Экономический анализ предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

экономический финансовый актив ликвидность

Для прохождения производственной практике мною было выбрано предприятие ООО «Кубань-ТЭКС».

Общество с ограниченной ответственностью «Кубань - Транспортная экспедиция» - это организация, которая осуществляет свою хозяйственную деятельность на потребительском рынке.

В настоящее время, данное предприятие является юридическим лицом и имеет самостоятельный отчетный баланс, расчетный счет и иные счета круглую печать, штампы, бланки с указанием своего полного наименования, собственный товарный знак.

Основные предметы деятельности предприятия в соответствии с учредительными документами:

- торговля автотранспортными средствами;

- организация грузовых перевозок;

- аренда машин, оборудования и транспортных средств;

- деятельность по строительству зданий и сооружений;

- производство отделочных работ;

- торгово-закупочная деятельность;

- сервисное обслуживание автомобилей;

- исследование конъюнктуры рынка.

Основным видом деятельности предприятия ООО «Кубань-ТЭКС» является оказание транспортных услуг.

Данная организация имеет следующие структурные подразделения: руководство организации, бухгалтерия, проектный отдел, ремонтно-механический цех.

Целью производственной практики является приобретение практических навыков по проведению анализа финансовой устойчивости, ликвидности активов и платежеспособности организации.

Цель производственной практики определят постановку следующих задач:

- Познакомится с работой организации ООО «Кубань-ТЭКС», узнать структуру организации, структуру бухгалтерии;

- Ознакомиться с учётной политикой предприятия и внутренними нормативными документами. Изучить организацию бухгалтерского учёта и оценить систему внутреннего контроля с целью определения достоверности бухгалтерской и экономической информации;

- Изучить основные документы предприятия: Устав, учетную политику, коллективный договор, финансовую отчетность;

-Проанализировать бухгалтерский баланс;

- Изучить необходимые документы для проведения расчетов.

Теоретической и методологической основой при написании работы стали законы, инструкции, письма Правительства РФ, литература современных ученых, учетная политика предприятия, приказы, распоряжения, первичная и учетная информация организации и его отчетность.

1. Организационно - экономическая характеристика и основные показатели деятельности ООО «Кубань-ТЭКС», г. Краснодар

Общество с ограниченной ответственностью «Кубань - Транспортная экспедиция» - это организация, которая осуществляет свою хозяйственную деятельность на потребительском рынке.

В настоящее время, данное предприятие является юридическим лицом и имеет самостоятельный отчетный баланс, расчетный счет и иные счета круглую печать, штампы, бланки с указанием своего полного наименования, собственный товарный знак.

Предприятие было создано 24 декабря 2008г. и утверждено Решением № 2 единственного участника Общества, в соответствии с требованиями ГК РФ и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ. В своей деятельности ООО «Кубань-ТЭКС» руководствуется Уставом и Учредительным договором, а также соответствующими законодательными актами в сфере предпринимательской деятельности.

Предприятие является самостоятельным хозяйствующим субъектом, созданным для выполнения работ и оказания услуг в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

Предприятие осуществляет свою деятельность на основе полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости. Также данное предприятие самостоятельно отвечает за полученные результаты от своей производственной деятельности и выполнение обязательств перед заказчиками, бюджетами, банками и другими контрагентами.

Источниками формирования финансовых результатов предприятия являются прибыль, амортизационные отчисления, средства, полученные от продажи ценных бумаг. На предприятии созданы следующие фонды: уставный, социального развития, резервный и другие фонды общего и специального назначения.

Предприятие имеет самостоятельный баланс, в котором отражается стоимость его имущества. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.

Управление деятельностью предприятия осуществляется общим собранием участников, а так как общество состоит из одного участника, решения по вопросам, относящимся к компетенции общего собрания участников, принимаются единственным участником единолично и оформляются письменно. Директор самостоятельно определяет структуру управления предприятия, формирует штаты и основные направления деятельности, изменяет размер уставного капитала, утверждает годовые отчеты, годовые бухгалтерские балансы.

