Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

Введение

1. Многозадачная классификация рисков

1.1 Классификации рисков по причине возникновения и связанные с измерением и оценкой

1.2 Виды рисков

2. Оценка бизнес-рисков швейного предприятия «Грозненская швейная фабрика»

2.1 О компании «Грозненская швейная фабрика»

2.2 Анализ финансово-экономического состояние

2.3 Риски, связанные с деятельностью предприятия

3. Проблема рисков и их классификации

3.1 Проблема классификации рисков

3.2 Предпосылки вызывающие риски

Заключение

Список использованной литературы



Введение

С начала развития активного риск-менеджмента в России в 90-е годы прошлого столетия большинство теоретических и практических работ отечественных авторов было посвящено исследованию проблем управления финансовыми, инвестиционными, проектными и экологическими рисками. В последние годы более пристальное внимание исследователями стало уделяться кадровым, операционным, юридическим видам рисков, а также тем, которые связаны с обеспечением платежеспособного спроса, поддержанием необходимого уровня оборотных средств, непрерывностью деятельности, коррупцией, рейдерством и т. д. Объяснить это можно несколькими причинами.

Первая причина - затяжной характер мирового экономического кризиса, возникшего из глобального финансового кризиса. До его наступления спрос превышал предложение, поэтому не было необходимости серьезно беспокоиться о большинстве рисков. И поскольку в условиях растущего бизнеса доходы организаций покрывали все нерациональные издержки, то их руководство не считало нужным тратить средства на управление рисками. Однако во время кризиса доходная часть существенно снизилась, что послужило причиной начала поиска путей экономии и повышения стабильности, в том числе через управление рисками.

Вторая причина - необходимость непрерывного финансирования деятельности. Каждая волна глобального финансового кризиса состоит из нескольких этапов. За кризисом краткосрочной ликвидности, заключающимся в неспособности банков исполнять свои текущие обязательства, следует кризис пассивов. Отсутствие пассивов у банковского сектора вызывает практически полное приостановление рефинансирования задолженностей реального сектора экономики. В таких условиях большинство организаций, неготовых к указанному риску, не способны исполнять свои обязательства перед контрагентами и, как следствие, - оказываются на грани дефолта или банкротства.

Третья причина - возросшая потребность снижения издержек, например, за счет сокращения численности персонала и оптимизации процессов в целях исключения возможности ошибок, дублирования функций и т. д.

Четвертая причина кроется в объективной необходимости формирования новых путей борьбы с коррупцией, это так называемый фактор риска коммерческой организации, являющийся огромным препятствием экономического роста и развития, способным поставить под угрозу любые преобразования.

Пятая причина связана с ростом общего количества глобальных рисковых событий по всему миру, а также увеличением величины ущерба миру, а вследствие наступления каждого из них.

Исходя из того, что актуальность частных рисков для организаций может меняться, специалистам в области управления рисками необходимо постоянно выявлять все риски, независимо от их приоритетности.

Организацию сопровождают не менее четырехсот частных рисков, которые с целью систематизации принято классифицировать.

В работах российских и иностранных авторов представлено многообразие вариантов классификаций рисков, что объясняется отсутствием единой точки зрения на классификационные признаки.



1. Многозадачная классификация рисков

1.1 Классификации рисков по причине возникновения и связанные с измерением и оценкой

В работах российских и иностранных авторов представлено многообразие вариантов классификаций рисков, что объясняется отсутствием единой точки зрения на классификационные признаки.

Приведём наиболее часто встречающиеся варианты классификаций в таблице 1.

