Исследование факторов, влияющих на валютные отношения в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Исследование факторов, влияющих на валютные отношения в Российской Федерации

В настоящее время экономика России находится в кризисном положении. Конфликт на Украине, санкции против России, падение цен на нефть, значительные выплаты по корпоративным внешним долгам, отток капитала - все это привело к серьезному ослаблению отечественной валюты. Для решения данной проблемы необходимо выявить те факторы, которые оказали наибольшее влияние в данной ситуации.

В настоящее время экономика России находится в кризисном положении. Конфликт на Украине, санкции против России, падение цен на нефть, значительные выплаты по корпоративным внешним долгам, отток капитала - все это привело к серьезному ослаблению отечественной валюты. По итогам 2014 года курс доллара к рублю вырос более чем на 72%, курс евро - на 52%. На максимуме биржевой курс доллара поднимался выше 80 рублей, курс евро перешагнул за круглую отметку 100 рублей, однако затем рублю удалось отыграть часть потерь.

Мнения экономистов, банкиров и чиновников относительно его будущего расходятся: одни полагают, что курс достиг дна, другие, напротив, уверены, что это далеко не конец [1].

В целом колебание курса валют процесс естественный и является нормой для большинства экономически развитых стран мира. Курс одной валюты постоянно меняется по отношению к другой валюте под влиянием различных факторов.

Изучая данные макроэкономических показателей и статистику, можно перейти к мнению, что на валютный кризис оказывают наибольшее влияние следующие факторы:

-- тип и динамика уровня инфляции;

-- размер международных инвестиций;

-- ключевые процентные ставки;

-- рост ВВП;

-- цены на экспортируемые товары и т.д.

Рассмотрим более подробно каждый из этих факторов:

1) Существуют два типа инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. Инфляция спроса возникает при росте спроса на товары. Инфляция издержек связана с удорожанием производства товаров.

В настоящее время в России, в связи с вводом санкций на различные группы товаров, повышается и уровень цен на эти товары, так как спрос превышает предложение. Проводя анализ индекса уровня цен на различные категории товаров по данным Федеральной службы государственной статистики [2], можно отметить, что за период январь -- июль 2015 г. к январю-июлю 2014 г. составил 116,0%, а в июле 2014 г. к декабрю 2013 г. составил 105,3%, что говорит о существенном росте цен на товары.

В табл. 1 представлен индекс потребительских цен на основные группы продуктов питания в июне 2015 г. в процентах к декабрю 2014 г. в Российской Федерации и в среднем по странам Европейского союза (ЕС-28) [2].

Таблица 1. Индекс потребительских цен на основные группы продуктов питания в июне 2014 г. (в % к декабрю 2014 г.

экономический инфляция валютный

В России за период с начала года наибольший прирост потребительских цен отмечался на фрукты - 25,4% (в ЕС - 9,5%).

Рыба и морепродукты подорожали на 17,7% (в ЕС они стали дешевле на 0,3%), сахар, джем, мед, шоколад и конфеты - на 15,1% (в странах ЕС цены на эту группу товаров увеличились в среднем на 0,7%); овощи - на 14,9% (на 3,5%), масла и жиры - на 13,2% (на 1,3%).

На 11,4% увеличились цены на хлебобулочные изделия и крупы (в странах ЕС цены на товары этой группы в среднем не изменились), на 6,8% - на мясо и мясопродукты (снизились на 1,0%), на 4,7% - на молочные изделия, сыры и яйца (в ЕС стали ниже на 2,0%) [2].

Таким образом, в России девальвация национальной валюты привела к «импортной» инфляции на некоторые группы товаров.

2) Зарубежные инвесторы играют существенное влияние на экономику каждой станы. Чем привлекательней и перспективней страна, тем больший интерес она вызывает у иностранных инвесторов, и тем благоприятней становится экономическая ситуация в стране, в том числе и в плане изменения курса валют. Так как приток зарубежных инвестиций укрепляет национальную валюту. В 2014 г. в РФ рост ставок по депозитам до 10-14% годовых вызвал существенный интерес у иностранных инвесторов, так как депозитные вклады обладают низким уровнем риска. Данная ситуация вызвала дополнительный приток денежной массы в иностранной валюте в нашу страну, что отразилось на укреплении курса рубля по отношению к иностранным валютам других стран.

3) Для большинства центральных банков при формировании денежно-кредитной политики и установлении ключевой процентной ставки существенное влияние оказывает изменение курса валют. Сильная национальная валюта оказывает негативное влияние на экономику страны, поэтому центробанки могут принимать решение искусственно сдерживать рост национальной валюты [1]. Существует множество примеров, когда движение валют на международном валютном рынке становилось историческим событием для той или иной страны. Например, в течение 10 лет (с 1994 по 2004 гг.) Китай сдерживал рост своей валюты на низком уровне, чтобы иметь экспортные преимущества над другими странами. Это привело к тому, что экспортные позиции Китаю очень усилились за эти 10 лет.

4) Основным показателем, отвечающим за экономическую стабильность в стране является ВВП, для роста которого необходимо, чтобы чистый экспорт демонстрировал рост. Дорогая национальная валюта не способствует росту чистого экспорта. Исходя из данных Федеральной службы государственной статистики (рис. 1), во II кв. 2015 г. в процентах ко II кв. 2014 г. в России наблюдается снижение реального объема ВВП на 4,6%. К примеру, за этот же период, наблюдается рост ВВП в США на 2,3%, Франции - 1,0%, Индии - 7,5%, Германии - 1,6%.

Рис. 1. Темп роста (снижения) ВВП во II квартале 2015 года (в % ко II кварталу 2014 года)

5) В настоящее время курс валюты нашей страны, по мнениям различных отечественных экономистов, имеет существенную привязку к изменению цены на нефть.

По данным Федеральной службы государственной статистики средняя фактическая экспортная цена нефти Российской Федерации за 1 тонну в январе 2014 г. составила 743,9 долларов США, в январе 2015 г. - 399,9 долларов США. С января по июнь 2015 г. цена на нефть выросла до 427,9 долларов США за 1 тонну (на 7%).³

Поступления валютных средств на счета организаций от экспорта нефти в РФ за 1 квартал 2015 года 16683,8 млн. долларов США (что соответствует 35,6% к соответствующему периоду предыдущего года) за 1 полугодие 2015 г. составила 37652,3 млн. долларов США, (что соответствует 45,3% к соответствующему периоду предыдущего года).

Вместе с тем, курс доллара в январе 2014г. составлял в среднем 33,0 рубля за 1 доллар США. В январе 2015 года в среднем 64,0 рубля за 1 доллар США.

Таким образом, можно отметить, что цена на нефть снизилась в среднем в два раза за период с января 2014 г. по январь 2015 г., а цена 1 доллара за тот же период по отношению к рублю выросла в два раза.

В настоящее время цена нефти марки Brent упала ниже 45 долларов за 1 баррель, что наблюдается впервые с 2009 года.

В целом, после проведенного анализа влияния факторов на изменение курса валют в Российской Федерации можно отметить, что стабильность экономики нарушена и по мнению многих экономистов, для того, чтобы поднять экономику нашей страны до необходимого уровня, необходимо провести ряд мер, которые позволят усилить национальное благосостояние, утвердиться на мировых рынках по экспортируемым товарам. А кроме этого, необходимо добиваться снижения влияния цен на нефти на экономическую стабильность России.

Библиографический список

экономический инфляция валютный

1. Сайт информационного агентства «Росбизнесконсалтинг» - http://www.rbc.ru/.

2. Федеральная служба государственной статистики - http://www.gks.ru/.

Размещено на Allbest.ru