Прибыль, рентабельность

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Лекция

Тема:

Прибыль, рентабельность



1. Сущность прибыли

Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение прибыли, способной обеспечить ее дальнейшее развитие.

Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство продукции и ее реализацию, т.е. с себестоимостью продукции. Предприятие получает прибыль, если выручка превышает себестоимость; если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию; если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток.

Прибыль - основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового дохода.

Валовой доход предприятия - выручка от реализации за вычетом материальных затрат, т.е. включающий в себя оплату труда и прибыль.

В общем виде показатель прибыли можно рассчитать по формуле:

П = Д - И,

Где П - прибыль; Д - доходы; И - издержки производства.

К факторам роста прибыли относятся:

- объем продаж;

- рост цен;

- снижение себестоимости;

- обновление ассортимента и номенклатуры выпускаемой продукции.

1.1 Классификация расходов предприятия

Прибыль - это превышение доходами расходов. Обратное положение называется убытком.

Под расходами предприятия признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

Все денежные затраты предприятия группируются по трем признакам:

- расходы, связанные с извлечением прибыли;

- расходы, не связанные с извлечением прибыли;

- принудительные расходы.

1) Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают в себя:

- затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);

- инвестиции.

Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) - это расходы, связанные с созданием товара (продукции, работ, услуг), в результате продажи которого предприятие получит финансовый результат в виде прибыли или убытка.

Инвестиции - это капитальные вложения в целях расширения объемов собственного производства, а также извлечение доходов на финансовых и фондовых рынках.

2) Расходы, не связанные с извлечением прибыли, -- расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и другие гуманитарные цели. Такие расходы поддерживают общественную репутацию предприятия, способствуют созданию благоприятного социального климата в коллективе и в конечном итоге способствуют повышению производительности и качества труда.

3) Принудительные расходы - это налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, расходы по обязательному личному и имущественному страхованию, созданию обязательных резервов, экономические санкции.

По учетному принципу расходы классифицируются на:

- расходы по обычным видам деятельности;

- операционные;

- внереализационные;

- чрезвычайные.

Расходы по обычным видам деятельности -- это расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Сюда же относятся управленческие и коммерческие расходы.

К операционным относятся расходы:

- связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов предприятия;

- связанные с предоставлением за плату прав на патенты на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

- на участие в уставных капиталах других предприятий;

- связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

- на проценты, уплачиваемые предприятием за предоставление ему в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- на оплату услуг, оказываемых кредитными организациями;

- прочие операционные расходы.

К внереализационным расходам относятся:

- "бросовые затраты" (к ним относятся начатые, но нереализованные заказы и продукция);

- содержание законсервированных мощностей на предприятии (при отсутствии этих расходов оборудование перестает существовать, например это характерно для машиностроительного, химического оборудования: поддержание соответствующей температуры, влажности);

- потери от простоев по вышеизложенным причинам (не компенсируются виновниками);

- потери от уценки запасов;

- убытки по операциям с тарой (предприятие работает с тарой, которая является оборотной и имеет высокую залоговую стоимость, но потребитель может вам ее запросто не вернуть - предприятие несет убытки);

- судебные и арбитражные издержки;

- суммы сомнительных долгов, которые подлежат резервированию в соответствии с действующим законодательством;

- убытки от долгов, нереальных к взысканию;

- убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году;

- некомпенсируемые убытки и потери от стихийных бедствий и других форс-мажорных обстоятельств;

- убытки от хищений, виновники по которым не найдены;

- отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой.

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

На основе этой классификации составляется Отчет о прибылях и убытках.

Затраты по основной деятельности группируются по элементам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды (социальный налог);

- амортизация;

- прочие затраты.

На основании этой классификации составляется смета затрат на производство и реализацию продукции.

Затраты на производство и реализацию продукции включают в себя:

- материальные затраты, т.е. стоимость потребленных в процессе производства товарной продукции, работ, услуг материальных ресурсов;

- затраты на оплату труда и отчисления на социальное страхование;

- расходы, связанные с управлением производственным процессом;

- стоимость использованных в процессе производства внеоборотных активов (основных фондов, нематериальных активов), возмещаемая в форме амортизации.

По отношению к объему производства затраты подразделяются на постоянные и переменные.

