Факторинг как способ повышения эффективности использования оборотных средств (на примере ОАО "Слуцкий мясокомбинат")
Применение факторинга для снижения дебиторской задолженности. Заключение договора финансирования под уступку денежного требования в Беларуси. Экономическое обоснование внедрения факторинга. Снижение срока оборачиваемости дебиторской задолженности.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 26.01.2020 |
| Размер файла | 57,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http: //www. allbest. ru/
Полесcкий государственный университет
Кафедра Финансов
Факторинг как способ повышения эффективности использования оборотных средств (на примере ОАО "Слуцкий мясокомбинат")
Торик Светлана Николаевна Cтудент
Бухтик Марина Игоревна, кандидат экономических наук,
доцент кафедры финансов
Аннотация
В статье рассмотрено применение факторинга для снижения дебиторской задолженности, описаны положительные и отрицательные характеристики данного финансового инструмента и экономическое обоснование внедрения факторинга на предприятии.
Ключевые слова: факторинг; финансирование; дебиторская задолженность; оборачиваемость дебиторской задолженности
Abstract
The article discusses the use of factoring to reduce receivables, describes the positive and negative characteristics of this financial instrument and the economic rationale for the introduction of factoring in the enterprise.
Keywords: factoring; financing; accounts receivable; accounts receivable turnover
В настоящее время большое количество предприятий Республики Беларусь сталкиваются с такими проблемами как высокая дебиторская задолженность, рост просроченных платежей, а также недостаточность капиталовооруженности предприятий.
Для решения данных трудностей организации часто прибегают к одному из перспективных и современных банковских услуг, которое называется факторинг. Факторинг представляет собой услугу для участников экономической деятельности по предоставлению отсрочки выплаты [1].
Согласно Банковскому кодексу Республики Беларусь, факторинг осуществляется путем заключения договора финансирования под уступку денежного требования или совершения факторинговых операций [2].
В соответствии с данными Национального банка Республики Беларусь, на 01.10.2018 г. общий объем банковского финансирования под уступки денежных требований составил 298,7 млн.руб. Самыми крупными факторинговыми портфелями на банковском рынке обладают такие банки как ЗАО “Альфа-банк”, ОАО “Приорбанк” и ОАО “Банк Дабрабыт” с объемом финансирования 51,9 млн.руб., 48,8 млн.руб. и 39,2 млн.руб. соответственно.
Как считают эксперты, в ближайшее время следует наблюдать стремительный рост факторинга в Республике Беларусь. В Беларуси на финансирования под уступки денежных требований приходится лишь 0,3% от ВВП, в то время как в России - 3% ВВП, а в странах Евросоюза - 7-8% ВВП [3].
Таким образом, следует сказать, что внедрение факторинга происходит недостаточно быстро.
Данный финансовый инструмент позволяет предприятию в ускоренном режиме покрыть временный дефицит оборотных средств, а также увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, тем самым существенно нарастить оборотный капитал и защитить предприятие от увеличения кредиторской задолженности. Применяя услуги факторинга, клиент имеет возможность использовать полученные финансовые ресурсы по своему усмотрению, что является выгодным для него. Более того, проведение операции факторинга улучшает структуру баланса клиента и финансовые показатели, т.к. полученные денежные средства отражаются в учете, в основном, как поступление выручки.
В общем виде схема факторинга выглядит следующим образом (рисунок 1):
Рисунок 1 Схема факторинга
Примечание - Источник: собственная разработка на основании [4]
Для определения положительных и отрицательных характеристик факторинга следует использовать SWOT - анализ.
Таблица 1 SWOT - анализ применения факторинга
|
Сила: |
Слабость: |
|
|
-экономия средств на работу с дебиторами -предоставить контрагентам отсрочку платежа |
- высокая стоимость обслуживания - большое количество документов, необходимых предоставить в банк |
|
|
Возможность: |
Угроза: |
|
|
- снизить риск нехватки ликвидности - минимизировать свои валютные риски - получить дополнительную прибыль за счет увеличения объема продаж, получив от банка необходимые оборотные средства - получить финансирование без оформления залога |
- риск лишиться нынешних или отпугнуть возможных контрагентов |
Примечание - Источник: собственная разработка
Расчёт эффективности применения факторинга, целью которого является снижение дебиторской задолженности, в ОАО “Слуцкий мясокомбинат”.
Условия предоставления услуги факторинга ОАО “Белгазпромбанк” представлены в таблице 2.
