Анализ чувствительности прибыли компании к изменениям параметров функционирования сегментов бизнеса
Проведение многовариантных расчетов по исследованию экономических последствий принятия маркетинговых решений, направленных на развитие отдельных сегментов бизнеса. Их влияние на финансовые результаты компании. Задача анализа чувствительности прибыли.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.06.2020 |
| Размер файла | 65,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Анализ чувствительности прибыли компании к изменениям параметров функционирования сегментов бизнеса
Перед многопрофильными холдингами часто встают задачи анализа последствий принятия различных маркетинговых решений, так или иначе влияющих на изменение затрат, выручки и прибыли по различным сегментам бизнеса.
В этой связи необходимо проводить многовариантные расчеты по исследованию экономических последствий принятия маркетинговых решений, направленных на развитие отдельных сегментов бизнеса, и их влияния на финансовые результаты компании в целом. В принципе, чем больше таких расчетов проведено, тем более обоснованными могут быть решения, тем подробнее представление о возможных вариантах развития компании при осуществлении планируемых мероприятий.
В этой связи представляется целесообразным использование модели реализующей методы углубленного операционного анализа и направленной на решение задач анализа чувствительности прибыли организации к изменениям параметров функционирования отдельных сегментов ее бизнеса. Представим, что: бизнес финансовый прибыль
Где,
n - число сегментов бизнеса организации;
Rj - выручка от реализации j-го сегмента;
Vj - переменные затраты j-го сегмента;
Mj - маржинальная прибыль j-го сегмента;
Cj - прямые постоянные затраты j-го сегмента;
Nj - промежуточная маржа j-го сегмента.
j=1,2,...,n.
Поскольку переменные затраты изменяются пропорционально выручке от реализации, то отношение переменных затрат к выручке является постоянным для любых значений Rj и Vj . Если R j(0) - значение выручки от продаж j-го сегмента в базовом периоде, а V j(0) - переменные затраты базового периода, то:
Где,
vj - переменные затраты j-го сегмента на рубль реализации.
Если примем что, C0 - косвенные постоянные затраты компании, а Y - ее прибыль, то:
Поскольку порог безубыточности сегмента - это такая величина выручки от реализации, которая покрывает его переменные и прямые постоянные затраты, то:
где R*j - порог безубыточности j-го сегмента.
Соотношения вышеприведенных формул определяют основные зависимости модели. Ее основным назначением является отслеживание изменений в показателях функционирования отдельных сегментов бизнеса на прибыль компании в целом.
Отражение этих изменений осуществляется путем задания относительных и абсолютных изменений в показателях выручки от реализации, переменных затрат на рубль реализации и прямых постоянных затрат по каждому сегменту в отдельности, а также косвенных постоянных затрат по организации в целом.
Общий вид модели анализа чувствительности прибыли организации к изменениям параметров функционирования отдельных сегментов ее бизнеса приведены в таблицах №№1-3.
