Динамика относительных цен потребительского рынка России, структурные и инерционные эффекты инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Динамика относительных цен потребительского рынка России, структурные и инерционные эффекты инфляции

Малкина М.Ю.

Исследуются структурные сдвиги в ценах различных групп потребительских товаров и услуг в России в период рыночных преобразований 1991-2007 годов. Изменение относительных цен объясняется воздействием на них внешних и внутренних факторов и особенностей регулирования рынков в разные периоды реформирования российской экономики. С применением авторской методики проведено разграничение инерционной и структурной составляющих инфляции российского потребительского рынка.

Ключевые слова: инфляция, относительные цены, потребительский рынок, структурная и инерционная составляющие инфляции, структурные сдвиги.

инфляция цена товар потребительский рынок

Концепция относительных цен является слабо изученной областью экономической науки. Действительно, для хозяйствующих субъектов при принятии ими экономических решений реальный интерес представляют не абсолютные, а именно относительные цены. Несбалансированное изменение цен на производимые ими товары и услуги и приобретаемые факторы производства становится причиной изменения структуры производства, а вкупе с этим - финансовых результатов хозяйственной деятельности. Аналогично, для потребителя интерес представляют не столько абсолютные, сколько относительные цены на потребительские блага, эффект замещения и эффект реального дохода определяют направленность его выбора. Развитие концепции относительных цен существенно дополняет как теорию несбалансированной инфляции, так и теорию структурных сдвигов в экономике. Применение ее для объяснения этих процессов в российской экономике 1992-2008 гг. позволяет качественно оценить влияние таких факторов, как степень конкурентности и открытости рынков, характер государственного регулирования отраслевых рынков, а также внешнеэкономических факторов, на динамику структуры цен, спрогнозировать изменение конъюнктуры отраслевых рынков российской экономики и предложить способ управления структурными сдвигами в экономике России.

Рассмотрим изменение абсолютных и относительных цен на разные группы потребительских товаров за весь период реформ. Точкой отсчета в нашем исследовании является начало 1991 года. В апреле 1991 года было объявлено первое 40 %-ное повышение цен премьер-министром В.С. Павловым, с января 1992 года была запущена широкомасштабная гайдаровская либерализация цен. В ожидании отпуска цен уже с конца 1991 года наблюдался их несанкционированный рост. В дальнейшем происходил постепенный отказ от государственного регулирования цен в пользу их рыночной саморегуляции. Исключением является период действия режима управляемого валютного курса - «валютного коридора», июль 1995 - август 1998 годы. Валютное регулирование равнозначно регулированию цены импорта на внутреннем рынке. А поскольку равновесные цены товаров отечественного производства зависят от цен субститутов - товаров импортного производства, режим управляемого валютного курса оказывается тождественным косвенному регулированию внутренних цен.

В 1991-2007 годах цены на разные группы товаров и услуг изменялись крайне неравномерно, при этом можно обнаружить как общую тенденцию их движения, так и малые тренды со своими собственными циклическими колебаниями. Первые попытки подобных исследований предпринимались нами ранее и привели к весьма интересным заключениям [1]. Новые исследования, отраженные в данной статье, позволяют существенно развить методологию исследования относительных цен и расширить полученные ранее результаты. Для определения кумулятивного индекса абсолютного роста цен по всем потребительским товарам и их трем основным группам (продовольствие, непродовольственные товары, платные услуги населению) нами использовалась формула:

где I_kj- индекс абсолютных цен k-той группы товаров в j-том году;
I_kt- кумулятивный индекс абсолютных цен k-той группы товаров за период с 1-го исследуемого года до года t включительно (накопленное значение),

Кумулятивный индекс относительного роста ценрассчитывался по формуле:

- индекс относительных цен k-той группы товаров в j-том году, то есть рост цен на k-тую группу товаров по сравнению с общим ростом цен на все потребительские товары и услуги в j-том году - I_j; R_kt- кумулятивный индекс относительных цен k-той группы товаров, то есть рост относительных цен за период с 1-ого исследуемого года до года t включительно (накопленное значение).

Данные расчетов сведены в таблице 1. В ней также определен относительный рост цен на разные группы товаров, по сравнению с ростом цен для группы с наименьшим показателем кумулятивного индекса абсолютного роста цен за 17 лет.