Основные предметы деятельности предприятия в соответствии с учредительными документами:

- торговля автотранспортными средствами;

- организация грузовых перевозок;

- аренда машин, оборудования и транспортных средств.

Основным видом деятельности предприятия ООО «Кубань-ТЭКС» является оказание транспортных услуг. Динамика показателей оснащенности ресурсами и их использования в организации за анализируемый период характеризуется следующими данными (таблица 1, 3).

Таблица 1 - Ресурсы ООО «Кубань-ТЭКС»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	2014 г. в % к
				2012 г.	2013 г.
Среднегодовая численность работников, чел.	39	31	34	87	110
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	-	31	17	-	55
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	83770	116065	133350	159	115

В результате анализа динамики ресурсов организации можно отметить: среднегодовая численность в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшилась на 5 человек или 13 % и составила 34 человек. Но в сравнении с 2013 г. произошло увеличение штата на 3 человека или 10 %.

В 2011-2012 г. все основные средства находились в аренде и только в 2013 г. было закуплено основных средств на сумму 31 тыс. рублей. В 2014 г. за счет продажи основных средств, их среднегодовая стоимость уменьшилась на 55 %. В то же время среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 49580 тыс. руб. или на 59 %, в сравнении с 2013 г. Она возросла на 15 % из-за удорожания материалов.

Финансовые показатели деятельности организации отражены в таблице 2. По данным таблицы 2 наблюдается: уменьшение выручки на 53526 тыс. руб. в 2014 г. по сравнению с 2012 г., что составляет снижение на 64,9 %. В результате чего наблюдается снижение чистой прибыли.

В 2013 г. прибыль уменьшилась в 13 раз, то есть на 49294 тыс. руб.. В 2014г. по сравнению с 2013 г. прибыль также сократилась, но на 1508 тыс. руб. или 38 % и составила 2425 тыс. руб. снижение сумм выручки, а также прибыли связано с сокращением спроса на импортные автомобили в связи с нестабильностью экономики в стране в последние годы.

Прочие доходы организации с 2013 г. возросли на 33 тыс. руб. или
на 26 % в связи с оказанием услуг, не связанных с основной деятельностью, и составили 161 тыс. руб. В 2014 г. произошло снижение дохода на 59 тыс. руб. или 37 % по сравнению с 2013 г. В сравнении с 2012 г. в 2014 г. прочие доходы уменьшились на 20,3 % и составили 102 тыс. руб.

В свою очередь прочие расходы увеличились в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 857 тыс. руб. или на 208 % и составили 1269 тыс. руб., что связано в том числе и с инфляцией.

Рентабельность продаж снизилась на 52,4 пунктопроцентов вследствие опережающих темпов роста выручки по сравнению с темпами роста прибыли и составила в 2014 г. - 12,4 % .

Таблица 2 - Результаты деятельности ООО «Кубань-ТЭКС»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014г.	2014г. в % к 2012г.
Выручка от продаж, тыс.руб.	82524	33078	28998	35,1
Валовая прибыль, тыс.руб.	53511	4467	3592	6,7
Прибыль от продаж, тыс.руб.	53511	4467	3592	6,7
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	53227	3933	2425	4,6
Чистая прибыль, тыс.руб.	53227	3933	2425	4,6
Себестоимость реализованных услуг, тыс.руб.	29013	28611	25406	87,6
Прочие доходы	128	161	102	79,7
Прочие расходы	412	696	1269	308,0
Рентабельность продаж, %	64,8	13,5	12,4	х
Рентабельность реализованных услуг, %	184,4	15,6	14,1	х

Рентабельность реализованной продукции за 2012-2014 гг. уменьшилась с 184,4 % до 14,1 %.за счет опережающих темпов роста полной себестоимости 1 единицы услуг по сравнению с темпами роста прибыли от продаж. Себестоимость реализованных услуг за наблюдаемый период систематически снижалась в 2012 г. она составила 29013 тыс. руб., а в 2014г. уже 25406 тыс. руб., то есть себестоимость уменьшилась на 3607 тыс. руб. или на 12,4 %.

