Оценка эффективности инвестиционного проекта

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Введение

Данная работа посвящена анализу эффективности инвестиционных проектов. В данный момент в условиях нестабильной экономической ситуации, сокращения спроса на товары и услуги, снижения покупательной способности на фоне появления новых и укрепления позиций существующих игроков на рынке необходимыми становятся поддержание и повышение конкурентоспособности организации и его постоянного развития. Этим объясняется значимость инвестиционной деятельности и делает нашу тему актуальной и важной в социально-экономическом плане.

Вложения в создание или обновление основных фондов, увеличение объемов операционной деятельности и диверсификацию производства приводят к росту доходности и величины чистого денежного потока, что обеспечивает увеличение рыночной стоимости организации. Тогда у компании появляется возможность привлекать средства для повышения качества производимых или создания новых товаров, освоения новых рынков сбыта и укрепление позиций на существующих, а также создания большего количества рабочих мест.

Малый бизнес имеет способность занимать самую наименьшую рыночную сферу. Он способствует гибкой перемене производства, увеличению занятости, активной современной деятельности, развитию предпринимательской культуры, определяет умножение капиталов, выравнивает социальные инциденты.

На сколько активна предпринимательская деятельность указывает количество зарегистрированных предприятий, а так же часть в ВВП, среднесписочная численность занятых, объем оборота, вложения в основной капитал.

В ходе работы организации при выполнении различных проектов генерируют оттоки и притоки денежных средств. Их преимущество и направленность одних над другими демонстрируют то, на сколько проект эффективен и каких достигнет результатов проект в дальнейшем.

Целью нашей работы является оценка эффективности инвестиционного проекта.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

изучение и обобщение общих теоретических положений по теме инвестиционного проекта;

апробация знаний, полученных во время изучения теории инвестиционного анализа;

сбор и анализ данных о рынке конноспортивных клубов города Перми и ближайших конкурентах;

разработка программы реализации проекта, бизнес-плана;

разработка маркетинговых мероприятий по продвижению на рынке конноспортивных услуг;

разработка плана первоначальных инвестиций;

составление прогноза денежных поступлений на период планирования;

обоснование сумм постоянных и переменных затрат в горизонте планирования;

построение бюджета движения денежных средств на период планирования;

расчет ставки дисконтирования;

расчет и анализ основных показателей эффективности инвестиционного проекта, формирование выводов о реализации проекта;

оценка чувствительности и рисков проекта.

В качестве объекта исследования в данной работе выступает инвестиционный проект по открытию конноспортивного клуба «Свобода».

Предметом исследования является оценка эффективности инвестиционного проекта.

Практическая значимость работы обусловлена необходимостью осуществления оценки целесообразности инвестиций в создание конноспортивного клуба.

В процессе работы были применены совокупность методов экономико-статистического анализа, также использовались такие общенаучные методы и приемы как анализ и синтез, методы группировки, сравнения.

Работа состоит из введения, трёх глав и заключения. Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируется цель и задачи, предмет и объект исследования, раскрывается практическая значимость.

В первой главе изучаются и обобщаются общие теоретические положения по инвестиционному проектированию и выявляются особенности оценки инвестиционных проектов и анализ его эффективности.

Вторая глава посвящена анализу рынка и конкурентов на рынке конноспортивных услуг, а также разработке маркетинговых мероприятий по продвижению услуг, разрабатывается план первоначальных вложений и прогнозируются денежные потоки и затраты, а также выбор организационно-правовой формы и налогового режима.

Третья глава включает в себя построение бюджета движения денежных средств, расчет и анализ показателей эффективности инвестиционного проекта, а также оценивается чувствительность и риски проекта.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения о реализации проекта, полученные в результате исследования.

1. Теоретические аспекты анализа эффективности и рисков инвестиционного проекта

Для более полного раскрытия и понимания понятия «инвестиционный проект» невозможно не коснуться первоисточника - непосредственно самого процесса инвестиционной деятельности. В современной экономике, насыщенной множеством сложных и многообразных взаимоотношений и процессов, протекающих между субъектами экономических отношений - домохозяйствами, финансовыми институтами, предприятиями и государством, как на внешнем, так и на внутреннем рынках одной из главных проблем является эффективное размещение капитала с целью дальнейшего получения прибыли, или, если иначе, инвестирование.

Согласно Федеральному закону «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ мы получаем такое определение инвестиций: «Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта» [Федеральный закон № 39-ФЗ].

Обобщая, можно сделать вывод, что инвестиционная деятельность - это деятельность, направленная на вложение интеллектуальных и имущественных ценностей в различные объекты предпринимательской и не только видов деятельности, результатом которых подразумевается получение социального, экологического, коммерческого и иных эффектов [Федеральный закон № 209-ФЗ]. Смысл инвестиций заключается в их экономической природе и обусловлен особенностями процесса постоянного воспроизводства экономических благ в больших объёмах. Дополнительный общественный продукт направляется на увеличение и улучшение различных элементов экономической системы. В финансовой литературе все инвестиции принято разделять на различные группы, исходя из различных свойств вложений. Приведём основные виды группировок.

Источники инвестиций можно условно разделить на два потока: фонд накопления и фонд возмещения. Первый источник можно охарактеризовать как финансовые ресурсы или определенная часть дохода, направляемая на развитие основного производства в виде отчислений. Фонд возмещения же создаётся с целью реновации устаревших и пришедших в негодность средств воспроизводства в виде, например, амортизационных отчислений. Эффективность инвестиционной деятельности и процессов характеризует сформированная этими двумя элементами структура средств[Байкалова,2016,с.227].

Под видами инвестиций подразумевают долевые и долговые ценные бумаги, непосредственно денежные средства, как в наличной, так и в безналичной форме, имущество (движимое и недвижимое) и права, связанные с этим имуществом, а также права, связанные с интеллектуальной собственностью и нематериальными активами: авторское право, техническая документация, так называемые «ноу-хау» [Бурцев,2017, с.78].

