Использование инструментария реструктуризации в управлении дебиторской задолженностью предприятия
Методы реструктуризации, используемые в управлении дебиторской задолженностью, которые позволяют успешно решать задачи стабилизации финансового состояния предприятия. Основные способы и формы реструктуризации. Этапы работы с дебиторской задолженностью.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 28.07.2020 |
| Размер файла | 20,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Использование инструментария реструктуризации в управлении дебиторской задолженностью предприятия
С.А. Мироседи
Н.А. Наумова
В статье рассмотрены методы реструктуризации, используемые в управлении дебиторской задолженностью, позволяющие успешно решать задачи стабилизации финансового состояния предприятия. Указаны основные способы и формы реструктуризации. Определены этапы последовательной работы с дебиторской задолженностью.
В современных условиях гарантом устойчивого роста и финансовой стабильности предприятия является его налаженная система расчётов со своими должниками. Несвоевременное поступление денежных средств за поставленную продукцию или оказанные услуги, а также прочие возникшие задолженности, создают проблему недостаточности финансовых ресурсов в обороте и необходимость привлечения дополнительных средств извне, что ведет к ухудшению финансового состояния предприятия. В этой связи актуальным становится вопрос поиска эффективных инструментов управления дебиторской задолженностью, что послужило основанием для данного исследования.
Одним из инструментов, появившемся в конце XX века в российской практике, стала реструктуризация задолженности, которую в основном связывали с мерами по ликвидации дебиторской задолженности. Вопросы реструктуризации задолженности исследовались учеными: Л. Гапенски, Ю. Бригхем, С. Росс, Р. Брейли и С. Майерс, А.Б. Фельдман, Л.Е. Басовский, И.А. Бланк, и др.
Реструктуризация представляет собой модификацию структуры, масштабов, типов работы хозяйствующего субъекта в целях обеспечения успешного развития, распределения и применения финансовых ресурсов [1, с. 26]. Применительно к дебиторской задолженности, под которой понимаются долги физических или юридических лиц перед предприятием, реструктуризацию можно охарактеризовать как процесс, направленный на уменьшение доли просроченной задолженности и перевод ее в быстроликвидные активы.
Причинами образования просроченной дебиторской задолженности могут быть: недобросовестность предприятий-дебиторов; отсутствие у них возможностей погашения долга; возникновение непредвиденных чрезвычайных обстоятельств; излишне уплаченные суммы налоговых и прочих взносов в государственные и негосударственные фонды; излишне выплаченные суммы работникам предприятия; своевременно не возвращенные подотчетные суммы; не внесенные взносы в уставный капитал и др. Рассматривая долю каждой из перечисленных видов дебиторской задолженности в общей сумме, необходимо отметить, что наибольший удельный вес в структуре занимают долги предприятий-покупателей. Можно говорить, что это своеобразный кредит или инвестиции, предоставляемые покупателям. В условиях конкурентной борьбы за покупателя, предприятия вынуждены отгружать продукцию на различных условиях отсрочки платежа, установления различного рода ценовых льгот, что приводит к дополнительным затратам на содержание дебиторской задолженности. Однако отказаться от этого - значит потерять клиентуру, что приведет к снижению объема продаж и еще большим потерям. В этой связи возникает потребность в управлении дебиторской задолженностью. Управление связано с необходимостью классификации дебиторской задолженности, позволяющей формировать ее оптимальную структуру в зависимости от потребностей предприятия, а также возможности применения различных методов управления. Наиболее распространенные признаки классификации приведены в таблице 1. Количество признаков может быть расширено, кроме того, виды задолженности могут быть детализированы и разбиты на подвиды, способствующие ранжированию задолженности по необходимым для предприятия признакам. Например, просроченная задолженность может быть ранжирована по срокам превышения договорных условий, что позволит четко отслеживать поведение должников, и принимать необходимые меры по ее реструктуризации.
