Оцінка ризиків
Аналіз елементів ризику на прикладі "Заміщення вакантної посади головного бухгалтера компанії". Оцінка міри ризику кожного з проектів та вибір одного із них для інвестування. Прогнозування прибутку при вкладенні капіталу. Обчислення ризикованості акцій.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | лабораторная работа |
| Язык | украинский |
| Дата добавления | 15.04.2020 |
| Размер файла | 99,1 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Лабораторна робота
1. Проаналізуйте елементи ризику на прикладі «Заміщення вакантної посади головного бухгалтера компанії».
Об'єкт ризику - бухгалтерський звіт, виплата зарплати працівникам.
Суб'єкт ризику - компанія, яка звільняє головного бухгалтера.
2. На конкретному прикладі «Вибір рекламної агенції для компанії» здійсніть аналіз ризику, класифікуйте його джерела.
Об'єкт ризику - репутація компанії;
Суб'єкт ризику - компанія, що вибирає рекламну агенцію
Джерела ризику - розголошення конфіденційної інформації, поширення чуток.
3. У результаті діяльності фірми «NN» отримані наступні показники.
Визначити, які з цих показників є показниками ризику, а які - ні.
Таблиця 1
|
№ |
Показник |
2016 |
2017 |
Абсолютний приріст |
Ідентифікатори (змінні) |
Еластичність |
|
|
1. |
Ціна товару, грн. |
2 542 |
2 592 |
50 |
x1 |
-21,46 |
|
|
2. |
Обсяг продажу, од. |
2 042 |
2 232 |
190 |
x2 |
-4,537 |
|
|
3. |
Валова виручка, тис. грн. |
5190,764 |
5785,344 |
595 |
- |
||
|
4. |
Умовно-постійні витрати, тис. грн. |
1 342 |
1 843,10 |
501,10 |
x3 |
-1,131 |
|
|
5. |
Витрати матеріалів, тис. грн |
1566,214 |
1767,744 |
201,53 |
- |
||
|
6. |
Заробітна плата, тис. грн. |
1617,264 |
1790,064 |
172,80 |
- |
||
|
7. |
Всього витрат, тис. грн. |
4 525 |
5 401 |
875,43 |
- |
||
|
8. |
Валовий прибуток, тис. грн. |
665 |
384 |
-281 |
Y |
||
|
9. |
Вартість матеріалів на одиницю продукції, грн. |
767 |
792 |
25 |
x4 |
-12,95 |
|
|
10. |
Зарплата на одиницю продукції, грн. |
792 |
802 |
10 |
x5 |
-33,43 |
Розв'язок
За прийнятої системи гіпотез, валовий прибуток (y) як функцію основних аргументів змінних (x1, x2, x3, x4, x5) можна подати такою формулою:
y = x1 x2 - x3 - x4 x2 - x5 x2, (1)
яку будемо вважати адекватною моделлю, що відповідає меті дослідження та прийнятій системі гіпотез. Отже, ми реалізували перший крок аналізу. Надалі будемо трактувати валовий прибуток (у) як випадкову величину, яка залежить від випадкових коливань змінних x1, x2, x3, x4, x5, які також слід трактувати як випадкові величини. Реалізуючи другий крок дослідження, отримаємо значення коефіцієнтів еластичності: 1= -21,46; 2= -4,537; 3=-1,131; 4=-12,95; 5=-33,43.
Висновок. Отже, змінна x3 є чинником ризику, а інші змінні - ні.
5. Розглядаються два проекти А і В щодо інвестування. Відомі оцінки прогнозованих значень доходу від кожного з цих проектів та відповідні значення ймовірностей. Цифрові дані наведено в таблиці.