Постоянными (FС) называются затраты, не зависящие от объема производства. Они возможны даже тогда, когда предприятие простаивает или только что организовалось. К таким затратам относятся, например, арендная плата по взятым в аренду основным фондам, амортизация собственных основных фондов, зарплата администрации и обслуживающего персонала, коммунальные услуги, почтово-телеграфные услуги, налоги и другие. Такие затраты еще называют «затраты на период», имея в виду, что они зависят не от того, сколько продукции выпущено, а только от того, что закончился некий период времени, за который начисляются платежи.

Переменные затраты (VС) зависят от выпуска продукции: увеличиваются с ростом выпуска продукции, уменьшаются со снижением выпуска продукции. Это затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергию на технологические цели, зарплату основных рабочих, на ремонт и обслуживание оборудования. Такие затраты также называют «затраты на продукт», имея в виду, что они непосредственно связаны с производством новых продуктов (работ, услуг).

По способу отнесения на себестоимость объектов затраты делят на прямые и косвенные.

К прямым относятся расходы, которые можно прямо отнести на себестоимость единицы изделия (например, материалы, из которых изготавливаются конкретные изделия).

К косвенным относятся расходы, которые невозможно в момент их возникновения соотнести с конкретными видами изделий. Такие расходы предварительно накапливаются на отдельных счетах, затем, в конце отчетного периода, они распределяются между видами продукции пропорционально выбранной базе (например, основной заработной плате рабочих или прямым материальным затратам).

1.2 Классификация доходов предприятия

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Доходы, так же как и расходы, подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- операционные;

- внереализационные;

- чрезвычайные.

1) Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

2) К операционным доходам относятся:

- плата за временное пользование (временное владение и пользование) активами предприятия;

- плата за права на патенты на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности;

- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других предприятий (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

- прибыль, полученная предприятием в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества);

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств предприятия, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете предприятия в этом банке.

3) Внереализационные доходы -- это:

- доходы, получаемые предприятием от долевого участия в деятельности других предприятий;

- дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам(государственным краткосрочным облигациям, векселям и так далее);

- доходы от сдачи имущества в аренду;

- доходы от дооценки производственных запасов и изготовленной продукции;

- полученные суммы штрафов, пени, неустоек;

- доходы от возмещения причиненных убытков;

- прибыль прошлых лет;

- положительные курсовые разницы по операциям с валютой;

- безвозмездно получаемые средства, спонсорская помощь;

- прочие доходы и поступления, не связанные с производством и реализацией продукции.

4) Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т.п.

В зависимости от направлений деятельности предприятия, основной (обычной), инвестиционной и финансовой, доходы бывают следующие:

- Доход от основной деятельности - это выручка от реализации продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

- Доход от инвестиционной деятельности - финансовый результат от продажи внеоборотных активов, реализации ценных бумаг.

- Доход от финансовой деятельности включает в себя результат от размещения среди инвесторов облигаций и акций предприятия.

1.3 Виды прибыли

Различают следующие виды прибыли:

1) Прибыль от реализации продукции, работ и услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затратами на ее производство и реализацию, включаемых в себестоимость продукции и рассчитывается по формуле:

П_рп = В_д - НДС - А - И,

где В_д - выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг);

НДС - налог на добавленную стоимость;

А - акцизы;

И - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Акцизы - это косвенные налоги, включаемые в цену товаров и оплачиваемые покупателем (потребителем). К подакцизным товарам относятся товары, монопольно производимые государством, товары, пользующиеся наиболее спросом; дефицитные товары.

2) Прибыль от прочей реализации - выделяют здесь прибыль от реализации:

- основных фондов и другого имущества (по причине убыточности или неэффективности содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительный доход;

- отходов основного производства;

- работы по капитальному строительству и капитальному ремонту;

- реализация транспортных услуг;

- нематериальных активов;

- других материальных и нематериальных активов, которые могут быть реализованы предприятием;

- реализация покупных видов энергии (электричество, вода, газ, пар, пневматическая энергия).

3) Балансовая прибыль - она состоит из прибыли от реализации (выручка от реализации продукции без косвенных налогов минус затраты (расходы) на производство и реализацию продукции) плюс внереализационные доходы (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду и т.п.) минус внереализационные расходы (убытки от списания долгов и т.д.):

П_б = П_рп + Д_вн. - Р_вн.

4) Прибыль от внереализационных операций рассчитывается по формуле:

П_вн = Д_вн - Р_вн,

где Д_вн - доходы от внереализационных операций; Р_вн - расходы на внереализационные операции.

5) Валовая прибыль - балансовая прибыль за минусом или плюсом финансового результата операций с основными фондами (средствами), нематериальными активами и иным имуществом.

6) Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей.

1.4 Использование прибыли

Создание специальных фондов и резервов:

- фонд накопления;

- фонд потребления;

- резервные или страховые фонды.

Фонд накопления - главным источником его формирования является прибыль, но могут использоваться и другие источники:

- безвозмездно полученные средства;

- средства бюджета (любого уровня);

- централизованные фонды вышестоящих организаций и добровольных объединений (первое характерно для государственных предприятий; причина объединений предприятий - защита собственного сегмента рынка).

Основные направления использования фонда накопления:

- приобретение и строительство основных фондов (как производственного, так и непроизводственного назначения);

- финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- подготовка и переподготовка кадров;

- уплата процентов по ссудам сверх установленных законом размеров.

Фонд потребления - источник средств предприятия для социального развития, материального стимулирования работающих. Учитываются выплаты в денежной и материальной форме, дивиденды, проценты, выплаченные по акциям трудового коллектива, различные социальные льготы, материальная помощь, выплачиваемая на предприятии.

Резервный фонд, как правило, формируется предприятием в размерах 10-50% (при соответствующих формах собственности создание резерва обязательно, пример - акционерные общества). Необходимость создания резерва заключается в том, что в рыночной экономике предприятия являются субъектами рисковой деятельности, поэтому создается резерв на случай прекращения деятельности предприятия дляпокрытия возможной кредиторской задолженности.



2. Рентабельность

Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что организация работает хорошо. Поэтому для определения эффективности произведенных затрат необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности организации.

Рентабельность - доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности.

2.1 Виды рентабельности

1) Общая рентабельность показывает, насколько результативно используется имущество предприятия; она определяется как процентное отношение годовой прибыли (балансовой) к среднегодовой стоимости имущества предприятия, рассчитывается по формуле:

R_об = П_б/Ф_ср

где R - общая рентабельность, П_б - балансовая прибыль (убыток), Ф_ср - среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Показатель рентабельности предприятия характеризует размер прибыли на один рубль стоимости производственных фондов (основных и оборотных средств).

Если исчисленное значение R больше единицы, предприятие считается рентабельным, если меньше -- убыточным, если равно единице -- безубыточным.

2) Рентабельность реализованной продукциипоказывает результативность текущих затрат, она определяется отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции, рассчитывается по формуле:

R_рп = П_рп/З *100

Где R_рп - рентабельность реализованной продукции; П_р - прибыль от реализации продукции (работ, услуг); З - затраты на производство продукции (полная ее себестоимость).

3) Рентабельность активов. Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, и рассчитывается по формуле:

R_акт. = П_ч/А_ср.*100

где R_акт - рентабельность активов;

П_ч - чистая прибыль;

А_ср. - средняя стоимость (величина) активов.

4) Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже и рассчитывается по формуле:

R_с.к. = П_ч/источники собственных средств*100

где R_с.к.- рентабельность собственного капитала;

П_ч - чистая прибыль.

5) Рентабельность продаж (оборота) показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции, рассчитывается по формуле:

R_прод. = П_рп/V*100

где R_прод - рентабельность продаж (оборота);

П_ч - прибыль от реализации продукции;

V- объем продаж.

На величину рентабельности продаж оказывают влияние различные факторы. Основными факторами ее снижения являются:

- рост затрат на производство и реализацию продукции;

- падение объемов реализации.

прибыль доход расход рентабельность



3. Факторы, влияющие на прибыльность и рентабельность предприятий

К внешним факторам, влияющим на объем прибыли относятся: государственное регулирование цен, тарифов, процентов налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные» изменения:

1) повышение производительности оборудования и его качества;

2) использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки;

3) ускорение оборачиваемости оборотных средств;

4) повышение квалификации и производительности труда персонала;

5) снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

Важнейшими направления повышения рентабельности предприятия являются:

- увеличение массы прибыли;

- повышение качества продукции;

- улучшение использования основных производственных и оборотных средств;

- повышения уровня всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Задача 1

Сравните рентабельность активов малого и крупного предприятий, используя данные табл. 1, опишите как минимум три способа увеличения рентабельности активов крупного предприятия в 2 раза.