Таблица 2 Условия по предоставлению факторинга
|
Основные условия |
Описание |
|
|
Вид факторинга |
внутренний, открытый с правом регресса |
|
|
Кредитор |
компания с устойчивым финансовым состоянием, способная в случае неисполнения денежного требования должником исполнить его перед банком самостоятельно |
|
|
Должник |
компания с устойчивым финансовым состоянием, имеющая прибыль на последнюю отчетную дату, положительную величину чистых активов, не имеющая просроченной задолженности по кредитам |
|
|
Период сотрудничества должника и кредитора |
не менее 6 месяцев |
|
|
Сумма финансирования |
50-90% от общей суммы дебиторской задолженности |
|
|
Срок образования выкупаемой задолженности |
от 10 дней от даты исполнения обязательства по оплате |
|
|
Срок договора факторинга |
до даты исполнения обязательств должником, но, как правило, не более 1 года |
|
|
Общее количество должников на одного кредитора |
как правило, не более 3-х |
|
|
Стоимость для клиента |
на 2 процентных пункта выше стандартной ставки рефинансирования (т. е. 11,5%) |
|
|
Формы и виды обеспечения |
без обеспечения |
Примечание - Источник: собственная разработка на основании [5]
ОАО “Белгазпромбанк” финансирует 90% от общей суммы дебиторской задолженности поступят на счет ОАО “Слуцкий мясокомбинат” через 3 дня. Сумма погашения дебиторской задолженности банком составит:
48131 x 90% = 43317,90 руб.
Оставшаяся часть дебиторской задолженности составит:
48131 - 43317,90 = 4813,10 руб.
Полученные средства от ОАО “Белгазпромбанка” по договору факторинга за вычетом комиссии банка составит:
43317,90 - (48131 х 11,5%) = 43317,90 - 5535,10 = 37782,80 руб.
Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится срок ее оборота.
В таблице 3 представлен расчет эффективности применения факторинга организацией.
Таблица 3 Расчет эффективности применения факторинга
|
Наименование показателей |
2018 г. |
После проведения факторинга |
Эффект |
|
|
Дебиторская задолженность, тыс. руб. |
48 131 |
4813,10 |
(43 317,90) |
|
|
Выручка от продаж, тыс. руб. |
116 161 |
159 478,90 |
43 317,90 |
|
|
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, день |
151,9 |
10,9 |
(141) |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
2,37 |
33,1 |
30,73 |
|
|
Плата за факторинг |
5535,10 |
Примечание - Источник: собственная разработка
Вырученные средства предлагается потратить на следующие обязательства:
- частичное погашение просроченных платежей поставщикам, подрядчикам, исполнителям;
- погашение долга по налогам и сборам;
- погашение задолженности по оплате труда;
- погашение задолженности по социальному страхованию и обеспечению.
Вышеприведенные расчеты указывают на эффективность применения факторинга в ОАО “Слуцкий мясокомбинат”.
Таким образом, предложенное мероприятие позволяет достичь ожидаемого экономического эффекта, выраженного в положительной динамике финансовых результатов ОАО «Слуцкий мясокомбинат» без привлечения дополнительных заемных средств только за счет оптимизации краткосрочных активов предприятия. Так, после проведения факторинга в ОАО «Слуцкий мясокомбинат» снизится уровень дебиторской задолженности на 43 317,90 тыс. руб., также снизится срок оборачиваемости дебиторской задолженности, а также эффективность управления оборотных средств.
факторинг дебиторский задолженность экономический
Библиографический список
1. Факторинг в Беларуси. Договор факторинга, международный факторинг в РБ [Электронный ресурс].- Режим доступа: https://myfin.by/wiki/term/faktoring - Дата доступа: 30.11.2019.
2. Банковский кодекс Республики Беларусь [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.pravo.by/document/?guid=3871&p0=hk0000441 - Дата доступа: 30.11.2019.
3. В Беларуси составили ТОП - 10 факторинговых банков [Электронный ресурс].- Режим доступа: https://myfin.by/stati/view/12460-vydali-140-mln-v-belarusi-sostavili-top10-faktoringovyh-bankov - Дата доступа: 30.11.2019.
4. Алексейчева Е.Ю. Экономика организации (предприятия)[Текст]: Учебник для бакалавров / Е.Ю. Алексейчева, М. Магомедов. - М.: Дашков и К, 2016. - 292 c.