Касаемо объектов инвестирования, вложения подразделяются на реальные и портфельные. К реальным относятся доходные вложения во всевозможное материальные и нематериальные активы, а к портфельным инвестициям относятся вложения в различные виды ценных бумаг и деривативов, а также банковские депозиты и вклады. Вдобавок, инвестиции разделяют непосредственно по характеру участия инвестора на прямые и косвенные. Первый тип, то есть прямые инвестиции осуществляются при непосредственном участии собственника свободных средств и подразумевают его полное вовлечение во все стадии инвестиционного процесса[Баринов,2018,с.144].

Такому типу инвестирования, как правило, относятся капитальные и реальные инвестиции. Косвенные инвестиции осуществляются с помощью финансового посредника, который и осуществляет инвестиционный процесс самостоятельно на правах доверительного управления - инвестор имеет ограниченные возможности управления средствами. Данному типу инвестирования больше свойственны портфельные инвестиции.

Однако, в виду того, что в данной работе рассматривается предприятие реального сектора экономики, целесообразно было бы остановиться только на реальных инвестициях в капитальные фонды. Воспроизводство актива, как правило, может принимать одну из типовых форм инвестирования [Кужева,2017, с.140]:

1. Инвестирование в новое строительство. Характерной чертой таких инвестиций является строительство новых недвижимых объектов на новых площадках по заранее согласованному проекту.

2. Инвестиции в расширение производства. Создание и ввод в эксплуатацию новых очередей уже функционирующего предприятия, дополнительных производственных мощностей.

3. Инвестиции в реновацию уже существующего предприятия. Главной целью данного типа инвестиций ставится задача замены морально или технически устаревшего комплекса оборудования на более совершенное и последующее повышение качества и конкурентоспособности продукции, или же переориентация профиля предприятия.

4. Инвестиции с целью перевооружения. Отличием этого типа от предыдущего является более локальный характер финансовых вложений. В данном случае, технический уровень производства повышается на отдельном участке предприятия: цехе, участке и другие.

Реализуется же инвестиционный процесс с помощью создания инвестиционного проекта, его разработки и последовательного выполнения его фаз. В широком смысле термин инвестиционный проект можно раскрыть как комплекс мероприятий, связанных с вложением средств и получением экономического (в данном случае) эффекта[Горемыкин,2018,с.509].

Отличительной и важной особенностью любого проекта является преследование определённой достижимой цели. Конкретизируя, инвестиционный проект - это совокупность документации, обосновывающей экономическую целесообразность, а также объемов вкладываемых ресурсов и сроков осуществления вложений в заранее определённый объект, включающей описание непосредственных действий по поэтапной реализации инвестиционного процесса[Одинцова,2017,с.272].

Крайне важно отметить, что понятия «инвестиционный проект» и «проектное финансирование» не тождественны. Проектное финансирование подразумевает финансирование инвестиционных проектов, при котором денежный поток, генерируемый проектом, является главным и, подчас, единственным источником погашения долговых обязательств, в то время как инвестиционный проект в контексте данной работы может быть обеспечен другими средствами, как собственными, так и заемными. При проектном финансировании кредит не может являться единственным источником финансирования проекта (так как размеры финансирования непомерно велики и отсутствует адекватное обеспечение), в то время как под инвестиционный проект может привлекаться традиционный кредит, например, под залог недвижимого имущества (ипотечное кредитование). В остальном же, отличия касаются масштабов проектов: инвестиционные проекты на предприятии, как правило, имеют гораздо меньший как пространственный, так и временной масштаб, и отличаются гораздо меньшим количеством участников [Попадюк,2018,с.64].

Несмотря на обилие различных подходов к оценке инвестиционных проектов, стоит выделить несколько базовых коэффициентов, которые наглядно показывают эффективность проекта. Среди них выделяют показатели на дисконтированной основе и показатели на недисконтированной основе, а также относительные и абсолютные показатели.

1. Чистый приведенный доход [Аналоуи,Карами,2016,с.398];

Чистый приведенный доход, или чистая настоящая стоимость (NPV, NetPresentValue) показывает разницу между суммой приведенных к текущему моменту времени стоимостей совокупных затрат, которые необходимы для создания проекта и суммой будущих денежных притоков от реализации проекта, которые дисконтированы к данному моменту. Формулу для расчета NPV(1) можно представить в следующем виде:

Чистая приведённая стоимость является важным критерием для оценки инвестиционного проекта. Если больше нуля, то проект можно принять для реализации, если результатом является знак меньше нуля, то реализовывать проект нецелесообразно.

2. Внутренняя норма доходности [Романова,2018,с.288];

Внутренняя норма доходности (IRR, InternalRateofReturn) - представляет собой не что иное, как норму доходности, при которой чистая приведённая стоимость будет нулевой, или же, другими словами стартовые инвестиции в проект будутравныденежномупотокуотинвестиционногопроекта,дисконтированногопоэтойставке.

Этотметодможносчитатьсправедливым,исходяизпредпосылокотом,чтонижеследующиеположенияверны:

1. Осуществление затрат носит первостепенный характер, а денежные поступления следуют только за ними.

2. Денежный поток является регулярным. Иначе говоря, поступления могут изменить свой знак лишь однажды.

Формулу для расчета IRR (2) можно представить в следующем виде:

3. Индекс прибыльности [Демидова,2017, с.128];

4. Срок окупаемости [Чараева,2017, с.192].

Проектам присущи риски. «Увеличение сложности проекта приводит к увеличению числа и масштабов сопутствующих рисков. Когда мы осмысляем управление проектами, в большей степени думаем не об оценке рисков, что является промежуточным действием, а о том, как разработать такой план реагирования, чтобы добиться снижения рискованности. Управление рисками проекта имеет свои специфические особенности» [Козлов,2016,с.272].

Риск в проектной деятельности - это вероятное событие, в результате которого субъект, принявший решение, теряет возможность достичь запланированных результатов проекта, имеющих стоимостную, временную и количественную оценку. Риск характеризуется определенными причинами или источниками, имеет последствия, то есть оказывает влияние на результаты проекта.

Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения [Фомичев,2015,с.468].

При этом могут использоваться следующие два вида методов:

· методы количественной оценки рисков;

· методы качественной оценки рисков.

В данной работе мы использоваликоличественный метод оценки рисков, предполагающий численное определение величины риска инвестиционного проекта. Они включают:

· определение предельного уровня устойчивости проекта;

· анализ чувствительности проекта;

· анализ сценариев.

Определение предельного уровня устойчивости проекта - это выявление уровня объема выпускаемой продукции, при котором выручка равна суммарным издержкам производства, то естьнахождение точки безубыточности.

Анализ чувствительности проекта позволяет проанализировать степень влияния изменения ключевых переменных на показатели эффективности проекта. Показатель чувствительности рассчитывается как отношение процентного изменения показателя эффективности к изменению значения переменной на один процент.

«Анализ сценариев развития проекта предполагает оценку влияния одновременного изменения всех основных параметров проекта на показатели эффективности проекта. Вероятность реализация того или иного сценария может определяться двумя путями:

- на основе анализа исторических данных

- на основе экспертных оценок

На основании анализа сценариев рассчитывается среднеквадратическое отклонение результирующего показателя (NPV, IRR, суммарной прибыли).

Экономический смысл анализа чувствительности и расчета среднеквадратического отклонения состоит в выявлении разброса результирующих показателей при колебании факторов с заданными вероятностями или в заданных интервалах» [Янковский,2015,с.368].

Согласно этому методу расчет NPV проводится по трем сценариям:

· оптимистическому;

· реалистическому;

· пессимистическому.

Применение данных методик зависит от объема ресурсов и разновидности проекта. Чем специфичнее проект, тем желательнее привлечение экспертов или использование метода аналогий, позволяющий выявить особые риски для проектируемого бизнеса.

Методы количественной оценки рисков обычно требуют заблаговременную экспертизу для выявления параметров, влияющие на результирующий показатель, способы управления риском, а также вероятностей сценариев.

Современной практикой и наукой разработан довольно доступный инструментарий бизнес планирования.

Во второй главе работы рассмотрим его применение на примере оценки эффективности проекта по открытию конноспортивного клуба «Свобода».

2. Описание проекта и анализ рынка

Краткое описание проекта

На данный момент существует минимальная клиентская база и частные коневладельцы готовые вступить в проектируемый клуб. Оказание услуг, прокаты и тренировки будут проводиться исключительно на частных лошадях. Приобретать лошадей в собственность клуба - не планируется, это очень затратно и нерентабельно.

Данный проект разрабатывается на конфиденциальной основе и принимается на рассмотрение для принятия решения предприятию с целью возможности финансовой поддержки проекта, не может передаваться третьим лицам.

Конноспортивный клуб «Свобода» создается с целью предоставления на рынок Перми и Пермского края качественных услуг по постою частных лошадей и проведению занятий по верховой езде; станет местом притяжения для многих неравнодушных к лошадям людей; создаст новые рабочие места и позволит извлекать прибыль от данной деятельности.

Основными задачами проекта являются:

- удовлетворение потребности клиентов в качественной услуге по постою лошадей;

- продвижение направления работы с лошадьми на основе мягких методик;

- оказание качественных и безопасных тренировок по верховой езде.

Услуги клуба можно разделить на два основных направления: обучение верховой езде и предоставление постоя частным лошадям. Соответственно выделяются два сегмента потребителей: частныеконевладельцы и любители (люди, занимающиеся верховой ездой потому, что им это нравится).

Месторасположение: Пермский край, Пермский район, Хохловское с/п, с. Хохловка.

Хорошая транспортная доступность; наличие удобной парковки; график работы - вторник - воскресенье с 10:00 до 19:00, понедельник-выходной; площадь - 4га и конюшня для лошадей.

Организационно-правовая форма: индивидуальный предприниматель.

Численность персонала: 6 человек.

По проекту создания конного клуба планируется:

1. Регистрация в качестве индивидуального предпринимателя.

2. Поиск и приобретение в Хохловском с/п4 га земли с/х назначения, с разрешенным использованием под ЛПХ или КФХ, в зоне территории поселений.

3. Строительство здания конюшни по каркасной технологии с использованием экологически чистых материалов. Строительство не менее 5 левад.

4. Бурение скважины и подключение электричества.

5. Организация парковки.

6. Организация 6 рабочих мест

7. Закупка фуража, опила и сена, для содержания лошадей.

8. Привлечение клиентов с помощью рекламы.

Период открытия клуба: сентябрь 2020 г.

Объем первоначальных вложений - 3 088 635 руб. представлен в таблице 2. С целью сегментирования потребительского рынка используем следующие основные группы критериев: географические, демографические, критерии жизненного стиля потребителей.

Географические критерии - это основные характеристики областей, где проживают потенциальные клиенты.

Демографические критерии - это такие признаки, как: пол, возраст, размер семьи, этап жизненного цикла семьи, уровень доходов и расходов, род занятий, образование.Возраст: 7-45. Мужчины и женщины, со средним и более высоким уровнем дохода с активной жизненной позицией.

Итак, мы выявили две основные группы потребителей услуг конноспортивного клуба:

Потребители - любители. Это люди, которые приезжают не только позаниматься на занятиях, но и пообщаться с лошадьми. Сходить их попасти, почистить лошадей, поработать их на корде. Они рады помочь по работе на конюшне.

Потребители - частные коневладельцы. Об этих людях можно рассказывать много. Это, как правило, выходцы из потребителей-любителей. Для них лошадь - часть семьи. Они о ней заботятся, ищут самый лучший клуб, куда ставят свою лошадь на постой. Переживают за нее и самое главное им не нужны результаты, важно только сохранить доверие к персоналу и благополучие своей лошади.

С целью выявления предпочтений потенциальных потребителей услуг, нами был проведен опрос респондентов (100 респондентов),которые ответили на вопросы, приведенные в Анкете (Приложение 1).