В 2014 г. выручка ООО «Кубань-ТЭКС» уменьшилась на 53526 тыс. руб.. по сравнению с 2012 г., что составляет снижение на 64,0 % . это объясняется сокращением объемов предоставленных услуг.

Все это привело также к снижению прибыли на 49922 тыс. руб. в отчетном году и окупаемость организации достигла минимального значения в 9,5 %.

Окупаемость продаж уменьшилась в 2013г. по сравнению с 2012 г. на 92,5 % и составила 13,7 %. А в 2014 г. окупаемость немного снизилась по сравнению с 2013 г. и составила 9,5 %. Это вызвано резким скачком инфляции вследствие внешнеполитической обстановки, что привело к сокращению спроса на реализуемые товары.

Таблица 3 - Эффективность использования ресурсов в ООО «Кубань -ТЭКС»

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014г.	2014 г. в % к
				2012 г.	2013 г.
Приходится на одного работника, тыс. руб.: выручки от реализации	2116,0	1067,0	852,9	40,3	79,9
валовой прибыли	1372,0	144,1	105,7	7,7	73,3
прибыли от продаж	1372,0	144,1	105,7	7,7	73,3
прибыли до налогообложения	1364,7	126,9	71,3	5,2	56,2
чистой прибыли	1364,8	126,9	71,3	5,2	56,2

В результате снижения показателей выручки и чистой прибыли сократились количество выручки и прибыли на 1 работника, что объясняется снижением спроса на автомобили вследствие повышения цен за счет колебаний курса валют и нестабильности экономического положения в стране.

Организация бухгалтерского учета в ООО «Кубань - ТЭКС» ведется в соответствии с Федеральным законом от 06.12.2011 г. №402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому учету, учетной политикой и другими государственными и муниципальными нормативно-правовыми документами.

Руководитель организации в соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» отвечает за организацию бухгалтерского учета. В организации ООО «Кубань-ТЭКС» бухгалтерский учет ведет структурное подразделение, состоящее из двух сотрудников: главного бухгалтера и бухгалтера.

Руководитель утвердил приказом: положение об учетной политике организации, которое включает рабочий план счетов бухгалтерского учета; определяет способы и методы бухгалтерского учета, являющиеся элементами учетной политики организации; формы первичных учетных документов, которые не предусмотрены типовой системой учетной первичной документации; порядок проведения инвентаризации; правила документооборота и технологии обработки учетной информации; другие решения, необходимые для организации бухгалтерского учета.

Задачи бухгалтерии:

- учет материально-технических ценностей

- учет расчетов по оплате труда

- учет затрат на производство

- учет финансовой деятельности (реализации продукции, прибыли)

- учет денежных операций (денежных средств в кассе, на расчетном счете, расчетов с поставщиками, прочими кредиторами, расчетов с бюджетом)

- составление бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский учет ведется автоматизировано. Бухгалтер использует программы 1С:Предприятие 8 и 1С:Зарплата и кадры 7.7. ООО «Кубань-ТЭКС» находится на ЕНВД, является плательщиком всех соответствующих налогов и сборов. Налоговый учет ведется бухгалтерской службой.

Расходы, произведенные в отчетном периоде, но относящиеся к следующим отчетным периодам, согласно Положению о бухгалтерском учете и отчетности, учитывается на счете 97 «Расходы будущих периодов» и списываются на издержки производства или обращения, или другие источники средств в течение срока, к которому они относятся.

Выручка от реализации оказанных услуг определяется по мере поступления средств в оплату на расчетные счета в банках (при безналичном расчете) и в кассу, или подотчетному по реализации лицу за наличный расчет.

Прибыль, остающаяся в распоряжении после уплаты всех налогов и обязательных платежей, используется в соответствии с Уставом ООО «Кубань-ТЭКС» и решением общего собрания акционеров.

