Проблемы управления прибылью на предприятиях Кыргызской Республики (на примере ЗАО "Шоро")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Проблемы управления прибылью на предприятиях Кыргызской Республики (на примере ЗАО «Шоро»)

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность прибыли и доходов предприятия

1.2 Цели и задачи системы управления прибылью предприятия

1.3 Методика анализа эффективности управления прибылью и рентабельностью с использованием международных стандартов

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере ЗАО «Шоро»)

2.1 Общая экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ и оценка финансового состояния предприятия

2.3 Анализ и оценка прибыльности и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ

3.1 Основные проблемы управления прибылью на отечественных предприятиях и их причины

3.2 Пути повышения эффективности управления финансово-хозяйственной деятельности отечественных предприятий

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ГЛОССАРИЙ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность работы. В условиях рыночной экономики прибыль является одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия, поэтому вопросы управления прибылью приобретают особую актуальность.

Основной целью работы является изучение теоретических основ и практических аспектов системы управления прибылью предприятия, а также выявление основных путей совершенствования исследуемой системы.

В работе поставлены следующие задачи: рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия; провести анализ современного финансового состояния предприятия; проанализировать и оценить эффективность системы управления прибылью предприятия; наметить основные направления по улучшению системы управления прибылью.

Объектом исследования - является ЗАО «Шоро» относящееся к предприятию пищевой промышленности и вырабатывающее национальные и безалкогольные напитки лечебного и профилактического значения наряду с массовыми видами минеральных и столовых вод.

Предмет исследования - совокупность научных, методических и практических вопросов, связанных с разработкой экономических аспектов системы управления прибылью на предприятии.

Методы исследования: балансово-расчетный, сравнительного анализа, экономико-статистических методов обработки данных.

Теоретической и методологической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных специалистов по проблемам стратегического управления прибылью на предприятии, формирования механизма финансового регулирования, а также финансового анализа. К их числу можно отнести: Ю. Бригхем, Л. Гапенски. Ковалев В.В. Шеремет А.Д., Савицкая Г.В. Крейнина И.Н. и другие.

Информационную основу исследования составили официальные данные Национального статистического комитета КР, законодательные и нормативные акты КР, финансовая отчетность ЗАО «Шоро», а также материалы, собранные автором. Работа выполнена на основе данных первичного учета, отчетов за 2004-2006г.г. и другой документации и специальной литературы.

Объем и структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 25 наименования, изложена на 65 страницах машинописного текста (без приложений), включая 11 таблиц, 5 рисунков, 2 приложений.

Теоретическая часть данной работы посвящена вопросам формирования конечного финансового результата и методике анализа - прибыли. В ней рассматриваются сущность, функции прибыли, их виды, методика анализа прибыли и рентабельности и т.д.

В практической части описана финансово-хозяйственная деятельность ЗАО «Шоро», показана динамика основных экономических показателей, рассмотрена технология анализа финансового состояния компании и результатов ее деятельности.

По результатам анализа обозначены основные проблемы и трудности существующие в системе финансового управления компании и возможные пути их решения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Экономическая сущность прибыли предприятия и ее виды

Прибыль и доход являются основными показателями финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Доход - это выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат. Он представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, т.е. включает в себя оплату труда и прибыль (табл.1).

Таблица 1.

Формирование доходов предприятия

Доход
Материальные затраты	Оплата труда	Прибыль
Себестоимость	Чистая прибыль	Налог на прибыль
Выручка от реализации

Доход характеризует общую сумму средств, которая поступает предприятию за определенный период и за вычетом налогов может быть использована на потребление и инвестирование. Доход иногда является объектом налогообложения. В этом случае после вычета налога он подразделяется на фонды потребления, инвестиционный и страховой. Фонд потребления используется на оплату труда персонала и выплаты по итогам работы за определенный период, за долю в уставном имуществе (дивиденды), материальную помощь и т.п. Экономика предприятия: Учебник / Под редакцией проф. О. И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 1997.

К материальным относятся затраты, включаемые в соответствующий элемент сметы затрат на производство, а также приравненные к ним затраты на: амортизацию основных фондов, отчисления на социальные нужды, а также "прочие затраты", т.е. все элементы сметы затрат на производство за исключением затрат на оплату труда.

