Анализ платежеспособности организации ОАО "Тепличный комбинат "Солнечный"

Размещено на http://www.allbest.ru/

2

Размещено на http://www.allbest.ru/

1

Курсовая работа

Анализ платежеспособности организации ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»



Содержание

Введение

1. Теоретические основы оценки платежеспособности предприятия

1.1Понятие платежеспособности предприятия

1.2 Система показателей для оценки показателей платежеспособности предприятия

2. Анализ состояния платежеспособности на примере ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»

2.1 Оценка показателей платежеспособности предприятия

2.2 Анализ результативности и деловой активности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

результативность деловая активность платежеспособность



Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Финансовые вопросы должны интересовать руководителей любого уровня и во всех сферах деятельности. И, конечно, любой руководитель отвечает за определенные результаты, и обязан добиваться их, оптимально расходуя доступные ему ресурсы.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которым подразумевается его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Актуальность темы заключается в том, что обеспечение платежеспособности любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента.

Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем.В настоящее время финансово-хозяйственная деятельность предприятий подвержена многочисленным рискам и именно поэтому в большинстве стран эта деятельность является регулируемым видом предпринимательства.

Оценка платежеспособности является основным элементом анализа финансового положения, необходимым для контроля, позволяющего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия. Поэтому целью данной работы является оценка платежеспособности предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового положения.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть понятие платежеспособности предприятия;

2. рассмотреть методы оценки платежеспособности предприятия;

3. представить характеристику исследуемого предприятия;

4. провести анализ ликвидности и деловой активности;

Объектом исследования является предприятие ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный».

Предметом исследования является анализ платежеспособности организации ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный».

Курсовая работа состоит из двух глав. В первой главе представлены теоретические основы платежеспособности предприятия. Во второй главе анализ состояния платежеспособности на примере ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный».

Для написания данной курсовой работы использовались такие методологические приемы, как метод наблюдения, сравнения,приемы графического и табличного представления данных,структурный анализ изменения активных и пассивных статей баланса, расчёт коэффициентов ликвидности и деловой активности.

 В ходе написания курсовой работы были использованы литературные источники следующих авторов: Алексеев А.И., Савицкая Г.В.,Толпегин О.А. Так же использовались нормативно-правовые источники и отчестность предприятия.

1. Теоретические основы оценки платежеспособности предприятия

1.1 Понятие платежеспособности предприятия

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность - способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Термины «платежеспособность» и «ликвидность» близки друг к другу, но не идентичны.

Во-первых, существуют два измерения реализации операций купли-продажи: одно характеризует потенциальную способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, другое - фактическую реализацию этой потенциальной способности. В первом случае речь идет о ликвидности, а во втором - о платежеспособности.

Во-вторых, ликвидность фирмы означает всего лишь формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, т. е. если баланс достоверно отражает имущество и финансы фирмы, то у фирмы при нормальном развитии производственно-коммерческой деятельности достаточно оборотных средств для расчета со своими кредиторами. Ликвидность фирмы - это условное понятие, характеризующее лишь потенциальную способность фирмы рассчитаться в будущем по своим обязательствам.

В-третьих, ликвидность более статична, тогда как платежеспособность более динамична, управляема. В то же время, фирма-монополист может диктовать условия своим поставщикам и расплачиваться с ними, исходя из собственных приоритетов, а потому у нее может периодически возникать управляемая просроченная кредиторская задолженность, т. е. в этой ситуации имеет место регулируемая платежеспособность.

Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на расчетных счетах, валютных счетах, краткосрочные финансовые вложения.

Эти активы должны иметь оптимальную величину. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.

Постоянное кризисное отсутствие наличности приводит к тому, что предприятие превращается в технически неплатежеспособное, а это уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству; отсутствие просроченной задолженности и задержки платежей; несвоевременное погашение кредитов, а также длительное непрерывное пользование кредитами.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой).

1. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

Оценка устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.

За счет прибыли предприятие не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями и другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансового положения важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, то есть, рентабельности. Следует помнить, что высокая прибыльность связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

Таким образом, платежеспособность в широком смысле - это способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. В узком смысле, это наличие у него денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются отсутствие просроченной кредиторской задолженности и наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете.

1.2 Система показателей для оценки показателей платежеспособности предприятия

Система показателей платежеспособности позволяет оценить способность предприятия оплачивать свои обязательства в установленный срок. Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов.

Имеется ряд коэффициентов, которые определяют степень платежеспособности предприятия.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.



где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КРО - краткосрочные обязательства.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, какой процент текущих обязательств может заплатить фирма из имеющихся на счете денежных средств. Этот показатель интересен поставщикам сырья, поскольку для оценки настоящей способности расплачиваться по обязательствам берется в расчет абсолютная ликвидность. Допустимыми считаются значения этого коэффициента в пределах 0,2 -- 0,3.Чем выше этот показатель, тем лучше. Но высокое значение может быть получено в связи с нерациональной структурой капитала, когда доля активов высока и отражает невложенные в производство деньги.

2) Коэффициент быстрой ликвидности.

где КДС - краткосрочная дебиторская задолженность;

ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ТО-текущие обязательства.

Этот коэффициент характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. При этом в ликвидные активы в данном случае включаются как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, так и краткосрочная дебиторская задолженность.

Чем выше коэффициент быстрой ликвидности, тем лучше финансовое положение компании. Нормой считается значение 1,0 и выше. В то же время, значение может отличаться для разных отраслей. При значении коэффициента менее 1 ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.Так, коэффициент быстрой ликвидности важен кредиторам, банкам для оценки своевременной платежеспособности.

3) Коэффициент текущей ликвидности.

Рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Важным направлением анализа является оценка возможности погашения обязательств предприятий за счет выручки, полученной от основной деятельности. Для анализа используют показатели, характеризующие уровень задолженности предприятия в расчет на 1 рубль выручки.

4) Коэффициент общей платежеспособности.



При расчете коэффициента общей платежеспособности активы организации берутся за вычетом задолженности учредителей по взносам в уставный капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались.

Обязательства организации при расчете данного коэффициента не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе 5 баланса. Естественным является следующее нормальное ограничение для коэффициента, когда. Основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

5) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам.

Вычисляется как отношение суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов (форма № 1) к среднемесячной валовой выручке. Этот коэффициент характеризует способность предприятия погашать задолженность кредитным организациям.

6) Коэффициент задолженности другим организациям.Определяется как сумма обязательств по строкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» / на среднемесячную валовую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами. Данный коэффициент характеризует способность погашать задолженность перед другими организациями.

7) Коэффициент задолженности фискальной системе.

Вычисляется как суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» / на среднемесячную валовую выручку. Данный коэффициент характеризует способность предприятия погашать задолженность перед фискальной системой.

8) Коэффициент внутреннего долга.

Вычисляется как суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» / на среднемесячную валовую выручку. Этот коэффициент характеризует способность предприятия погашать внутренние задолженности.

9) Коэффициент платежеспособности за период:

(Сумма остатков денежных средств на начало периода + поступление денег за период) / величина расхода денег за период.

Такой коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств, а также фактически по форме № 4 бухгалтерской отчетности за год и любой другой период.

10) Коэффициент (степень) платежеспособности по текущим обязательствам - главный критерий платежеспособности.

Этот показатель определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднемесячной выручке. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, которая включает выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.

Этот показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, с объемами краткосрочных обязательств и сроками их погашения.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

- Платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев;

- Неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение указанного показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

- Неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение указанного показателя превышает 12 месяцев.

11) Коэффициент восстановления платежеспособности.

Определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу.

Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам:

где

Фактическое значение (на конец периода) текущей ликвидности;

Уровень на начало отчетного срока;

Нормативное значение (равно 2);

6 - период восстановления платежеспособности за 6 месяцев;

Т - отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие 6 месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

12) Если по данным отчетного периода значение коэффициента текущей ликвидности больше 2-х, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности. Он характеризует наличие у предприятия возможности сохранить (не утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода (3 месяца).

где 3 - период сохранения платежеспособности;

2 - рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности;

коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

коэффициент текущей ликвидности на начало периода.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Таким образом, анализируя показатели платежеспособности предприятия, можно выявить резервы для улучшения ее кредитоспособности. По общим правилам платежеспособность компании определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговиками, банками и прочими контрагентами.



2. Анализ состояния платежеспособности на примере ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»

2.1 Оценка показателей платежеспособности предприятия

ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный» (ОАО «ТК «Солнечный») осуществляет свою деятельность от момента получения основного государственного регистрационного номера (ОГРН) 1026200703210 от 20 декабря 2002 г.

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.

Основными видами деятельности являются:

- производство, хранение, переработка и реализация продукции овощеводства;

- агрохимические, транспортно-экспедиционные, ремонтные услуги;

- ремонт и строительство объектов сельскохозяйственного назначения;

- торгово-закупочная.

Уставный капитал составляет 5 608 126 рублей.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности, а также сведений о деятельности общества, представляемых акционерам, кредиторам и в средства массовой информации, несет Генеральный директор.

ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный» является коммерческой организацией и предоставляет по истечению отчетного периода в налоговую инспекцию годовой отчет. Анализируемое предприятие находится на общем режиме налогообложения. Бухгалтерская и налоговая отчетность ведется по журнально-ордерной форме учета с применением автоматизированной системы обработки информации.

Таблица 1 Аналитический баланс ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»(тыс.руб) За 2013-2015 гг.

Наименование	Код стр.	2013 год	2014 год	2015 год	Отклонения
					2014	2015
Актив
I. Внеоборотные активы
1.1. Нематериальные активы	110	50	46	42	-4	-4
1.2. Основные средства	120	4 755 548	4 532 099	4 396 127	-223449	-135 972
1.3. Прочие внеоборотные активы	130 140 150	3 712 985 485 473 -	3 683 274 496 002 -	4 232 053 481 330 -	-29 711 10 529	712 853 -14 672 -
Итого по разделу I	190	8 954 056	8 711 421	9 109 552	-242 635	398 131
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	210 220	2 166 012 540 792	3 010 056 500 790	2 712 570 758 788	844044 -40 002	-297 486 257 998
2.2. Дебиторская задолженность	230	4 758	136 775	240 457	132 017	103 682
Медленно реализуемые активы	210 220 230 270	2 711 703 2 166 012 540 792 4 758 141	3 647 920 3 010 056 500 790 136 775 299	3 714 057 2 712 570 758 788 240457 2 242	936217 844 044 -40 002 132017 158	66 137 -297 486 257 998 103 682 1 943
2.3. Дебиторская задолженность	240	6 930 292	4 783 055	4 805 445	-2147237	22 390
2.4. Краткосрочные финансовые вложения	250	516 165	344 208	400 638	-171957	56430
2.5. Денежные средства	260	73 532	219 287	333 984	145755	114 697
Наиболее ликвидные активы	260 250	589 697 73 532 516 165	563 495 219 287 344 208	734 622 400 638 333 984	-26 202 145 755 -171 957	171 127 56430 114 697
Итого по разделу II	290	10 231 692	8 994 470	9 254 124	-1237222	259654
Стоимость имущества (190+290)		19185748	17705891	18363676	-1529857	657785
Пассив
IV. Капитал и резервы
4.1. Уставной капитал	410	5 608 126	5 608 126	5 608 126	-	-
4.2. Добавочный и резервный капитал	420 430	- 10 791	- 73 797	- 79 172	- 63 006	- 5 375
4.3. Специальные фонды и целевое финансирование	440 450 460	- - 1 091 383	- - 1 135 872	- - 1 130 497	- - 44 489	- - -5 375
4.4. Нераспределенная прибыль (470+480)		648 958	640 561	2 774 063	-8 397	4 907 565
Итого по разделу IV	490	7 359 258	7 458 356	9 591 804	99 098	2133448
V. Долгосрочные пассивы	590	2 835 779	3 978 462	3 305 142	1 142 683	-673 320
VI. Краткосрочные пассивы
6.1. Заемные средства	610	60 123	1 288 728	268 942	1 228 605	-1019786
6.2. Кредиторская задолженность	620	8 756 370	4 816 598	5 066 847	-3939 772	250 249
6.3. Прочие пассивы	640	174 218	163 747	130 941	-10 471	-32 806
Краткосрочные пассивы	610	60 123	1 288 728	268 942	1 228 605	-1019786
Итого по разделу VI	690	8 990 711	6 269 073	5 466 730	-2721638	-802343
Всего заемных средств	590 690	11 826 490 2 835 779 8 990 711	10 247 535 3 978 462 6 269 073	8 771 872 3 305 142 5 466 730	-1 578955 1142683 -2721638	-1475663 -673 320 -802343
Итог баланса	700	19185748	17705891	18363676	-1479857	657 785
Всего собственных средств в обороте (490-190)		-1594798	-1253065	482 252	341 733	1735317

Аналитический баланс показал:

- стоимость имущества в 2015 году составляет 18 363 676 тыс. руб., которая меньше стоимости имущества в 2014 году на 657 785 тыс. руб. Видно, что происходит возрастание итога баланса, что показывает имущественную значимость предприятия в целом;

- медленно реализуемые активы увеличились на 66 137 тыс. руб. и составили в 2015 году 3 714 057 тыс. руб., а в 2013 году они составляли 2 711 703 тыс. руб., в которых видим, что возрастает дебиторская задолженность, по сравнению 2013 годом, что показывает неблагоприятную тенденцию и заслуживает особого внимания.

- ликвидность актива означает возможность его быстрого превращения в деньги. Поэтому наиболее ликвидные активы - денежные средства и приравниваемые к ним по степени ликвидности краткосрочные финансовые вложения. Наиболее ликвидные активы в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизились на 171 127 тыс. руб. и составили 734 622 тыс. руб., хотя по сравнению с 2013 годом имеется тенденция к возрастанию.

- заемные средства в 2015 году составили 8 771 872тыс. руб., что на 1 475 663 тыс. руб. меньше, чем в 2014 году, что показывает возрастающую способность предприятия рассчитываться по финансовым обязательствам.

Анализ платежеспособности предприятия проводится на основе расчета коэффициентовликвидности.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы (таблица 2):

Таблица 2 Классификация активов по степени ликвидности

Наиболее ликвидные активы (А1)	суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения
Быстро реализуемые активы (А2)	активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
Медленно реализуемые активы (А3)	активы - это запасы, дебиторская задолженность, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Трудно реализуемые активы (А4)	активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса «Внеоборотные активы»

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом (таблица 3):

Таблица 3 Классификация пассивов по степени ликвидности

Наиболее срочные обязательства (П 1)	привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)
Краткосрочные пассивы (П 2)	краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
Долгосрочные пассивы (П 3)	долгосрочные обязательства
Постоянные пассивы (П 4)	статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно-ликвидным, если выполняются условия:

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Балансы ликвидности за несколько периодов дают представление о тенденциях к изменениюфинансового положения предприятия.

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса 2013 годаОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»(тыс.руб.)