Таблиця 2
|
№ |
Оцінка можливого результату |
Проект А |
Проект В |
|||
|
Прогнозований прибуток, млн. грн. |
Значення ймовірностей |
Прогнозований прибуток, млн. грн. |
Значення ймовірностей |
|||
|
1. |
Песимістична |
342 |
0,21 |
282 |
0,11 |
|
|
2. |
Стримана |
1042 |
0,59 |
942 |
0,63 |
|
|
3. |
Оптимістична |
1542 |
0,20 |
1842 |
0,26 |
Потрібно оцінити міру ризику кожного з цих проектів та обрати один із них для інвестування (той, що забезпечує меншу величину ризику), якщо за величину ризику приймається:
а) величина дисперсії;
б) величина коефіцієнта варіації;
в) величина семіваріації;
г) величина коефіцієнта семіваріації.
Розв'язок
Визначимо величини сподіваних прибутків:
М(ХА) = 342*0,21 + 1042*0,59+1542*0,2 = 995 млн. грн.;
М(ХВ) = 282*0,11+942*0,63+1842*0,26 = 1103,4 млн. грн,
тобто обидва проекти мають практично однаковий прогнозований сподіваний прибуток.
У якості міри ризику використаємо оцінку мінливості (варіацію) можливих результатів інвестування:
Оскільки, то проект A є менш ризикованим порівняно з проектом B, і йому слід віддати перевагу.
Аналогічний результат ми отримаємо, якщо за міру ризику візьмемо середньоквадратичне відхилення:
Висновок. Враховуючи, що показники мінливості менші для проекту А, він є менш ризикованим.
6. При вкладенні капіталу в проект А із 170 випадків прибуток А1 = 2000 отримано 75 разів, прибуток А2 = 800 отримано 95 разів, а при вкладенні капіталу в проект B із 140 випадків прибуток B1 = 1100 отримано 48 разів, прибуток В2 = 1900 отримано 42 разів і прибуток B3 = 1770 отримано 50 рази. Визначте варіант вкладення капіталу, виходячи з таких показників:
а) величина сподіваного прибутку;
б) величина ризику.
Розгляньте варіанти, коли величина ризику визначається як дисперсія, семіваріація, коефіцієнт семіваріації.
Таблиця 3
|
№ |
Проект А |
Проект В |
|||||||
|
Частота |
Ймовірність |
Прибуток |
А(x-M(x))^2 |
Частота |
Ймовірність |
Прибуток |
В(x-M(x))^2 |
||
|
1 |
75 |
0,44 |
2000 |
449688,6 |
48 |
0,34 |
1100 |
229714,8 |
|
|
2 |
95 |
0,56 |
800 |
280276,8 |
42 |
0,30 |
1900 |
102857,7 |
|
|
3 |
50 |
0,36 |
1770 |
36371,94 |
|||||
|
170 |
1 |
140 |
1 |
||||||
|
M(x) |
1329,41 |
1579,286 |
|||||||
|
D(x) |
355017,3 |
122606,6 |
|||||||
|
Д |
595,83 |
350,15 |
|||||||
|
CVд |
44,82 |
22,17 |
З даних розрахунків можемо побачити, що прогнозований прибуток більший у проекту В і ступінь ризику в нього вдвічі менший ніж у проекта А, тому вигідніше і доцільніше інвестувати в проект В.
ризик інвестування акція капітал
7. Акції виду А і В залежно від стану економіки можуть мати різні норми прибутку. Експерти вказують на 5 можливих станів економіки та дають оцінки ймовірності настання цих станів.
Норми прибутку акцій в залежності від стану економічного середовища
Таблиця 4
|
№ |
Стани економічного середовища |
Ймовірність Р |
Норма прибутку акції (%) |
||
|
RА |
RВ |
||||
|
1. |
Значне піднесення |
0,1 |
20,42 |
10,42 |
|
|
2. |
Незначне піднесення |
0,3 |
10,42 |
5,42 |
|
|
3. |
Стагнація |
0,2 |
2,42 |
2,42 |
|
|
4. |
Незначна рецесія |
0,3 |
-2,42 |
1,42 |
|
|
5. |
Значна рецесія |
0,1 |
-10,42 |
-5,42 |
Акції вважаються збитковими, якщо їхня норма прибутку буде меншою 7%. Виходячи з коефіцієнта сподіваних збитків, обчислити ризики цих акцій і порівняти їх між собою.
