Імперативи розвитку фінансового ринку України в умовах цифровізації

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Східноєвропейський національний університет імені Лесі Українки м. Луцьк

Луцький інститут розвитку людини Університету "Україна", кафедра права та фінансів, м. Луцьк

Імперативи розвитку фінансового ринку України в умовах цифровізації

Борисюк Олена, кандидат економічних наук, доцент,

кафедра економіки фінансів, банківської справи та страхування,

Дацюк-Томчук Марія, кандидат економічних наук, доцент,

Ліповська-Маковецька Наталія, фахівець науково-дослідної частини

Цифрова економіка займає найважливіше місце в еволюції фінансів і розвитку фінансових ринків. Так, інновації в сфері платіжних систем вплинули на процес дематеріалізації грошей, які тепер самі по собі приймають форму цифрових потоків через комп'ютерні мережі.

Поширення цифрових технологій протягом тривалого періоду визначає траєкторію розвитку економіки і суспільства, і вже не раз призводить до кардинальних змін в житті людей. Водночас становлення цифрової економіки - один із пріоритетних напрямків для більшості країн - економічних лідерів, включаючи США, Великобританію, Німеччину та Японію, до чого має прагнути й Україна.

Сучасні імперативи розвитку фінансового ринку в умовах цифровізації характеризується проривним розвитком цифрових технологій, революцією в просторі інформації, прискоренням процесів глобалізації економіки, прогресом в областях мікроелектроніки і телекомунікацій, П-технологій.

Ключові слова: фінансовий ринок, фінансові технології, цифровізація, цифрові технології, бізнес-моделі фінансового ринку, Фінтех.

Борисюк Елена, кандидат экономических наук, доцент, Восточноевропейский национальный университет имени Леси Украинки, кафедра финансов, банковского дела и страхования, г. Луцк

Дацюк-Томчук Мария, кандидат экономических наук, доцент, Луцкий институт развития человека университета "Украина", кафедра права и финансов, г. Луцк

Липовская-Маковецкая Наталья, специалист научно-исследовательской части, Восточноевропейский национальный университет имени Леси Украинки, г. Луцк

ИМПЕРАТИВЫ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА УКРАИНЫ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ

Цифровая экономика занимает важное место в эволюции финансов и развития финансовых рынков. Так, инновации в сфере платежных систем повлияли на процесс дематериализации денег, которые теперь сами по себе принимают форму цифровых потоков через компьютерные сети.

Распространение цифровых технологий на протяжении длительного периода определяет траекторию развития экономики и общества, и уже не раз приводит к кардинальным изменениям в жизни людей. В то же время становления цифровой экономики - одно из приоритетных направлений для большинства стран - экономических лидеров, включая США, Великобританию, Германию и Японию, к чему должена стремиться и Украине.

Современные императивы развития финансового рынка в условиях цифровизации характеризуется прорывным развитием цифровых технологий, революцией в пространстве информации, ускорением процессов глобализации экономики, прогрессом в областях микроэлектроники и телекоммуникаций, технологий.

Ключевые слова: финансовый рынок, финансовые технологии, цифровизация, цифровые технологии, бизнес-модели рынка, Финтех.

Borysiuk Olena, PhD in Economics, Associate Professor, Lesya Ukrainka Eastern European national university, Department of finances, bank business and insurance, Lutsk

Datsyuk-Tomchuk Maria, PhD in Economics, Associate Professor, Lutsk Institute of Human Development of the University of "Ukraine",

Department of Law and Finance, Lutsk

Lipovska-Makovetska Nataliia, Specialist of the research part Lesya Ukrainka Eastern European national university Lutsk

EPROVEMENTS OF THE FINANCIAL MARKET DEVELOPMENT OF UKRAINE IN DIGITAL CONDITIONS

Introduction. The digital economy has a key place in the evolution of finance and the development of financial markets. Yes, innovations in the field of payment systems have influenced the process of dematerialization of money, which now itself takes the form of digital flows through computer networks.

The purpose of the article. The purpose of the article is to evaluate the development of the domestic financial market in the face of increased processes of digitization and digitization.

Results. The proliferation of digital technology over a long period determines the trajectory of economic and social development, and has repeatedly led to dramatic changes in people's lives. At the same time, becoming a digital economy is one of the priority areas for most economic leaders, including the United States, the United Kingdom, Germany and Japan, which Ukraine should also strive for.

At the same time, for the development of financial markets in the context of digitalization, regulators will work on completing currency liberalization, creating liquid markets for financial instruments (derivatives, corporate stocks and bonds, etc.), deregulating markets for low-risk or non-banking financial services, which do not comply with EU practices, regulation of insurance activities in accordance with Solvency II and IAIS principles, ensuring legal regulation of insurance intermediaries, creating at the legislative level necessary prerequisites for the development of credit unions markets and financial leasing services, modernization of stock exchange and depository infrastructure, creation of a comprehensive stock market monitoring information system, application of international standards of capital markets functioning.

Conclusions. In Ukraine, the development of digital technologies in various segments of the financial market activity is of great importance. in official documents, targeted government programs, business analytics and business practices. All this actualizes the study of the problem of financial market development in the conditions of digitalization.

Keywords: financial market, financial technologies, digitalization, digital technologies, financial market business models, Fintech.

1. Аналіз останніх досліджень цієї проблеми

Формуванню концептуально нових механізмів надання фінансових послуг внаслідок цифровізації фінансових ринків присвячені праці вітчизняних та іноземних науковців, зорема таких як: С. Альпаков, Ю. Бажал, О. Вовчак, О. Джусов, М. Кастельс, А. Кузнєцова, Н. Краус, Н. Негропонте, М. Скилтон, Т. Сааті, Р. Хікс, Т. Хайвоненн тощо. Віддаючи належне напрацюванням вітчизняних та зарубіжних вчених в цьому напрямку дослідження, слід зазначити, що ця проблематика не знайшла свого остаточного вирішення в Україні, що й зумовлює актуальність теми даного дослідження.

Мета й завдання статті. Метою статті є оцінка розвитку вітчизняного фінансового ринку за умов посилення процесів диджіталізації і цифровізації.

Постановка наукової проблеми та її значення. В умовах цифровізації драйвером сучасної глобальної економіки є цифрові технології, під впливом яких формуються не тільки нові види професій, товарів і послуг, але і виклики для фінансових установ, які функціонують на фінансовому ринку України. В сучасних умовах розвитку цифрових технологій в різних сегментах фінансового ринку надається велике значення, що знаходить відображення в офіційних документах, цільових державних програмах, бізнес-аналітиці та практиці бізнесу. Все це актуалізує вивчення проблеми розвитку фінансового ринку в умовах цифровізації.

Виклад основного матеріалу та обґрунтування отриманих наукових результатів дослідження. В даний час термін «цифровизація» використовується у вузькому і широкому сенсі. Під цифровизацією у вузькому значенні розуміється перетворення інформації в цифрову форму, яка в більшості випадків веде до зниження витрат, появи нових можливостей, тощо.

Цифровизацію в широкому сенсі можна розглядати як тренд ефективного світового розвитку тільки в тому випадку, якщо цифрова трансформація інформації відповідає таким вимогам: вона охоплює виробництво, бізнес, науку, соціальну сферу і звичайне життя громадян; супроводжується лише ефективним використанням її результатів, які доступні користувачам перетвореної інформації і користувачі цифрової інформації мають навички роботи з нею.

Як перехід до цифрової інформації всіх сторін економічного і соціального життя, цифровизація з простого методу поліпшення різних приватних сторін життя перетворюється в драйвер світового суспільного розвитку, що забезпечує підвищення ефективності розвитку фінансового ринку загалом та поліпшення якості життя громадян зокрема. Тому під цифровизацією фінансового ринку в широкому сенсі розуміється сучасний загальносвітовий тренд розвитку економіки і суспільства, який заснований на перетворенні інформації в цифрову форму і призводить до підвищення ефективності усіх його сегментів.

Цифрова економіка, як економічна діяльність, яка заснована на цифрових технологіях хоча й відносно молоде явище, але стрімкий темп її розвитку спонукає бізнес-співтовариство й уряди країн світу все активніше включатися в процеси цифровізації всіх сфер економіки, науки і суспільства. Вперше концепцію цифрової економіки сформулював Н. Негропонте в 1995 р, який в результаті аналізу і узагальнення досвіду й тенденцій розвитку техніки та технологій обгрунтував, що базовою єдиною і неподільною одиницею сучасної економіки є не атом (одиниця виміру матерії), а біт (одиниця виміру інформації). В даний час цифровизація не просто кардинально змінює життя людей, а трансформує економічні уклади.

В Україні процес цифровізації фінансового ринку знайшов своє відображення у січні 2018 р. зі схваленням однойменної Концепції на 2018-2020 рр. та затвердженням Плану заходів щодо її реалізації. У січні 2019 р. відбулося чергове засідання Координаційної ради, до порядку денного якого були включені актуальні питання: Концепція та структура проекту закону “Про цифрову економіку України”; Цифрова інфраструктура (Широкосмуговий доступ до Інтернету); Концепція розвитку безготівкових розрахунків в Україні (Програма “Cashless Economy”); Цифровий розвиток регіонів (Програми “Smart City”); Програма Європейського Союзу - EU4Digital.

Цифровизація трансформує фінансовий ринок через сучасні цифрові технології, якими є:

- хмарні обчислення;

- інтернет речей;

- блокчейн технологія;

- передова робототехніка;

- розширена аналітика (включаючи великі дані, штучний інтелект і машинне навчання);

- біотехнологія;

- соціальні мережі;

- доповнена і віртуальна реальність;

- широкосмуговий Інтернет і бездротова мобільність.

Інформація на фінансовому ринку стає найважливішим ресурсом цифрової економіки, в той час як продукти інформаційного суспільства приймають форму цифрових потоків комп'ютерної мережі, що виходять за національні кордони.

За підсумками 2018 р. число Інтернет-користувачів у всьому світі досягло 4,157 млрд людей (таблиця 1). Найбільший приріст показав Азіатський регіон, на частку якого припадало понад половини інтернет-користувачів у світі. Проникнення Інтернету часто пов'язано з поточним станом розвитку комунікаційних мереж. У багатьох країнах широкосмуговий доступ в Інтернет використовується нерівномірно, і в силу інфраструктурних причин розвиваються онлайн-ринки в значній мірі залежать від мобільних.

Таблиця 1 Використання інтернету і статистика чисельності населення по регіонах світу станом на 2018 р