Зависимость стоимости доллара от цены на нефть

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зависимость стоимости доллара от цены на нефть

В этой статье показана зависимость стоимости доллара от цены на нефть на мировом рынке. Автором описывается возможность использования двух финансовых инструментов, таких как индекс доллара и нефти, для оценки ситуации, актуальной в настоящее время на валютном рынке.

В современном обществе бытует мнение о том, что цена доллара, как мировой валюты, имеет большую зависимость от нефти, и любое изменение стоимости этого сырьевого инструмента очень сильно влияет на цену американской валюты. Например, величина этой зависимости в современном мире вообще чаще всего выражена тем, насколько то или иное государство богато ресурсами, которые, в свою очередь, на мировых финансовых рынках выступают товарной или сырьевой «валютой». Поскольку нефть и доллар являются общепринятыми мерилами степени современной экономической стабильности ряда стран, то лучше будет рассматривать их вместе [6].

Но рассматривать мы будем их не как одни из инструментов торговли на финансовых рынках, а как индикаторы состояния баланса и ситуации на валютном рынке.

Доллар является общепризнанной валютой, и многие страны мира используют ее в качестве резервной. Это говорит о том, что положение американской денежной единицы как в мире, так и во взятой в отдельности стране, прямо или косвенно влияет на состояние мировой экономики, а также на экономику тех стран, которые привязаны к этой валюте своими резервами. Но в этой связи есть также и обратная зависимость, которая говорит нам о том, что если крупный держатель резерва доллара (какая--либо страна) изменит свое отношение к доллару - сократит в данной валюте свой резерв, либо вообще откажется от данной валюты, то это в свою очередь повлияет и на сам доллар. Следовательно, изменение цены доллара предупреждает нас о возможных движениях на валютном рынке по тем валютам, страны--владельцы которых прямо пропорционально связаны с экономикой США и имеют запас своего валютного резерва в долларах. Для примера, это Великобритания, Китай, Россия, и другие европейские страны. Индекс доллара, пожалуй, самый достоверный и точный индикатор валютного рынка, который отражает нынешнюю ситуацию отношения мировых валют к доллару и наоборот. При этом он отлично торгуется как отдельный инструмент. Необходимо не забывать, что снижение стоимости доллара по отношению к самому себе (экономический спад в США, стихийные бедствия или война, касающаяся данной страны) ведет к росту мировых валют по отношению к нему (доллару), а изменение экономического состояния отдельно взятой страны, примеры которых были приведены выше, ведет к изменению отношения доллара к валюте данной конкретной страны [5].

Но утверждать о том, что лишь один доллар способен влиять на мировой денежный баланс не верно. Ещё одним инструментом, который влияет на движение цен на валютном рынке Форекс, является нефть.

Нефть или «черное золото» является неотъемлемым компонентом экономической устойчивости и конкурентоспособности экономики многих государств. Необходимо учитывать, что доллар привязан к нефти, поскольку США сегодня являются одним из крупнейших добытчиков этого сырья и одним из крупнейших потребителей нефти. Как же нефть оказывает влияние на рынок Форекс? Безусловно, через доллар. Очень часто мы узнаем из новостных лент о том, что нефть оказывает давление на доллар, или же наоборот. Следовательно, что изменения цены на нефть влияет на внутреннюю стоимость доллара, а вот на доллар «смотрят» уже другие валюты, которые находятся в связке с американской валютой [4]. Исходя из этого, можно предположить, что если цена на нефть изменится на мировом рынке, это повлияет на ход торгов на валютном рынке Форекс через доллар. И данным фактом нельзя пренебрегать, особенно в тех случаях, когда на валютном рынке нет явных направлений движения, и рынок находится в ожидании любых факторов, которые участники торгов преобразуют в покупки или распродажи. Вообще, если говорить о сырьевых инструментах, то нельзя забывать, что эти инструменты являются отличным низкорискованным вложением своих средств. И как показывает нынешняя ситуация, стабильность на сырьевых рынках очень благоприятно влияет не только на фондовые рынки, но и на валютный рынок.