5. Официальный сайт ОАО “Белгазпромбанк” [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://belgazprombank.by - Дата доступа: 30.11.2019.
6. Бухгалтерский баланс ОАО “Слуцкий мясокомбинат” на 1 января 2018 г.
7. Отчет о прибылях и убытках ОАО “Слуцкий мясокомбинат” за январь-декабрь 2018 г.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие и классификация видов дебиторской задолженности. Задачи, информационное обеспечение и расчёт показателей для анализа дебиторской задолженности, характеристика этапов его проведения. Анализ структуры, оборачиваемости дебиторской задолженности.
курсовая работа [225,1 K], добавлен 13.09.2015Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.
курсовая работа [40,3 K], добавлен 13.02.2008Собственные и заемные оборотные средства. Состав и структура оборотных производственных средств на примере РУП ПСЗ "Оптрон". Анализ дебиторской задолженности, эффективности использования оборотных средств. Расчет потребности в оборотном капитале.
реферат [70,0 K], добавлен 04.02.2009Значение анализа и оценки дебиторской задолженности в антикризисном управлении. Задачи управления, показатели и методы изменения дебиторской задолженности. Анализ экономических показателей деятельности ЗАО "ВС", в том числе и дебиторской задолженности.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 30.04.2010Подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Виды и сущность дебиторской задолженности и необходимость ее существования. Анализ дебиторской задолженности ООО "Юнилевер Русь" и рекомендации по ее эффективному управлению.
дипломная работа [454,5 K], добавлен 24.04.2013Теоретические основы, классификация, содержание, цели и задачи дебиторской задолженности, а также общая характеристика путей совершенствования организации ее управления. Описание основных методик анализа и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности.
курсовая работа [192,8 K], добавлен 27.09.2010Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.
курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
курсовая работа [421,8 K], добавлен 02.05.2014Понятие и виды оборотных средств. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Динамика и структура оборотных активов, оценка и пути повышения эффективности их использования. Анализ дебиторской задолженности и движения денежных средств.
курсовая работа [106,5 K], добавлен 28.04.2014Понятие и состав оборотных средств, источники их формирования. Анализ динамики и структуры оборотных средств ОАО "ДЭП-12", оценка эффективности их использования. Совершенствование использования оборотных средств, оптимизация дебиторской задолженности.
дипломная работа [1,2 M], добавлен 23.01.2013- Дебиторская и кредиторская задолженности предприятия: анализ и пути снижения (на примере ЗАО "БЕСТ")
Понятие, структура и показатели дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ стратегии развития предприятия. Внедрение программного комплекса по трансформации данных дебиторской и кредиторской задолженности по стандартам МСФО на базе "Галактика ERP".
дипломная работа [4,3 M], добавлен 29.06.2010 Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.
курсовая работа [368,5 K], добавлен 15.05.2013Структура оборотных средств как источник информации для оценки финансового состояния предприятия. Анализ состава, структуры и оборачиваемости оборотных средств и управления дебиторской задолженностью ООО "Белогорское", рекомендации по их оптимизации.
курсовая работа [76,5 K], добавлен 23.03.2010Значение, задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО "Федеральная сетевая компания единой энергетической системы".
курсовая работа [981,4 K], добавлен 28.05.2015Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [19,7 K], добавлен 13.04.2003Понятие и классификация кредиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности предприятия, ее состав, сроки образования и причины возникновения. Расчет чистых активов организации. Характеристика устойчивости финансового состояния ЗАО "Омега".
курсовая работа [226,4 K], добавлен 14.08.2013Экономическая сущность и классификация оборотных средств. Пути улучшения использования оборотных средств на примере ОАО "Газпром автоматизация". Анализ кредиторской и дебиторской задолженности. Методы управления размерами производственных запасов.
курсовая работа [43,2 K], добавлен 14.10.2013Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.
курсовая работа [202,2 K], добавлен 14.01.2015Экономическое содержание оборотных средств, их состав, структура, источники формирования. Методы рефинансирования дебиторской задолженности предприятия. Анализ установления оптимальной структуры оборотных средств на примере ОАО "Оренбургэнергосбыт".
курсовая работа [116,9 K], добавлен 19.04.2011Оценка рисков дебиторской задолженности и методы их страхования ООО "ФБ-монтаж". Предложения по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью и предупреждению ее образования на предприятии. Мероприятия по предотвращению банкротства.
реферат [45,3 K], добавлен 21.05.2015