По результатам опроса было выявлено следующее:



Рис. 1 - Среднемесячный доход на одного члена семьи

Только 35% опрошенных имеют доход 20 000 рублей или менее на одного члена семьи - это люди имеющие возможность и средства заниматься верховой ездой, но не имеют средств для содержания собственной лошади. Остальные 65% опрошенных имеют солидный доход на семью и имеют возможность являться частными коневладельцами.

Рис. 2 - Возрастное распределение

На основании диаграммы 2 можем сделать вывод, что потенциальными клиентами клуба являются люди в возрасте от 7-25 лет и 26-35 лет, они пользуются услугами по обучению верховой езде. Клиентам в возрасте 36-45 лет более интересна услуга постоя их лошади в клубе.



Рис. 3 - Частота постоя лошадей

Исходя из диаграммы 3, 6% опрошенных коневладельцев - готовы отдать свою лошадь на постой, 14% - готовы отдать со скидкой и 80% не готовы вообще.

Рис. 4 - Частота посещений групповых тренировок

Как видно из диаграммы 4, 40 % опрошенных клиентов, будут пользоваться групповыми тренировками 1-2 раза в месяц, 15 % - 3-4 раза в месяц и 45% клиентов не интересуют групповые тренировки клуба.



Рис. 5 - Частота посещений индивидуальных тренировок

Исходя из диаграммы 5, 40 % опрошенных клиентов, будут пользоваться индивидуальными тренировками 1-2 раза в месяц, 10 % - 3-4 раза в месяц и 50% клиентов не интересуют индивидуальные тренировки клуба.

Рис. 6 - Частота посещений прогулок на природу

Исходя из диаграммы 6, 20 % опрошенных клиентов, будут пользоваться услугами по посещению прогулок на природу 1-2 раза в месяц, 12 % - 3-4 раза в месяц и 68% клиентов не интересуют данный вид услуг клуба.



Рис. 7 - Частота услуг фотосессий

Исходя из диаграммы 7, 70 % опрошенных будут пользоваться услугами фотографа 3- 6 раз в месяц, 20 % - 1-3 раза в месяц и 10 % клиентов - более 6 раз в месяц.

Рис. 8 - Ожидание потенциальных клиентов клуба

Большинство потенциальных клиентов хотят в клубе получить новые эмоции (35%) и увидеть и ощутить на себе работу квалифицированного и доброжелательного персонала (40 %).

Рис. 9 - Средний чек за одно посещение клуба на 1 человека

Как показывает анализ, средний чек за одно посещение клуба будет составлять 700-800 руб.

Потенциальные клиенты готовы осваивать новые методы работы с лошадьми. На основании полученных результатов можем сделать вывод по каждому из сегментов клиентов.

Рис. 10 - Готовность клиентов обучаться новым методам работы с лошадьми

Любители, основной возраст которых от 18 до 25 лет, и их можно характеризовать как молодежь. Им интересна верховая езда, их притягивает обаяние, грация и красота лошадей, они находятся в погоне за новыми впечатлениями, эмоциями и победами. Для них это изучение чего-то нового и захватывающего. Немаловажен тот факт, что верховая езда - это престижный спорт. Платежеспособность не высокая, но они всегда выделят средства для занятия любимым делом.

Главными конкурентами проектируемой компании являются конноспортивные клубы, располагающиеся за чертой города и оказывающие аналогичные услуги.

Выделим трех основных конкурентов:

"Реприз";

"Кавалерия";

"И-го-го" и другие.

Таблица 1. Сравнительный анализ основных конкурентов проектируемой компании

Показатели	"Реприз"	"И-го-го"	"Кавалерия"	«Свобода»
Время работы на рынке, лет	3	10	19	0
Уровень цен	Высокий	Средний	Средний	Средний
Удаленность от города (км)	20	30	46	30
Условия содержания лошадей	Хорошее	Хорошее	Удовлетворительное	Отличное
Качество оказываемых услуг	Высокое	Среднее	Низкое	Высокое
Абонементы на занятия	Нет	Есть	Нет	Нет
Наличие парковки	Маленькая	Средняя	Маленькая	Средняя
Наличие штатного ветеринара	Нет	Нет	Есть	Есть
Мотивация персонала	Хорошая	Хорошая	Удовлетворительная	Высокая
Квалифицированный и опытный персонал	Частично соответствует	Частично соответствует	Не соответствует, квалифицированные только тренер и ветеринар	Соответствует
Организация безопасной работы клуба и нахождения клиентов. Строгий контроль(от 1 до 5 баллов, 1балл нет безопасности)	3	3	2	4
Методы работы с лошадьми	Традиционный	Традиционный	Традиционный	Традиционный и мягкие методы
Мероприятия, используемые для продвижения услуг и стимулирования сбыта	Интернет, СМИ, телевидение, журналы, вывески	Вывеска, указатели, щит, журналы, интернет, телевидение	Вывеска, интернет	Вывеска, указатели, интернет, соц. сети

По данным, приведенным в таблице 1 можно сделать вывод о том, что КК «Свобода» будет являться единственным клубом в Хохловском с/п занимающимся воспитанием лошадей по мягким методикам. Сильными сторонами является высокая мотивация персонала к работе, проведение мастер классов по обучению и показательных шоу, нет лошадей, принадлежащих клубу (это сокращает расходы клуба), организация безопасности жизнедеятельности на высшем уровне, условия содержания максимально приближенные к идеальным.

Для финансирования проекта планируется привлечь денежные средства собственника в сумме 3 088 635рублей.

Первоочередная задача это покупка земли и строительство конюшни. Одновременно можно выбрать место для скважины и начать бурение, для того чтобы сэкономить время и более рационально его использовать. Для того чтобы конноспортивный клуб мог начать полноценную работу необходимо учесть стартовое строительство клуба, которое составит 3 месяца.

Расчет суммы первоначальных вложений (таблица 2).

Таблица 2. Первоначальные вложения, в руб.