Таблица 1. Исходные данные
|
№ п/п |
Показатель |
Базовый период, тыс. руб. |
План, тыс. руб. |
Темп, % |
|
|
1 |
Выручка от реализации |
22 500 |
22 850 |
1,60% |
|
|
2 |
Переменные затраты |
17 000 |
16 890 |
-0,60% |
|
|
3 |
Постоянные затраты, в т.ч.: |
4 500 |
4 450 |
-1,10% |
|
|
3.1. |
прямые затраты |
2 000 |
2 000 |
0,00% |
|
|
3.2. |
косвенные затраты |
2 500 |
2 450 |
-2,00% |
|
|
4 |
Маржинальная прибыль |
5 500 |
5 960 |
8,40% |
|
|
5 |
Прибыль (убыток) от продаж |
1 000 |
1 510 |
51,00% |
Таблица 2. Данные базового периода по сегментам бизнеса
|
№ п/п |
Показатель |
Всего |
А |
В |
С |
|
|
1 |
Выручка от реализации |
22 500 |
3 000 |
16 000 |
3 500 |
|
|
в процентном отношении |
100% |
13% |
71% |
16% |
||
|
2 |
Переменные затраты |
17 000 |
1 500 |
15 000 |
500 |
|
|
затраты на рубль реализации |
0,756 |
0,5 |
0,938 |
0,143 |
||
|
3 |
Маржинальная прибыль |
5 500 |
1 500 |
1 000 |
3 000 |
|
|
доля в выручке |
0,244 |
0,067 |
0,044 |
0,133 |
||
|
4 |
Прямые постоянные затраты |
2 000 |
2 000 |
|||
|
5 |
Промежуточная маржа |
3 500 |
1 500 |
1 000 |
1 000 |
|
|
маржа на рубль реализации |
0,156 |
0,5 |
0,063 |
0,286 |
Таблица 3. Планируемые показатели по сегментам бизнеса
|
№ п/п |
Показатель |
Всего |
А |
В |
С |
|
|
1 |
Выручка от реализации |
22 850 |
3 000 |
16 000 |
3 850 |
|
|
1.1. |
процентное изменение к базовому периоду |
1,60% |
0,00% |
0,00% |
10,00% |
|
|
1.2. |
абсолютное изменение |
350 |
0 |
0 |
350 |
|
|
2 |
Переменные затраты |
16 890 |
1 500 |
14 840 |
550 |
|
|
3 |
затраты на рубль реализации |
0,739 |
0,5 |
0,928 |
0,143 |
|
|
3.1. |
процентное изменение к базовому периоду |
-2,20% |
0,00% |
-1,10% |
0,00% |
|
|
3.2. |
абсолютное изменение |
-0,01 |
0 |
-0,01 |
0 |
|
|
4 |
Маржинальная прибыль |
5 960 |
1 500 |
1 160 |
3 300 |
|
|
5 |
Прямые постоянные затраты |
2 000 |
2 000 |
|||
|
5.1. |
процентное изменение к базовому периоду |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
|
|
5.2. |
абсолютное изменение |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
6 |
Промежуточная маржа |
3 960 |
1 500 |
1 160 |
1 300 |
|
|
6.1. |
маржа на рубль реализации |
0,173 |
0,5 |
0,073 |
0,338 |
|
|
7 |
Косвенные постоянные затраты |
2 450 |
||||
|
7.1. |
процентное изменение к базовому периоду |
-2,00% |
||||
|
7.2. |
абсолютное изменение |
-50 |
Модель анализа чувствительности прибыли организации к изменениям параметров функционирования отдельных сегментов в Excel
Представленная модель позволяет решать широкий круг задач по анализу влияния возможных изменений в параметрах, характеризующих деятельность отдельных сегментов, на прибыльность компании в целом.
Рассмотрим условную компанию. Согласно приведенным данным предполагается, что компания ведет три сегмента бизнеса. Выручка от реализации по сегменту A в базовом периоде составляет 3000 тыс. руб., по сегменту B - 16000 тыс. руб., а по сегменту C - 3500 тыс. руб. Переменные затраты по сегментам в базовом периоде составляют 1500 тыс. руб., 15000 тыс. руб. и 500 тыс. руб., соответственно. При осуществлении деятельности сегментов A и B прямые постоянные затраты не требуются, а для сегмента C они составляют величину 2000 тыс. руб. Общая сумма постоянных затрат компании - 4500 тыс. руб.
Как следует из указанных данных таблицы 2 наибольший уровень переменных затрат на рубль реализации имеет сегмент B (0,938), а наименьший - сегмент С (0,143). Последний приносит и наибольшую объем маржинальной прибыли. Однако, поскольку его функционирование требует больших прямых постоянных затрат (2000 тыс. руб.), приносимая данным сегментом промежуточная маржа (1000 тыс. руб.) меньше, чем промежуточная маржа, приносимая сегментом A - 1500 тыс. руб. С точки зрения промежуточной маржи, получаемой с рубля реализации, наиболее перспективным представляется сегмент A (0,5), а наименее перспективным - сегмент B.