Таблица 1 - Возможные классификации рисков

№	Классификационный признак	Классификационные группы
1	По типичности отрицательных последствий	Фундаментальные, сорадические
2	По специфике исходов	Чистые, спекулятивные
3	По месту появления	Внутренние, внешние
4	По степени зависимости ущерба от исходного события	Первичные, вторичные
5	По характеру распределения бремени риска	Односторонние, двусторонние, многосторонние
6	По уровню проявления негативных последствий	Проекты, подразделения, фирмы, отрасли, страны, глобальной уровень
7	По степени влияния природной и социальной среды на риск	Прямые, косвенные
8	По степени учёта временного фактора	Бессрочные, срочные
9	По зависимости уязвимости от времени	Статистические, динамические
10	По продолжительности выявления и ликвидации отрицательных последствий	Краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные
11	По степени распространённости	Массовые, уникальные
12	По характеру влияния на разные объекты	Общие, частные
13	По степени диверсифицируемости риска	Диверсифицируемые, недиверсифицируемые
14	По степени предсказуемости риска	Предсказуемые, непредсказуемые
15	По типу информации	Количественные, качественные
16	По степени достоверности информации	Достоверные, недостоверные
17	По частоте возникновения ущерба	Редкие, средние частоты, частые
18	По размеру ущерба	Малые, средние, высокие, катастрофические
19	По возможным финансовым последствиям	Прямые, косвенные
20	По характеру распределение расходов	Частные, общественные
21	По виду риска	Стратегические, финансовые, операционные, проектные и программные, экологические, репутационные, маркетинговые, юридические, технологические, технические и т. д.

Несмотря на наличие большого количества классификационных признаков рисков, в отечественной литературе встречаются классификации, основанные на одном признаке, при этом выделяется различные классификационные группы, например, классификации по причинам возникновения рисков (таблица 2).

Таблица 2 - Классификация по причине возникновения рисков

Автор	Классификационный признак	Классификационные группы
И.Т. Балабанов, С.М. Васин, Л.Н. Тэпман, А.С. Шапкин	По основной причине возникновения рисков	Природно-естественные Экологические Транспортные Коммерческие Политические
Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцев	По причине ущерба	Природные Политические Человеческий фактор Социальные Технические Экономическая активность
Н.В. Хохлов	По роду опасности	Техногенные Природные Смешанные

Также существует несколько схожих классификаций рисков по сферам деятельности. Например, Н.В. Хохловым была предложена классификация рисков по характеру деятельности, в которой риски группировались по следующим направлениям: предпринимательские, финансовые и коммерческие, профессиональные, инвестиционные, транспортные и промышленные. Более узкая классификация по сфере деятельности, предложенная коллективом авторов составе Н.П. Любушиной, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова, заключалась в выделении коммерческих, производственных, финансовых и рыночных рисков. Классификация рисков по отношению к сферам человеческой деятельности, составленная М. А. Медведевой, может быть проведена по следующим направлениям: экономические, социальные, бытовые, политические, технологические риски, риски в природопользовании.

Расхождение вышеуказанных классификации, свидетельствует о том, что авторами по-разному идентифицируются и трактуются основные причины и сферы деятельности, по отношению к которым рассматриваются риски.

Необходимо отметить, что классификация рисков, связанные с измерением и оценкой не только не раскрывают сущности рисков, но и предоставляют неоднозначную информацию, поскольку интервалы на шкалах вероятности и потери рисков зависят от субъективных предпочтений оценщика, а количество классов может варьироваться в зависимости от целей и задач, поставленных перед специалистами в области управления рисками (таблица 3).

Таблица 3 - Возможные классификации рисков, связанные с измерением и оценкой

Классификационный признак	Классификационные группы рисков
По вероятности возникновения	Почти невозможные, маловероятные, вероятные, почти возможные, возможные
По величине потерь	Минимальные, низкие, средние, высокие, максимальные
Классификационный признак	Классификационные группы рисков
По степени воздействия	Критические, существенные, умеренные, незначительные, игнорируемые
По уровню воздействия	Непереносимые, оправданные, приемлемые

Заметим, что проведённый обзор классификационных признаков не является полным. Можно выделить специфические риски по направлениям бизнеса, например, для банков, факторинговых, лизинговых, фармацевтических, строительных организаций, а также для компаний сфера услуг и связанных с реализацией проектов, т. е. которые отражают особенности деятельности организации.