Наименование	Сумма	Ссылки на источники
Покупка 4 га земли	1 500 000	https://perm.cian.ru/
Строительство конюшни и левад (материалы+ услуги рабочей силы)	800 000	https://perm.pulscen.ru/products/ stroitelstvo_konyushni_120111028
Первоначальные затраты на оснащение клуба: -электричество, -еврокубы, -скважина, -электропастухи, -печь	90 550 3 550 15 000 35 000 12 000 25 000	http://perm.propartner.ru/
Строительство парковки (материалы + услуги рабочей силы)	150 000	http://www.neo-park.ru/stati/publikatsii/stroitelstvo-parkovok/
Затраты, связанные с регистрацией предпринимательской деятельности: -госпошлина, -кассовый аппарат, -открытие банковского счета, -услуги россельхознадзора, СЭС, Пожарной службы	47 300 800 15 000 1 500 30 000	https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/bankingservice/rko
Затраты на стартовом этапе постройки клуба (3 мес.): -коммунальные услуги: электроэнергия водоснабжение	33 000 15000 18000	https://energovopros.ru/spravochnik/elektrosnabzhenie/tarify-na-elektroenergiju/permskiy_kraj/40989/ https://tarif-zkh.ru/perm/voda-v-permi/
Затраты на рекламную кампанию	190 000	http://psdsvd.agency-siam.ru/
Непредвиденные расходы	277 785
Итого	3 088 635

В таблице, приведена общая сумма затрат, включая такие расходы как: приобретение земли, строительство левад, парковки и конюшни, регистрация деятельности и выполнение всех требований СанПиН и Пожарнадзора, реклама клуба. Так же, учтены непредвиденные расходы, которые могут возникнуть на данной стадии в ходе реализации проекта.

Организационный план

В клубе используется линейная организационная структура управления.

Рисунок 1 - Организационная структура клуба

Эта структура основывается на принципе единства распределения поручений, благодаря которым, только директор имеет право отдавать распоряжения. Исходя из организационного плана, в конноспортивном клубе будет следующая рабочая сила: директор, тренер, тренер-берейтор, инструктор и два коновода.

Маркетинговый план

Для того чтобы предприятие было конкурентоспособным необходимо грамотно вести маркетинговую политику.

Маркетинговая политика:

Задача - необходимо достигнуть больший сегмент рынка, чтобы как можно большее число жителей Хохловского с/п пользовались услугами и являлись постоянными клиентами конноспортивного клуба «Свобода».

Важной целью проектируемого предприятия является расширение рыночной доли и доступ на рынок.

Устанавливать цены исходя из цен основных старожилов и издержек клуба. Принцип ценообразования: для того чтобы получить желаемый объем прибыли цены на услуги должны устанавливать в зависимости от ситуации на рынке.

У нас будут доступные цены, это будет способствовать продвижению услуг на рынок. Максимально возможная цена будет устанавливаться на услуги, отличающиеся уникальными достоинствами. В данном случае это услуга обучения клиента мягким методам работы с лошадьми.

Нашей главной задачей будет являться достижение максимальной известности среди потенциальных потребителей.

По результатам опроса было установлено, что основными источниками получения интересующей информации, которыми потенциальные клиенты пользуются, являются социальные сети и интернет (75%), 20% газеты, журналы, 5% баннеры - растяжки.

Для достижения поставленных целей планируется развернуть рекламную кампанию с целью ознакомления потребителей с услугами конного клуба и ценами на нее.

Таблица 3. Программа продвижения, в руб.

Пути продвижения	Цена, руб.	Стоимость в месяц, руб.	Количество публикаций в год
Реклама в журнале «Досуг», статья про открытие нового конноспортивного клуба и его услугах,1/3 (70х198; 154х63 мм)	30 000	30 000*3= 90 000	3 месяца
Реклама в социальных сетях - создание группы, сообщества, страницы (твиттер, Instagram, одноклассники, вконтакте)	-	-	Постоянно
Щит - указатель у дороги высотой 6*3 м	100000	единовременно	Постоянно (баннер на щит, изготовление щита, монтаж)
Итого	-	190 000	-

Итак, анализируя затраты на продвижение, мы можем сделать вывод о том, что первоначальные затраты в сумме 190 000 руб., которые относятся к единовременным, связаны не только с изготовлением и установкой баннера, но также предусматривает размещение рекламных статей в одном самом популярном и читаемом журнале Пермского края.

Как постоянную информационную и напоминающую рекламу стоит оставить и развивать рекламу в интернете.

Формирование общественного мнения о новом конном клубе будет складываться за счет отзывов клиентов (данное направление передачи информации для нас будет важен, так как он не несет больших расходов).

Для определения конкурентных преимуществ и стратегических возможностей рынка необходимо провести SWOT - анализ с помощью матрицы SWOT.

Таблица 4. SWOT-анализ КК «Свобода»

Возможности (O)	Сильные стороны (S)
Развитие новых направлений досуга Проведение маркетинговых мероприятий 3.Наработка новой клиентской базы 4. Увеличение рентабельности клуба 5. Возможность постройки еще оного корпуса конюшни.	Квалифицированный персонал Возможность комплексного обслуживания клиентов Широкий и эксклюзивный спектр услуг Привлекательное месторасположение офиса продаж - центр города Грамотная политика управления персоналом - система мотивации Высокий уровень сервиса Позитивный имидж клуба в общественной жизни, участие в выставках Клуб активно рекламируется (газеты, журналы, интернет) Низкие цены за услуги Выгодное географическое положение
Угрозы (T)	Слабые стороны (W)
Нестабильность курса доллара (закупочные цены кормов и аренда привязаны к курсу доллара) Стремительно развивающиеся конкуренты и рост количества конкурентов Сезонные колебания Нововведения конкурентов несут угрозу потери части клиентов	Большие текущие издержки Отсутствие опыта развития бизнеса, в том числе выработки стратегии

Как видно в таблице 4, рассмотрев слабые и сильные стороны организации, факторы воздействия внешней среды, возможности и угрозы предприятия можно сделать вывод, что наиболее сильными сторонами являются: достойное качество обслуживания клиентов и средние цены за услуги. Наиболее слабыми сторонами являются: отсутствие ясной стратегии организации и большие текущие издержки. Основная возможность - развитие новых направлений досуга, новых услуг, а основной угрозой является стремительно развивающиеся конкуренты.