Прибыль - это часть выручки, остающаяся после возмещения всех затрат на производство и сбыт продукции. Экономика предприятия: Учебник / Под общей редакцией проф., д.э.н. А. И. Руденко. - Минск, 1995.

В условиях рыночной экономики прибыль является одним из основных источников накопления и пополнения доходной части государственного и местного бюджетов; основным финансовым источником развития предприятия, его инвестиционной и инновационной деятельности, а также источником удовлетворения материальных интересов членов трудового коллектива и собственника предприятия.

На величину прибыли (дохода) существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие.

Общая величина прибыли предприятия (валовая прибыль) состоит из трех частей:

· прибыли от реализации продукции - как разницы между выручкой от реализации продукции (без учета НДС и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью;

· прибыли на реализацию материальных ценностей и иного имущества (это разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию). Прибыль от реализации основных фондов будет представлять разницу между выручкой от продажи, остаточной стоимостью и затратами на демонтаж и реализацию;

· прибыли от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях; сдачи имущества в аренду; превышение суммы полученных штрафов над уплаченными и др.).

Распределение прибыли предприятия в самом общем виде можно представить следующим образом:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1. Распределение и использование прибыли предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода.

Прибыль - исчисленная в бухгалтерском учете не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. Первая есть результат реализации товаров и услуг, вторая - результат работы капитала. Данная идея принадлежит Давиду Соломону, который исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для: 1) исчисления налогов; 2) защиты кредиторов; 3) для выбора инвестиционной политики. Бухгалтерская трактовка прибыли приемлема для первой цели и неприемлема для третей. Формула Д. Соломона выглядит следующим образом:

Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль + Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в течении отчетного периода - Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в прошлые периоды + Внереализационные изменения стоимости активов в будущие периоды

Прибыль выполняет следующие основные функции:

· является показателем эффективности деятельности предприятия;

· обладает стимулирующей функцией, т.к. выступает основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

· является источником формирования бюджетов различного уровня.

В международной практике употребляются следующие понятия прибыли.

Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС, акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.

В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и иного имущества, что прежде всего означает прирост капитала. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат не связанный с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки) по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе хозяйствующего субъекта. Предприятие вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать свое имущество: здания, сооружения, оборудование, транспортные сродства, материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый же результат имеет место только при продаже перечисленных видов. Он определяется как разница между выручкой от реализации имущества (за вычетом НДС) и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации, скорректированной на коэффициент инфляции. Под иным имуществом понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты), валютные ценности (валюта, ценные бумаги в валюте, драгоценные металлы и камни), ценные бумаги.

Влияние на величину валовой прибыли оказывают и доходы и расходы от внереализационных операций. Финансовые результаты от внереализационных операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанных о реализацией продукции, основных фондов, иного имущества, выполнением работ и услуг. Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по внереализационным операциям.

К доходам по внереализационным операциям относят:

· доходы подученные на территории страны и за пределами от долевого участия в деятельности других предприятий;

· дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам;

· доходы от сдачи имущества в аренду;

· доходы от дооценки производственных запасов и готовой продукции;

· присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие санкции, а также доходы от возмещения убытков;

· прибыль прошлых лет выявленная в отчетном году (суммы, поступившие от поставщиков по перерасчетам за услуги и материальные ценности, полученные и израсходованные в прошлом году; суммы полученные от покупателей по перерасчетам за реализованную продукцию);

· положительные курсовые разницы по валютным счетам и операциям с валютой;

· проценты по денежным средствам числящимся на счетах предприятия.

К расходам по внереализационным операциям относят:

· затраты по аннулированным производственным заказам, а также на производство не давшее продукции, исключая потери возмещаемые заказчиками;

· затраты на содержание законсервированных мощностей, за исключением затрат возмещаемых из других источников;

· не компенсируемые виновниками потери от простоев по внешним причинам;

· потери от уценки производственных запасов и готовой продукции;

· убытки по операциям с тарой;

· судебные издержки и арбитражные сборы;

· признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и возмещение причиненных убытков;

· суммы сомнительных долгов по расчетам с другими предприятиями, отдельными лицами, подлежащие резервированию в соответствии с законодательством;

· убытки по операциям прошлых лет выявленные в отчетном году, убытки от Списания безнадежной дебиторской задолженности;

· некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, включая затраты связанные с предотвращением или ликвидацией их последствий;

· некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий и других экстремальных условий;

· убытки от хищений, виновники которых не установлены;

· отрицательные курсовые разницы по валютным счетам, а также по операциям с валютой.

Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно регулируется только часть прибыли поступающая в бюджет. Определение направлений расходования прибыли остающейся в распоряжении предприятия находится в его компетенции. Таким образом, прибыль распределяется между государством, предприятием и собственниками. Налоговые платежи не должны влиять на заинтересованность предприятия в результатах деятельности. Распределение между предприятием и собственниками должно учитывать не только современное положение предприятия но и перспективы его развития.

Формирование фондов и резервов вышестоящих организаций (холдингов, консорциумов) за счет прибыли входящих в них предприятий осуществляется по нормативам, устанавливаемым вышестоящим органом управления. Эти нормативы носят индивидуальный характер и зависят от финансового положения хозяйствующего субъекта.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль из которой также возможны некоторые налоговые отчисления в местные бюджеты и финансовые санкции.

Государство напрямую не вмешивается в процесс распределения чистой прибыли, но посредством предоставления налоговых льгот может стимулировать направление ресурсов на капитальные вложения, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам.

Распределение прибыли регламентируется в уставных документах предприятия. В соответствии о уставом создаются фонды: потребления, накопления, социальной сферы. Если фонды не создаются, то в целях планового расходования средств составляются соответствующие сметы на развитие производства, социальные нужды, материальное поощрение работников, благотворительные цели.

К расходам связанным с развитием производства относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы, финансирование разработок и освоение новой продукции и технологических процессов, затраты связанные о техническим перевооружением производства, расширением предприятия, проведением природоохранных мероприятий, расходы по погашению долгосрочных кредитов. Накопленная прибыль может быть направлена в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, а также может перечисляться вышестоящим организациям, концернам, ассоциациям, союзам.

Распределение на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.

К материальным поощрениям относятся выплаты премий работникам за достижения в труде, оказание материальной помощи, единовременные пособия, компенсация стоимости питания.

1.2 Цели и задачи системы управления прибылью предприятия

Балансовая прибыль - конечный финансовый результат, отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса.

Балансовая прибыль используется для оценки эффективности производства, выявления динамики ее роста и определения общей рентабельности деятельности. Валовая же прибыль используется для целей налогообложения прибыли, для чего состав внереализационных доходов и убытков корректируется на величину штрафов, пени перечисленных в бюджет.

Чистой прибылью - называют прибыль остающуюся на предприятии после уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные нужды.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Основной целью системы управления прибылью предприятия является обеспечение максимизации величины его собственного капитала за отчетный период.

Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в формы № 2 «Отчете о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчетного периода; нераспределенная прибыль отчетного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов; прибыль от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме № 2 по всем перечисленным показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.

Однако различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину, налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов,

во-первых, оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период (т.е. «горизонтальный анализ» показателей);

во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры (что принято называть «вертикальным анализом» показателей);

в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (т.е. «трендовый анализ» показателей);

в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественная оценка.

Основными задачами анализа финансовых результатов являются:

· анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;

· факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг);

· анализ финансовых результатов от прочей реализации, внереализационной и финансовой деятельности;

· анализ и оценка использования чистой прибыли;

· оценка качества показателей прибыли;

· анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

· анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств;

· анализ и оценка влияния инфляции на финансовые результаты.

Источники финансовой информации системы управления прибылью предприятия являются:

· статистическая отчетность и данные о конъюнктуре рынка;

· накладные на отгрузку продукции,

· данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль»,

· форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана;

· «Бухгалтерский баланс»; «Отчет об изменениях в собственном капитале»; «Отчет о движении денежных средств»,

Таким образом, вся прибыль остающаяся в распоряжении предприятия разделяется на прибыль увеличивающую стоимость имущества (т.е. участвующую в накоплении) и прибыль направляемую на потребление (не увеличивающую стоимость имущества). Если прибыль не расходуется она остается как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала. Наличие такой прибыли свидетельствует о наличии источника для дальнейшего развития предприятия.

1.3 Методика анализа эффективности управления прибылью и рентабельностью с использованием международных стандартов

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.

3. Анализ уровня среднереализационных цен.

4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.

5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.