Таблица 1

Показатель	Предприятие
	Малое	Крупное
1. Объем производства (Q), млн руб.	16	100
2. Фондоемкость (Фемк)	0,6	0,6
3. Фонды обращения (Фобр), млн руб.	2	25
4. Прибыль (П), млн руб.	0,56	3
5. Соотношение стоимости основных фондов к оборотным	4	4

Решение

1. Рентабельность активов (Р):

Р = (П/(Фосн + Фобр + Фоб)) Ч 100%.

Величина основных фондов (Фосн):

Фосн = Фемк Ч Q.

Расчет основных фондов:

малого предприятия Ф'осн = 0,6 Ч 16 = 9,6 млн. руб.;

крупного предприятия Ф"осн = 0,6 Ч 100 = 60 млн. руб.

Расчет оборотных фондов:

малого предприятия Ф'об = 9,6/4 = 2,4 млн. руб.;

крупного предприятия Ф"об = 60/4 = 15 млн. руб.

Расчет рентабельности:

малого предприятия Р' = (0,56/(9,6 + 2 + 2,4)) Ч 100% = 4%;

крупного предприятия Р" = (3/(60 + 15 + 25)) Ч 100% = 3%.

Существует два способа увеличения рентабельности активов в 2 раза:

1) увеличить прибыль в 2 раза;

2) уменьшить величину используемых активов в 2 раза.



Задача 2

Рассчитать порог рентабельности (ПР) и запас финансовой прочности (ЗФП) на основании следующих данных:

Выручка (В) = 100 тыс. руб.

Переменные расходы (Рпер) = 80 тыс. руб.

Расходы постоянные (Рпост) = 15 тыс. руб.

Решение

Порог рентабельности -- это объем продаж, при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Часто порог рентабельности называют точкой безубыточности.

Значение порога рентабельности представляет большой интерес для кредитора, поскольку его интересует вопрос устойчивости компании и ее способности выплачивать проценты за кредит и основной долг.

Формула расчета порога рентабельности в денежном выражении:

ПР = В*З_пост/(В - З_пер)

В - выручка.

З_пер - переменные затраты.

З_пост - постоянные затраты.

Рассчитаем порог рентабельности:

ПР = 100*15/(100-80) = 1500/20 = 75 тыс. руб.

Таким образом, при объеме продаж 75 тыс. руб. предприятие покрывает все свои расходы.

Устойчивость предприятия определяет запас финансовой прочности - степень превышения объемов продаж над порогом рентабельности.

Это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Рассчитаем запас финансовой прочности:

ЗФП = (100-75)*100/100 = 25%

Таким образом, объемы продаж превышают порог рентабельности на 25%

Задача 3

Деятельность предприятия характеризуется следующими данными:

- чистая прибыль (Пч) 15 тыс. руб.;

- выручка от продаж (В) 90 тыс. руб.

- стоимость имущества активов (А) 500 тыс. руб.

- собственный капитал (СК) 115 тыс. руб.;

- совокупный капитал (СовК) 500 тыс. руб.

Рассчитать рентабельность собственного капитала.

Решение:

1. Чистая рентабельность:

%.

2. Оборачиваемость активов:

руб.

3. Экономическая рентабельность (можно рассчитать 2-я способами):

а. % или

б. %.

4. Коэффициент финансовой независимости:

%.

5. Рентабельность собственного капитала:

%.

Задача 4

Выручка предприятия составила 3 000 000 руб. Производственные затраты - 2 500 000 руб. Определите рентабельность.

Решение:

П = 3 000 000 - 2 500 000 = 500 000;

Р = (500 000/ 2500 000) х 100% = 20%

Задача 5

Предприятие произвело продукцию, себестоимость которой составила 689 690 руб., выручка от ее реализации составила 812 350 руб.

Налоговые платежи уплачены в сумме 42 000 руб.

Определить чистую прибыль предприятия и его рентабельность.

Решение:

1) П_вал = 812350 - 689690 = 122660;

2) П_чис = 122660 - 42000 = 80660;

3) Рент. = 80660/ 689690 х 100% = 11,7%.



Задача 6

Годовая сумма балансовой прибыли составила 15000 тыс. руб., среднегодовая стоимость основных производственных фондов - 35000 тыс. руб., а нормируемых оборотных средств в пределах норматива - 15000 тыс. руб.

Определить рентабельность производственных фондов.

Решение:

Р = 15000 / (35000 + 15000) х 100% = 30%.

Размещено на allbest.ru

...