Несмотря на сильные стороны КК «Свобода» подвержено различным угрозам внешней среды. Большое количество конкурентов, слабые стороны в деятельности самого клуба не позволяют организации успешно существовать на рынке. Нужна стратегия, которая позволит укрепить свои позиции на рынке и выйти на рынок с новыми услугами, а также предупреждать угрозы, укрепить слабые стороны и максимально использовать свои возможности и сильные стороны. Преимуществами данного клуба будет месторасположение, не далеко от города, шикарная природа, доброжелательный и квалифицированный персонал. Стоимость предлагаемых услуг конноспортивного клуба «Свобода»:

1. Постой частной лошади;

Включает:

- Денники 3х4 с окнами;

- Кормление овёс, отруби (по нормам);

- Сено вволю, в том числе и на выпасе в зимний период;

- Прогулки весь световой день на выпасе в 4 га;

- Уборка двухразовая. В зимнее время подбор каждые два часа;

- Плац, 60х45, щепа;

- Круглосуточная охрана;

- Одевание попон и ногавок на прогулку, добавление подкормок;

- Ежедневная чистка лошади;

- Услуги ветеринара и коваля оплачиваются отдельно.

2. Предоставление услуг тренера-берейтора;

3. Индивидуальные тренировки по верховой езде;

4. Групповые тренировки по верховой езде;

5. Конные прогулки на природу;

6. Фотосессии с лошадьми.

По сравнению с конноспортивным клубом «Реприз», который предоставляет следующие услуги:

1. Индивидуальные тренировки по верховой езде;

2. Конные прогулки на природу;

3. Катание в санях;

4. Фотосессии с лошадьми;

5. Конный поход, купание с лошадьми.

Таблица 5. Сравнительный анализ цен, в руб.

Показатель	КК Свобода	КК Реприз
Постой частной лошади	10 000 руб месяц	нет
Предоставление услуг тренера-берейтора	400 руб занятие/45 минут	нет
Индивидуальные тренировки по верховой езде	600 руб/45 минут	650 руб/45 минут
Групповые тренировки по верховой езде	500 руб/45 минут	нет
Конные прогулки на природу	1000 руб/час	900 руб/45 мин
Катание в санях	нет	2400 руб/час
Фотосессии с лошадьми	2000 руб/час	1200 руб 1 час
Конный поход, купание с лошадьми	нет	2000 руб/час

Клуб приобретать себе в собственность лошадей не будет.

Частным коневладельцам будет предложено два варианта условий постоя лошадей. Первый вариант - это постой на базовых условиях, стоимость 10000 рублей в месяц, либо второй вариант, они разрешают брать в работу своих лошадей для тренировок и получают скидку на постой в размере 30%.

Мы провели опрос частных коневладельцев Перми и Пермского края (Приложение 1), который показал, что 14 % опрошенных готовы дать лошадей на постой со скидкой, 6 % опрошенных - готовы дать на постой, но без скидки, и 80% отпрошенных не готовы.

Из расчета, что планируется конюшня на 20 голов, и, исходя из опроса, 14% частных коневладельцев согласятся дать своих лошадей в работу клубу, что составляет 14 лошадей. Те частные коневладельцы, которые не разрешают брать своих лошадей для работы клуба, а это составляет 6% опрошенных - 6 лошадей, они пользуются услугами тренера-берейтора для работы своих лошадей. Тренер-берейтор, как правило, моционит (работает) частных лошадей 3 раза в неделю.

Далее, рассчитываем, на основании приведенных выше цен на оказываемые услуги и опроса потенциальных клиентов (Приложение 1), сколько, в среднем, будут приносить ежемесячной выручки, оказываемые конным клубом услуги.

Как видно из диаграммы 4, 40 % опрошенных клиентов, будут пользоваться групповыми тренировками 1-2 раза в месяц, что составит 40 человек, 15 % - 3-4 раза в месяц, что составит 15 человек и 45% клиентов не интересуют групповые тренировки клуба.

Исходя из диаграммы 5, 40 % опрошенных клиентов, будут пользоваться индивидуальными тренировками 1-2 раза в месяц, что составит 32 человека, 10 % - 3-4 раза в месяц, что составит 8 человек и 50% клиентов не интересуют индивидуальные тренировки клуба.

Исходя из диаграммы 6, 20 % опрошенных клиентов, будут пользоваться услугами по посещению прогулок на природу 1-2 раза в месяц, что составит 20 человек, 12 % - 3-4 раза в месяц, что составит 12 человек и 68 % клиентов не интересуют данный вид услуг клуба.

Исходя из диаграммы 7, можно сделать вывод, что услугами фотосессий клиенты будут пользоваться в среднем 4 раза в месяц (3-6 раз - 70% опрошенных). Планируется в среднем оказывать услуг в месяц на 286 300 руб.

Таблица 6. Среднемесячная выручка клуба, в руб.

Услуга	Количество	Стоимость	Сумма
Постой лошадей:
-базовые условия	6 голов	10000	60000
-скидка 30%	14 голов	7000	98000
Тренер-берейтор	3*4нед=12*6голов=72	400	28 800
Прокат лошадей: -групповые тренировки -индивидуальные тренировки	40+15= 55 человек 40+10= 50 человек	500 600	57 500 27 500 30 000
Фотосессии с лошадьми	4	2 000	8 000
Конные прогулки на природу	20+12= 34 человек	1 000	34 000
Итого:	-	-	286 300

В первые месяцы после открытия, клуб будет работать по рассчитанному проценту загрузки, который представлен в таблице 7.

Таблица 7. План загрузки конноспортивного клуба «Свобода» в первые месяцы работы

Месяц	Расчет загрузки (%)	Загрузка (%)	Кол-во лошадей
Сентябрь	6*100/14	43%	6
Октябрь	7*100/14	50%	7
Ноябрь	9*100/14	64%	9
Декабрь	11*100/14	79%	11
Январь	12*100/14	86%	12

Проанализировав данные таблицы 7, можно сделать вывод, что на пятый месяц после открытия, клуб выйдет на полный рабочий режим по оказанию услуг.

Рассчитаем планируемую выручку клуба в 2020-2023 гг. (таблица 8,9,10).

Таблица 8. Планируемая выручка клуба в 2020-2021 гг., в тыс. руб.

Услуги	2020	2021
	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Итого (руб)	123	143	183	223	246	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286

Таблица 9. Планируемая выручка клуба в 2022 г.,в тыс. руб.

Услуги	2022
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Итого (руб)	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286

Таблица 10. Планируемая выручка клуба в 2023 г.,в тыс. руб.

Услуги	2023
	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Итого (руб)	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286

Выделим постоянные и переменные расходы клуба «Свобода».

Таблица 11. Постоянные ежемесячные расходы клуба, в руб.

№	Наименование	Сумма	Ссылки
1	Оплата труда АУП и обслуживающего персонала (охрана, пр.)	91 000
2	Отчисления от оплаты труда	91000*30%=27 300
3	Коммунальные услуги -электроэнергия, -водоснабжение	11 000 5000 6000	https://energovopros.ru/spravochnik/elektrosnabzhenie/tarify-na-elektroenergiju/permskiy_kraj/40989/ https://tarif-zkh.ru/perm/voda-v-permi/
4	Затраты связанные с предпринимательской деятельностью: эквайринг	3 000	https://www.sberbank.ru/ru/s_m_business/bankingservice/rko
	Итого:	132 300

Таблица 12. Переменные расходы на содержание одной лошади в месяц, в руб.

№	Наименование	Сумма
1	Затраты на приобретение кормов (сено, фураж)	2800
2	Затраты на материалы для содержания животных (тряпки, губки и т.д)	150
3	Средства хим.обработки и дезинфекции (побелка)	500
6	Оплата услуг коваля и ветеринара	3000
7	Отчисления с ФОТ	900
	Итого:	7 350

Для конноспортивного клуба выбираем упрощенную систему налогообложения. Она очень удобна, так как при ней не нужно платить НДС, она имеет пониженные налоговые ставки и предполагает простоту ведения бухгалтерского учета с заполнением только декларации по УСН.

«Налог, уплачиваемый при УСН, может начисляться исходя из одного из 2 объектов налогообложения:

1. Доходы минус расходы (применяется ставка 15%)

2. Доходы (применяется ставка 6%)

Законами субъектов РФ ставки могут быть снижены: при объекте «доходы минус расходы» может быть установлена ставка от 5 до 15%, при объекте «доходы» - от 1 до 6%.

Объект должен быть постоянным в течение календарного года, но может быть изменен с начала следующего года по заявлению, поданному в ИФНС до 31 декабря» [Налоговый кодекс РФ].

Работать клуб будет с подвидом УСН «Доходы минус расходы» и уплачивать 15% от общей суммы доходов и расходов конного клуба. Выбираем данный налоговый режим исходя из расчета двух предложенных режимов УСН. Исходя из высоких затрат клуба режим «Доходы минус расходы» обойдется конноспортивному клубу выгоднее для уплаты налога.

Таблица 13. Затраты на заработную плату с налоговыми отчислениями, в руб.

Должность	Количество раб., чел	Оклад, руб	З/п за мес.,руб	Отчисления в ИФНС	Затраты на з/п за мес.,руб	Затраты за з/п за год
				ПФР(22%)	ФФОМС (5,1%)	ФСС (2,9%)
Директор	1	20000	20000	4400	1020	580	26000	312000
Тренер	1	16000	16000	3520	816	464	20800	249600
Тренер-берейтор	1	15000	15000	3300	765	435	19500	234000
Инструктор	1	14000	14000	3080	714	406	18200	218400
Коновод дневной	1	13000	13000	2860	663	377	16900	202800
Коновод ночной	1	1 000	13000	2860	663	377	16900	202800
Итого:	6		91000	20020	4641	2639	118300	1419600

Основываясь на данных вышеприведенных таблиц, составляем бюджет доходов и расходов.

Таблица 14. Бюджет доходов и расходов за 2020, 2021 год, в тыс. руб.

Наименование/период, мес.		2020 год	2021 год
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Выручка		123	143	183	223	246	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286
Постоянные затраты		132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132
Переменные затраты		44	51	66	80	88	147	147	147	147	147	147	147	147	147	147	147
EBITDA		-53	-40	-15	10	25	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7
Налог 15%		0	0	0	1	0	0	0	5	0	0	3	0	0	3	0	0
EAT (чистая прибыль)		-53	-40	-15	9	25	7	7	1	7	7	3	7	7	3	7	7

Таблица 15. Бюджет доходов и расходов за 2022 г., в тыс. руб.

Наименование/период, мес.	2022 год
	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28
Выручка	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286	286
Постоянные затраты	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132	132
Переменные затраты	147	147	147	147	147	147	147	147	147	147	147	147
EBITDA	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7	7
Налог 15%	3	0	0	3	0	0	3	0	0	3	0	0
EAT (чистая прибыль)	3	7	7	3	7	7 ...

Подобные документы

• Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта

  Понятие эффективности инвестиционного проекта и состав денежного потока. Расчет показателей эффективности проекта: чистого дохода; дисконтированного дохода; внутренней нормы доходности; индексов доходности затрат и инвестиций; срока окупаемости.
  
  контрольная работа [64,5 K], добавлен 18.07.2010
  

• Общий подход к оценке эффективности инвестиций. Система показателей эффективности инвестиционного проекта и требования к их определению

  Методы расчётов для обоснования инвестиционного проекта. Определение наиболее привлекательного инвестиционного проекта по показателю чистого дисконтированного дохода. Определение индекса доходности и срока окупаемости проекта, оценка его устойчивости.
  
