Классификация методов оценки финансового состояния коммерческих организаций

Финансовое состояние как важнейшая характеристика деятельности коммерческой организации. Изучение инвестиционного потенциала предприятия. Классификация методов оценки финансового состояния организаций. Модели прогнозирования возможного банкротства.

Рубрика Экономика и экономическая теория
Вид статья
Язык русский
Дата добавления 23.07.2020
Размер файла 36,7 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Волжский гуманитарный институт (филиал) ФГАОУ ВПО «ВолГУ» (Россия, г. Волжский)

Классификация методов оценки финансового состояния коммерческих организаций

Ф.У. Ризоев, магистр

Аннотация

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деятельности коммерческой организации. Для ее объективной и всесторонней оценки разработаны и используются в практической деятельности различные методы и модели. В данной статье предложена классификация методов оценки финансового состояния организаций в зависимости от их принадлежности к выделенным подходам - детальному или системному.

Ключевые слова: финансовое состояние, методы оценки, детальный подход, системный подход.

Финансовое состояние организации - это комплексная экономическая категория, характеризующая на определенную дату наличие у предприятия различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Соответственно, финансовое состояние - важнейшая характеристика деятельности коммерческой организации, характеризующаяся системой финансовых показателей, каждый из которых отражает реальные и потенциальные возможности хозяйствующего субъекта. Для оценки различных показателей и финансового состояния в целом, в экономической науке разработан обширный методический инструментарий. Объективная и всесторонняя оценка, является необходимым условием при разработке грамотной финансовой политики организации, и эффективного управления финансовой деятельностью, а также выработки рекомендаций, необходимых для стабилизации ситуации. Выбор правильных показателей и критериев, объективный учет влияющих факторов, верная интерпретация полученных значений - необходимые условия того, что результаты проведенной оценки будут отражать реальную картину финансового состояния предприятия.

Вопросами оценки финансового состояния, и разработкой соответствующих методов, занимались различные представители российской экономической науки. Среди них, в первую очередь, необходимо выделить таких, как В.В. Бочаров, А.Ф. Ионова, В.В. Ковалев, Е.В. Негашев, Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезнева, А.Д. Шеремет и др. По-прежнему данные проблемы становятся предметом исследования начинающих ученых, так как они не теряют актуальности и в настоящее время.

В результате, на сегодняшний день разработано такое количество различных методов, позволяющих проводить оценку финансового состояния организация с той или иной степенью детализации, что это обусловило необходимость их систематизации.

Анализ различных точек зрения на данную проблему позволил сформулировать два основных подхода к оценке финансового состояния:

-- детальный - путем оценки каждого из выделенных составляющих финансового состояния в отдельности, на основе совокупности показателей;

-- системный - на основе методики интегральной оценки, которая дает возможность обобщить результаты и определить основные стратегические альтернативы финансовых решений для конкретного предприятия [1].

В рамках детального подхода выделяется две группы методов:

-- методы качественного анализа, основным назначением которых является исследование структуры и динамики статей бухгалтерской отчетности, выявление тенденций их изменения в краткосрочном перспективном периоде и определение причин, их обусловивших;

-- методы коэффициентного анализа, основным назначением которых является расчет относительных показателей - финансовых коэффициентов, характеризующих уровень достижения заданных параметров и их динамику за определенный ретроспективный период в отельных сферах финансового положения предприятия. При этом выделяется четыре основные группы таких показателей (коэффициенты ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости; рентабельности и деловой активности), каждый из которых, в свою очередь, оценивается посредством расчета совокупности специфических коэффициентов.

На основании методов, в представленных группах, в достаточно полном объеме можно оценить отдельные составляющие финансового состояния предприятия. Однако у каждого из них существуют свои недостатки и ограничения, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Поэтому только системный подход с использованием интегральной методики оценки предоставляет возможность определить в одном показателе множество различных по содержанию, единицам измерения, параметров. Это упрощает процедуру оценки, а иногда является единственно возможным вариантом ее проведения и предоставления объективных окончательных заключений.

Совокупность существующих в настоящее время методик интегральной оценки финансового состояния организации можно классифицировать по следующим укрупненным группам:

- модели прогнозирования возможного банкротства предприятия на заданный временной интервал;

- балльно-рейтинговые методики;

- метод оценки финансового состояния, разработанный на основе теории нечетких множеств.

Каждая из выделенных групп, в свою очередь, характеризуется наличием совокупности различных методов, каждый из которых имеет свою специфику применения, и для которых целесообразно использовать более детальную степень градации.

