направления бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2019 год и плановый период 2020 и 2021 годов. - https://m.minfin.ru/ru/document/?id_38=123008&area_id=38&page_id=2208&popup=Y, что значительно выше уровня Южной Кореи и Китая.

Основываясь на глубоком изучении опыта модернизации экономик таких стран, как Южная Корея, Япония, Тайвань, Гонконг, Сингапур, Бразилия, Р. Шериф и Ф. Гасанов сформулировали три ключевых принципа «истинной промышленной политики или технологической и инновационной политики». К ним относятся следующие: «1. государственное вмешательство, для исправления провалов рынка, которые препятствуют появлению отечественных производителей в сложных отраслях на раннем этапе, за пределами первоначального сравнительного преимущества; 2. экспортная ориентация, в отличие от типичной провальной «промышленной политики» 1960-1970-х годов, которая была в основном импортозамещающей индустриализацией; 3. стремление к жесткой конкуренции как за рубежом, так и внутри страны со строгой ответственностью» Cherif R. The Return of the Policy that shall not be named: Principles of Industrial Policy / R. Cherif, F. Hasanov // IMF Working Papers. 2019. - March 26. - P. 6 - https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2019/03/26/The-Return-of-the-Policy-That-Shall-Not-Be-Named-Principles-of-Industrial-Policy-46710.

Авторы статьи особо подчёркивают, что «с точки зрения роли государства, технологическая и инновационная политика является полной противоположностью централизованного планирования, так как она способствует большей конкуренции и автономии частного сектора, а не меньшей» Там же, с. 64.. Они критикуют стратегию модернизации, основанную исключительно на использовании сравнительных преимуществ и отмечают, что «в большинстве случаев развивающиеся страны, которые преуспели в технологическом скачке, не имели первоначальное очевидное преимущество, и их последующий успех произошёл главным образом в результате сознательного решения добиться успеха в конкретных секторах» Там же, с. 37..

В этом отношении показателен, например, опыт Японии в автомобильной промышленности. Отсутствие таких естественных ресурсов, как резина и масло, ограниченная поверхность дорог, казалось бы, должно было предотвратить появление автомобильной промышленности в 1950-1960-х годах.

Пример Кореи ещё более показателен, так как ее основной экспорт в 1960-х годах состоял из риса, шелка, париков (сделанный из человеческих волос) и вольфрама, и все же она приступила к развитию судостроения, электроники и автомобильной промышленности.

В 1970 году индекс сравнительных преимуществ Тайваня и Кореи включал в себя овощи, пробку, древесину и продукты питания и щёлк-сырец. «Трудно представить, - пишут далее Р. Шериф и Ф. Гасанов, - как далеко продвинулись бы эти экономики, сосредоточившись на шелке и овощах вместо их скачка в очень сложные отрасли» Там же, с. 37.. Далее они формулируют комплексную стратегию структурной модернизации экономики: «Основываясь на опыте азиатских чудес, мы утверждаем, что комплексная стратегия должна использовать одновременно разные подходы в разных секторах, в полной мере сравнительное преимущество при одновременном накоплении опыта для завтрашнего дня промышленности» Там же, с. 39..

Мы разделяем критику политики импортозамещения, которая проводилась во многих развивающихся странах в 60-е и 70-е годы прошлого века. Её недостатки показаны, в том числе, на примере Индии, в которой отечественные производители были полностью защищены от международной конкуренции через ограничения на импорт и иногда запреты на импорт. «Эта политика, - указывают Р. Шериф и Ф. Гасанов - привела к тому, что прибыль больше зависела от способности обеспечить соответствующие лицензии, чем от конкуренции за счет повышения производительности или инноваций... Например, автомобильная промышленность в 1970 году производила модели, которые были произведены в других странах в начале 1950-х годов» Там же, с. 58..

В краткосрочном периоде при прочих равных условиях политика импортозамещения приводит к снижению импорта и росту чистого экспорта, определяемого как разность экспорта и импорта. Она первоначально вызывает рост в отраслях, которые находились в условиях сильной конкуренции с импортной продукцией, например, в сельском хозяйстве и пищевой промышленности России. Но в долгосрочном периоде политика импортозамещения, как показал опыт стран, которые её проводили, приводит к технологическому отставанию, снижению объёма инноваций и затрат на НИОКР вследствие ограничения конкуренции, что в конечном счёте при прочих равных условиях является фактором снижения экспорта.

Обобщение опыта стран, которые провели эффективную модернизацию экономики, позволяет сделать вывод о том, что в них проводилась экономическая политика максимального использования сравнительных преимуществ и одновременного создания высокотехнологичных секторов экономики, ориентированных на экспорт в условиях жёсткой конкуренции.

Практическое значение проведённого исследования заключается в том, что в нём на основе данных экономической статистики показано, что проводимая в настоящее время в России кредитно-денежная, процентная, инвестиционная, бюджетная и налоговая политики в основном не соответствуют экономической политике, которая проводилась в странах «экономического чуда» (Япония, Южная Корея, Сингапур, Малайзия, Китай, Гонконг и Индия) и нуждается в корректировке в следующих направлениях:

- снижение налоговой нагрузки на экономику;

- расширение налоговых стимулов, связанных с модернизацией;

- рост монетизации экономики;

- увеличение нормы накопления;

- проведение политики низкого процента;

- сокращение государственного аппарата и снижение конечного потребления государства в ВВП.

Размещено на Allbest.ru