Таблица 1. Классификация дебиторской задолженности
|
Классификационный признак |
Вид задолженности |
Краткая характеристика задолженности |
|
|
Срок образования |
Краткосрочная |
Платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты |
|
|
Долгосрочная |
Платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
||
|
Срок погашения |
Не просроченная |
Срок погашения не наступил |
|
|
Просроченная |
Не погашенная в сроки, установленные договором |
||
|
Возможность погашения [НК ст. 266] |
Сомнительная |
Не погашенная в сроки, установленные договором, и не обеспеченная залогом, поручительством, банковской гарантией |
|
|
Безнадежная |
Долги, по которым обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации |
||
|
Законность возникновения |
Оправданная |
Соответствующая нормативным актам, заключенным договорам |
|
|
Неоправданная |
Задолженность, причины возникновения которой - нарушения законов, ошибки в оформлении расчетных документов и др. |
||
|
Частота повторяемости |
Систематическая |
Задолженность клиентов, постоянно нарушающих сроки оплаты |
|
|
Разовая |
Задолженность клиентов, впервые нарушивших сроки оплаты |
||
|
Причина образования |
Осознанная |
Связана с недобросовестностью клиента и нежеланием своевременно погашать долг |
|
|
Непредвиденная |
Связана с обстоятельствами, не позволяющими клиенту своевременно погасить долг |
Эффективное функционирование предприятия обеспечивается его финансовым состоянием, которое, в свою очередь, характеризуется размещением и использованием средств, что вызывает острую необходимость контроля над движением дебиторской задолженности [3, с. 28]. Работа с должниками должна основываться на анализе, направленном на выявление уровня и состава дебиторской задолженности, а также эффективности вложенных в нее средств. Необходимо систематически проводить анализ по каждому дебитору, разработать схему взыскания дебиторской задолженности, которая может быть представлена последовательными этапами работы, показанными в таблице 2.
Таблица 2. Последовательность работы с дебиторской задолженностью
|
Этапы |
Период |
Принимаемые меры |
|
|
I |
С момента отгрузки до срока оплаты |
Отгрузка в соответствии с условиями договора, уведомление покупателя, выставление счетов-фактуры и др. документов, с указанием суммы и договорных сроков ее погашения. |
|
|
II |
Срок оплаты - просрочка 10 дней |
Контроль сроков погашения. Выявление причин срыва договорных сроков оплаты. Уведомление клиента о просрочке и дальнейшем применении штрафных санкций. |
|
|
III |
От 10 до 30 дней просрочки |
Активная работа с ответственными лицами предприятия-дебитора. Применение штрафных санкций. |
|
|
IV |
От 30 до 90 дней просрочки |
Разработка мер по реструктуризации задолженности, анализ рисков. Предложение и обсуждение мер с дебитором. Заключение соглашения о форме осуществления реструктуризации, сроках, способах прекращения обязательств и т.п. При отсутствии у клиента желания и возможности погашения долга, выставление ему официальной претензии. |
|
|
V |
Свыше 90 дней просрочки |
Подача искового заявления в арбитражный суд, с предварительной оценкой реального ущерба, нанесенного клиентом (рыночная стоимость продукции, % по кредитам, дополнительные расходы, упущенная выгода и т.п.). Рассмотрение возможности привлечения третьих лиц. |
|
|
VI |
От 3 до 5 лет просрочки |
Списание истребованной задолженности на финансовый результат по истечении срока исковой давности (3 года), но в течение 5 лет учитываемой на 007 забалансовом счете для возможного взыскания [ГК, гл. 11,12] |
При работе по возвращению дебиторской задолженности предприятию выгоднее прибегнуть к реструктуризации, чем обращаться в суд, поскольку это дает больше шансов на более быстрый и реальный возврат средств. В качестве инструментов реструктуризации используются различные методы. Перечисленные в таблице 3 методы реструктуризации эффективны в ситуации, когда должник представляет собой устойчиво работающее предприятие, но по каким-то причинам своевременно не погасившим свои обязательства. Сложнее складывается работа с задолженностью предприятия-банкрота, но и здесь при активной работе с должником можно добиться положительных результатов.
Таблица 3. Методы реструктуризации дебиторской задолженности
|
Метод |
Способы и формы реализации |
|
|
Заключение договора об отсрочке (рассрочке) погашения долга |
Анализируются возможные риски, составляется соглашение о рассрочке платежа в отношении должника, готового на добровольное проведение реструктуризации. Регламентируются правоотношения сторон, уточняются новые сроки и способы прекращения обязательств, а также размеры неустойки или проценты за нарушение обязательств, исчисленные с первоначальной даты. |
|
|
Прекращение обязательств [ГК, гл. 26] |
Отступное - предоставление по соглашению сторон материальных и нематериальных ценностей взамен исполнения обязательства Прекращение обязательства зачетом - встречным однородным требованием Новации - соглашение между теми же лицами о замене первоначального обязательства, другим, с иным способом исполнения (векселем, обмен задолженности на акции, бартер и др.). |
|
|
Перемена лиц в обязательстве [ГК, гл. 24] |
Перевод долга - согласно п. 1 ст. 391 ГК РФ, перевод на другое лицо допускается лишь с согласия кредитора, но само обязательство должника не прекращается. Уступка права требования - согласно ст. 382 ГК РФ возможна замена кредитора в обязательстве в результате совершения первоначальным кредитором соответствующей сделки, путем заключения договора между первоначальным и новым кредитором, которому передается право (требование или договор цессии). |
|
|
Возложение исполнения обязательства на третье лицо [ГК, ст. 430] |
Способ похож на перемену лиц в обязательстве, однако процедуры отличаются. Лицо, на которое будет возложено обязательство, обязано погасить долг заемщика. Однако первоначальный должник остается обязанным до тех пор, пока кредитор не подтвердит исполнение его обязательства третьим лицом. |
|
|
Продажа дебиторской задолженности банку или другому кредитному учреждению |
Договор факторинга. Задолженность с дисконтной скидкой покупают предприятия, являющиеся должниками дебитора, которые предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости. Осуществляется как краткосрочное финансирование. |
|
|
Форфейтинг - форма расчетов, применяемая во внешней торговле при продаже крупных объектов недвижимости. Оформляется оборотным документом, как правило, векселем кредитора без права регресса. Осуществляется на средние и длительные сроки. |
Результат реструктуризации зависит от заинтересованности обеих сторон в реализации мер по ликвидации задолженности.
Реструктуризация, как современный инструмент, используемый в управлении задолженностью, помогает избежать значительных потерь, предотвратить угрозу банкротства, улучшить финансовое состояние предприятия, сохранить партнерские взаимоотношения с предприятиями-покупателями.
Библиографический список
реструктуризация дебиторский задолженность финансовый
1. Мироседи С.А., Сергеева К.С. Реструктуризация маркетинговой деятельности предприятия - путь к повышению эффективности // Инновационное развитие. - 2017. - №10 (15). - С. 25-27.
2. Налоговый кодекс РФ (Ч. 2) ст. 266 от 05.08.2000. №117-ФЗ (ред. от 27.11.2017) http://www.consultant.ru/
3. Печерская М.Л., Мироседи С.А. Влияние структуры капитала на финансовое состояние предприятия // Современные аспекты экономики. - 2015. - №5 (213). - С. 27-31
4. Гражданский кодекс РФ (Ч. 1) от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 27.11.2017) http://www.consultant.ru/
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Понятие, виды и значение договорных отношений в сфере бизнеса. Основные подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Методы эффективного управления дебиторской задолженностью предприятия на примере ТОО "Ново-Альджанский".
дипломная работа [213,8 K], добавлен 07.03.2015Экономическая сущность, виды и роль дебиторской задолженности в управлении финансами предприятия. Механизм формирования резерва по сомнительным долгам. Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью на предприятиях машиностроительного комплекса.
дипломная работа [645,6 K], добавлен 04.11.2015Раскрыты понятие и сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ финансового состояния предприятия. Обзор мероприятий, направленных на улучшение управления дебиторской и кредиторской задолженностью в условиях нестабильности макросреды.
дипломная работа [835,8 K], добавлен 08.08.2017Анализ финансового состояния ОАО "Екатеринбурггаз". Оценка ликвидности и платежеспособности. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Расчет индексов фондовооруженности труда. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.