Существует актуальная потребность в создании классификации рисков как многозадачного инструмента, конкретизирующего объект управления и способствующего выявлению не только мест воздействия рисков на деятельность, но, и пути наиболее эффективного управления рисками, а также определяющего зоны ответственности лиц, занимающихся их управлением, и имеющего механизмы адаптации к особенностям деятельности различных организаций. Многозадачная классификация рисков должна основываться на уже существующей классификации рисков по видам, как наиболее часто применяемой на практике.

Многие авторы выделяют стратегические, проектные, программные, финансовые, экологические, технологические, Операционные, кадровые, юридические, мерочные, репутационные и прочие виды рисков.

Полагаю, что одновременное выделение всех указанных видов рисков сопряжено со следующими проблемами:

1. Большинство частных рисков уникальны и могут быть одновременно отнесены как к нескольким видам, так и стать абсолютно новым видом риска, что создает дополнительные трудности при идентификации и управлении ими;

2. Некоторые виды рисков могут быть включены в другие виды рисков, например, юридический риск может быть в проектном или программном рисках, что может исказить его значимость.



1.2 Виды рисков

Считаю, что с целью нивелирования данных проблем в основу многозадачной классификации должны быть положены только пять видов рисков:

· Стратегический;

· Финансовый;

· Юридический;

· Операционный;

· Репутационный.

Поскольку, с одной стороны, эти виды рисков можно отделить друг от друга, формализовав необходимые для этого границы, а с другой, - любой частный риск организации может быть отнесён к одному из этих видов рисков. Рассмотрим их более подробно.

A. Стратегический риск - возможность возникновения организации убытков в результате ошибок при выборе стратегии развития и ведения деятельности. Стратегический риск затрагивает всю деятельность организации, при этом он чаще всего связан:

· с изменениями предпочтений покупателей;

· с политическими и регуляторными изменениями;

· с маркетинговой и бренд-стратегиями;

· со стратегией разработки и выпуска товара или услуги на рынок;

· с моделью сделок по слиянию и поглощению;

· со стратегией долгосрочного взаимодействия с контрагентами и партнёрами.

Характер стратегического риска организации варьируется в зависимости от рынка, на котором он работает. Например, строительство, фармацевтическая и финансовая отрасли строго регулируются законами, различными стандартами, требованиями, при этом фактором стратегического риска является государственное вмешательство в условия реализации каких-либо проектов.

Основная цель стратегического риск-менеджмента - увеличение рыночной стоимости организации. Таким образом, управление стратегическим риском направлено, прежде всего, на удовлетворение интересов акционеров организации и должно выражаться в стабильном, выше среднерыночного роста акций или долей организации. Ответственность за этот риск целиком и полностью возложена на руководство организации. Принимая во внимание нестабильность факторов внешней среды, стратегический риск важен как для давно работающих в организации, так и для недавно созданных, следовательно, его необходимо выделить в рамках многозадачной классификации рисков.

B. Финансовый риск - возможность возникновения убытков вследствие неблагоприятного развития и видоизменения финансовых рынков. Возникновение финансового риска обусловлено развитием и видоизменением финансовых рынков. Управление и моделирование финансовыми рисками требует использования тонких инструментов анализа, базирующихся на сложных математических моделях.

Специалисты в области рисков, например, В.Е. Барбаумов, И.А. Бланк, Л.Н. Красавина, Л.Н. Тэпман, Э. Холмс, выделяют следующие подгруппы финансового риска:

- рыночный риск - это возможность потерь вследствие невыполнения контрагентом своих договорных обязательств, несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами, принимающими решения под воздействиями рыночных факторов. Выделяют следующие подвиды рыночного риска: процентный, валютный, фондовый, товарный, деривативов;

- риск ликвидности, который включает в себя две разные составляющие: первая - это способность организации аккумулировать средства для исполнения своих долговых обязательств перед контрагентами. Такой риск называют риском неплатежеспособности, или риском балансовой ликвидности; Вторая - возможность того, что реальная ценность сделки может сильно отличаться от рыночной цены, как в худшую, так и лучшую сторону. Данный риск называют ещё риском рыночной ликвидности;