  курсовая работа [122,3 K], добавлен 21.03.2013
  

• Коммерческая эффективность инвестиционного проекта

  Моделирование денежных потоков инвестиционного проекта. Формирование денежных потоков по видам деятельности. Моделирование денежного потока в дефлированных ценах. Расчет чистого дисконтированного дохода и срока окупаемости инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [124,5 K], добавлен 24.01.2022
  

• Оценка рисков инвестиционного проекта: качественный и количественный подходы

  Понятие и характеристика основных методик оценки рисков инвестиционного проекта, анализ ее влияния на доходность проекта. Качественная и количественная оценка рисков инвестиционного проекта выведению новой продукции ювелирного завода – золотых цепочек.
  
  курсовая работа [1,1 M], добавлен 30.06.2010
  

• Бизнес-план инвестиционного проекта

  Расчет капитальных вложений на прирост оборотных средств. Трудовые ресурсы, необходимые для реализации инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта. Денежный поток от операционной и инвестиционной деятельности.
  
  творческая работа [80,1 K], добавлен 17.07.2011
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта

  Анализ макроэкономического окружения. Определение денежного потока, расчёт амортизационных отчислений и ставки дисконта. Расчёт показателей эффективности участия собственного капитала, коммерческой и бюджетной эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [42,5 K], добавлен 26.09.2012
  

• Разработка инвестиционного проекта "Освоение производства новой модели мотоцикла"

  Характеристика предприятия. Описание продукции и рынков сбыта. Определение условий реализуемости и показателей эффективности инвестиционного проекта на основании денежного потока от финансовой деятельности. Расчет срока окупаемости капитальных вложений.
  
  курсовая работа [758,3 K], добавлен 06.01.2016
  

• Анализ эффективности проекта строительства коммерческой недвижимости

  Принципы оценки эффективности инвестиционного проекта строительства. Расчет чистого денежного потока, показателей экономической эффективности проекта и отклонений базового и дополнительного варианта. Принципы обоснования инвестиционных решений.
  
  курсовая работа [56,2 K], добавлен 16.01.2011
  

• Коммерческий анализ инвестиционного проекта

  Прединвестиционные исследования проекта. Коммерческий, технический, экономический анализ инвестиционного проекта. Расчет денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка финансовой обоснованности проекта, анализ рисков.
  
  курсовая работа [268,0 K], добавлен 31.05.2015
  

• Анализ эффективности реализации инвестиционного проекта в рамках промышленного предприятия

  Анализ возможности реализации инвестиционного проекта путем оценки показателей его эффективности. Оценка ликвидационной стоимости оборудования, результаты инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Пути повышения эффективности проекта.
  
  курсовая работа [259,7 K], добавлен 17.11.2012
  

• Оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта

  Сущность и технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта. Затраты, необходимые для начала производства. Оценка эффективности предлагаемого инвестиционного проекта. Расчет точки безубыточности. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций.
  
  курсовая работа [220,9 K], добавлен 24.11.2014
  

• Разработка инвестиционного проекта (на примере ООО "Орсстрой")

  Разработка бизнес-проекта производства мелких стеновых блоков из пенобетона. Расчет кредитоспособности, окупаемости и рентабельности проекта. Оценка влияния инфляции, рисков и неопределенности на экономическую эффективность инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [106,7 K], добавлен 01.06.2014
  

• Эффективность инвестиционного проекта

  Исследование и обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта - производства полихлорвиниловой смолы. Расчет инвестиций в основной, оборотный капиталы и себестоимости продукции. Расчет коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [58,7 K], добавлен 13.06.2010
  

• Экономические основы инвестиционного проекта на строительство "Аквапарка"

  Основные характеристики инвестиционного проекта. Анализ рынка (спроса и предложения), возможных рисков, средств продвижения, используемых конкурентами. Производственный, маркетинговый и финансовый планы. Экономическая оценка эффективности проекта.
  
  курсовая работа [486,7 K], добавлен 28.10.2014
  

• Экономическая оценка инвестиций

  Инвестиционные риски и их проявление в снижении доходности, упущенной экономической выгоде и прямых потерях. Построение дисконтированного денежного потока за период реализации инвестиционного проекта. Оценка экономической эффективности бизнес-плана.
  
  контрольная работа [197,9 K], добавлен 29.11.2012
  

• Оценка эффективности инвестиционного проекта

  Основные положения по определению эффективности инвестиционного проекта. Базовые принципы оценки инвестиционных проектов. Учет общественной эффективности. Оценка затрат в рамках определения эффективности проекта. Статические методы оценки эффективности.
  
  курсовая работа [61,2 K], добавлен 14.07.2015
  

• Особенности оценки инвестиционного проекта

  Расчет "критических точек" при анализе инвестиционного проекта. Анализ безубыточности в проектном анализе. Анализ эффективности реализации инвестиционного проекта на предприятии. Показатели коммерческой деятельности. Показатели эффективности проекта.
  
  курсовая работа [131,5 K], добавлен 15.05.2010
  

• Разработка и оценка эффективности бизнес-плана инвестиционного проекта

  Основные стадии разработки и реализации инвестиционного проекта. Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта. Информация о проектируемом предприятии и основные характеристики проекта. Динамика рынка, экономические, экологические и отраслевые риски.
  
  презентация [57,8 K], добавлен 11.07.2011
  

• Расчет инвестиционного проекта

  Определение выгодности инвестиции с использованием процедуры дисконтирования. Вопрос о целесообразности вложения. Чистый дисконтированный доход проекта. Требуемая реальная доходность инвестиционного проекта. Временные интервалы в жизненном цикле проекта.
  
  контрольная работа [51,6 K], добавлен 18.10.2013
  

• Экономическое обоснование эффективности инвестиционного проекта

  Расчет экономических показателей инвестиционного проекта организации производства по выпуску деталей. Оценка налога на имущество. Структура погашения кредита. Показатели по движению денежных потоков. Финансовый профиль проекта, точка безубыточности.
  
  курсовая работа [94,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам