Прогнозирование финансовых временных рядов с использованием экономического календаря
Анализ экономического календаря и поведения обменных курсов. Тестирование наиболее прогнозируемых новостей, сопровождающихся высокой волатильностью. Построение алгоритма машинного обучения для оценки возможностей получения прибыли на готовых стратегиях.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 18.07.2020 |
| Размер файла | 3,0 M |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Опираясь на диаграммы размаха можно определять потенциальные убытки в и размещать стоп-ордера немного ниже максимумов по просадкам.
В работе не учитывались транзакционные издержки, так как на валютном рынке они сравнительно небольшие и варьируются от 2 до 10 пунктов (2-10$ за 1 стандартный торговый лот). Также необходимо учитывать, что при имплементации машинного обучения на низких таймфреймах важна скорость реакции алгоритма на публикации фактических значений, поэтому имеет смысл искать более быстрого и прямого поставщика информации. Для высоких таймфреймов скорость реакции не имеет большого значения.
Потенциальный исследовательский вопрос для будущих исследований может заключаться в применении полученных метрик для дальнейших разработок и оптимизаций торговых стратегий, написания более гибких торговых алгоритмов. Кроме того, стоит рассмотреть применения аналогичных методик относительно кросс-курсов и других валютных пар, активов.
Список источников
Периодические издания
1) Beber A., Brandt M. W., Luisi M. Distilling the macroeconomic news flow // Journal of Financial Economics. 2015. №117(3). P. 489-507.
2) Omrane B. W., Savaєer T. Exchange rate volatility response to macroeconomic news during the global financial crisis // International Review of Financial Analysis. 2017. №52. P. 130-143.
3) Omrane B. W., Savaєer T., Welch R., Zhou X. Time-varying effects of macroeconomic news on euro-dollar returns // North American Journal of Economics and Finance. 2019. №50.
4) Breedon F., Vitale P. An Empirical Study Of Liquidity And Information Effects Of Order Flow On Exchange Rates // Working paper series. 2004. №424.
5) Caporin M., Poli F. News and Intraday Jumps?: A Big Data Approach // 29th (EC)^2 on Big Data Econometrics with Applications. 2018. №75.
6) Dominguez K. M. E., Panthaki F. What defines «news» in foreign exchange markets // Journal of International Money and Finance. 2006. №25(1). P. 168-198.
7) Dzielinski M. News sensitivity and the cross-section of stock returns // University of Zurich, Department of Banking and Finance. 2011.
8) Ouadghiri E. I., Uctum R. Jumps in equilibrium prices and asymmetric news in foreign exchange markets // Economic Modelling. 2016. №54. P. 218-234.
9) Erlangung Z. Econometric Model for Intraday Trading on the Spot Foreign Exchange Market , Considering Heavy Tails and Volatility Clustering. 2009.
10) Evans K. P. (2011). Intraday jumps and US macroeconomic news announcements // Journal of Banking and Finance. 2011. №35(10). P. 2511-2527.
11) Evans K. P., Speight A. E. H. Dynamic news effects in high frequency Euro exchange rates // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 2010(a). №20(3). P. 238-258.
12) Evans K. P., Speight A. E. H. Intraday periodicity, calendar and announcement effects in Euro exchange rate volatility // Research in International Business and Finance. (2010). №24(1). P. 82-101.
13) Evans K. P., Speight A. E. H. International macroeconomic announcements and intraday euro exchange rate volatility // Journal of the Japanese and International Economies. (2010). №24(4). P. 552-568.
14) Evans M. D., Lyons R. K. How Is Macro News Transmitted to Exchange Rates?// National Bureau of Economic Research Working Paper Series. 2007. №9433. P. 1-37.
15) Foucault T., Hombert J., Roєu I. News Trading and Speed // Journal of Finance. 2013. №71(1). P. 335-382.
16) Gao, L., Han, Y., Zhengzi Li, S., Zhou, G. Market intraday momentum // Journal of Financial Economics. 2018. №129(2). 394-414.
17) Green, T. C. Economic News and the Impact of Trading on Bond Prices // The Journal of Finance. 2004. №59(3). 1201-1233.
18) GroЯ-KluЯmann, A., Olbertz, J.-H., Der, D., Fakultдt, W., Kamecke, U., Hautsch, N., & Conrad, C. An Econometric Analysis of Intra-daily Stock Market Liquidity, Volatility and News Impacts. 2012.
19) Gurgul, H., & Wojtowicz, T. The Response of Intraday ATX Returns to U.S. Macroeconomic News // Finance a ъvмr-Czech Journal of Economics and Finance. 2015. №23(65). 230-253.
20) Jiang, H., Li, S. Z., & Wang, H. News Momentum // SSRN Electronic Journal. 2015.