- кредитный риск - это возможность потерь вследствие невыполнения контрагентом своих договорных обязательств;

- страновой риск - возникает, когда деятельность организации выходит за приделы одной страны и характеризуется тесным переплетением множество финансовых, экономических, социальных и политических переменных. Выделяют шесть подвидов странового риска: риск местонахождения, или соседства, с нестабильной страной, риск негативных изменений экономики страны, валютный риск, трансфертный риск, суверенный риск, политический риск.

Считаю, что отечественные компании недооценили финансовые риски в условиях наложенных санкций, что привело к следующим негативным последствиям:

- стало трудно или же совсем невозможно привлекать заемные источники финансирования;

- падение спроса на товары и услуги компании, с одной стороны, и рост издержек производства, с другой, поставили многие организации в условие «ножниц цен»;

- кредитные рейтинги организаций снизились, что обусловило существенный рост стоимости обслуживания их долга.

Как видим, финансовые риски играют очень важную роль в деятельности организаций. В связи с этим их целесообразно рассмотреть в рамках многозадачный классификации рисков.

C. Юридический риск - риск того, что в соответствии с действующими в данный момент законами партнёр не обязан выполнять свои обязательства по сделке. Данное определение затрагивает только одну сторону юридического риска, связанную с действиями контрагентов, следовательно, для многозадачной классификации рисков его необходимо доработать.

Базельский комитет рассматривает юридические риски в составе операционных, что, по моему мнению, усложняет анализ последних. Юридические риски, в отличие от операционных, в большей степени зависят от внешних факторов, которые часто обусловлены внутренними факторами. Также для управления юридическими рисками необходимы специалисты, разбирающийся больше тонкостях законодательства, в то время как для управления операционными рисками необходимы специалисты по бизнес-процессам и управлению системами и людьми. Очевидно, что юридические и операционные риски имеют разную природу возникновения, поэтому их необходимо рассматривать отдельно друг от друга. Определение юридического риска как угрозы возникновения убытков в результате наступления обстоятельств, обусловленных причинами правового характера, также неприемлемо для многозадачной классификации, потому что оно не формирует чётких границ между операционными и юридическими рисками. В целях разрешения данной проблемы мы должны исходить из того, что под юридическим риском следует понимать риск возникновения убытков, обусловленных неблагоприятным для организации применением норм действующего законодательства. Возникновение юридического риска может быть вызвано:

- внутренними факторами, такими, как несоответствие внутренних документов организации законодательству, а также неспособность организации приводить свою деятельность в соответствии с изменениями законодательства;

- внешними факторами - несовершенство правовой системы, нарушения клиентами и контрагентами организации условий договоров, нахождение организации и ее филиалов под юрисдикцией различных государств.

D. Операционный риск - риск прямых или косвенных убытков в результате неверного построения бизнес-процессов или систем в организации, неэффективности процедур внутреннего контроля, технологических сбоев, ошибок и недостаточной квалификации персонала или внешнего воздействия. Данное определение универсально и подходит для большинства видов хозяйственной деятельности. Оно отделяет операционные риски от стратегических, репутационных и финансовых, однако при этом оставляет возможность для включения в их состав юридических рисков. Поэтому для целей создания многозадачной классификации под операционным риском необходимо понимать риск прямых или косвенных потерь в результате неправильного действия или прекращение выполнения внутренних операционных процессов, неправильного поведения людей, нестабильного функционирования систем, а также неблагоприятных внешних событий, за исключением неблагоприятного для организации применения норм действующего законодательства. Отличительная черта операционного риска в том, что он присутствует в деятельности любой организации, поэтому его необходимо включить в состав многозадачной классификации. Согласно исследованиям аудиторской компании PricewaterhouseCoopers, Сфера управления операционными рисками может быть поделена на два основных компонента, тесно связанных друг с другом:

· Операционная целостность, которая связана с адекватностью операционного контроля и корпоративного управления, в том числе организационная культура, деятельность менеджеров, ошибки, мошенничество, здоровье и безопасность, рекламации, природные бедствия и недостаточный внутренний контроль;

· Обслуживание производства, связанные с возможностью организации постоянно поддерживать его. Это включает операционные процессы, информационно-коммуникационные системы, проекты, отношения с поставщиками, персоналом и кризисы.

E. Репутационный риск представляет собой угрозу и/или возможность изменения деловой репутации организации со всеми вытекающими отсюда последствиями. Данным риском необходимо управлять любой организации независимо от вида её деятельности. В России в настоящее время этим видом риска занимаются только крупные организации. В большинстве случаев управление возложено на конкретных сотрудников, ответственных за связи с общественностью, усилия которых могут быть непродуктивными, если прилагаются после свершения рискового события, что является не управлением риском, а управлением кризисом -реактивный подход, при котором меры направлены на уменьшение ущерба. Репутационные риски подразделяется на три группы:

· Финансовые репутационные риски, которые очень тяжелы по своим последствиям. Самая опасный риск в этой группе для российского бизнеса - история создания организации;

· Корпоративные репутационные риски - находятся под управлением кадровой службы, которым легче всего бороться с риском отношений внутри организации;

· Рыночные репутационные риски - включает в себя качество продукции. Потери неизбежны, даже если потом будет доказано, что обвинения против качества работы организации были беспочвенными.

Для формирования многозадачной классификации рисков названные пять видов рисков целесообразно рассмотреть с позиции владельцев рисков, управляющих рисками, а также эндогенных и экзогенных обменных источников рисковых событий, о которых будет сказано ниже.

Под владельцем риска понимается лицо или орган управления, который в силу своих полномочий и должностных обязанностей может и должен принимать решения и нести ответственность за управление конкретным риском. По моему мнению, в организации можно выделить следующие основные группы владельцев рисков: собственники, топ - менеджмент и прочие структурные подразделения организации.

Остановимся на эндогенных источниках рисков, под которыми будем понимать бизнес - процессы, несущие в себе угрозы и положительные возможности. Классификацию бизнес - процессов представим с позиции максимальной универсальности, то есть применимости для различных организаций. Так, например, В.М. Ковалёвым был рассмотрен подход, при котором бизнес - процессы подразделяют на четыре группы каждая из которых обладает своими отличительными особенностями (рисунок 1):

Рисунок 1 - Бизнес-процессы организации

· Основные бизнес-процессы - создают продукт или услугу, которые приносят доход, а также представляет ценность для внешнего клиента. За готовый продукт или услугу, полученные в результате осуществления данных процессов, внешний клиент готов заплатить денежные средства;

· Бизнес-процессы развития - участвуют в совершенствовании и развитии деятельности организации для получения прибыли в долгосрочной перспективе. Отличительная особенность бизнес-процессов развития в том, что они предназначены для внедрения и развитие новых проектов;

· Бизнес-процессы управления - управляют конкретными объектами в деятельности организации, например, денежными средствами, персоналом, клиентами, активами, и т. д., благодаря которым обеспечивается выживание, конкурентоспособность и развитие организации, а также регулируется её текущая деятельность;

· Обеспечивающие бизнес-процессы - поддерживают инфраструктуру организации. Их клиентами являются основные бизнес-процессы, структурные подразделения и сотрудники организации. В случае наличия конкурентоспособных альтернатив на внешнем рынке исполнение данных процессов можно передать третьим лицам.

По моему мнению, на этапе внедрения риск-менеджмента как бизнес-процесса необходимо рассматривать с позиций управления проектами, то есть включать его в бизнес-процессы развития. После того, как риск менеджмент внедрен, его можно отнести к бизнес-процессам управления.