Из таблицы 1 явствует, что наибольшими темпами за период 1992-2007 гг. выросли цены на платные услуги населению. На 2-м месте находится рост цен на продовольствие. Наконец в наименьшей степени повышались цены на непродовольственные товары. Даже с учетом 1000-кратной деноминации 1998 года цены потребительских товаров в конце 2007 года были в 44 раза выше, чем в начале 1991 года. При этом продовольственные товары в начале 2008 года стоили в 32 раза дороже, непродовольственные товары - в 26,7 раз дороже, а услуги - в 332,8 раз дороже, чем 17 лет назад. Если цены продовольствия за рассматриваемый период выросли относительно цен непродовольственных товаров только на 20 %, то цены платных услуг - почти в 12,5 раз. Опережающий рост цен на платные услуги можно объяснить разными причинами: их изначальной заниженностью по сравнению с ценами других потребительских благ, меньшей конкурентностью рынков услуг по сравнению с рынком товаров, в том числе по причине отнесения большинства из них к разряду благ, не участвующих во внешнеторговом обороте (nontraded goods). Наименьший рост цен на непродовольственные товары объясняется именно большей конкурентностью их рынков и большим вытеснением со стороны импорта.

На основе полученных данных возможно макроэкономическое исследование влияния структурных и инерционных факторов роста цен на общий уровень инфляции в стране. Согласно структуралистской теории инфляции, автором которой является Л. Тейлор [2], в силу так называемой «неэластичности абсолютных цен в сторону снижения», изменение реальных цен, то есть ценовых соотношений, возможно только путем повышения общего уровня абсолютных цен. В таком случае сама инфляция включает две составляющие: структурную и так называемое инфляционное скольжение (inflation bias), или инфляционную инерцию.

Таблица 1.Абсолютный и относительный рост цен на разные группы потребительских товаров в 1991-2007 гг.

Источник данных для расчета: Федеральное агентство по статистике РФ.

В контексте структуралистской теории инерционную компоненту инфляции в соответствующем периоде можно представить как наименьший для всех рассматриваемых групп товаров показатель индекса цен. Например, если для трех рассматриваемых групп индекс цен составил, соответственно, 1,2; 1,25 и 1,4, то наименьшим показателем является 1,2. Его и будем считать инфляционным скольжением. Если при этом общий индекс цен составил 1,3, то долю инерционной составляющей инфляции определим следующим образом: (1,2 - 1) х 100/(1,3 - 1)=66,7 %. Структурная компонента инфляции может быть представлена как разница между фактическим индексом цен для всех товаров и минимальным уровнем цен за тот же период. В нашем случае она равна 1,3 - 1,2=0,1, или 100 - 66,7=33,3 %.

Предлагаемый метод содержит ряд «подводных камней», которые мы попытаемся обойти в своей уточненной методике. Первый «подводный камень»:чем более детальной является классификация, тем меньше усреднение цен в группе, больше разброс минимальных и максимальных значений и, в конечном счете, меньше выявляемая инерционная составляющая инфляции. Второй «подводный камень»:чем меньше продолжительность периодов наблюдений индексов цен, тем меньше усреднение цен в периоде (сглаживание колебаний), больше разброс минимальных и максимальных значений и, в конечном счете, меньше выявляемая инерционная составляющая инфляции. В силу этих двух обстоятельств для выявления точных значений инерционной и структурной инфляции требуется обоснование как степени детализации классификации, так и периодов наблюдения и фиксирования цен. Если же целью анализа не является получение точных абсолютных значений, а только относительных изменений и выявление общей тенденции (типа «инерционная инфляция уменьшается, структурная инфляция увеличивается»), то подобное тщательное обоснование уже не требуется. К тому же два перечисленных фактора, влияющих на размер инфляционной инерции, действуют однонаправлено, а значит, при сочетании высокой детализации одного при низкой детализации другого происходит определенная компенсация ошибки наблюдения. Поэтому допущенное нами в исследовании сочетание низкой групповой детализации с более высокой временной детализацией вполне обосновано. Наконец, есть третий «подводный камень»: использование месячных показателей инфляции для разных групп товаров с неизбежностью отражает сезонное изменение цен. Правда, анализ информации по укрупненным товарным группам отчасти эту составляющую также сглаживает. Между тем в остаточном виде она все равно продолжает существовать. Например, цены на продовольствие в гораздо большей степени подвержены сезонным колебаниям, чем цены на услуги и особенно непродовольственные товары. Для устранения остаточной сезонной составляющей нами предлагается метод скользящей средней для определения среднемесячного роста цен в любом астрономическом году, начинающемся не с 1 января, как календарный год, а с любого числа любого месяца по соответствующее число соответствующего месяца следующего за ним года. Например, астрономический год может быть с 15 июня 2007 года по 15 июня 2008 года. При этом все сезонные колебания остаются «внутри» этого года, и любой сдвиг года вперед или назад на любое количество дней никакой сезонной составляющей уже не содержит. «Внутри» астрономического года остаются и колебания малых политических и деловых бизнес-циклов, отражающих влияние на деловую активность периодов уплаты налогов, «сведения» бюджетов и пр. Далее во всех астрономических годах находим среднемесячное значение роста цен по всем группам товаров, выбираем наименьшее и определяем предложенным выше способом инерционную и структурную составляющую инфляции.