2. Анализ ликвидности активов и платежеспособности ООО «Кубань-ТЭКС»

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в платежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Под ликвидностью имеют в виду наличие у организации оборотных средств, в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Ликвидность баланса организации определяется на основе сопоставления средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности выделяют группы (рисунок 1).

Активы		Пассивы
Показатель	Составляющие	Показатель	Составляющие
А1 наиболее ликвидные активы	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	П1 наиболее срочные обязательства	Кредиторская задолженность
А2 быстрореализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	П2 краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы, прочие обязательства
А3 медленнореализуемые активы	Материально-производственные запасы, НДС	П3 долгосрочные пассивы	Долгосрочные обязательства
А4 труднореализуемые активы	Внеоборотные активы	П4 постоянные пассивы	Собственные средства организации

Рисунок 1 - Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Рассмотрим ликвидность баланса организации ООО «Кубань-ТЭКС» в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка ликвидности баланса организации, тыс. руб.

Показатель	2012	2013	2014	Отклонение (+,-) в 2014 г. по сравнению с 2012 г.
А1- наиболее ликвидные активы	1454	54699	64098	62644
А2- быстро реализуемые активы	109648	66373	81206	-28442
А3- медленно реализуемые активы	462	166	158	-304
А4- трудно реализуемые активы	-	63	34	-
П1- наиболее срочные обязательства	8377	7533	25520	17143
П2- краткосрочные обязательства	802	7448	11226	10424
П3- долгосрочные обязательства	-	-	-	-
П4- собственный капитал	102386	106319	108749	6363
Платежный излишек(+), недостаток(-)
А1-П1	-6923	47166	38578	45501
А2-П2	108846	58925	69980	-38866
А3-П3	462	166	158	-304
П4-А4	-	63	34	-
Общий показатель ликвидности (Л)	6,43	7,8	3,37	-3,06
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	3,65	1,74	1,59
Коэффициент критической оценки	12,10	8,08	3,95	-8,15
Коэффициент текущей ликвидности	12,15	8,09	3,96	-8,20
Коэффициент собственной платежеспособности	11,15	7,09	2,96	-8,20

Баланс организации считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4(1)

Если одно или несколько неравенств не выполняются, ликвидность баланса не считается абсолютной.

По каждой группе активов и обязательств определяет избыток (недостаток) платежных средств. Причем избыток платежных средств в одной группе не может быть использован для покрытия их недостатка в одной группе из-за разнокачественных активов и обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием оценки качества активов. Он показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.

При расчете коэффициента абсолютной ликвидности надо использовать только денежные средства в кассе и на счетах в банке. Теоретически достаточной является величина этого коэффициента не меньше 0,2. В рассматриваемой организации коэффициент был меньше теоретически достаточного только в 2012 г., в 2013 г. он составил 3,65, а в 2014 г. стал равен 1,75.

Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в расчетах с дебиторами, можно получить коэффициент быстрой ликвидности или критической оценки. То есть коэффициент показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, высоколиквидных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам в течение 12 месяцев после отчетной даты.

Теоретически оправданные оценки этого коэффициента не меньше 0,6-0,7. В ООО «Кубань-ТЭКС» коэффициент равен 3,95 в 2014г. По сравнению с показателем 2012 г. в 2014 г. значение коэффициента уменьшилось на 8,15.

Коэффициент текущей ликвидности определяют, сравнивая величину текущих активов с текущими обязательствами. По этому показателю оценивают качество активов и платежные возможности предприятия.

В данной организации показатель равен 3,96, что значительно выше теоретически достаточной величины в 2,0-3,0. Но слишком большое значение, сформированное за счет долгосрочной дебиторской задолженности не целесообразно, так как омертвление оборотных средств замедляет их оборачиваемость, снижает эффективность использования, создает проблемы с текущей платежеспособностью.

В соответствии с методическими положениями по становлению удовлетворительности структуры баланса приняты два норматива: коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Если хотя бы один критерий не соответствует нормативу, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной. Рассмотрим оценку структуры баланса в организации ООО «Кубань-ТЭКС» в таблице 5.

