Использование данных отчета о движении денежных средств в анализе финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Использование данных отчета о движении денежных средств в анализе финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Блохина Виктория Георгиевна,

кандидат экономических наук, доцент

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются проблемы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в настоящее время. Предлагается использовать отчет о движении денежных средств, как дополнительный источник информации для более детального анализа платежеспособности предприятия. Это может способствовать более глубокому анализу движения денежных средств на предприятии и рациональному их использованию.

Ключевые слова: денежные средства, приток и отток денежных средств, финансовая устойчивость, платежеспособность организации, коэффициенты платежеспособности.

Движение денежных средств организации - это непрерывный процесс, который обеспечивает основную деятельность, оплату обязательств и т.п. Финансовое благополучие организации зависит от притока денежных средств, который обеспечивает покрытие обязательств. Если отсутствует минимально необходимый запас денежных средств, такое обстоятельство указывает на финансовые затруднения.

Для принятия оптимальных управленческих решений, которые связаны с денежными средствами, для достижения наилучшего эффекта хозяйственной деятельности руководству организации нужна постоянная осведомленность о состоянии денежных средств. Поэтому для обеспечения своевременных действий в случае ухудшения состояния денежных средств необходимы систематический детальный анализ и оценка денежных потоков организации.

Целью такого анализа является получение необходимого объема параметров денежных средств, которые дают объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления денежных средств и их расходования, также характеристику объемов, состава и структуры денежных средств, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, которые оказывают различное влияние на изменение денежных потоков.

К задачам анализа денежных потоков организации можно отнести следующие [1]:

оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

оценка состава, структуры, динамики и направлений движения денежных средств;

выявление и изменение влияния различных факторов на формирование денежных потоков;

выявление и оценка резервов улучшения, разработка предложений по реализации резервов, для повышения эффективности использования денежных средств.

Анализ отчета о движении денежных средств может существенно углубить и скорректировать выводы относительно ликвидности и платежеспособности организации, ее финансового потенциала, полученные предварительно на основе статичных показателей в ходе финансового анализа.

В подтверждение выше сказанного, нами будет приведена методика анализа отчета о движении денежных средств с точки зрения оценки платежеспособности предприятия.

Для этого мы используем следующие показатели платежеспособности:

-- коэффициент платежеспособности (Кпл)

-- коэффициент соотношения притока и оттока по текущей деятельности (Кп/о)

-- достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств (Дcf)

-- коэффициент обслуживания долга (Код)

В практике анализа широко известен показатель платежеспособности предприятия, который определяется как отношение притоков денежных средств к оттокам за отдельный промежуток времени. Его значение должно быть не менее единицы, что означает достаточное количество денежных средств для обеспечения требуемых выплат. Таким образом, выявлено, что значение данного показателя непосредственно зависит от рационального использования денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Коэффициент соотношения притока и оттока по текущей деятельности является дополнением к коэффициенту платежеспособности. Он определяется как отношение притока средств от текущей деятельности к величине оттока средств по аналогичному виду деятельности. Его нормативное значение должно быть больше 1. Это объясняется приоритетным значением основного вида деятельности, а также возможностью компенсации оттоков по другим видам деятельности.

Далее определяется достаточность денежного потока по текущей деятельности для погашения обязательств, этот показатель рассчитывается как отношение чистого денежного потока по текущей деятельности к оттоку денежных средств по финансовой деятельности. Высокое значение коэффициента (больше 1) указывает на возможность предприятия с помощью собственных средств погашать свои обязательства. Показатель достаточности чистого денежного потока является важным коэффициентом, обусловливающим достаточность формируемого предприятием чистого денежного потока, с учетом финансовых потребностей.

Также особое значение имеет коэффициент обслуживания долга, который определяется как отношение величины заемного капитала к сумме операционного денежного потока. Он характеризует возможность организации погашать обязательства за счет денежных средств от текущей деятельности. Операционные денежные потоки отражают на текущий момент времени уровень дохода, из которого может быть погашена задолженность. Коэффициент обслуживания долга определяет количество периодов, необходимых для выплаты долга.

Используя данные отчета о движении денежных средств предприятия ПАО «Родина, мы проведем расчеты выше указанных показателей и сделаем выводы о финансовой устойчивости предприятия и степени ее изменения.

отчет денежный платежеспособность

Таблица 1

Анализ финансовой устойчивости на основе отчета о движении денежных средств

Как видно из таблицы коэффициент платежеспособности в 2014 году равен 1, что свидетельствует о том, что денежных средств едва хватает на покрытие необходимых выплат, однако в 2015 году его значение немного ниже 1, что говорит о том, что предприятие не имеет запаса прочности в плане обеспечения своих выплат, в 2016 году платежеспособность восстанавливается и совсем незначительно больше единицы, таким образом мы можем отметить, что данный коэффициент, свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятии.

Что касается коэффициента соотношения притока и оттока денежных средств, то его значение в 2014 году меньше единицы, однако в 2015 и 2016 годах это соотношение улучшается и коэффициент преодолевает порог в единицу и даже имеет тенденцию к увеличению. Это говорит о некотором улучшении платежеспособности предприятия.

Об улучшении финансового положения свидетельствует и рост показателя достаточности денежного потока для погашения обязательств, однако его значение в 2016 году значительно ниже нормального, посредствам чего можно сделать вывод о невысокой степени платежеспособности предприятия и неустойчивом финансовом положении.

Этот факт также подтверждается коэффициентом обслуживания долга, наблюдается его значительное увеличение в 2015 году, однако в 2016 году наблюдается некоторое снижение по сравнению с прошлым годом, следовательно, выявлен значительный недостаток средств для обслуживания внешних обязательств.

Таким образом, проведя анализ показателей, рассчитанных по средствам отчета о движении денежных средств, мы также получили подтверждение того факта, что финансовое предприятие улучшается, однако оно остается финансово неустойчивым с низкой степень платежеспособности.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева. А.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева. А.В. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика. 2008. - стр. 373

Бурлакова Ольга Владимировна, Крекер Анастасия Николаевна Развитие методики анализа финансовой устойчивости хлебопекарных предприятий //Агропродовольственная экономика, 2017, №1, С. 16-69.

Русин Н.М., Петрова И.Н. Оценка устойчивости финансового состояния экономического субъекта // Вестник кадровой политики, аграрного образования и инноваций. ? 2016. ? № 2. ? С. 4-9.

Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. ? 2015. ? № 10. ? С. 70-73.

Панферова Л. В. Петухов Н.В. Отчет о движении денежных средств как одна из основных форм бухгалтерской финансовой отчетности // Современные проблемы науки и образования. № 5, 2014 г. [Электронный ресурс]. -- Режим доступа: http://www.science-education.ru/119-15083

Положение по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» [Электронный ресурс]: от 02.02.2011 N 23: утвержден Прик. Минфина РФ от 02.02.2011 г № 11н. Доступ из справочно-правовой системы «Консультант Плюс».

Методика анализа денежных потоков коммерческой организации // [Электронный ресурс]. -- Режим доступа: rae.ru/monographs/158-5063

Размещено на Allbest.ru