Представим в формализованном виде методику и алгоритм расчета инерционной и структурной компонентов инфляции на основе определения скользящей средней. Итак, расчет двух составляющих инфляции состоит из следующих этапов.

1. Определение годовой инфляции на k-тую товарную группу в астрономическом году, начинающемся последнего числа i-того месяца j-1-того года и заканчивающемся последнего числа i-того месяца j-го года:

где I_kmj- индекс абсолютных цен на k-тую группу товаров в m-том месяце j-того года.

2. Определение годовой инфляции на все потребительские товары в астрономическом году, начинающемся последнего числа i-того месяца j-1-того года и заканчивающемся последнего числа i-того месяца j-того года:

где I_mj- индекс абсолютных цен на потребительские товары в m-том месяце j-того года.

3. Расчет скользящего значения среднемесячного роста цен на k-тую товарную группу в астрономическом году, начинающемся последнего числа i-того месяца j-1-того года и заканчивающемся последнего числа i-того месяца j-того года:

4. Расчет скользящего значения среднемесячного роста цен на потребительские товары в целом в астрономическом году, начинающемся последнего числа i-того месяца j-1-того года и заканчивающемся последнего числа i-того месяца j-того года:

5. Выявление инерционной составляющей среднемесячной инфляции в каждом скользящем периоде:

6.

В процентах:

6. Выявление структурной составляющей среднемесячной инфляции в каждом скользящем периоде, в процентах:

7. Нахождение кумулятивного значения инерционной составляющей за период с начала исследования до i-того месяца j-того года включительно:

- инерционная компонента среднемесячной инфляции для всех месяцев последнего принимаемого в расчет года, t.

В процентах:

кумулятивный рост потребительских цен за период с начала исследования до i-того месяца j-того года включительно,

- скользящее среднемесячное значение роста цен на потребительские товары для всех месяцев последнего принимаемого в расчет года, t.

8. Нахождение кумулятивного значений структурной составляющей за период с начала исследования до i-того месяца j-того года включительно:

На основе предложенной методики нами проведены расчеты, позволяющие выявить структурную и инерционную составляющие инфляции потребительского рынка России (и СССР) в 1991-2007 годах. В таблице 2 представлен фрагмент расчета. Для большей наглядности наиболее важные показатели представлены в графическом виде на рисунках 1 и 2.

Таблица 2.Фрагмент расчета инерционной и структурной составляющих инфляции потребительского рынка России в 1991-2007 гг.^*

* В таблице все значения округлены до сотой доли, в расчетах использовались более точные числа.

Рис. 1.Годовые показатели роста цен скользящим методом.

Рис. 2.Динамика инерционной составляющей инфляции в 1992-2007 гг.

Рисунок 1 показывает динамику годовых индексов цен, рассчитанных скользящим методом, для различных групп потребительских товаров. На нем отчетливо видны пики взлета цен в периоды инфляционного всплеска начала 90-х годов XX века и кризиса августа 1998-1999 годов. Он также наглядно демонстрирует, что цены на услуги в целом в рассматриваемом периоде росли более высокими темпами, чем цены на прочие потребительские блага, что также согласуется с данными таблицы 1. В то же время очевидно, что опережающее удорожание услуг характерно для периодов общего снижения темпов инфляции. В периоды же роста инфляции, напротив, в большей степени повышались цены на непродовольственные товары и продовольствие. Отсюда можно сделать важный вывод: в периоды кризисов происходит относительное удорожание потребительских товаров по сравнению с потребительскими услугами, а в периоды стабилизации, наоборот, относительное удорожание услуг. Это можно объяснить также увеличением в периоды стабилизации реальных доходов населения и изменением структуры потребительской корзины в пользу увеличения доли услуг. Действительно, в официально утвержденной потребительской корзине, принятой для расчета индекса потребительских цен, удельный вес платных услуг увеличивается с 23,55 % в 2006 году до 24,66 % в 2007 году и до 24,9 % в 2008 году [3].