6. Анализ распределения и использования прибыли.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год.

При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Рис.2. Факторного анализа прибыли

2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности. Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг). Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УД_i); себестоимости (З_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).

Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (табл.2) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализ предприятия. - М.: Инфра -М, 1996..

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов.

Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Таблица 2

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от продаж

Показатель	Условия расчета	Порядок расчета
	объем реализации	структура продукции	цена	Себестоимость
План	План	План	План	План
Усл1	Факт	План	План	План
Усл2	Факт	Факт	План	План
Усл3	Факт	Факт	Факт	План
Факт	Факт	Факт	Факт	Факт

Изменение суммы прибыли за счет:

· объема реализации продукции ₍₁₎

· структуры товарной продукции ₍₂₎

· средних цен реализации ₍₃₎

· себестоимости реализуемой продукции ₍₄₎

Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат:

. (5)

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

. (6)

Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель

₍₇₎

где R_iпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРП_i), себестоимости (З_едi) и среднереализационных цен (Ц_i). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

₍₈₎

3. Анализ уровня среднереализационных цен. Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.

Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (DЦ_кач) можно определить следующим образом:

, ₍₉₎

где Ц_н и Ц_п - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРП_н - объем реализации продукции нового качества; VРП_общ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.

Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц. Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100:

. ₍₁₀₎

По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.

Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.

4. Анализ рентабельности продукции. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R₃) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):

или ₍₁₁₎

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Рентабельность продаж (R_n) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое приминение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

прибыль доход рентабельность

. ₍₁₂₎

Рентабельность (доходность) капитала (R_к) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала () или отдельных его слагаемых:собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

. ₍₁₃₎

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид:

₍₁₄₎

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции:

₍₁₅₎

₍₁₆₎

Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

. ₍₁₇₎

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

. ₍₁₈₎

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УД_i), себестоимости (З_ед), среднего уровня цен (Ц_i) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала () зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости К_об), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде

. ₍₁₉₎

Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис.3)

Рис.3. Схема подсчета резервов увеличения прибыли от реализации продукции Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.

5. Анализ распределения и использования прибыли предприятия. После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья -на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.

В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.

Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.

Основными факторами, определяющими размер отчислений в фонды накопления и потребления, могут быть изменения суммы чистой прибыли (П_ч) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие фонды (Кi).

Сумма отчислений прибыли в фонды предприятия равна произведению двух факторов: Фi = Пч. Кi. Значит, для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного фактора анализа. Затем надо рассчитать влияние факторов изменения чистой прибыли на размер отчислений в фонды предприятия. Для этого прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножим на плановый коэффициент отчислений в соответствующий фонд:

. ₍₂₀₎

Важной задачей анализа является изучение вопросов использования средств фондов накопления и потребления. Средства этих фондов имеют целевое назначение и расходуются согласно утвержденным сметам.

Фонд накопления используется в основном для финансирования затрат на расширение производства, его техническое перевооружение, внедрение новых технологий и т.д.

Фонд социальной сферы может использоваться на коллективные нужды (расходы на содержание объектов культуры и здравоохранения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий), фонд потребления - на индивидуальные (вознаграждение по итогам работы за год, материальная помощь, стоимость путевок в санатории и дома отдыха, стипендии студентам, частичная оплата питания и проезда, пособия по выходу на пенсию и т.д.).

В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий, проводимых за счет средств этих фондов. При анализе использования средств фонда накопления следует изучить полноту финансирования всех запланированных мероприятий, своевременность их выполнения и полученный эффект.

6. Анализ прибыли и рентабельности с использованием международных стандартов. В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход.

Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами (А).

МД=П+А, откуда П=МД-А. ₍₂₁₎

С помощью формулы можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используется выручка (РП) и удельный вес маржинального дохода в ней (Д_у).

Поскольку

, то . ₍₂₂₎

Данная формула успешно применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли, если известно количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Д_с) в цене за единицу продукции:

₍₂₃₎

где В - переменные затраты за единицу продукции.

Последняя формула позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель

.₍₂₄₎

Средняя доля маржинального дохода в выручке () в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки (УДi) и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

; .₍₂₅₎

После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид

.₍₂₆₎

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Методика анализа рентабельности по системе «директ-кост» будет осуществляться с использованием следующей факторной модели

.₍₂₇₎

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

₍₂₈₎.

