Методичні аспекти оцінки ділової активності підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

МЕТОДИЧНІ АСПЕКТИ ОЦІНКИ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

підприємство активність діловий прибутковість

B.B. Гресик, А.Б. Цюпка, Ю.М. Щігель

Досліджено сутність ділової активності підприємства. Обґрунтовано необхідність аналізу показників ділової активності підприємства, що дає змогу оцінити прибутковість господарської діяльності, ефективність продажу, ефективність управління активами, ліквідність боргових зобов'язань і фінансову стійкість та вишукати резерви підвищення ділової активності підприємства. Проведено аналіз існуючих методик, що запропоновані різними вітчизняними вченими щодо визначення ділової активності підприємства. Аргументовано, що оцінку ділової активності треба проводити за якісними та кількісними показниками. Наведено систему показників для рейтингової оцінки фінансового стану підприємств, яка базується на даних фінансової звітності. Запропоновано комплексне оцінювання ділової активності підприємства. Запропоновано методику розрахунку підсумкового показника рейтингової оцінки на основі порівняння підприємства за кожним показником фінансового стану, рентабельності і ділової активності з умовним еталонним показником. Представлено найбільш раціональні варіанти оцінки ділової активності для вітчизняних підприємств, показано його переваги.

Ключові слова: ділова активність підприємства, показники, «золоте правило економіки», оцінка ділової активності, фінансовий стан, оборотність.

In the article has been investigated the essence of business activity of the enterprise, the methodics have been analyzed by different Ukrainian scientists regarding invention of business activity of the enterprise. In particular, according to G. O. Kramarenko, both efficiency and economic potential of the enterprise activities is estimated both absolute and relative indicators. A. M. Poddyeryogin argues that business activity is assessed by 10 indicators. V. O. Podolska and O. V. Yrish determine business activity based on 10 financial indicators, K. V. Izmaylova offers to use 13 indicators for the analysis of business activity, and O. O. Sheremet says that the business activity of the enterprise in the financial aspect manifests itself primarily in the rate of turnover of its means. A similar approach to the classification of business activity is observed by G. A. Stasyuk, V. D. Shiyan and N. I. Strochenko consider that business activity ratios include indicators characterizing the efficiency of the use of primarily enterprise assets and individual liabilities. According to V. О. Metz evaluation of business activity one should carry out qualitative and quantitative indexes and the business activity of the enterprise in the financial aspect manifests itself primarily in the rate of turnover of its means. A similar approach to the classification of business activity has been observed in the works of G. A. Stasyuk, V. D. Shiyan and N. I. Strochenko. The indicators of business activity, characterizing the efficiency of the enterprise and individual liabilities' implementation have been considered as the major factors. According to V. O. Metz the assessment of business activity should be based on qualitative and quantitative indicators and proposes to use 18 indicators for its analysis. O. G. Byila supports the idea that the assessment of business activity of the company should be carried out in the following areas: assessment of profitability (loss) of economic activity; assessing the effectiveness of asset management; evaluation of sales efficiency; assessment of liquidity and financial soundness. The system of indicators for rating of the financial condition of enterprises based on the financial statements has been presented. The basis of the calculation of the final rating indicator is a comparison of the enterprise for each indicator of financial condition, profitability and business activity with a conditional reference indicator. The best option has been chosen and its advantages have been presented.

Keywords: business activity of the enterprise, indicators, «golden rule of economy», estimation of business activity, financial condition, turnover.

Постановка проблеми. За умов ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-торговельну діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за споживачів своєї продукції, змушує продавця (виробника) враховувати інтереси й побажання покупців і виробляти продукцію, яка їм потрібна, та підтримувати високу ділову активність. У зв'язку з цим на підприємстві постійно виникає потреба в аналізі і оцінці ділової активності та результативності господарської діяльності -- важливих елементів оцінки фінансового стану підприємства, що і зумовило вибір теми дослідження.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Теоретико-методичні та практичні засади ділової активності досліджуються вітчизняними та зарубіжними науковцями, зокрема : М.І. Бакановим, O.M. Бандуркою, М.Д. Білик, О.Г. Білою, І.А. Бланком, П.Ю. Буряком, Н.І. Власюк, І.В. Зятковським, Г.Г. Кірейцевим, А.І.Ковальовим, Г.О Крамаренко, Л.А. Лахтіоновою, Е.А. Маркар'яном, В.О. Мец, О.В. Мицак, Є.В.Мнихом, О.В. Павловською, А.М. Поддєрьогіним, В.О. Подольською, Г.В. Савиць- кою, Р.А. Слав'юком, О.О. Терещенком, Ю.С. Цал-Цалком, І.Р. Чуй, О.О. Шеремет, О.В. Яріш та іншими. Водночас огляд, вивчення, аналіз літератури дає підставу стверджувати що питання, які стосуються сутності ділової активності підприємств, її змісту, показників та методів аналізу і оцінки ділової активності підприємств наразі ще потребують дослідження.

