Анализ и оценка состояния и перспектив ипотечного жилищного кредитования и его роль в обеспечении экономического роста

????????? ?? http://www.allbest.ru/

Анализ и оценка состояния и перспектив ипотечного жилищного кредитования и его роль в обеспечении экономического роста

Введение

ипотечный жилищный кредитование финансовый экономический

На сегодняшний день ипотечное жилищное кредитование наиболее востребованная финансовая услуга, как в России, так и за рубежом. Ипотечное кредитование - это один из самых надёжных и проверенных в мировой практике способов привлечения внебюджетных (частных) инвестиций в жилищную сферу. Именно ипотека позволяет наиболее выгодно сочетать интересы населения в улучшении жилищных условий, интересы коммерческих банков и других кредиторов в эффективной и прибыльной работе, строительного комплекса - в ритмичной загрузке производства и, конечно же, государства, заинтересованного в экономическом росте.

Актуализация ипотечного кредитования в России в последние годы связана также с рядом макроэкономических причин:

- становление и развитие институтов рыночной экономики, функционирование которых задействует разнообразные финансово-экономические механизмы;

- переориентация сферы банковских услуг на работу в долгосрочном периоде;

- высокий уровень ликвидности недвижимости, прежде всего жилья, что делает выгодным вложение денежных средств в него;

- решение жилищной проблемы актуально для многих семей и др.

Основываясь на вышесказанном, следует выделить высокую значимость для экономики государства создание и развитие эффективной системы ипотечного кредитования.

Цель данной научно-исследовательской работы: определить влияние и роль ипотечного жилищного кредитования в экономике Российской Федерации.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: раскрыть теоретические особенности ипотечного жилищного кредита, проследить статистику ипотечного кредита по стране(по данным сайта Центрального банка и прочих государственных структур), а также выявить проблемы и перспективы ее дальнейшего развития.

1.Теоретические аспекты ипотечного жилищного кредитования.

Рынок ипотеки в любом государстве - это неотъемлемая часть его финансовой системы. Именно приобретение жилья с помощью заемных средств для многих граждан является единственным вариантом решения жилищного вопроса. Разберемся в основных аспектах и раскроем основные определения, связанные с ипотечным кредитом.

Рынок ипотеки - взаимосвязанная система трех ключевых составляющих или элементов:

- ипотечных займов;

- коммерческой и жилой недвижимости;

- ипотечных ценных бумаг.

Рынок ипотечных займов относится к первичному рынку, а ипотечных ценных бумаг - ко вторичному.

1. Первичный рынок:

Первичный ипотечный рынок подразумевает под собой взаимоотношения между заемщиком и кредитором, основой которой является исполнение кредитных обязательств.

Участники первичного ипотечного рынка:

- банки;

- физические и юридические лица (заемщики);

- финансовые компании, выдающие ипотечные кредиты, но не имеющие статус банковской структуры.

2. Вторичный рынок:

На нем осуществляется торговля закладными по уже выданным займам. Суть заключается в том, что банк, выдавший ипотеку, выпускает ценные бумаги с обеспечением в виде закладных и далее продает их другим инвесторам. Именно вторичный рынок позволяет аккумулировать немалые средства и направлять их в сферу ипотечного кредитования.

Рынок недвижимости является главной причиной существования рынков ипотечных кредитов и ипотечных ценных бумаг. Здесь осуществляются сделки по купле-продаже объектов недвижимого имущества, залог которых кредиторам позволяет функционировать вторичному и первичному рынкам ипотеки.

Взаимодействие всех трех элементов происходит довольно просто:

1. Будущий заемщик подает заявку в выбранный банк.

2. Банк оценивает целесообразность выдачи займа на основе анализа его платежеспособности и соответствия установленному перечню требований.

3. Рассчитывается максимальная сумма кредита и срок погашения долга.

4. После заключения кредитного договора, договора об ипотеке и договора купли-продажи с продавцом недвижимости банк создает первичный рынок ценных бумаг.

5. Путем передачи закладной другим инвесторам банк создает вторичный рынок ипотечных ценных бумаг. После выдачи новых займов с обеспечением в виде недвижимости цикл повторится.

Статистика по ипотеке в России собирается и систематизируется Федеральной службой статистики и Центробанком. Наиболее полная картина о результатах ипотечного кредитования в нашей стране складывается из анализа таких показателей, как:

- объем рынка (объем выдачи ипотечных кредитов);

- число кредитных организаций, выдающих ипотеку;

- действующие виды ипотечных продуктов и условия по ним в банках.

Все ипотечные кредиты в России можно разделить на следующие виды:

1. Ипотека на строящееся жилье. Такой вариант ипотеки позволяет приобрести квартиру или дом у застройщика на этапе его возведения. Сам застройщик и объект недвижимости должны пройти аккредитацию банка.

В настоящий момент происходит постепенное изменение законодательной базы для того, чтобы больше защитить заемщиков. Так в скором времени будут отменены ДДУ (договор долевого участия) и квартиры от застройщиков будут, оформляется уже после их постройки.

2. Ипотека на вторичное жилье. С помощью данного займа можно купить жилплощадь с уже оформленным правом собственности. Это готовый объект, в который можно сразу заселиться. Этот вид ипотечного кредитования является сейчас наиболее распространенным и удобным.

3. Льготные программы ипотеки. Сюда относятся военная ипотека (для военнослужащих-участников накопительно-ипотечной системы), семейная ипотека (для семей с двумя и более детьми), жилищные займы молодым семьям, малоимущим и иным социально-незащищенным гражданам.

Условия по такому кредиту отличается лояльным отношением к заемщику и пониженной процентной ставкой. Приобрести с помощью таких программ можно только определенные объекты недвижимости у конкретных застройщиков или продавцов.

4. Ипотека на строительство отдельного дома. Такая ипотека выдается на проведение работ по строительству и отделке частного дома на земельном участке в собственности заемщика. Для одобрения заявки потребуется предоставить проект будущего жилья и сметную документацию от одобренного подрядчика.

5. Корпоративная ипотека. Такие займы выдаются на льготных условиях компаниями-работодателями. Яркий пример здесь ОАО «РЖД», где сотрудники могут оформить кредит на жилье под 2-4% в год (ссуду на кредитуемый объект недвижимости могут взять работники компании, проработавшие не 1 год).

6. Ипотека под залог недвижимости. Данная ипотека подразумевает, что банк выдает деньги в размере от оценочной стоимости недвижимости, которую он получает в качестве залога. При этом банку в большинстве случаев неважно, на какие цели будут использованы заемные средства.

2. Анализ и оценка состояния ипотечного жилищного кредитования в России

Для того, чтобы проанализировать и оценить состояние ипотечного жилищного кредитования в России обратимся к официальному сайту Центрального банка, где содержится основная статистика и сведения, связанные с экономикой страны, в том числе и с ипотечным жилищным кредитованием.

Таблица 1. Жилищные кредиты, предоставленные физическим лицам-резидентам в 2019 году

Диаграмма 1. Интерактивное представление актуальных статистических данных по состоянию на 01.02.2020(Ипотечное жилищное кредитование)

На основании таблицы №1 и диаграммы №1 можно проследить динамику развития ипотечного жилищного кредитования на примере 2019 - начала2020 года, сравнивая один показатель с другим .

Если сравнивать начальные результаты 2019 года и результаты по последнему месяцу(декабрю) 2019 года можно проследить некие изменения:

• количество предоставленных ипотечных кредитов в месяц с января (157 590 единиц) до декабря 116 223(единиц) снизилось почти на 26,3%. По данным таблицы определенно видно, что декабрь был самым развитым месяцем по соотношению к объему выданных кредитов. Из диаграммы 1 следует, что январь 2020 года был близок по показателям к значениям декабрьских результатов, что нельзя сказать о показателях февраля 2020 года.

• Аналогичная ситуация сложилась и с показателем -- объем предоставленных кредитов за месяц, в миллионах рублей. В начале 2019 года выдалось ипотечных жилищных кредитов на сумму 341 265 миллионов рублей, а в конце 2019 года эта сумма значительно снизилась и составила 270 987 миллионов рублей, снижение составило 20,6%. И вновь, если сравнивать показатели 2019 года с показателями начала 2020 года, можно заметить, что объем предоставленных кредитов в месяц в миллионах рублей января 2020 года побил значение января 2019 года и составил 345 059 миллионов рублей, что на 1,11% больше.

• Также по таблице 1 можно проследить, что за 2019 год, фактически, была снижена средневзвешенная ставка по кредитам, выданным втечении месяца. Максимальное значение этого показателя достигалось в июне 2019 года и составляло 10,53%, а уже в декабре 2019 года, это значение находилось на минимально возможном уровне 9,19%.

Но не только объемы выданных ипотечных жилищных кредитов и ставки, под которые эти кредиты выдаются играют особую роль и влияние на экономику, но и территориальная определенность.

Диаграмма 2. Объем ИЖК , предоставленных за месяц, в разрезе федеральных округов на момент 01.02.2020.

По данным диаграммы 2, следует обратить внимание, что наиболее востребованным ипотечное жилищное кредитование приходится на Центральный федеральный округ (34,34% от общей массы, что составляет 64 882 миллиона рублей выданных кредитов), вторым по значению располагается Приволжский федеральный округ( 17,69% от общей массы, что составляет 33 421 миллиона рублей), самым маленьким по объему предоставляемых жилищно ипотечных кредитов является Северо-кавказкий федеральный округ( 2,16% от общей массы, что составляет 4 079 миллионов рублей.)

Диаграмма 3. Объем ИЖК, предоставленных за месяц на примере Центрального Федерального округа.

По данным диаграммы 3 можно проследить в какой из областей наиболее развитого в сфере предоставления ИЖК Центрального федерального округа наиболее популярно(пользуется спросом) ипотечное жилищное кредитование.

Безусловно город Москва и Московская область занимают 1 и 2 место соответственно, в виду большого количества населения, проживающих там, которые и создают спрос на ипотечное жилищное кредитование. Третье место в этом рейтинге занимает Воронежская область, Владимирская область же расположилась в этом рейтинге на 9 месте из 18 возможных.

3.Роль ипотечного жилищного кредитования в обеспечении экономического роста страны

Роль взаимосвязи ипотечного жилищного кредита (ИЖК) с экономическим ростом очень велика. Так как ипотечное кредитование является одной из видов кредита, для начала необходимо сказать о мере воздействия кредита на экономику. Во-первых, это воздействие на бесперебойность процессов производства и реализации продукции. Во-вторых, удовлетворение временной потребности в средствах. Далее это расширение производства и воздействие на сферу денежного оборота.

Попытаемся проанализировать вопросы взаимодействия экономического роста и ипотечного жилищного кредитования по следующим направлениям:

1) воздействие ипотечного жилищного кредита на рост спроса и предложения жилья на рынке недвижимости;

2) воздействие ипотечного жилищного кредита на циклическое развитие рынка недвижимости.

Ипотечный жилищный кредит, являясь мощным фактором роста спроса на жилье, оказывает в настоящее время не столь существенное влияние на экономический рост в РФ. Его доля в ВВП, с одной стороны, незначительна (на 31.12.2017 - 2,2% ВВП), с другой стороны, характеризуется весьма впечатляющими темпами роста: доля ипотечной задолженности в ВВП возросла с 1,85% в 2013 г. до 2,2% в 2017 г. (табл. 1). Наблюдая за данным показателем можем сделать вывод, что не смотря на кризис 2014-2015 года и падение данного показателя до 1,39%, рынок ипотечного кредитования смог оправиться и почти выйти на уровень 2014 года с показателем в 2,23%.

Таблица 1

Динамика показателей развития рынка жилой недвижимости (табл. 2) наглядно демонстрирует влияние ипотечного жилищного кредита на совокупный общественный спрос в данной сфере. Но в период кризиса до конца 2017 наблюдалось падение объема зарегистрированных прав собственности. Но даже при этом с 2015 года объем взятых в ипотеку жилья стабильно увеличивается и показывает положительную динамику, которую можно наблюдать в (таблице 2).

Таблица 2.

Взаимодействие спроса на жилье с ипотечным жилищным кредитом характеризуется:

- многообразием направлений;

- двухсторонним характером воздействия (см.рисунок).

Не менее важным каналом взаимодействия совокупного общественного спроса и ипотечного жилищного кредита являются цены. Во-первых, повышая предложение ипотечных жилищных кредитов, банковская система удовлетворяет тем самым платежеспособный спрос домашних хозяйств на жилье. В краткосрочном периоде подобное обстоятельство вызывает рост цен на жилую недвижимость вследствие несбалансированности спроса и предложения на рынке жилья во времени, наличия временного лага между спросом и предложением на жилье. Предложение жилья реагирует на возросшие цены на недвижимость, удовлетворяя возросший спрос, как правило, с интервалом в два года. Неготовность строительного сектора экономики может вызвать шоковые изменения цен на жилую недвижимость.

Во-вторых, позитивными аспектами действия роста цен на рынке жилья являются эффект роста совокупного дохода, или «богатства» домашних хозяйств, стоимости заложенного имущества и возможность использования «канала кредитования», что может вызвать рост задолженности по ипотечным кредитам. Эффект «канала кредитования» реализуется посредством способности граждан извлекать доход из прироста капитала (в форме увеличения стоимости жилой недвижимости), т.е. трансформировать прирост капитала в ликвидную форму, которая может быть направлена на текущее потребление товаров или инвестирована в финансовые активы. Ликвидность сектора домохозяйств может быть повышена за счет увеличения ссудной задолженности против возросшей стоимости недвижимости, служащей залогом.

Отмечено и обратное воздействие цен на жилую недвижимость. Рост стоимости 1 м2 значительно влияет на увеличение суммы ипотечного кредита. Помимо удорожания стоимости на размер ипотечного кредита оказал влияние такой фактор, как увеличение площади приобретаемого жилья вследствие повышения требований заемщиков со средним и высоким уровнем доходов к характеристикам и качеству жилья.

Вторым источником более резких циклических колебаний в жилищном секторе являются финансовые ипотечные инструменты, в частности, закладные с фиксированным процентом, выплаты по которым чувствительны по отношению к ставке процента, а значит, и к уровню инфляционных ожиданий. Когда последние увеличиваются, выплаты по номиналу ипотечной задолженности могут начать расти быстрее, чем реальная заработная плата. Это резко затрудняет ипотечные выплаты: они могут стать для семьи непосильными. Поскольку устойчивость ссуды под недвижимость, с точки зрения кредитора, способна оказаться под угрозой, если семья с трудом осуществляет выплаты по кредиту из текущего дохода, в периоды высокой инфляции кредиторы воздерживаются от выдачи ипотечных кредитов. Результатами становятся: - ослабление спроса на жилье; - дальнейшее усиление циклических колебаний цен на жилье; - сокращение строительства новых домов и потребления жилищных услуг.

Итак, можно сделать следующие выводы.

1. Взаимодействие спроса на жилье с ипотечным жилищным кредитом характеризуется многообразием направлений, среди которых доходы населения, цены на жилую недвижимость, процентные ставки по ипотечным жилищным кредитам, «канал кредитования» и доступность ипотечных инструментов.

2. Исследование взаимосвязи ипотечного жилищного кредита и экономического роста с позиций цикличности позволило определить две важные характеристики жилищного рынка:

- рост стоимости заемного капитала вызывает замедление инвестиций и уменьшение строительства жилья;

- вторым источником более резких циклических колебаний в жилищном секторе являются ипотечные инструменты.

Заключение

Подводя итог данной работе можно сделать вывод. На сегодняшний день ипотечное жилищное кредитование наиболее востребованная финансовая услуга, как в России, так и за рубежом. Актуальность ипотечного кредитования в России в последние годы связана также с рядом макроэкономических причин:

- становление и развитие институтов рыночной экономики, функционирование которых задействует разнообразные финансово-экономические механизмы;

- переориентация сферы банковских услуг на работу в долгосрочном периоде;

- высокий уровень ликвидности недвижимости, прежде всего жилья, что делает выгодным вложение денежных средств в него;

- решение жилищной проблемы актуально для многих семей и др.

На основе статистических данных представленных росстатом и росреестром можно сделать вывод о том что, ипотечное кредитование не только востребовано, но еще и набирает объемы кредитования с каждым годом. И как следствие влияет на ВВП страны занимая впрочем, не существенную, но достаточно приличную долю, не смотря на переживания кризисов и низким уровнем доходов в стране.

Чтобы население пользовалось ИЖК чаще, банкам России следует решить следующие проблемы:

необходимо дальнейшее увеличение среднего срока ипотечным кредитов и снижение средневзвешенной ставки по кредитам;

разработка новых и усовершенствование работающих специальных программ ипотечного жилищного кредитования для поддержки заемщиков в сложной финансовой ситуации;

разработка и реализация мероприятий по улучшению инвестиционного климата в стране и ее регионах;

в периоды кризиса для повышения ликвидности банковской системы необходимо активное применение инструментов Банка России (операции РЕПО с ипотечными ценными бумагами, кредитование под залог ипотечных ценных бумаг и т. д.);

разработка в зависимости от типа рынка жилья дифференцированного регионального подхода к развитию банковского ипотечного кредитования.

Список используемых источников

I.Нормативные правовые акты:

1. Федеральный закон "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" от 21.07.1997 N 122-ФЗ (последняя редакция)

II.Основная литература:

2. Афанасьева А. Н. Экономические аспекты ипотечного кредитования жилищного строительства / А. Н. Афанасьева // Вестник экономики, права и социологии. -- 2015. -- № 3. -- С.17-19

3. Батырова Д. С. Современное состояние рынка ипотечного жилищного кредитования в России / Д. С. Батырова, С. П. Сазонов // Актуальные вопросы экономических наук. -- 2016. -- № 53. -- С.110-114.

4. Гарипова З. Л. Социальные последствия ипотечного жилищного кредита / З. Л. Гарипова // Финансы и кредит. -- 2016. -- № 31. -- С.25-31.

5. Гусев, А. Ипотечное жилищное кредитование. Жилье взаймы: моногр. / А. Гусев. - М.: Феникс, 2016. - 799 c.

6. Егоров Д. Р. Тенденции ипотечного кредитования в Российской Федерации / Д. Р. Егоров, О. В. Корнейко // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. -- 2015. -- № 8-3. -- С.534-536

7. Каменецкий, М. И. Ипотечное кредитование на рынке жилья / М.И. Каменецкий, Л.В. Донцова, С.М. Печатникова. - М.: Дело и сервис, 2016. - 272 c.

8. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование / И.А. Разумова. - М.: СПб: Питер, 2016. - 208 c.

????????? ?? Allbest.ru