Проанализируем, к чему приведет увеличение выручки от реализации сегмента A на 300 тыс. руб. (табл. 3) При росте выручки от реализации сегмента A на 300 тыс. руб. общая выручка компании возрастает на 1,3%, а прибыль (убыток) от продаж - на 15%.
Аналогичные данные, но с противоположным знаком будут получены, если предположить, что выручка от реализации по сегменту A снизится в плановом периоде на 10%.
Уменьшение переменных затрат на рубль реализации по сегменту A на одну копейку (с 0,5 до 0,49), т.е. на 30 тыс. руб. даст общий прирост прибыли компании на 3%.
При аналогичном уменьшении переменных затрат по сегменту B прибыль вырастет на 16%, а при том же уменьшении переменных затрат на рубль реализации по сегменту С - общая прибыль увеличится на 3,5%. Таким образом, эффективным способом повышения прибыльности компании является экономия на переменных затратах по сегменту B. Это связано с тем, что он обеспечивает наибольшую часть оборота, а переменные затраты на рубль реализации здесь особенно велики.
Каждый процент снижения прямых постоянных затрат сегмента C будет приносить 2% процента увеличения прибыли в целом по компании, а каждый процент уменьшения косвенных постоянных затрат при данных посылках будет приносить 2,5% увеличения общей прибыли.
Таким образом, наиболее эффективными путями развития деятельности рассматриваемой компании в нашем примере следует признать:
· увеличение выручки от реализации по сегменту C;
· снижение переменных затрат на рубль реализации по сегменту B.
Наряду с анализом чувствительности прибыли по отношению к изменению одного параметра, модель позволяет провести анализ комплексного изменения показателей функционирования нескольких сегментов.
Например, можно проанализировать, к чему приведет реализация мероприятий по одновременному увеличению выручки от деятельности сегмента C на 10%, снижению переменных затрат на рубль реализации по сегменту B на 1 коп. и снижению косвенных постоянных затрат компании на 2%. (Указанное изменение данных приведет к увеличению общей прибыли на 54%).
Тэги: прибыль, затраты, Анализ чувствительности, анализ себестоимости
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Прибыль: сущность и ее формирование. Определение величины прибыли и резервов ее роста на основе использования маржинального дохода и производных от него величин. Анализ чувствительности прибыли к изменениям цены и структуры затрат.
курсовая работа [235,2 K], добавлен 11.12.2006Прибыль в условиях рыночной экономики, виды прибыли и порядок распределения. Анализ формирования, распределения и использования прибыли ООО "Витязь". Задачи анализа распределения и использования прибыли и источники информации, пути повышения прибыли.
курсовая работа [127,4 K], добавлен 29.04.2010Экономическое значение прибыли. Комплексный анализ прибыли. Состав валовой прибыли. Процесс формирования прибыли на виртуальных предприятиях имитационной модели бизнеса "Пятый сектор". Расчет прибыли от реализации продукции по трем предприятиям.
курсовая работа [62,1 K], добавлен 28.05.2012Понятие и функции прибыли, теоретические основы ее учета и анализа. Нормативно-правовое регулирование учета формирования и использования прибыли. Методы контроля за распределением прибыли предприятия. Виды прибыли по степени учета инфляционного фактора.
дипломная работа [331,9 K], добавлен 24.08.2017Анализ принципов функционирования заведений общепита, созданных на идее антикафе. Описание шагов развития данного бизнеса, его достоинства и недостатки. Способы получения прибыли. Оформление интерьера, меблировка помещения. Организация рекламной компании.
презентация [1,1 M], добавлен 27.12.2015Формирование и сметный расчет показателей прибыли от продажи продукции; соотношение доходов, расходов и финансовых результатов. Влияние инфляции на финансовый результат. Факторный анализ чистой прибыли; рентабельность капитала коммерческой организации.
лекция [35,9 K], добавлен 11.10.2013Раскрытие экономической сущности прибыли и рентабельности предприятия. Определение экономических факторов, влияющих на величины прибыли. Проведение факторного анализа прибыли и рентабельности ОАО "Хлебокомбинат Абсолют". Каналы распределения прибыли.