Постановка завдання. Основною метою наукового дослідження є наукове узагальнення теоретичних основ оцінки ділової активності підприємства.

Виклад основного матеріалу. Аналіз методичних підходів щодо оцінки ділової активності свідчить, що багато авторів працюють над дослідженням цієї проблеми. Однак необхідно зауважити, що єдиної методики оцінки ділової активності підприємств не вироблено. Так, автори пропонують різну кількість показників для оцінки ділової активності підприємства. Зокрема, Біла О.Г. пропонує 4 групи показників, які включають 24 фінансових коефіцієнтів, Ізмайлова К.В. -- 13, Мец В.О. -- 18, Поддє- рьогін А.М. --10, Подольська В.О. і Яріш О.В. -- 10, Стасюк Г.А. -- 12, Строченко Н.І. і Шиян Д.В. -- 15, Шеремет О.О. -- 12 тощо. Ґрунтовний аналіз змісту та пропонованих методик засвідчує, що автори пропонують одні й ті ж показники, лише з різним ступенем деталізації.

Так, на думку Крамаренка Г.О., результативність та економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється як абсолютними, так і відносними показниками, до числа остатніх належить система показників рентабельності. Цим автором пропонується для оцінки ділової активності й ефективності функціонування підприємства також використовувати співвідношення темпів зміни прибутку, обсягу реалізації, суми активів (капіталу), показники ефективності використання виробничих ресурсів (загальна фондовіддача виробничих фондів, або їх оборотність, продуктивність праці, фондоозброєність, оборотність обігових коштів) та коефіцієнт стійкості економічного зростання підприємства [2, с. 164-165].

Поддєрьогін А.М. вважає, що ділову активність доцільно оцінювати за 10-ма показниками (табл. 1) [7, с. 353-354]:

Показники оцінки ділової активності підприємств, порядок їх розрахунку [7]

Таблиця 1

Таблиця 2

Показники ділової активності підприємства [3]

Узагальнено автором на основі [ 1-9].

Вивчаючи порівняльну динаміку абсолютних показників ділової активності, оцінюють відповідність їх оптимальному співвідношенню, яке дістало назву «золоте правило економіки підприємництва» :

де ТРчп -- темп зростання чистого прибутку;

ТРв -- темп зростання доходу від реалізації продукції;

ТРа -- темп зростання середньої величини активів.

Крім перерахованих показників, на підприємстві визначається також індекс ділової активності, який характеризує ефективність підприємницької діяльності. Обчислюється він множенням значень оборотного капіталу за аналізований період на рентабельність основної діяльності. За формулою:

де Ід.а -- індекс ділової активності;

Оф.к -- оборотність функціонуючого капіталу;

Р -- рентабельність основної діяльності.

Динаміка зміни цього коефіцієнта виявляє зростання чи зниження ділової активності підприємства [3, с. 211-212].

Біла О.Г. вважає, що оцінку ділової активності підприємства доцільно проводити за такими напрямками :

--оцінка прибутковості (збитковості) господарської діяльності;

--оцінка ефективності управління активами;

--оцінка ефективності продажу;

--оцінка ліквідності і фінансової стійкості [6, с. 283-287].

Ділова активність підприємства за кожним із напрямків характеризується певною групою показників. В табл. 3 наведено систему показників для рейтингової оцінки фінансового стану підприємств, яка базується на даних фінансової звітності. Ця вимога робить оцінку масовою, дозволяє контролювати зміни у фінансовому стані підприємства всіма учасниками економічного процесу, а також дає можливість оцінити результативність і об'єктивність самої методики комплексної оцінки.

Підсумкова рейтингова оцінка діяльності підприємств враховує всі найважливіші параметри (показники) фінансово-господарської діяльності підприємства, тобто господарської активності в цілому. При її побудові використовуються дані щодо економічного потенціалу підприємства, рентабельності, ефективності використання виробничих і фінансових ресурсів, джерел фінансування та інших показників.

Вихідні показники для рейтингової оцінки об'єднані в чотири групи (збиткові підприємства в даній системі не розглядаються). В першу чергу, включені найбільш узагальнені і важливі показники прибутковості (рентабельності) господарської діяльності. Друга група об'єднує показники ефективності управління підприємством, третя -- показники оцінки ділової активності, а четверта -- показники оцінки ліквідності і ринкової стійкості.

