Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Лента"

Главная цель финансового анализа - это проведение оценки финансового состояния, а также поиск возможности улучшения эффективности предприятия.

Финансовое состояние, в свою очередь, характеризует использование капитала и финансовых ресурсов, исполнения обязательств перед предприятиями и государством, а также характеризует финансовую конкурентоспособность (в том числе кредитоспособность и платёжеспособность).

Финансовый анализ основывается на бухгалтерской отчетности хозяйствующего субъекта и представляет собой прогноз и оценку финансового состояния [7].

Финансовый анализ делится на два вида: внешний и внутренний. Внешний анализ осуществляется посторонними для предприятия лицами, к примеру, внешними аудиторами. Внутренний анализ же проводится самими работниками предприятия.

Целью анализа является оценка финансового состояния организации, а также непрерывная работа, которая направлена на его улучшение.

Актуальность данной работы заключается в том, что предприятие в эпоху нестабильности внешней среды должно уметь анализировать свой прошлый опыт, находить ошибки и сильные стороны, и на основании данных знаний и опыта планировать свою деятельность в будущем.

Объектом исследования представленной работы является ООО «ЛЕНТА».

Предметом представленной работы являются показатели деятельности предприятия.

Целью выполнения курсовой работы по дисциплине «Анализ финансово хозяйственной деятельности» является развитие у обучающихся общекультурных и профессиональных компетен-ций в области навыков аналитической работы с финансовой отчет-ностью, подготовки к профессиональной деятельности в учрежде-ниях финансовой и кредитной системы, включая внешнеэкономи-ческую сферу, формирования способности самостоятельно рабо-тать на должностях, требующих аналитического подхода в нестан-дартных ситуациях.

1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Анализ эффективности производственной деятельности предприятия на основе оценки состояния и тенденций изменения абсолютных показателей

В данном разделе курсовой работы необходимо провести ана-лиз эффективности производственной деятельности предприятия на основе оценки состояния и тенденций изменения абсолютных показателей.

Анализ динамики исследуемых показателей проводится с по-мощью следующих статистических характеристик: индексов ба-зисных и цепных, среднего значения и среднего индекса, средне-квадратического отклонения и коэффициента вариации.

Таблица 1. Динамика абсолютных показателей ООО «ЛЕНТА»

Показатель выручки предприятия в 2018 году увеличился по сравнению с 2017 годом на 13,9 %. Прирост выручки вызван увеличением объемов производства и реализации товаров и услуг.

Стоимость основных фондов ООО «ЛЕНТА» снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 0,7 %. Причиной снижения послужило как выбытие ОПФ предприятия, так и начисленный износ. Следует обратить пристальное внимание на состояние производственных фондов, так как снижение стоимости означает снижение производственного потенциала предприятия.

Стоимость оборотных фондов ООО «ЛЕНТА» увеличилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 36,9%. Основной причиной увеличения послужил рост запасов и денежных средств на счетах. Относительный прирост оборотных средств ООО «ЛЕНТА» в 2,7 раза превышает прирост выручки (13,9% и 36,9%), что указывает на неэффективное управление оборотными средствами.

Среднесписочная численность работающих ООО «ЛЕНТА» увеличилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 4,3%.

Показатель себестоимости предприятия в 2018 году увеличился по сравнению с 2017 годом на 11,7 %. Прирост себестоимости вызван увеличением объемов производства и реализации изделий. Отношение экстремальных значений равно 1,17 раза, что ниже аналогичного показателя выручки от продаж. Это является положительной тенденцией.

Фонд оплаты труда ООО «ЛЕНТА» увеличился в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 21,6 %. Отношение экстремальных значений равно 1,216 раза, что превышает аналогичный показатель численности персонала.

Показатель прибыли от продаж предприятия в 2018 году снизился по сравнению с 2017 годом на 21,7%.

Показатель чистой прибыли предприятия в 2018 году снизился по сравнению с 2017 годом на 25,6%.

Динамика абсолютных показателей деятельности ООО «ЛЕНТА» и динамика прибыли предприятия представлены графически (рис. 1, рис. 2)

сеть финансовый динамика

Относительными показателями деятельности хозяйствующего субъекта являются показатели эффективности использования ре-сурсов и затрат.

При анализе относительных показателей деятельности пред-приятия необходимо проанализировать показатели эффективности по видам имеющихся ресурсов: 1. Показатели эффективности использования трудовых ре-сурсов:

а) производительность труда (выработка продукции);

б) средняя заработная плата.

2. Показатели эффективности использования основных про-изводственных фондов (основных средств): а) фондоотдача;

б) фондоемкость;

в) фондовооруженность.