Также выявлено, что в изменении скользящих индексов цен для разных групп товаров присутствует взаимосвязь. Коэффициент корреляции индексов цен продовольствия и непродовольственных товаров самый высокий, он составляет 0,99. Связь между ценами продовольственных товаров и услуг слабее (0,8), а между непродовольственными товарами и услугами - самая низкая (0,73), хотя тоже достаточно заметная. Значительная связь в движении цен - дополнительное свидетельство в пользу присутствия «инфляционного скольжения».

На рисунке 2 представлены результаты расчета инерционной составляющей инфляции в динамике как в годовом исчислении, так и нарастающим итогом с начала 1992 года. Серая незаштрихованная область в верхней части диаграммы показывает изменение кумулятивной доли структурной составляющей инфляции. Из расчетов таблицы 2 и рисунка 2 можно заключить, что в целом за период реформ доля инерционной составляющей инфляции имела тенденцию сокращаться, а структурной - увеличиваться.

Между тем в периоды кризисов происходили существенные изменения в удельном весе двух составляющих инфляции. Так, кризис начала 90-х годов XX века сопровождался увеличением доли инфляционной инерции, а кризис 1998-1999 годов - резким повышением удельного веса структурной составляющей. Это косвенно свидетельствует о том, что причиной первого инфляционного кризиса было накопление инфляционного потенциала в виде денежного навеса, а сам кризис подкреплялся нерегулируемым увеличением денежной массы и «инфляцией конфликта» [4, с. 8-9]. Важной причиной второго указанного инфляционного кризиса было структурное неравновесие, вызванное политикой регулируемого валютного курса [5, с. 106].

Представленная выше методика является первой попыткой разграничения структурной и инерционной составляющих инфляции, не имеющей аналогов в отечественной литературе. В то же время она не является совершенной и нуждается в дальнейшем развитии. В частности, требуется распространение ее применения на рынки капитальных благ и обоснование связей в движении цен потребительских товаров и услуг и цен факторов производства. Кроме того, открытым вопросом остается детализация (степень агрегирования) цен и обоснование периодов наблюдения. Наконец, определение структурной компоненты инфляции по остаточному принципу нам также представляется не вполне правомерным. Все эти проблемы требуют взвешенных подходов и указывают на дальнейшее направление исследования в этой области.

Литература

1.Малкина М.Ю. Динамические изменения относительных цен и особенности инфляции потребительского рынка Российской Федерации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2008. № 1. С. 8-16.

2.Taylor L. (Lance). Income Distribution, Inflaion, and Growth. Lectures on Structuralist Macroeconomic Theory. The MIT Press: Cambridge, Massachusetts; London, England, 1994.

3.Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики РФ. URL: http://www.gks.ru(дата обращения: 25.09.2008 г.).

4.Денежные и финансовые проблемы переходного периода в России. Российско-французский диалог / Под ред. В. Ивантера, Ж. Сапиро. М.: Наука, 1995. 361 с.

5.Малкина М.Ю. Инфляция и управление инфляционными процессами в российской и зарубежной экономике. Н. Новгород: Изд-во Нижегородского государственного университета, 2006. 360 с.

Bibliography

1.Malkina M.U. Dynamic changes of relative prices and specific character of the consumer market inflation in the RF. // Financial analytics: problems and solutions. 2008. № 1. С. 8-16.

2.Taylor L. (Lance). Income Distribution, Inflation, and Growth. Lectures on Structuralist Macroeconomic Theory. The MIT Press: Cambridge, Massachusetts; London, England, 1994.

3.The official site of the RF Statistics Agency. URL: http://www.gks.ru (checked 25.09.2008 г.).

4.Monetaryandfinancialproblemsofthetransition period in Russia. Russian-French dialogue / Edited by V. Ivanter, J. Sapiro. М.: Nauka, 1995. 361 p.

5.MalkinaM.U. Inflationandinflationprocessesmanagement in Russian and foreign economies. N. Novgorod: Nizhegorodskii State University publishing, 2006. 360 p.

Размещено на Allbest.ru