Рассмотренное разделения бизнес-процессов дает возможность выработать системный подход к классификации рисков, то есть провести распределение рисков по группам в зависимости от правил бизнес-процессов, являющихся источниками рисков. Практическую апробацию такой классификации бизнес-процессов провели ряд консалтинговых компаний. Полагаю, что её применение не должно создать проблем при использовании в рамках многозадачной классификации рисков.

Анализ взаимосвязей основных видов рисков, их владельцев и бизнес-процессов позволил установить эндогенные риски организации, которые могут быть представлены в виде трёхмерной матрицы классификации эндокринных рисков, представленной на рисунке 2.

Рисунок 2 - Матрица классификации эндогенных рисков организации

В ячейки представленной матрицы на пересечении трёх плоскостей заносятся частные эндогенное риски, относящиеся к определённому виду рисков, обусловленные соответствующем бизнес-процессом и находящиеся в непосредственном управлении владельца риска. В данные ячейки вместо наименований рисков могут быть внесены их величины, но только в случае применения организацией количественных показателей оценок рисков. В случае применения качественных оценок рисков заносить их величины не следует, поскольку это может вызвать проблемы с сопоставимостью данных показателей. В результате объединения частные эндогенные риски представляют собой классификационные группы, свойственные соответствующим бизнес-процессам Bp(k), видам рисков CR(m) и владельцам рисков RO(n).

В случае необходимости каждую группу бизнес-процессов и владельцев рисков можно подразделить на частные бизнес-процессы, что позволит понять специфику деятельности конкретной организации, а также даст возможность детально изучить наиболее рискованные бизнес-процессы и зоны ответственности владельцев рисков.

Экзогенные факторы, воздействующие на организацию извне, по мнению М. Мескона, классифицируются на следующие подгруппы: экономика, политика, рынок, технология, конкуренция, международное положение и социальное поведение. Заметим, что для целей формирования многозадачной классификации рисков подобное деление на подгруппы требует доработки.

Во-первых, будут рассматриваются не экзогенные факторы, а экзогенные источники риска в соответствии с определением, представленным выше.

Во-вторых, необходимо исключить подгруппы «рынок» и «международное положение».

В-третьих, следует дополнить подгруппой «природно-экологические источники», включающие в себя угрозы и положительные возможности природного и экологического характера.

Данные изменения позволит провести более чёткие границы между классификационными группами и наилучшим образом акцентировать внимание на общих источниках для групп рисков, что положительно скажется на управлении ими в целом. С учётом сказанного, основными экзогенными источниками рисков будут являться политические, экономические, технологические, конкурентные, социальные и природно-экологические.

Рисунок 3 - Экзогенные источники

В результате совмещение экзогенных источников рисков с основными видами рисков и их владельцами образуется трёхмерная матрица классификации экзогенных рисков организации.

На практике возможна ситуация, когда один частный риск возникает из нескольких источников одновременно. В таком случае возможны два варианта заполнения матриц:

· риск относится в ячейку в соответствии с основным источником, воздействие на который позволяет наиболее эффективно управлять вероятностью и/или последствиями рискового события;

· риск относится в несколько ячеек, распределяясь между всеми источниками, воздействие на которые позволяет управлять вероятностью и/или последствиями изначального риска, пропорционально степени данного воздействия. При этом необходимо ввести соответствующие обозначения, позволяющие четко понимать причинно-следственные связи каждого источника с одним и тем же риском.

Организация сама определяет, какой вариант заполнения использовать. Однако необходимо понимать, что второй вариант заполнения матриц более трудоемок, чем первый. Его применение возможно только в условиях полной автоматизации процедур управления рисками и наличия обширной базы данных по взаимосвязям рисков.