21) Josґe Gonzalo, R., & Banco, de M. Macroeconomic News, Announcements, and Stock Market Jump Intensity Dynamics // Documentos de Investigacion. 2009. №44.
22) Koиenda, E., & Moravcovб, M. Intraday effect of news on emerging European forex markets: An event study analysis // Economic Systems. 2018 №42(4). 597-615.
23) Leinweber, D., & Sisk, J. Event-driven trading and the «new news» // Journal of Portfolio Management. 2011. №38(1). 110-124.
24) Li, W., Wong, M. C. S., & Cenev, J. High Frequency Analysis of Macro News Releases on the Foreign Exchange Market: A Survey of Literature // Big Data Research. 2015. №2(1). 33-48.
25) Naderi Semiromi, H., Lessmann, S., & Peters, W. News will tell: Forecasting foreign exchange rates based on news story events in the economy calendar // North American Journal of Economics and Finance. 2020. №52. 101181.
26) Redl, C. Noisy news and exchange rates: A SVAR approach // Journal of International Money and Finance. 2015. №58. 150-171.
27) Savaser, T. Exchange rate response to macronews: Through the lens of microstructure // Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 2011. №21(1). 107-126.
28) StrauЯ, N., Vliegenthart, R., & Verhoeven, P. Intraday News Trading: The Reciprocal Relationships Between the Stock Market and Economic News // Communication Research. 2018. №45(7). 1054-1077.
Электронные ресурсы
29) Архив котировок. - Режим доступа: https://tickstory.com/ru/
30) Экономический календарь. - Режим доступа: https://ru.investing.com/economic-calendar/
Научные публикации
31) Буката, А. К. Применение алгоритма пчелиного роя для предсказания биржевых котировок: дис. - г. Нижний Новгород, 2019. - 32 с.
Приложения
Приложение 1. Скорректированные на риск аномальные доходности NZD/USD
Приложение 2. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 5 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 3. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 5 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 4. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 15 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 5. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 15 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 6. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 30 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 7. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 30 минут после публикаций (Trade 1)
Приложение 8. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение первого часа после публикаций (Trade 1)
Приложение 9. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение первого часа после публикаций (Trade 1)
Приложение 10. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 4 часов после публикаций (Trade 1)
Приложение 11. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 4 часов после публикаций (Trade 1)
Приложение 12. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение дня после публикаций (Trade 1)
Приложение 13. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение дня после публикаций (Trade 1)
Приложение 14. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 5 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 15. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 5 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 16. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 15 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 17. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новая Зеландия в течение 15 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 18. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 30 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 19. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 30 минут после публикаций (Trade 2)
Приложение 20. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение часа после публикаций (Trade 2)
Приложение 21. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение часа после публикаций (Trade 2)
Приложение 22. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение 4 часов после публикаций (Trade 2)
Приложение 23. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение 4 часов после публикаций (Trade 2)
Приложение 24. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из США в течение дня после публикаций (Trade 2)
Приложение 25. Ящики с усами: доходности сигналов по новостям из Новой Зеландии в течение дня после публикаций (Trade 2)
Приложение 26. Статистики логистических регрессий таймфреймов D1, H4
Приложение 27. Статистики логистических регрессий таймфреймов H1, M30
Приложение 28. Статистики логистических регрессий таймфреймов M15, M5
Приложение 29. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 M5)
Приложение 30. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 M15)
Приложение 31. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 M30)
Приложение 32. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 H1)
Приложение 33. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 H4)
Приложение 34. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 1 D1)
Приложение 35. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 M5)
Приложение 36. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 M15)
Приложение 37. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 M30)
Приложение 38. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 H1)
Приложение 39. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 H4)
Приложение 40. XGBoost прогноз на тестовых данных и диаграмма Feature Importance (Trade 2 D1)
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие и основные этапы разработки прогноза. Задачи анализа временных рядов. Оценка состояния и тенденций развития прогнозирования на основе анализа временных рядов СУ-167 ОАО "Мозырьпромстрой", практические рекомендации по его совершенствованию.
курсовая работа [378,6 K], добавлен 01.07.2013Понятие, сущность и значение прибыли в условиях реформирования экономики. Проведение экономического анализа и прогнозирование получения прибыли на предприятии машиностроительного комплекса. Достижение эффективности управления финансовыми ресурсами.
курсовая работа [311,1 K], добавлен 17.07.2011Государственная молодежная политика как фактор экономического поведения молодежи в регионах Российской Федерации. Оценка индивидуальных перспективных возможностей трудоустройства молодых людей. Внедрение профессиональной ориентации в молодежной сфере.