Так, модели прогнозирования возможного банкротства предприятия, в свою очередь, можно разделить на три основных вида:

- формализованные, т.е. базирующиеся на использовании формализованных показателей, представляющих систему финансовых коэффициентов, уровень и динамика которых свидетельствуют о возможном наступлении банкротства организации (методика Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству России [2]; методика Правительства РФ, утвержденная в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа [3]);

- неформализованные, предполагающие анализ качественных показателей, содержащих перечень критических значений оценки возможного банкротства (рекомендации Комитета по обобщению практики аудита Великобритании, А-модель Дж. Аргенти);

- комплексные, среди которых широкую известность получили: двух-, пяти-, семифакторные модели Альтмана; модель У. Бивера; коэффициент Чессера; коэффициент Дж. Фулмера, А. Лиса, М. Таффлера. Модификацией зарубежного интегрального инструментария прогнозирования банкротства с адаптацией к отечественным условиям выступают пятифакторная модель Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова, модель Альтмана ученых иркутской экономической школы, шестифакторная математическая модель О.П. Зайцевой и др.

Балльно-рейтинговые методики использованы на учете выбранных, в рамках каждой из них, отдельных важнейших параметров (показателей) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия. Могут использоваться данные о производственном потенциале, рентабельности продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, источниках их финансирования и других показателях предприятия [4]. Данная группа характеризуется большим количеством авторских методик, поэтому в рамках каждой из них предусмотрен выбор параметров, отличающихся от других. В рамках данной группы целесообразно выделить методику Д. Дюрана, методика комплексной оценки фирмы ИНЭК, методик оценки Г.В. Савицкой, спектр-балльный анализ А.Н. Салова и В.Г. Масловой; модели комплексной рейтинговой оценки В.И. Макарьевой и Л.В. Андреевой [5] и мн. др. Общее, что объединяет все методики в одну группу, заключается в присвоении полученным фактическим данным определенного количества баллов с последующим их суммированием по всем показателям и ранжированием предприятий, исходя из полученного результата, по определенным группам (классам, рейтингам).

Следует отметить, что методы интегральной оценки первых двух выделенных групп (модели прогнозирования банкротства и балльно-рейтинговые методики) получили достаточно широкое распространение в их практическом использовании, доказав тем самым свою состоятельность. Тем не менее, можно выделить два существенных недостатка, которые присущи данным методам. Во-первых, все они основаны на стандартизации ситуации, когда по результатам оценки исследователь относит анализируемое предприятие к определенной группе, т.е. ищет похожие, аналогичные случаи и не учитывает уникальности. Во-вторых, совокупность показателей, используемых в той или иной методике, для оценки, четко определена, т.е. нет возможности выбора. Более того, ряд параметров оказывается недоступным для точного измерения, и тогда в его оценке неизбежно появляется субъективный компонент, выражаемый нечеткими оценками типа «высокий», «низкий», «наиболее предпочтительный», «весьма ожидаемый» и т.д. Многие финансовые показатели не имеют четкого нормирования и сильно зависят от сферы деятельности предприятия, причем в таких случаях нередко прибегают к экспертным оценкам.

Для учета таких «индивидуальностей» и был разработан метод оценки финансового состояния, разработанный на основе теории нечетких множеств, который в данном исследовании выделен в отдельную группу. Данный метод, по мнению его разработчиков, является «адекватным не только реалиям объекта исследования, но и специфическим особенностям познающего субъекта, а также формально очерченным границам наличной информационной неопределенности» [6], а также дает возможность выбора показателей, включаемых в интегральный показатель оценки финансового состояния.

Таким образом, в результате проведенного исследования была обоснована классификация существующих методов оценки финансового состояния коммерческих организаций, которая представлена на рисунке.

Рисунок 1 Классификация методов оценки финансового состояния коммерческих организаций

коммерческий банкротство финансовый инвестиционный

Библиографический список

1. Муравьева Н.Н. Методика оценки инвестиционного потенциала коммерческих организаций: комплексный подход // Экономический анализ: теория и практика. 2015. № 42 (441). С. 52-66.

2. Антикризисное управление: методическое пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин, Т.Р. Орехова. - М.: Инфра-М, 2009. 544 с.

3. Анализ хозяйственной деятельности организации: методическое пособие / Е.Н. Данилов, В.Е. Абарникова, Л.К. Шипиков. - 2-е изд. - М.: Книжный дом, 2010. 336 с.

4. Шегурова В.П., Леушина Е.В. Сравнительная характеристика различных методик рейтинговой оценки финансового состояния промышленного предприятия // Экономическая наука и практика: материалы III междунар. науч. конф. (г. Чита, апрель 2014 г.). - Чита: Издательство Молодой ученый, 2014. С. 80-84.

5. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2004. 264 с.

6. Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к финансовому анализу предприятий.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

  • Характеристика финансового состояния организации в нормальных и неблагоприятных условиях. Расчеты и анализ финансово-экономических коэффициентов. Факторный анализ и его модели. Двухфакторная модель как модель прогнозирования вероятности банкротства.

    доклад [16,2 K], добавлен 05.05.2009

  • Характеристика качественной, количественной, альтернативной моделей прогнозирования банкротства. Анализ преимуществ и недостатков зарубежных методик оценки финансового состояния, их адаптации к российским условиям и разработка отечественных методов.

    курсовая работа [171,1 K], добавлен 04.03.2010

  • Влияние финансового прогнозирования на деятельность предприятия. Теоретические и методологические основы финансового прогнозирования, его роль и значение в эффективности деятельности организации. Анализ показателей финансового состояния ООО "Альфа".

    реферат [29,5 K], добавлен 06.05.2009

  • Понятие и сущность финансового прогнозирования. Предпосылки возникновения банкротства предприятий, методы его прогнозирования, оценка эффективности. Анализ финансового состояния ЗАО Торговый дом "Радуга": показатели, рентабельность, деловая активность.

    дипломная работа [250,4 K], добавлен 05.08.2013

  • Анализ финансового состояния организации: сущность и показатели его характеризующие. Критерии оценки несостоятельности организации. Современная характеристика деятельности ОАО «Калугатрансмаш» г. Калуга. Анализ вероятности банкротства организации.

    курсовая работа [220,1 K], добавлен 19.12.2008

  • Методики оценки финансового состояния предприятия, коэффициенты, его характеризующие. Анализ ликвидности баланса и эффективности использования капитала и деловой активности предприятия на примере ОАО "Селекта". Комплексная оценка финансового состояния.

    курсовая работа [63,9 K], добавлен 05.11.2009

  • Структура финансового плана предприятия. Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия. Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК "Эгерстрой". Составление прогнозного баланса организации.

    курсовая работа [60,3 K], добавлен 13.02.2014

  • Возможность бухгалтерской отчетности для оценки финансового состояния предприятия, основные признаки его несостоятельности. Статистические методы исследования структуры и динамики активов и пассивов. Анализ потока денежных средств и его ликвидность.

    дипломная работа [58,4 K], добавлен 20.02.2010

  • Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Строй". Предварительная оценка финансового состояния предприятия, система показателей, характеризующих его финансовое состояние. Составление аналитического баланса. Оценка вероятности банкротства.

    курсовая работа [165,8 K], добавлен 28.07.2010

  • Понятие и сущность банкротства. Анализ финансового состояния и вероятности банкротства предприятия ООО "Торговый Дом "Альянс Упак". Предложения по использованию финансовых методов предупреждения банкротства. Расчеты эффективности предлагаемых мероприятий.

    дипломная работа [752,5 K], добавлен 23.03.2015

  • Теоретические основы финансового состояния предприятия и диагностика его банкротства. Современная характеристика экономико – финансовой деятельности ОАО "Ферзиковский молочный завод". Мероприятия по оздоровлению финансового состояния предприятия.

    дипломная работа [75,5 K], добавлен 04.05.2009

  • Циклы общественного воспроизводства и их роль в возникновении экономических кризисов. Анализ финансового состояния предприятия ЗАО "ИнтерЛайн". Оценка вероятности банкротства. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [410,1 K], добавлен 30.05.2015

  • Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008

  • Значение финансового анализа в современных условиях. Анализ финансового состояния предприятия на примере Специального конструкторско-технологического бюро. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.

    курсовая работа [73,7 K], добавлен 15.10.2003

  • Теоретические аспекты оценки финансового состояния. Факторы, влияющие на изменение финансового состояния предприятия. Правовое регулирование деятельности предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия. Прогнозирование устойчивости.

    дипломная работа [94,5 K], добавлен 07.11.2008

  • Характеристика основных видов деятельности ЗАО "Строй-Сити", анализ организационной структуры и финансового состояния. Рассмотрение методов прогнозирования банкротства, особенности разработки и этапов формирования антикризисной программы предприятия.

    дипломная работа [3,4 M], добавлен 02.12.2012

  • Основные понятия финансовой несостоятельности предприятий. Создание математической модели прогнозирования банкротства компании. Выявление факторов финансового состояния ЗАО "Управление механизации №276", информационная база анализа угрозы банкротства.

    курсовая работа [388,7 K], добавлен 18.05.2014

  • Методики прогнозирования банкротства предприятий. Анализ финансового состояния предприятия и констатация факта кризисного положения. Выяснение факторов, обусловивших появление кризисного состояния. Содержание финансового оздоровления предприятия.

    курсовая работа [63,6 K], добавлен 21.09.2011

  • Сущность и экономическая природа банкротства, теории данного явления. Исследование показателей финансового анализа предприятия при потенциальном банкротстве, методы оценки и анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия и пути ее улучшения.

    дипломная работа [164,4 K], добавлен 12.06.2011

  • Понятие, задачи и назначение оценки финансового состояния ООО СК "Форма". Технико-экономическия характеристика деятельности предприятия. Экспресс-анализ диагностики экономики. Оценка финансовой устойчивости, платежеспособности и вероятности банкротства.

    курсовая работа [257,1 K], добавлен 25.03.2016

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.