Таблиця 3

У процесі наукового дослідження представлено рейтингову оцінку, яка виступає заключним етапом оцінки ділової активності підприємства за 3-5 років, дає можливість провести порівняльну оцінку ефективності роботи підприємства за ряд років та співставити її з досягненнями суміжних підприємств-конкурентів. На основі порівняльного аналізу підприємство має можливість розробити заходи щодо підвищення ділової активності у майбутньому. Представлений підхід відповідає практиці ринкової конкуренції, де кожний самостійний товаровиробник прагне до того, щоб за всіма показниками діяльності виглядати краще свого конкурента, дає можливість узагальнити результати діяльності за 3-5 років, сконцентрувати увагу на найбільш вагомих і проблемних показниках, розробити управлінські рішення і стратегію дій на майбутнє.

Література

1. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз : навч. посібник. Київ : МАУП. 2000. 152 с.; 2. Крамаренко ГО. Фінансовий аналіз і планування. Київ : Центр навчальної літератури, 2003. 224 с.; 3. Фінансовий аналіз : навч. посібник / за ред.. Г.В. Митрофанова. Київ : Нац. торг.- екон. ун-т, 2002. 301 с.; 4. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства : навчальний посібник. Київ : Вища школа, 2003. 278 с.; 5. Стасюк Г.А. Фінанси підприємств: навч. посібник. Херсон: Олді -Плюс, 2004. 480 с.; 6. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: навч. посіб. Київ : А.С.К., 2005. 240 с.; 7. Фінанси підприємств: підручник / за. ред. проф. А.М. Поддєрьогіна. 6-те вид., перероб. та допов. Київ : КНЕУ, 2008. 552 с.; 8. Подольська В.О, Яріш О.В. Фінансовий аналіз : навч. посібник. Київ : Центр навчальної літератури, 2009. 488 с.; 9. Біла О.Г Фінанси підприємств: навч. посібник. -- Львів: «Магнолія 2008», 2010. 383 с.; 10. Ямбоко Г. Аналіз ділової активності підприємств в умовах фінансової кризи. Економічний аналіз. Вип. 5. 2010. C. 25-30; 11. Руденко Є.М. Застосування «золотого правила економіки» для оцінки ділової активності сільськогосподарських підприємств. Агро- світ. 2014. № 16. С. 42-49.

1. Izmailova K. (2000). Finansovyj analiz [Financial Analysis]. Kiev: MAUP (in Ukraine). 2000. 152 р.; 2. Kramarenko G (2003). Finansovyj analiz i planuvannja [Financial analysis and planning]. Kiev: Center for Educational Literature (in Ukraine). 2003. 224 р.; 3. Mitrofanov G., Kravchenko, N, Drums, etc (2002). Finansovyj analiz [Financial Analysis]. Kiev: Kiev. trade . econom. Univ (in Ukraine). 2002. 301 р.; 4. Metz V. (2003). Ekonomichnyj analiz finansovykh rezuljtativ ta finansovogho stanu pidpryjemstva [Economic analysis of financial results and financial condition of the enterprise]. Kiev: High School (in Ukraine). 2003. 278 р.; 5. Stasyuk G. (2004). Finansy pidpryjemstv [Business Finance]. Kherson: Oldie Plus (in Ukraine). 2004. 480 р.; 6. Sh/yan D, Strochenko N. Finansovyj analiz [Financial Analysis]. Kiev: ASK (in Ukraine). 2005. 2005. 240 р.; 7. Podderyogin А. Finansy pidpryjemstv [Finance of enterprise]. Kiev: KNEU (in Ukraine). 2008. 552 р.; 8. Podolskaya V., Yarish O. (2009). Finansovyj analiz [Financial Analysis]. Kiev: Center for Educational Literature (in Ukraine). 2009. 488 р.; 9. White O. Finansy pidpryjemstv [Business Finance]. Lviv: Magnolia (in Ukraine). 2010. 383 р.; 10. Yamboko, H. (2010). Analiz dilovoji aktyvnosti pidpryjemstv v umovakh finansovoji kryzy [Analysis of business activity in the financial crisis]. Ekonomichnyi analiz, vol. 5. pp. 25-30; 11. Rudenko, Ye.M. (2014). Zastosuvannia «zolotoho pravyla ekonomiky» dlia otsinky dilovoi aktyvnosti silskohospodarskykh pidpryiemstv [Applying the «Golden rule economy» for assessment of business activity of agricultural enterprises]. Agrosvit. vol.16. pp. 42-49.

Размещено на Allbest.ru