контрольная работа [21,7 K], добавлен 10.11.2014Сущность, цели и задачи диагностики экономического состояния и перспектив развития строительной организации. Анализ уровня и динамики финансовых результатов деятельности по данным отчетности. Стратегическое прогнозирование перспектив развития организации.
дипломная работа [335,1 K], добавлен 26.11.2010Основные положения методики финансово-экономического анализа деятельности организации. Анализ капитала и оценка чистых активов. Показатели деловой активности финансовых рисков. Резервы экономического роста и прогнозирование возможного банкротства.
курсовая работа [98,7 K], добавлен 25.06.2009Сущность и методы социально–экономического прогнозирования. Анализ и разработка путей совершенствования социально-экономического развития сельских поселений на примере муниципального образования "Табарсук". Перспективы развития малого предпринимательства.
дипломная работа [99,6 K], добавлен 22.01.2014Анализ экономического состояния предприятия на начало планируемого периода. Маркетинговые исследования и описание продукта. Оценка возможностей увеличения объема выпуска. Планирование объемов производства в натуральном выражении и прибыли предприятия.
дипломная работа [1,9 M], добавлен 30.06.2014Прогнозирование является исходной предпосылкой для проектирования вообще и финансового в частности. Инвестиционный проект в данном контексте можно рассматривать как прогнозную модель денежных потоков. Аддитивные и мультипликативные модели прогнозирования.
реферат [82,3 K], добавлен 25.02.2010Особенности экономического прогнозирования. Прогнозирование и планирование в системе государственного регулирования экономики. Основные тенденции развития и прогноз макроэкономической динамики. Возможные и желательные темпы экономического роста.
курсовая работа [359,3 K], добавлен 12.01.2014Социально-экономическое прогнозирование в системе государственного регулирования экономики. Прогнозирование темпов, качества экономического роста, макроэкономических показателей. Влияние негативных факторов на социально-экономические процессы в стране.
курсовая работа [92,5 K], добавлен 15.04.2019Понятие социально-экономической системы и методы ее прогнозирования. Прогнозирование динамики ВРП и численности населения Беларуси методами разработки сценария и экстраполяции. Анализ социально-экономического развития России и Беларуси в 2004-2007 годах.
курсовая работа [158,2 K], добавлен 22.11.2009Методические и методологические подходы к прогнозированию показателей социально-экономического развития. Анализ современного состояния и оценка дальнейших перспектив социально-экономического развития Москвы и Московской области в начале 2008 года.
дипломная работа [2,5 M], добавлен 21.10.2010Показатели финансовых результатов. Анализ зависимости прибыли гостиничного комплекса от объема номерного фонда и его загрузки. Построение классической регрессионной модели, определение ее классности и точности. Анализ развития и прогнозирование прибыли.
курсовая работа [586,4 K], добавлен 03.06.2014Понятие временного ряда, компоненты. Сглаживание, анализ периодических колебаний. Сезонность, аддитивная и мультипликативная модели. Понятие белого шума в моделях динамики рядов. Оператор лагового сдвига. Оценка и вывод автокорреляционной функции.
курсовая работа [659,4 K], добавлен 13.09.2015Понятие и экономическая сущность прибыли и рентабельности организации. Определение финансовых инструментов управления результатами хозяйственной деятельности. Проведение экономического анализа и расчет основных финансовых показателей СПК "Колхоз Восток".
курсовая работа [330,6 K], добавлен 09.06.2013Предпринимательское поведение как предмет социально-экономического анализа. Исследования классиков экономического поведения. Изучение происхождения норм поведения бизнесменов. Определение общих способностей предпринимательского поведения к управлению.
курсовая работа [41,7 K], добавлен 26.01.2016Сущность, типы и показатели экономического роста. Государственное регулирование экономического роста. Принципы осуществления антициклической политики. Использование финансовых ресурсов государства. Особенности современного экономического роста в России.
курсовая работа [39,6 K], добавлен 23.09.2011Виды временных рядов. Требования, предъявляемые к исходной информации. Описательные характеристики динамики социально-экономических явлений. Прогнозирование по методу экспоненциальных средних. Основные показатели динамики экономических показателей.
контрольная работа [84,3 K], добавлен 02.03.2012Классификация видов экономического анализа, его признаки и сущность. Источники получения информации и основные методы экономического анализа. Современная концепция комплексного подхода к анализу экономической деятельности предприятия и его роль.
контрольная работа [15,4 K], добавлен 22.01.2009Характеристика понятий экономического роста и динамики общественного производства. Анализ объектов прогнозирования экономического роста: макроэкономические цели, показатели и счета. Изучение методики и системы прогнозирования национальной экономики в РФ.
курсовая работа [55,5 K], добавлен 04.04.2011