Розв'язок
Згідно з умовою задачі Z= 7%. Відповідні розрахунки подано у вигляді таблиці.
Таблиця 5
|
Показник |
Акція виду А |
S |
Акція виду В |
S |
|||||||||
|
pi |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
1 |
0,1 |
0,3 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
1 |
|
|
Ri |
20,42 |
10,42 |
2,42 |
-2,42 |
-10,42 |
- |
10,42 |
5,42 |
2,42 |
1,42 |
-5,42 |
- |
|
|
Z |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
- |
7 |
7 |
7 |
7 |
7 |
- |
|
|
ai- |
0 |
0 |
1 |
1 |
1 |
- |
0 |
1 |
1 |
1 |
1 |
- |
|
|
bi+ |
1 |
1 |
0 |
0 |
0 |
- |
1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- |
|
|
ai-pi |
0 |
0 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
0,6 |
0 |
0,3 |
0,2 |
0,3 |
0,1 |
0,9 |
|
|
bi+pi |
0,1 |
0,3 |
0 |
0 |
0 |
0,4 |
0,1 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,1 |
|
|
ai-piRi |
0 |
0 |
0,484 |
-0,726 |
-1,04 |
-1,28 |
0 |
1,62 |
0,48 |
0,42 |
-0,54 |
1,99 |
|
|
bi+ piRi |
2,042 |
3,126 |
0 |
0 |
0 |
5,16 |
1,042 |
0 |
0 |
0 |
0 |
1,04 |
Отже, для акцій виду А маємо:
;
Для акцій виду В:
;
;
Висновок. Оскільки , то акції виду А є більш ризикованими.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Загальні методи оцінки ризику. Оцінка принципової ступіні небезпеки і фактори, що впливають на рівень ризику. Граничне значення припустимого та катастрофічного збитку. Виникнення збитків або недоодержання доходів порівно з прогнозованим варіантом.
контрольная работа [450,4 K], добавлен 10.04.2009Прийняття рішення щодо впровадження у виробництво нової моделі на основі аналізу очікуваного прибутку. Обчислення сподіваної норми прибутку та ризику портфелю цінних паперів. Матриця прибутку та матриця витрат для розрахунку максимального прибутку фірми.
контрольная работа [22,5 K], добавлен 05.10.2013Вірогідність появи випадкового значення. Знаходження середньоквадратичного відхилення. Оцінка міри ризику. Матриця ефективності рішень. Критерії Вальда, Севіджа та Гурвіца. Визначення індексу безпеки інвестиційного проекту за ціною одиниці продукції.
контрольная работа [64,3 K], добавлен 14.03.2015Стратегия й тактика управлення фінансами. Управління інвестиційним процесом. Принципи процесу оцінки вартості капіталу. Оптимізація структури капіталу. Оцінка основних факторів, що визначають формування структури капіталу. Аналіз капіталу підприємства.
контрольная работа [37,6 K], добавлен 07.11.2008Ризик у підприємницькій діяльності, його природа та особливості. Суперечність між запланованим і дійсним як невизначеність зовнішнього середовища по відношенню до підприємницької фірми. Оцінка ризику, вибір рішення в залежності від особистості підприємця.
доклад [12,7 K], добавлен 31.08.2009Поняття та зміст підприємницького ризику. Класифікація ризиків суб'єктів лізингових відносин. Методи і прийоми моделювання ситуацій для оцінки ступеня ризику. Способи мінімізації ризиків та види гарантій позичальника. Сумарне поручительство лізингодавця.
реферат [33,9 K], добавлен 21.04.2011Сутність, причини і властивості ризику, послідовність та види аналізу. Класифікація ризикотвірних чинників. Характеристика видів ризику у фінансовому менеджменті. Методи кількісного аналізу ризику: аналіз чутливості, можливих збитків, метод аналогій.
курсовая работа [578,6 K], добавлен 09.01.2011Види прибутку та механізм його формування. Суть прибутку та підходи до методики його визначення. Планування та прогнозування рентабельності у процесі діяльності ЗАТ "Полімер". Аналіз формування, розподілу і використання прибутку на підприємстві.
дипломная работа [124,8 K], добавлен 17.10.2011Аналіз ефективністі інвестиційних проектів на прикладі ВАТ "Стахановський вагонобудівний завод" ВАТ "СВЗ". Використання методу чистої приведеної вартості, а також відносних критеріїв ефективності інвестиційних проектів, вплив їнфляції на їх оцінку.
реферат [57,3 K], добавлен 10.08.2010Економічний аналіз діяльності ПАТ "Укртелеком" на основі бухгалтерської та управлінської звітності. Оцінка фінансового стану підприємства за допомогою інтегральної моделі оцінювання. Ризик банкрутства, інвестиційна привабливість, структура капіталу.
отчет по практике [621,5 K], добавлен 30.10.2015Опис послуг салону краси "Шик". Аналіз ринків збуту, оцінка основних конкурентів салону. SWOT-аналіз конкурентних переваг організації. Розробка плану по прибутку й рентабельності салону. Визначення джерел ризику проекту й заходи для їхньої компенсації.
бизнес-план [48,6 K], добавлен 04.08.2016Теоретичні основи формування стратегії прибутковості підприємства. Загальна характеристика діяльності ПАТ "ТНТ". Оцінка впливу внутрішнього та зовнішнього середовища на економічний розвиток. Оцінка ризику. Шляхи ефективного використання стратегії.
курсовая работа [390,7 K], добавлен 17.01.2015Планування підприємницького проекту. Оцінка ринку збуту. Аналіз стану справ у галузі та конкурентоспроможності. Оцінка ризику та страхування. Виробнича програма підприємства та її виконання. Середньорічна вартість основних фондів, складання кошторису.
курсовая работа [133,7 K], добавлен 05.01.2014Сутність керування ризиками. Якісний аналіз ризиків, як метод їх подолання. Аналіз ризику методами імітаційного моделювання. Алгоритм проведення імітаційного моделювання, генерація випадкових сценаріїв (чинників). Наслідки кількісного аналізу ризику.
реферат [22,2 K], добавлен 14.02.2010Поняття інвестиційних ресурсів, їх види і класифікація. Джерела фінансування інвестицій. Особливості інвестиційного проектування на вітчизняних підприємствах. Поняття ризику, методи оцінки ризикованості інвестиційних проектів, їх переваги та недоліки.
реферат [1,0 M], добавлен 21.10.2011Поняття випадкової величини як одне з основних понять теорії ймовірностей, способи задавання розподілу ймовірностей. Характеристика ризику в ціноутворенні, проблема обліку, оцінка ризику в ціноутворенні на продукцію великовантажного автомобілебудування.
реферат [116,2 K], добавлен 18.05.2010Оцінка можливих ризиків відкриття пекарні. Дерево стратегічних рішень. Оцінка окупності та прибутковості підприємства. Варіанти прибутковості пекарні за критеріями за умови різних варіантів ймовірностей попиту на ринку. Створення матриці прибутку.
контрольная работа [101,1 K], добавлен 24.03.2014Аналіз ринку збуту та стану справ у галузі та оцінка конкурентоздатності підприємства. План маркетингу, опис технологічного процесу та розрахунок витрат на придбання сировини та основних засобів. Оцінка ризику, страхування і ресурсне забезпечення.
бизнес-план [95,3 K], добавлен 30.11.2010Передумови інтеграції підприємств у світову економіку. Аналіз виробничої та зовнішньоекономічної діяльності ВАТ "Вінницька кондитерська фабрика". Організація ефективної системи управління підприємством. Оцінка ризику реалізації інвестиційних проектів ЗЕД.
магистерская работа [347,0 K], добавлен 22.06.2011формування статутного капіталу. Оцінка об’єктів інтелектуальної власності. Практика державного регулювання інноваційної діяльності в Україні. Аналіз індексів промислового виробництва. Ефективність державного регулювання інноваційних процесів.
контрольная работа [22,2 K], добавлен 07.11.2008