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции РП_общ, ее структуры (УДi), цены (Ц), удельных переменных расходов (В) и суммы постоянных затрат (А).

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

₍₂₉₎.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

₍₃₀₎

где П_б - балансовая сумма прибыли; ИК - среднегодовая сумма инвестиционного капитала; - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); К_об - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала); ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а по кредитовому обороту сч.46, т.е. по выручке. Тогда факторная модель рентабельности инвестиционного капитала будет иметь вид

₍₃₁₎

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей прибыли рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие, более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе "директ-костинг", т.е. их группировки на постоянные и переменные.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере ЗАО «Шоро»)

2.1 Общая экономическая характеристика предприятия

ЗАО Фирма «ШОРО». Одно из самых динамичных предприятий пищевой промышленности Кыргызстана. Он лидер и гордость отечественной пищевой промышленности, в промышленном производстве традиционных напитков кыргызов, а также минеральных вод.

Миссия ЗАО Фирмы «ШОРО». Компания «ШОРО» стремится к процветанию Кыргызстана путем производства товаров и предоставлению услуг, пропагандируя здоровый образ жизни и используя местные ресурсы и технологии know-how.

Цель фирмы. Обеспечение роста стоимости компании, создание лучших брэндов национальных напитков, минеральных и питьевых вод самого высокого качества, отвечающего мировым стандартам.

История ЗАО Фирмы «ШОРО». Идея производства национального - домашнего напитка горных кыргызов и казахов "Максым" первым пришла в голову Президента компании Таабалды Эгембердиева в 1987 году в эпоху бурного развития кооперативного движения. Эта идея казавшаяся фантастическим для многих находит полную поддержку у младшего брата Жумадыла Эгембердиева и у матери Суйун - основной хранительнице закваски, которая не могла и представить себе ежедневный дастархан без максыма.

Главным «маркетинговым исследованием» и основой уверенности в том, что максым найдет свое достойное место на рынке. Когда братья по разным причинам встречали гостей из города в доме матери, то главным объектом их внимания непременно и постоянно становилось не бешбармак и даже не спиртные напитки, а домашний, так сказать не предусмотренный в гостевой меню Максым! Поэтому братья Эгембердиевы интуитивно чувствовали и были уверены в своем успехе. Но с момента появления идеи и до начала ее реализации проходит 5 лет размышлений, психологической подготовки и самое главное внешнего толчка. Оба брата, имели высшее образование инженера-строителя и работали по своим специальностям. Трудно было все бросить и взяться за новое дело, не имея ни помещения, ни денег, ни партнеров. Настораживали и трудности с бюрократией, которую испытывали знакомые кооператоры первой волны. Внешний толчок наступил в 1992 году. К этому времени пятеро Эгембердиевых: Жумадыл Эгембердиев, его жена Сапышева Жекин, Таабалды Эгембердиев, его старший сын Эгембердиев Алмаз, сестра братьев Анара Эгембердиева, и его подчиненные по бывшей работе Доктурбек Кенжебаев и Оскон Акматов, тоже инженеры-строители остаются без работы. Эти безработные вместе с главным технологом Суйун Апа создают фирму «Шоро» 25 мая 1992 года и выносят на рынок первые 80 литров максыма. Как и ожидалось, успех был фантастическим! 80 литров было продано за 2 часа.

Стратегия развития компании. Сегодня компания «Шоро», владея оригинальными рецептами производства пяти национальных напитков и выпуская бутилированную минеральную воду, продолжает интенсивно развиваться, вкладывая достаточно большие средства на расширение всего потенциала. Стратегия «Шоро», по словам одного из ведущих теоретиков и специалистов в области стратегического управления Ф. Котлера, может быть отнесена к эталонным или базисным стратегиям, а именно, это сочетание стратегий концентрированного и диверсифицированного роста.

Поставка на кыргызский рынок национальных напитков «Максым», «Жарма», «Чалап», «Бозо», «Кумыс» требует от фирмы огромных маркетинговых усилий для завоевания конкурентных позиций. Кроме того, фирма занимается поиском новых рынков.

Филиалы компании ЗАО «Шоро». ЗАО «Шоро» открыла филиалы компании со своими производственными базами и сотрудниками на Юге Кыргызстана, которые действуют согласно единой стратегии фирмы разработанной головным предприятием в г. Бишкек. Подразделение ОсОО «Шоро-Юг», было образовано 27 мая 1995 года с местом дислокации во второй столице Кыргызстана - г. Ош. ОсОО «Шоро-Юг» занимается приготовлением и розничным распространением самого популярного напитка всей компании - «Максым-Шоро». Подразделение осуществляет свою деятельность в большинстве городах Южного региона Кыргызской Республики: г. Ош, г. Жалалабад, г. Кызыл-Кыя, г. Кара-Суу, г. Узген, г. Кочкор-Ата и Базар-Коргон. Во всех этих городах ОсОО «Шоро-Юг» имеет свои представительства. В пиковое время продаж, подразделение состоит из 500 динамичных сотрудников.

Выход на рынки Центральной Азии, Китая и России. В 2005 году, компания ЗАО «Шоро» успешно вошла на рынок Республики Казахстан. В силу активной пропаганды здорового образа жизни, экологически чистая, полезная для здоровья продукция компании успешно продвигается на рынке Казахстана. Компания планирует расширение производственных мощностей и развитие дилерской сети в данном регионе.

На сегодняшний день построен завод по изготовлению «Максым-Шоро» в г. Кордай (Казахстан). Наряду со строительством в г. Кордае завода по производству национальных напитков, компания «Шоро» создала дистрибьютерскую сеть в городах Алматы и Тараз. Дистрибьюторские конторы занимаются продажей бутылированной продукции компании на Казахском рынке. Это позволит гораздо быстрее реагировать на нужды региональных рынков. Предполагается создать также систему транспортировки напитков, которая будет учитывать особенности региона.

Отдел сбыта головной компании был вычленен из структуры компании и преобразован в отдельную компанию «Modis» (Mobile Distribution Services). Это позволило улучшить дистрибьюцию в целом и расширить ее возможности. На данный момент в г. Алматы «Шоро» работает с такими крупными супер маркетами как Гросс, сеть супер маркетов Силк Вей, Юбилейный, Рамсторы (Рамстор-Самал, Тастак, Атакент, Айнабулак, Астана.) Сеть магазинов «Пятерочка», Смак-Маркеты.

Обеспечив производственную базу для выпуска национальных напитков в Казахстане, компания «Шоро» устремила свой взор в другие страны как Китай и Россия.

В ближайшее время компания планирует строительство и запуск двух заводов на территории Китайской Народной Республики (КНР). Первый будет построен в г. Артыш Кыргызско-Китайской автономной области, второй - в г. Урумчи Синьцзян-Уйгурского автономном районе (СУАР). Главная задача «Шоро» - преодолеть барьер между кыргызским и китайским рынками прохладительных напитков.

Инициативу компании «Шоро» горячо приветствовали власти КНР. В г. Артыш в течение нескольких недель власти района собираются построить дороги и провести все коммуникации. В свободной экономической зоне компании «Шоро» выделили шесть гектаров земли. Это в три раза больше, чем просила «Шоро», а в городе Урумчи под строительство второго завода китайский партнер предоставил для производства национальных напитков вино-водочный завод с оборудованием.

Эффективность китайского производства станет очевидной чуть позже. Производство в Китае - это лишь часть стратегии развития, однако если все расчеты окажутся верными, следующей страной, где появятся напитки «Шоро» станет Россия. Первые шаги вхождения на Российский рынок компания «Шоро» начала в 2001 г. с экспорта напитка «Кумыс-Саяк».

Текущая финансовая стратегия компании. Компания «Шоро» все эти годы имела стабильный и надежный источник финансирования для поддержания своего роста. В целях решения своих финансовых проблем компания широко использует так называемое внутреннее и внешнее финансирование. Вот и сейчас, бросая вызов своим конкурентам, компании ставит перед собой цель превратиться в крупную компанию, ориентированную на международные рынки сбыта.

Особенностью текущей финансовой стратегии является, то что компания осуществляет в целом, наступательную агрессивную финансовую стратегию, которая активно поддерживает базовую стратегию развития компании «ускоренного роста». Что касается производственной и сбытовой деятельности, то они финансируются благодаря комбинации различных финансовых ресурсов, которая позволяет компании «Шоро» быть финансово устойчивым, платежеспособным и привлекательным для внешних кредиторов и партнеров компании.

...