Для того чтобы понимать насколько важно при анализе рынка Форекс учитывать ситуацию с перечисленными выше инструментами, приведем наглядные примеры в порядке анализа для дальнейшего использования.

Возьмем определенный период по каждому из инструментов.

При использовании линейной регрессии в качестве такого показателя выступает линейный коэффициент корреляции: ():

денежный нефть цена

Корреляционная связь между переменными называется прямой, если , и обратной, если .

Для оценки качества подбора линейной функции рассчитывается квадрат коэффициентом детерминации , который называется коэффициентом детерминации. Он характеризует долю вариации результативного признака y, объясняемую регрессией, в общей дисперсии результативного признака:

Определение дисперсии на одну степень свободы приводит дисперсии к сравнимому виду. Сопоставляя факторную и остаточную дисперсию в расчете на одну степень свободы, получают величину F-критерия Фишера:

Для практических расчетов нам более удобно использовать формулу:

Мы получили коэффициент корреляции равный -0,78178, из этого следует, что мы имеем обратную зависимость, т. е. если баррель за нефть увеличивается, то курс доллара уменьшается.

Коэффициент детерминации равен 0,611177

Средний курс 1 доллара, без влияния его на него цены за нефть, будет равен 76,1196. То есть, если цена на нефть вырастит на 1 доллар за баррель, то курс доллара по отношению к российскому рублю уменьшится на 0,415 руб.

Бюджет нашей страны зависит от продаж нефти, газа и других полезных ископаемых. Некоторые экономисты говорят о таком критическом значении как 70 %, другие называют 40 %, но они используют лишь сухие цифры, не подтверждая это никакими фактами. Мы же в нашей статье попытались разобраться в истинных цифрах, которыми характеризуют зависимость России от экспорта нефтегазового сектора. И стоит отметить, что помимо федерального бюджета, существует также и консолидированный бюджет субъектов РФ, представляющий из себя совокупность региональных и местных бюджетов. Если рассматривать весь бюджет РФ с учетом и федерального, и консолидированного, который составляет 21165 млрд руб., то доля доходов от нефтегазового сектора в нем составит лишь 25,35 % (или 5367 млрд руб.). Безусловно, данный подсчет является лишь оценочным, без принятия в расчет множества малозначительных факторов, которые в свою очередь хоть и могут показать данную картину точнее, общее представление существенно не изменят.

Библиографический список

1. Федеральный закон от 15 апреля 2006 г. № 52-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2004 год»

2. Федеральный закон от 4 апреля 2005 г. № 30-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2003 год»

3. Федеральный закон от 8 мая 2004 г. № 35-ФЗ «Об исполнении федерального бюджета за 2002 год»

4. Гладилин А.В. Совершенствование экономического механизма аграрного производства / А.В. Гладилин, Е.И. Громов, А.Н. Герасимов и др. - Ставрополь: АГРУС, 2010. - 440 с.

5. Герасимов А.Н. Прогноз социально-экономического развития Северо-Кавказского федерального округа / А.Н. Герасимов, Е.И. Громов, Е.Г. Дьяченко // Статистика вчера, сегодня, завтра: Межд. НПК. - Ставрополь, 2013. - С. 217-222.

6. Герасимов А.Н., Инструментарий сценарного прогнозирования в системе принятия управленческих решений в аграрной экономике Ставропольского края / А.Н. Герасимов, Е.И. Громов, Ю.С. Скрипниченко // Экономика сельского хозяйства России. - 2015. - № 6. - С. 85-93.

7. Герасимов А.Н. Анализ состояния и тенденций развития сельскохозяйственного производства в регионе с использованием многомерных статистических методов / А.Н. Герасимов, Е.И. Громов, Ю.С. Скрипниченко // Экономика и предпринимательство. - 2015. - № 3 (56). - С. 361-367.

8. Гладилин А.В. Эконометрика: учебное пособие / А. В. Гладилин, А. Н. Герасимов, Е. И. Громов. - Москва: КноРус, 2008.

Размещено на Allbest.ru