В рассматриваемой организации коэффициент текущей ликвидности больше, чем теоретически допустимый норматив равный 2 и составляет 3,96 на конец 2014 г. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами также выше нормы в 0,1 и составляет 0,75 на конец года. Таким образом, оба критерия соответствуют нормативу, значит структура баланса признается удовлетворительной, а организация - платежеспособной.

Таблица 5 - Оценка структуры баланса организации, тыс. руб., 2014 г.

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонение (+,-)
Величина всех оборотных средств, тыс.руб.	121238	145461	24223
Срочные обязательства организации, тыс.руб.	7533	25520	17987
Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.	106256	108715	2459
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	8,09	3,96	-4,13
Коэффииент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,88	0,75	-0,13

Платежеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, другим краткосрочным обязательствам, требующим немедленного погашения.

Изучение динамики соотношений казанных групп активов и пассивов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности, платежеспособности организации.

3. Анализ финансовой устойчивости ООО «Кубань-ТЭКС»

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, то есть способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться относительными показателями, характеризующими финансовую устойчивость организации, а также абсолютными. Рассмотрим абсолютные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия (таблица 6).

Таблица 6 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости на конец года в «ООО Кубань -ТЭКС», тыс. руб.

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение в 2014 г. (+,-) по сравнению с
				2012 г.	2013 г.
Собственный капитал	102386	106319	108749	6363	2430
Внеоборотные активы	х	63	34	х	-29
Общая величина запасов	462	166	158	-304	-8
Собственные оборотные средства	102386	106256	108715	6329	2459
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Краткосрочные кредиты	802	7448	11226	10424	3778
Наличие собственных оборотных и долгосроных заёмных источников формирования запасов	102386	106256	108715	6329	2459
Общая величина источников формирования запасов	103188	113704	119941	16753	6237
Излишек, недостаток собственных оборотных средств	101924	106090	108557	6633	2467
Излишек, недостаток собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов	101924	106090	108557	6633	2467
Излишек, недостаток всех источников формирования запасов	102726	113538	119783	17057	6245
Трехкомпонентный показатель финансовой устройчивости	1;1;1	1;1;1	1;1;1	х	х
Тип финансовой устойчивости	абсолютная	абсолютная	абсолютная	х	х

Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта -- такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении достаточной платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.

На финансовую устойчивость хозяйствующего субъекта влияет множество факторов: положение предприятия на товарном и финансовом рынках; выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом у покупателей продукции; его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов; состояние имущественного потенциала, включая соотношение между внеоборотными и оборотными активами.

Практическую работу по анализу показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных бухгалтерской отчетности (форм № 1 и 5).

В ходе деятельности организации происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используют как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные займы и кредиты). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов определяют наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений. Данный показатель за период исследования увеличился в 2014 г. по сравнению с 2012 г. на 6363 тыс. руб. или на 6,2 %, а по сравнению с 2013 г. на 2459 тыс. руб. или на 2,3 %.

Тип финансовой устойчивости определяется исходя из соотношения величины запасов и затрат и источников их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств = СОС - Запасы и затраты (ЗЗ).

2. Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат = СДИ - ЗЗ.

3. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат = ОВИ - ЗЗ.

Определение типа финансовой устойчивости организации осуществляется на основе трехкомпонентного показателя, который формируется при помощи трех вышеуказанных. Если по соответствующему показателю возникает излишек средств, то в трехкомпонентном показателе на его месте проставляется 1, если недостаток, то 0. Существует четыре типа финансовой устойчивости, которые приведены в таблице 7.

Таблица 7 - Типы финансовой устойчивости

Тип финансового состояния	СОС	СДИ	ОВИ
Абсолютная финансовая устойчивость	1	1	1
Нормальная финансовая устойчивость	0	1	1
Неустойчивое финансовое положение	0	0	1
Критическое финансовое положение	0	0	0

По результатам расчетов наблюдается: абсолютная финансовая устойчивость на протяжении исследуемого периода, что подразумевает высокий уровень платежеспособности и что предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев). А источниками формирования запасов являются собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал).

Для характеристики устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации рассмотрим таблицу 8.

Коэффициент независимости за все три года выше нормативного показателя 0,5.В 2012г. выше на 0,42, в 2013г. на 0,38, а в 2014г. на 0,25.

Он характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. В 2012г. он почти достиг 1,00, но в 2013г. произошло снижение значения на 0,04 за счет получения краткосрочного кредита. коэффициент показал, что в организации собственных средств больше, чем заемных, т.е. она финансово независима от заемных средств.

Таблица 8 - Относительные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Кубань - ТЭКС» (на конец года)

Показатель	Теоретически достаточное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+/-) в 2014 г. от
					2012 г.	2013 г.	теоре-тически достаточного значения
Коэффициент независимости	? 0,50	0,92	0,88	0,75	-0,17	-0,13	0,25
Коэффициент финансовой устойчивости	? 0,60	0,92	0,88	0,75	-0,17	-0,13	0,15
Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия (коэффициент Гиринга)	? 1,00	0,09	0,14	0,34	0,25	0,20	0,66
Коэффициент мобильных и иммобилизированных активов	?0,50	-	1917	4278	-	2361	-
Коэффициент маневренности собственных средств	?0,50	1	0,99	1	-	0,01	0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	?0,25	0,20	3,77	1,75	1,55	-2,02	1,5
Коэффициент критической оценки	?0,80	12,2	8,05	3,95	-8,24	-4,1	3,15
Коэффициент текущей ликвидности	? 2,00	12,4	8,33	3,96	-8,2	-4,13	1,96
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	?0,1	0,92	0,88	0,75	-0,17	-0,13	0,74
Коэффициент покрытия запасов собственными оборотными средствами	?0,6-0,7	222	640	688	466	48	687,3
Коэффициент имущества производственного назначения	?0,6	0,004	0,001	0,001	-0,003	-	-0,599
Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств	-	1,00	1,00	1,00	-	-	-
Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных обязательств	-	0,9	0,5	0,7	-0,2	-0,2	-

Коэффициент финансовой устойчивости - коэффициент равный отношению собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса. В нашей организации это значение превышает нормативное значение, например, в 2014г. на 0,15. Это означает, что ООО «Кубань - ТЭКС» является финансово устойчивой и покрывает свои задолженности за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, то есть в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2011г. был очень низкий, но в 2012г. он почти достиг нормы и составил 0,20, то есть большую часть краткосрочной задолженности организация могла погасить в ближайшее время. А в 2013г. этот показатель превысил теоретическое значение на 3,52 и стал равен 3,77. В 2014г. показатель снизился вдвое и составил 1,75, но входит находится выше нормативного показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация способна погасить всю свою краткосрочную задолженность без риска для себя.

Коэффициент критической оценки показывает какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена не только за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, но и за счет поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент должен быть не менее 0,80. Если коэффициент критический оценки больше 1, то платежеспособность организации улучшается, ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы.

В нашей организации минимальное значение равно 3,95 в 2014г. Максимальное значение было в 2012г., тогда коэффициент был равен 12,19, что означает что организация платежеспособна.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. В 2012г. максимальное значение равнялось 12,16, а минимальное в 2014г.-3,96. Отклонение между нормативом и значением в 2014г. равно 1,96. Это указывает на финансовую устойчивость ООО «Кубань - ТЭКС», ее способности расплатиться с кредиторами в полном объеме в случае необходимости.

4.Анализ оборачиваемости оборотных активов

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемой составляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй, лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельности предприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражает ее финансовое положение).

В теории оборотные активы - это капитал, инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждого операционного цикла. Основные элементы оборотного капитала - запасы, дебиторская задолженность - и подходы к анализу их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств. Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям. Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими. В то же время, на него накладываются отраслевые особенности производственного цикла.

Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных активов в ООО «Кубань-ТЭКС» в таблице 9.

Формула оборачиваемости оборотных активов следующая:

Оборачиваемость оборотных средств = Выручка / Оборотные активы

При этом оборотные активы берутся не на начало или конец анализируемого периода, а как среднегодовой остаток (то есть значение на начало года плюс на конец года делят на 2).

Чем выше величина коэффициента, тем больше скорость оборачиваемости оборотных активов, тем выше эффективность их использования. В рассматриваемой организации коэффициент в 2014 г. по сравнению с 2012 г. уменьшился на 0,067 пунктов и составил 0,217.

Таблица 9 - Оборачиваемость оборотных активов

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+,-) в 2014 г. от
				2012 г.	2013 г.
Выручка от продажи услуг (В) тыс. руб.	82524	33078	28998	-53526	-4080
Среднегодовая сумма оборотных средств (Об ср), тыс. руб.	83771	116401	133349,5	49578,5	16949
Коэффициент оборачиваемости (Коб) оборотных средств	0,99	0,284	0,217	-0,773	-0,067
Продолжительность оборота, дней	368,7	1285,2	1682	1313,3	396,8
Коэффициент закрепления оборотных средств	1,02	3,519	4,599	3,579	1,08
Среднегодовой остаток запасов и затрат, тыс. руб.	395	314	162	-233	-152
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	208,9	105,34	179	-29,9	73,66
Продолжительность одного оборота запасов и затрат, дней	1,75	3,46	2,04	0,29	-1,42
Коэффициент закрепления запасов и затрат	0,0048	0,0095	0,0056	0,0008	-0,0039
Потребность в оборотных средствах исходя из суммы выручки отчетного года и коэффициента закрепления базисного года, тыс. руб.	х	33739,56	102044	х	68304
Высвобождение или привлечение в оборот оборотных средств, тыс. руб.	х	82661,44	31305,54	х	-51356
Потребность в запасах и затратах исходя из суммы выручки отчетного года и коэффициента закрепления базисного года, тыс. руб.	х	158,77	275,48	х	116,71
Высвобождено из оборота, привлечено в оборот запасов и затрат в отчетном году в сравнении с базисным, тыс. руб	х	155,23	-113,48	х	-268,71

Наряду с коэффициентом оборачиваемости часто рассчитывают показатель оборачиваемости в днях.

Оборачиваемость оборотных средств в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

В данном случае оборачиваемость в днях показывает, за сколько дней предприятие получает выручку, равную средней величине оборотных средств. Чем меньше продолжительность одного оборота, тем выше скорость оборачиваемости оборотных активов. Наилучшее значение данного показателя было получено в 2012г. и составляло 368,7 дней.

Затем определили коэффициент закрепления оборотных активов путем деления среднегодовой величины оборотных активов на выручку.

В ООО «Кубань-ТЭКС» наблюдается увеличение в динамике величины коэффициента, это указывает на понижение скорости оборота оборотных активов.

После определения коэффициента закрепления посчитали потребность в оборотных активах с помощью приема цепной подстановки:

Потребность в оборотных активах= К_{з баз.} * Выручка_отч

Далее определяется разница между фактической среднегодовой величиной оборотных активов и потребностью в оборотных активах. В нашем случае имеет место привлечение оборотных активов, так как фактическая величина больше потребности в оборотных активах. Это явление нежелательное, оно характеризует замедление оборачиваемости.

Для показателей оборачиваемости, в том числе оборачиваемости оборотных средств, общепринятых нормативов не существует, их анализируют либо в динамики, либо в сравнение с аналогичными предприятиями отрасли. Слишком низкий коэффициент, не оправданный отраслевыми особенностями, показывает излишнее накопление оборотных средств (часто - наименее ликвидной их составляющей, запасов).

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов любой организации, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием рентабельность оборотных средств.

Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств. Рассмотрим показатели эффективного использования оборотных средств и факторный анализ в таблице 10.

Таблица 10 - Эффективность использования оборотных средств

Показатель	2012 г.	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+,-) в 2014 г. от
				2012 г.	2013 г.
Прибыль от продаж, тыс. руб.	53511	4467	3592	-49919	-875
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	102386	106319	108715	6329	2396
Доля оборотных средств в имуществе, %	100	99,95	99,98	-0,02	0,03
Доля чистого оборотного капитала в общей сумме оборотных средств, %	91,77	87,69	74,74	-17,03	-12,95
Рентабельность продаж, %	64,8	13,5	12,39	-52,41	-1,11
Рентабельность оборотных средств, %	64,15	3,834	2,689	-61,461	-1,145
Влияние факторов на рентабельность оборотных средств
Изменение рентабельности оборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г.	-1,145	х	х
за счет изменения:
оборачиваемости	-0,9045	х	х
рентабельности продаж	-0,24087	х	х

Наивысшее значение рентабельности оборотных средств было получено в 2012 г., в 2014 г. по сравнению с 2013 г. произошло уменьшение показателя на 1,1 пункт и составило 2,689 %.

5. Анализ деловой активности и рентабельности организации

Деловая активность в условиях рынка является определяющим фактором эффективности деятельности предприятия.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала.

Для достоверной оценки финансового состояния предприятия следует установить, насколько изменения, произошедшие в структуре имущества и источников его финансирования за исследуемый период, повлияли на эффективность использования имущества. Значимость этого момента обусловлена тем, что уровень деловой активности предприятия является одним из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в его развитие. Практическое решение указанной задачи возможно через использование целой совокупности показателей деловой активности. В их составе следует выделить две основные группы: показатели рентабельности и различные показатели оборачиваемости.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства. Прибыльность деятельности предприятия отражает его рентабельность. Анализ деловой активности предприятия, а также его рентабельности состоит в проведении исследований уровней и динамики различных финансовых коэффициентов, позволяющих судить об оборачиваемости и рентабельности. Данные коэффициенты представляют собой относительные показатели финансовых результатов, которых достигло предприятие в ходе своей деятельности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета (таблица 11).

Таблица 11 - Динамика деловой активности организации

Показатель	2013 г.	2014 г.	Отклонение (+,-) в 2014 г. от 2013 г.
Коэффициент оборачиваемости:
всего капитала	0,25	0,28	0,03
собственного капитала	0,32	0,27	-0,05
основных средств	-	597,9	-
оборотных активов	0,28	0,22	-0,06
запасов	204,19	92,35	-111,84
дебиторской задолженности	0,38	0,39	0,01
кредиторской задолженности	4,16	1,76	-2,4
Продолжительность одного оборота, дней:
всего капитала	1460	1303,57	-156,43
собственного капитала	1140,6	1351,85	211,25
основных средств	-	0,61	-
оборотных активов	1303,6	1659,1	355,5
запасов	1,79	3,95	2,16
дебиторской задолженности	960,53	935,9	-24,63
кредиторской задолженности	87,74	207,4	119,66
Продолжительность, дней:
операционного цикла	962,32	939,85	-22,47
финансового цикла	874,58	732,45	-142,13

Чем больше величина коэффициента, тем больше скорость оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости всего капитала в 2014 г. увеличился на 0,03 пункта по сравнению с 2013 г. Это значит, что эффективность использования капитала увеличилась.

Определив коэффициент оборачиваемости, подсчитали продолжительность одного оборота в днях. В данном случае, чем меньше продолжительность одного оборота, тем выше скорость оборачиваемости.

Операционный цикл является суммой дней в обороте запасов и дней в обороте дебиторской задолженности. Финансовый цикл это разница операционного цикла и дней в обороте кредиторской задолженности. В нашей организации наблюдается снижение дней и операционного, и финансового циклов, что положительно влияет на деловую активность организации.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Следующим показателем, характеризующим, эффективность работы предприятия является рентабельность (таблица 12).

Рентабельность - это показатель, который выражается в относительных величинах и п...