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	4755598	7317922	П1	7359258	7458356	2603660	2926211
А2	4198458	-	П2	11826490	10247535	7628032	6068259
А3	9641995	8430676	П3	2835779	3978462	-6806216	-4452214
А4	589697	563495	П4	8990711	6269073	8401014	5705578
Баланс	19185748	17705891	Баланс	19185748	17705891	2603660	2926211

Исходя из полученных расчетов мы имеет следующие условия:

На начало анализируемого периода:

А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец анализируемого периода:

А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Это означает, что баланс в 2013 году не являлся абсолютно ликвидным. Исходя из соотношений представленных в таблице 6, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.

Таблица 5 Анализ ликвидности баланса 2014 годаОАО «Тепличный комбинат «Солнечный» (тыс.руб.)

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	589 697	563 495	П1	8 756 370	4 816 598	8 166 173	-4 253 103
А2	6 930 292	4 783 055	П2	60 123	1 288 728	6 870 169	3 494 327
А3	2 711 703	3 647 920	П3	3 009 997	4 142 209	-298 294	-494 289
А4	8 954 056	8 711 421	П4	7 359 258	7 458 356	1 594 798	1 253 065
Баланс	19 185 748	17 705 891	Баланс	19 185 748	17 705 891

На начало анализируемого периода:

А1>П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец анализируемого периода:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Это означает, что баланс в 2014 году, не являлся абсолютно ликвидным.

На начало анализируемого периода:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

На конец анализируемого периода:

А1<П1, А2>П2, А3<П3, А4>П4

Это означает, что баланс в 2015 году, также не являлся абсолютно ликвидным.

По результатам таблиц можно сделать вывод, что баланс предприятия за все анализируемые года не являлся абсолютно ликвидным. В 2014-2015гг. кредиторская задолженность, сроки которой уже наступили (П1), превышает наиболее ликвидные активы, причем эта разность к концу анализируемого 2015 года увеличилась на 4332225 тыс. руб. Что касается труднореализуемых активов, то они меньше устойчивых пассивов на конец 2015 года на 482 252 тыс. руб. Другие соотношения на конец года выполняются.

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса 2015 годаОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»(тыс.руб).

Актив	Начало года	Конец года	Пассив	Начало года	Конец года	Платежный излишек или недостаток
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	563 495	734 622	П1	4 816 598	5 066 847	-4 253 103	-4 332 225
А2	4 783 055	4 805 445	П2	1 288 728	268 942	3 494 327	4 536 503
А3	3 647 920	3 714 057	П3	4 142 209	3 436 083	-494 289	277974
А4	8 711 421	9 109 552	П4	7 458 356	9 591 804	1 253 065	-482 252
Баланс	17 705 891	18 363 676	Баланс	17 705 891	18 363 676

Анализ сравнения активов и пассивов по группам позволяет определить текущую ликвидность (Т_Л):

Т_Л = (А₁ + А₂) - (П₁ + П₂)

Т_Л - свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Если Т_Л> 0 - предприятие платежеспособно, кроме Т_Л считают П_Л (промежуточная ликвидность):

П_Л = А₃ - П₃



Таблица 7 Расчет показателей ликвидности за 2013-2015 гг.ОАО «Тепличный комбинат «Солнечный»(тыс. руб.)

Показатели	На начало 2013 года	На начало 2014 года	На начало 2015 года	На конец 2015 года
Текущая ликвидность (ТЛ)	-10231692	-10387969	529574	4057822
Промежуточная ликвидность (ПЛ)	6806216	-298 294	-494 289	277 974

Текущая ликвидность баланса в 2015 году имеет положительное значение, это говорит о том, что на ближайший период времени поступление денежных средств достаточно для погашения наиболее срочных обязательств, то есть предприятие к концу года улучшило платежеспособность. Промежуточная ликвидность имеет положительное значение в 2013 году, а также к концу 2015 года, и она составила 277 974 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что в будущем предприятие может рассчитаться по своим обязательствам при поступлении денежных средств. Оценка платежеспособности осуществляется по 3-м основным показателям:

1) Коэффициент абсолютной ликвид...