курсовая работа [60,6 K], добавлен 11.03.2015Понятие справедливой стоимости компании и подходы к ее определению. Доходный подход к оценке бизнеса. Расчет и прогнозирование денежных потоков. Yandex N.V.: описание бизнеса, факторы влияния на стоимость компании, рыночная ситуация, cтруктура выручки.
дипломная работа [3,4 M], добавлен 24.09.2012Экономическая характеристика малого бизнеса, особенности его развития в современной России. Проблемы малого бизнеса. Сущность сетевого маркетинга, преимущество сетевой компании перед "классической". Лица сетевого бизнеса или успешные предприниматели.
курсовая работа [769,7 K], добавлен 24.04.2010Мероприятия по максимизации прибыли предприятия. Изучение организационных и финансово-экономических вопросов для выявления особенностей развития, совершенствования деятельности предприятия и предотвращения негативных последствий принимаемых решений.
дипломная работа [168,6 K], добавлен 27.06.2010Анализ современного состояния производственно-хозяйственной и экономической деятельности, финансовые результаты предприятия. Анализ состава и динамики бухгалтерской прибыли, прибыли от реализации продукции, формирования чистой прибыли и рентабельности.
курсовая работа [61,0 K], добавлен 01.11.2011Постановка задания на оценку стоимости предприятия (бизнеса). Метод дисконтирования денежного потока. Макроэкономическое окружение объекта. Анализ финансового состояния компании ООО "Энергия". Определение рыночной стоимости компании доходным подходом.
курсовая работа [1,6 M], добавлен 15.01.2011Проведение сравнительного анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ состава и структуры балансовой прибыли организации. Факторная оценка прибыли от реализации и сравнительный анализ рентабельности производства единицы продукции.
курсовая работа [39,8 K], добавлен 29.05.2014Институциональные ограничения развития венчурного бизнеса. Инфраструктура сопровождения проектов. Состояние и факторы развития венчурного бизнеса в России. Этапы инвестирования. Инфраструктура на ранних этапах развития компании. Распределение инкубаторов.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 06.07.2016Понятие, экономическое содержание и подходы к классификации прибыли организации. Рентабельность как критерий управления прибылью. Финансово-экономическая характеристика ООО ПКФ "Мастер Групп", оценка формирования прибыли и уровня рентабельности компании.
курсовая работа [581,2 K], добавлен 06.05.2018Основы функционирования основных рынков электронного бизнеса. Анализ состояния, направления развития электронного бизнеса в России. Влияние аудитории Рунета. Рынок электронных платежей. Тенденции рынка сервисов коллективных покупок на примере ООО "Крайс".
дипломная работа [1,1 M], добавлен 11.03.2014История компании Adidas, направления деятельности и ассортимент компании. Экономическая деятельность фирмы Adidas, характеристика подразделений. Технологии, используемые в производстве. Перспективы развития компании, анализ прибыли и факторы успеха.
отчет по практике [21,7 K], добавлен 03.03.2012Содержание, формы, принципы анализа и оценки распределения прибыли предприятия. Экспресс–диагностика анализа и оценки распределения прибыли на услуги. Технология принятия управленческого решения по повышению эффективности распределения прибыли на услуги.
дипломная работа [1,5 M], добавлен 08.01.2014Основные понятия анализа безубыточности функционирования предприятия. Определение критического уровня и запаса прочности предприятия. Методика маржинального анализа прибыли и рентабельности. Эффект производственного рычага. Пути повышения прибыли.
курсовая работа [273,3 K], добавлен 29.08.2011Показатели прибыли и их структуризация. Системы и методы анализа прибыли. Анализ динамики и состава суммы прибыли отчетного периода. Зависимость ее величины от учетной политики предприятия. Резервы роста прибыли за счет снижения себестоимости продукции.
курсовая работа [77,7 K], добавлен 19.01.2016