3. Показатели эффективности использования оборотных средств:

а) коэффициент оборачиваемости;

б) коэффициент загрузки;

в) продолжительность одного оборота;

4. Показатель эффективности использования текущих за-трат: для характеристики эффективности использования затрат на производство и реализацию продукции используется показатель удельных текущих затрат. Расчет показателей эф-фективности представлен в табличной форме (табл. 2).

Таблица 2. Показатели эффективности деятельности ООО «ЛЕНТА»

На основании расчетов относительных показателей, представленных в таблице 2 можно сделать следующие выводы.

Производительность труда за анализируемый период увеличилась на 9,2%. При этом средняя заработная плата за этот же период (2017-2018 гг.) увеличилась на 16,5%. Этот факт указывает на снижение эффективности использования трудовых ресурсов Непосредственно само увеличение производительности труда связано с опережающим ростом выручки по сравнению с ростом численности персонала.

Рисунок 3. Динамика показателей использования трудовых ресурсов

Эффективность использования оборотных активов снижается. Снижение оборачиваемости на 16,8 % вызвало увеличение продолжительности одного оборота на 20,2% или на 13 дней. Коэффициент загрузки возрос в 1,2 раза.

Рисунок 4. Динамика показателей использования оборотных фондов

В связи с ростом выручки и одновременным снижением стоимости ОПФ ООО «ЛЕНТА» наблюдается увеличение показателя фондоотдачи на 14,7%. Эффективность использования оборудования повышается. Фондоемкость снизилась, соответственно, на 12,8%.

Несмотря на увеличение численности персонала, фондовооруженность производства снизилась на 4,8%. Это связано с уменьшением стоимости ОПФ, темп снижения которого превысил темп роста численности персонала.

Рисунок 5. Динамика показателей использования основных фондов

Показатель удельных текущих затрат имеет положительную тенденцию к снижению на 2 % в год, и на протяжении всего периода исследования принимает значением меньше единицы, что свидетельствует о том, что выручка предприятия превышает затраты и о прибыльной деятельности.

Рисунок 6. Уровень удельных текущих затрат

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие - косвенно.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценки качества работы предприятий.

Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения.

Далее представлен факторный анализ выручки предприятия ООО «ЛЕНТА».

Для факторного анализа выбрана мультипликативная двухфакторная модель:

где:

В - выручка предприятия, тыс. руб.;

ЧР - численность работающих, чел.;

П_ТР - производительность труда, тыс. руб./чел.

Плановым периодом исследования принимаем 2017 год, фактическим периодом исследования 2018 год, так как результативный показатель (выручка) имел тенденцию роста, что является положительной динамикой, следовательно, за план принимаем тот период, в котором выручка имела минимальное значение, а за факт, тот, в котором выручка принимала максимальное значение.

Таблица 3. Исходные данные для проведения факторного анализа выручки ООО «ЛЕНТА»

Для расчета влияния факторов на величину результативного показателя используем интегральный метод.

Таблица 4. Результаты изменения выручки предприятия за счет факторов, входящих в модель

На основании представленных расчетов двухфакторной муль-типликативной модели выручки и табл. 8 можно сделать следующие выводы, в целом выручка предприятия в фактическом периоде по сравнению с плановым увеличилась на 53681240 тыс. руб., что является положительной тенден-цией.

Увеличение численности работающих на 2100 человек привело к увеличению выручки предприятия на 17478910 тыс. руб. Рост производительности труда на 732,10 тыс. руб./чел. привело к приросту выручки на 36202330 тыс. руб. Таким образом, в большей степе-ни прирост выручки связан с фактором повышения эффективности использования трудовых ресурсов, чем с ростом численности персонала. Предприя-тию в дальнейшем необходимо большое внимание уделять сти-мулированию и мотивированию работников для повышения про-изводительности труда и, следовательно, более быстрого роста вы-ручки предприятия.

2. Анализ финансового состояния предприятия

Основные модели оценки комплексного финансового состояния организации:

- Метод абсолютных, относительных и средних величин;

- Горизонтальный (временной) анализ;

- Вертикальный (структурный) анализ;

- Трендовый анализ;

- Анализ относительных коэффициентов;

- Сравнительный (пространственный) анализ;

- Факторный анализ;

- Метод экспертных оценок.

Метод абсолютных, относительных и средних величин - первоначальный анализ экономических показателей, которые могут выражаться как в натуральном и стоимостной выражении, так и в абсолютном и относительном выражении. При комплексном анализе финансовой деятельности организации финансовые показатели используются для определения средних и относительных величин. При определении динамики какого-либо экономического процесса применяются относительные величины для построения временного ряда. Временной ряд необходим для характеристики изменений конкретного показателя во временном интервале по отношению к базисному показателю.

Горизонтальный анализ - сравнение фактического уровня исследуемых показателей с плановыми нормативными или базовыми уровнями. Позволяет нам увидеть изменения в определённых периодах нормативных значений. Методикой проведения горизонтального анализа является сопоставление показателей в абсолютном и относительном выражениях. Для проведения первого этапа анализа рассчитываются абсолютные отклонения показателей относительно базового уровня путем вычитания из текущего значения базового. Данный этап позволит распознать статьи баланса, по которым расхождения в денежном выражении были наибольшими. На втором этапе мы рассчитываем относительные изменения исследуемых значений по сравнению с базовым периодом путем деления абсолютного изменения на базовое значение и умножением на 100%. Данный подход удобен при сопоставлении нескольких организаций, различных по размерам деятельности.

Выявим основные положительные стороны горизонтального анализа. Преимуществами являются:

Вероятность сопоставления компаний, кардинально отличающихся по размерам и масштабам деятельности;

Возможность распознания статей, по которым были наиболее значительные изменения. Наглядно показывает какие из статей изменялись с разными темпами

Недостатками данного вида анализа можно назвать:

Информация со временем может изменяться и сопоставление показателей за различные временные промежутки приведет к некорректным расчетам и результаты анализа будут неверными;

Расчеты, полученные в ходе горизонтального анализа чувствительны к определению базисного периода, для того чтобы минимизировать влияние данного фактора нужно проводить анализ динамики показателей взяв несколько учетных периодов;

Является базовым анализом и не позволяет делать более глубокие выводы, использовав лишь горизонтальный анализ.

Вертикальный анализ - изучение структуры экономических явлений и процессов путем вычисления удельного веса их основных частях и соотношение этих частей между собой. С помощью вертикального анализа можно установить и спрогнозировать структурные изменения активов и пассивов и источников их покрытия. Вертикальный анализ также можно назвать структурным анализом. Он позволяет сгладить влияние инфляционных процессов которые могут внести неточности в абсолютные показатели финансовой отчетности, затрудняя их сопоставление и изменение динамики. Структурный анализ позволяет провести также сравнение с другими хозяйствующими субъектами, отличающимися по объёму ресурсов и значениями других показателей. Также позволяет определить источники финансирования имущества. Для проведения анализа используют методику представления финансовых данных в виде относительных величин, выраженных в процентах.

К главному преимуществу вертикального анализа можно отнести то, что он дает возможность выявить сильные изменения в финансовой положении организации. Резкое ухудшении или же улучшение конкретных финансовых показателей можно будет легко проследить в динамике. К тому же данный анализ позволяет получить представление о различных стратегиях, которые использует предприятие. Несмотря на то, что он является более глубоким анализом по сравнению с горизонтальным, все же он не позволяет выявить влияние различных факторов на деятельность компании, это позволяет сделать факторный анализ, о котором мы расскажем дальше.

2.2 Общая характеристика имущества и источников финансирования

По данным, представленным в таблице 5 можно сказать следующее.

Стоимость имущества предприятия увеличилась на 23854098 тыс. руб. или на 10,59%. При этом стоимость внеоборотных активов снизилась на -1429564 тыс. руб. (-0,91%), а стоимость оборотных активов увеличилась на 23854098 тыс. руб. (+10,59%).

Стоимость источников финансирования деятельности предприятия также увеличилась на 23854098 тыс. руб. или на 10,59%.

Собственный капитал увеличился на 5140245 тыс. руб. (+10,17%), стоимость краткосрочных заемных средств снизилась на 26400681 тыс. руб. (-25,64%).

В целом стоимость имущества ООО «ЛЕНТА» увеличилась за счет прироста оборотных активов, а стоимость источников финансирования возросла за счет прироста собственного капитала, а именно нераспределенной прибыли и долгосрочных займов на 62,8%.

Активы предприятия на 62% состоят из внеоборотных активов и на 38% - из оборотных активов. При этом наблюдается небольшой структурный сдвиг в сторону увеличения доли оборотных активов. На 57% имущество предприятия состоит из основных средств, на 17% - из запасов, на 6% - из дебиторской задолженности и на 13% - из денежных средств. Значительных структурных сдвигов в составе имущества ООО «ЛЕНТА» не наблюдается.

Пассивы предприятия на 22 % состоят из собственных источников финансирования и на 78% - из заемных. При этом доля нераспределенной прибыли составляет 13%, доля долгосрочных займов 47%, доля краткосрочных займов 31%. Увеличилась доля долгосрочных источников финансирования, это означает приращение собственного оборотного капитала.

2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия