Проблемы и перспективы внедрения финансовых инноваций в разрезе тенденций развития финансовых рынков

Размещено на http://www.allbest.ru/

Саратовская Государственная Юридическая Академия

Россия, г. Саратов

Проблемы и перспективы внедрения финансовых инноваций в разрезе тенденций развития финансовых рынков

Жутаев А.С.

доцент кафедры финансового,

банковского и таможенного права

Капитонова В.В.

студент 3 курс

Аннотация

инновация финансовый рынок

Статья посвящена исследованию проблем и перспектив внедрения финансовых инноваций в разрезе тенденций развития финансовых рынков, выделены отличительные особенности инноваций на финансовом рынке и виды инновационных продуктов.

В настоящее время, когда в Российской Федерации складывается экономика, базирующаяся на генерации, распространении и применении знаний, динамику экономического подъема, степень конкурентоспособности территорий в национальном и мировом масштабе, степень предоставления государственной защищенности стали определять достижения в сфере науки и технологий. В минувшие годы в цивилизованных государствах общества до 75 % прироста ВВП образовывается непосредственно благодаря инновациям.

Инновационная деятельность на российском финансовом рынке содержит большой неиспользованный потенциал. То, что на Западе является обыденной практикой, в Российской Федерации только лишь предстоит вводить и совершенствовать. В то же время Российской Федерации нет потребности выдумывать и формировать ряд инновационных финансовых инструментов с нулевой отметки благодаря тому, что международная практика изобильна подобными исследованиями, которые формировались и улучшались годами и доказали собственную результативность.

Финансовые инновации обычно понимаются как способы реализации сделок с новыми разновидностями финансовых активов либо новых операций с действующими активами и пассивами с целью результативного применения экономических ресурсов.

В зависимости от свойства объекта, в котором совершается нововведение, различают последующие установления финансовых инноваций Никонова Я.И., Казаков В.В. Механизм финансового обеспечения инновационной деятельности экономических систем // Вестник Томского государственного университета. 2012. № 364. С. 127-133.: - институциональный аспект анализирует новинки в институтах финансовой концепции через создание новых типов финансовых посредников либо изменение регулятивной инфраструктуры; - процессный подход подразумевает, что инновация -- это введение в экономический оборот новых технологий, бизнес-процессов; - продуктовый аспект предполагает инновацию как новейший экономический продукт либо инструмент.

Как независимая экономическая категория, финансовая инновация содержит последующие характерные особенности:

необходимость реализации нового финансового продукта на рынке финансовых инноваций;

необходимость реализации экономической операции на рынке либо внутри хозяйствующего субъекта;

многофункциональная зависимость финансовой инновации от времени;

специфика самого финансового продукта, которая проявляется, во-первых, в наличии индивидуального и массового спроса, во-вторых, в функционировании лимитированного и неограниченного продукта, в-третьих, в существовании продукта в форме собственности и в форме материальных прав Мельникова Т.И. Финансовый менеджмент: Хрестоматия. - Новосибирск: СибАГС, 2001. С. 74..

Экономическая суть финансовой инновации проявляется в последующем. Финансовая инновация -- это воплощенный в форме нового финансового продукта либо операции окончательный результат инновационной работы в финансовой области. Сущность финансовой инновации составляют новые финансовые продукты и новые финансовые операции.

Финансовый продукт предполагает собою материальную часть оформленной услуги финансового учреждения. Финансовый продукт имеет вид предмета (т.е. осязаемую конфигурацию), специализированной для реализации на экономическом рынке. К финансовому продукту относятся значимые фондовые бумаги, монеты из ценных металлов, пластиковая расчетная либо кредитная карта, договор банковского счета, пенсионный полис, объект недвижимости и т.п.

Новый финансовый продукт бывает: массовый, то есть продукт без сильно воплощенной оригинальности. У него нет специальных свойственных качеств. Массовый финансовый продукт отличается только лишь по видам продукта либо финансового актива и единичный. То есть персональный продукт. Как вещь, он содержит отличительные, только лишь ему свойственные характерные черты, которые выделяют его из числа иных товаров.

Новый финансовый продукт бывает: лимитированный и нелимитированный.

Лимитированный финансовый продукт -- это продукт, размер либо число выпуска, которого точно квотируется. К лимитируемым финансовым продуктам относятся акции, облигации, разновидности кредитных соглашений, предметы недвижимости и определенные прочие продукты.

Нелимитированный финансовый продукт предполагает собою продукт, объем (число) выпуска которого никак не урезан практически никакими квотами. Данный продукт выпускается в расчете на вероятного возможного потребителя. Количество потребителей есть величина неопределенная. По этой причине объем выпуска не лимитируемого финансового продукта не ограничивается практически никакими нормами и условиями, помимо фактора покупательского спроса. Новый финансовый продукт, кроме того, способен быть в форме: имущества; имущественного права.

Финансовая операция означает процедуру действий, нацеленную на разрешение конкретной проблемы по управлению капиталами. К финансовым операциям относятся формы контролирования и учета перемещения денежных средств и ценных бумаг, способы планирования экономических показателей, методика формирования финансовых проектов различных видов, приемы финансового анализа, формы организации экономической работы в хозяйствующем субъекте, интерактивное и иное подобное вложение денежных средств и прочие действия, связанные с попыткой присвоения хозяйствующего субъекта, действия по захвату новых финансовых рынков.

Инновация означает в дословном значении что-то новое. Такое новое в свойстве продукта выражает себя только лишь в ходе реализации его на финансовом рынке либо при реализации внутри хозяйствующего субъекта. Спрос, предъявляемый потребителем на финансовый продукт либо операцию, устанавливает уровень новизны данных видов нововведений. В случае если новый продукт, возникший на финансовом рынке, пользуется спросом и продается, значит, существуют покупатели данного продукта. Степень спроса на новый продукт устанавливает уровень его полезности, а значит, и уровень его новизны.

Таким образом, финансовая инновация по собственному содержанию включает в себя:

а) новый финансовый продукт, в первый раз возникший только лишь на российском финансовом рынке, т.е. только лишь в одном финансовом учреждении;

б) новый для Российской федерации иностранный финансовый продукт, т.е. новый финансовый продукт, появившийся на российском финансовом рынке, однако уже давно воплощаемый за границей на экономических рынках иных государств в соответствии с их определенными критериями и нормативно-законодательными актами (юрисдикцией);

в) новые финансовые операции Мельникова Т.И. Финансовый менеджмент: Хрестоматия. - Новосибирск: СибАГС, 2001. С. 76..

Финансовые инновации чаще всего появляются в виде инструментов рынка непосредственного финансирования, т.е. имеют конфигурацию рыночных ценных бумаг - опционов, бумаг на секьюритизированные активы и т.д., являющихся стандартизированными контрактами. Данное разъясняется тем, что стандартизация договоров ведет к уменьшению издержек и экономии времени на завершение сделки, уменьшению рисков (прежде всего правовых, налоговых и бухгалтерских) и повышению ликвидности подобных инструментов.

Кроме того, возможно выделить 2 своеобразных условия, поясняющих рост спроса на инструменты, переносящие кредитный риск. Первоначальным условием явилось завершение расцвета в энергетическом секторе: относительно стремительный поворот от ситуации излишнего спроса к условия излишнего предложения и возросшая доля применения других источников энергии, непохожих от нефтяных. Другим условием стал кризис задолженности развивающихся государств, который повлиял на вопрос мирового внешнего долга в целом. Два данных условия не считаются самостоятельными от состояния мирового совокупного спроса, однако они вне зависимости друг от друга влияют на предположения о кредитоспособности.

В настоящее время процессу бурного введения финансовых инноваций в банковскую практику препятствуют соответствующее факторы, имеющие единые закономерности с формированием финансового рынка: - изменчивость стоимости в основной массе секторов рынка; - налоговые асимметрии; - информационное неравенство; - неясность сроков инновационного движения; - большие уровни рисков - общественно-политических, экономических, денежных и др.; - значительная цена нововведений; - малая сформированность инновационной инфраструктуры; - неподверженность к нововведениям со стороны участников финансового рынка; - неудовлетворительный уровень формирования концепции финансового права и концепции инфорсмента и др. Мартыненко П.Г., Рындина И.В. Теоретико-практические аспекты внедрения финансовых инноваций // Теория и практика инновационной стратегии региона: междунар. межвуз. сб. науч. трудов. - Вып. 7. - Кемерово: Кемеровский институт: филиал РГТЭУ, 2011. С. 188.

Таким образом, большая часть финансовых инноваций считаются вызванными, поскольку были обусловлены потребностью приспособления к основным изменениям в данной сфере: повышению рисков из-за увеличения нестабильности финансовых рынков и изменению правил и процедур государственного регулирования (ужесточение условий к состоянию и прочности банков). Не последнюю значимость исполнили и подобные движения, как глобализация, увеличение взаимозависимости финансовых рынков, повышение непостоянства экономических концепций.

Формы проявления инноваций разнообразны. В основной массе они становятся довольно элементарными и некардинальными, основанными скорее на накоплении небольших усовершенствований и достижений, нежели на едином, большом научно-техническом прорыве.

Список использованной литературы

1. Мельникова Т.И. Финансовый менеджмент: Хрестоматия. - Новосибирск: СибАГС, 2001. - 137 с.

2. Никонова Я.И., Казаков В.В. Механизм финансового обеспечения инновационной деятельности экономических систем // Вестник Томского государственного университета. 2012. № 364. С. 127 -133.

3. Мартыненко П.Г., Рындина И.В. Теоретико-практические аспекты внедрения финансовых инноваций // Теория и практика инновационной стратегии региона: междунар. межвуз. сб. науч. трудов. - Вып. 7. - Кемерово: Кемеровский институт: филиал РГТЭУ, 2011. С. 186-190.

Размещено на Allbest.ru