курсовая работа [624,4 K], добавлен 30.05.2015Проблемы отражения факторинговых операций в бухгалтерском учёте. Прогнозный план денежных потоков на ООО "Формула делового мира". Расчёт финансово-экономической эффективности проектирования совершенствования управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [539,1 K], добавлен 20.01.2013Сущность, виды и методы управления дебиторской задолженностью предприятия. Нормативно-правовое регулирование вопроса. Зарубежный опыт управления. Анализ основных направлений деятельности ОАО "Ленэнерго". Оценка эффективности предлагаемых мероприятий.
дипломная работа [133,2 K], добавлен 19.09.2011Процесс управления риском неплатежей. Анализ структуры дебиторской задолженности. Работа по управлению долговым портфелем компании. Стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов. Выбор ответственных лиц за работу с дебиторской задолженностью.
реферат [37,2 K], добавлен 15.01.2010Сущность и базовые принципы реструктуризации предприятия, ее функции, виды и требования. Характеристика принципов и критериев эффективности реструктуризации. Роль реструктуризации в антикризисном управлении, необходимость и направления ее проведения.
реферат [30,1 K], добавлен 09.03.2011Определение подходов к управлению дебиторской задолженностью при ведении экономической деятельности. Срок исковой давности. Виды безнадежных долгов. Управление кредитными лимитами покупателей. Формирование налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
реферат [30,0 K], добавлен 16.08.2013Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения, приемы и способы управления. Краткая организационно-экономическая характеристика ООО "Лудинг-Красноярск", анализ эффективности системы управления дебиторской задолженностью.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 27.07.2012Понятие дебиторской задолженности, её роль в экономике предприятия, нормативные аспекты. Особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в российской и зарубежной практике. Внедрение метода кредитного рейтинга для анализа дебиторов предприятия.
дипломная работа [161,7 K], добавлен 03.01.2015Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.
курсовая работа [52,5 K], добавлен 21.12.2011Сущность, содержание и виды дебиторской и кредиторской задолженности, анализ ее состава и структуры, методика управления и урегулирования. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия, макроэкономические факторы ее появления.
дипломная работа [115,5 K], добавлен 14.02.2009Рассмотрение основных методов анализа дебиторской и кредиторской задолженности как основы выработки управленческих решений. Информационная база и организация анализа, механизм применения различных методик для улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа [952,7 K], добавлен 28.04.2014Теоретические основы, классификация, содержание, цели и задачи дебиторской задолженности, а также общая характеристика путей совершенствования организации ее управления. Описание основных методик анализа и оценки оборачиваемости дебиторской задолженности.
курсовая работа [192,8 K], добавлен 27.09.2010Рассмотрение проблем, с которыми предприятия сталкиваются при проведении реструктуризации. Разработка программы реструктуризации системы маркетинга в компании и имущественного комплекса. Экономическая оценка эффективности проведения реструктуризации.
дипломная работа [533,6 K], добавлен 03.06.2019Понятие процесса реструктуризации, его объекты и техника проведения. Методы реструктуризации активов и обязательств предприятия. Оценка долгосрочных финансовых вложений как объектов реструктуризации. Специфика оценки непрофильного бизнеса в процессе.
контрольная работа [162,9 K], добавлен 02.03.2012Подходы к управлению дебиторской задолженностью и анализ ее оборачиваемости. Виды и сущность дебиторской задолженности и необходимость ее существования. Анализ дебиторской задолженности ООО "Юнилевер Русь" и рекомендации по ее эффективному управлению.
дипломная работа [454,5 K], добавлен 24.04.2013Теоретические и методологические аспекты регулирования дебиторской задолженности и ее расчетов, а также порядок проведения ее аудита. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ТОО "МЕРЕЙ", в том числе и анализ ликвидности дебиторской задолженности.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 20.05.2010Теоретические обоснования и методики проведения анализа динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия на примере сельскохозяйственного комплекса "Земцовский". Рекомендации по улучшению состояния расчетов организации.
дипломная работа [210,5 K], добавлен 11.05.2011