Итак, рассмотрев основные виды рисков организации, а также бизнес-процессы и внешние угрозы и возможности, обусловливающие данные риски, мы получили многозадачную классификацию рисков для различных организаций, в которой предусмотрены механизмы, позволяющие дорабатывать ее в соответствии с особенностями деятельности каждой конкретной организации. При этом в многозадачной классификации должен быть сохранен единообразный подход, предложенный нами выше, благодаря которому возможно решение следующих задач:

1) конкретизировать риски как объект управления посредством определения и выделения ряда основных структурных компонентов риска, рассмотренных нами ранее, включая не только источники рисков, но и величину или вероятность последствий, а также владельцев риска;

2) определить воздействие рисков на бизнес-процессы организации, в результате чего могут быть установлены владельцы бизнес-процессов, создающих риски на всех уровнях управления;

3) определить наиболее агрессивные источники внешней среды;

4) определить общую величину рисков, связанных с деятельностью организации;

5) составить перечни рисков, находящихся под управлением владельцев рисков, а также определить величину данных рисков.

Однако следует заметить, что использование этой классификации не решает проблему управления рисками в целом, поскольку классификация является лишь одним из элементов системы риск-менеджмента организации.



2. Оценка бизнес-рисков швейного предприятия «Грозненская швейная фабрика»

2.1 О компании «Грозненская швейная фабрика»

Грозненская швейная фабрика работает по адресу Кавказская улица №2, в Грозном. Основной вид деятельности -- это «Спецодежда». Адрес: Грозный, Кавказская, 2, Телефон: +7-938-022-72-34.

Основные направления работ: пошив и ремонт одежды. Деятельность осуществляется на основании заказов населения и других учреждений: детских садов, школ, библиотек и т.д. (например, пошив штор для читального зала библиотеки).

В состав предприятия входят: директор, совмещающий административное руководство с функцией снабжения (поиск материалов, печатных швейных изданий, отражающих тенденции моды, закупка фурнитуры и т.д.), бухгалтер, 4 швеи, закройщик, уборщица.

Оборудование для работы: к основному оборудованию (не детализируя до каждой булавки) следует отнести:

· 2 швейные машины фирмы РFAFF;

· 2 швейные машины фирмы Huscwarna;

· прессы для швейного производства AURORA;

· 1 оверлок Brother;

· стол закройщика;

· 2 утюга Tefal;

· 2 гладильные доски;

· раскройное оборудование AURORA.

Следует заметить, что в данном виде деятельности качество оборудования и количество выполняемых на нем операций тесно связаны с качеством пошива и, следовательно, оказывают существенное влияние на количество заказов.

Отраслевая принадлежность предприятия

Код основных отраслевых направлений деятельности эмитента согласно ОКВЭД:

· 18.22.2 - производство верхней одежды из тканей для мужчин и мальчиков;

· 18.22.3 - производство верхней одежды из тканей для женщин и девочек;

· 18.21 - производство спецодежды;

· 17.40 - производство готовых текстильных изделий, кроме одежды;

· 18.24.4 - производство головных уборов;

· 51.42.1 - оптовая торговля одеждой, кроме нательного белья;

· 52.42.1 - розничная торговля мужской, женской и детской одеждой;

· 85.14.1 - деятельность среднего медицинского персонала.

2.2 Анализ финансово-экономического состояния

Таблица 4 - Показатели финансово-экономической деятельности

Наименование показателя	Показатель
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	3721,42	5692	8959	13983	25933	26903
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	207	114,25	60,61	32,68	14,53	53,50
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	207	113,18	59,54	32,68	14,08	53,39
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	-	-	-	114,56	340,73	18,40
Уровень просроченной задолженности, %	-	-	59,06	40,61	1,83	0,20
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	3,16	3,25	10,69	6,93	6,70	2,93
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-	-	-	-	-
Производительность труда, тыс. руб./ чел.	86,38	96,41	129,69	166,28	261,88	64,46
Амортизация к объему выручки, %	0,52	-0,28	0,24	0,54	0,75	0,82

Расчет показателей производился по методике, рекомендуемой Положением о раскрытии информации эмиссионных ценных бумаг (утв. Приказом ФСФР от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н).

Стоимость чистых активов рассчитана в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз-н от 29 января 2003 г.

Анализ платежеспособности и финансового положения на основе экономического анализа динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом (завершенным финансовым годом) предшествующих лет: риск финансовый менеджмент экономический

- наблюдается положительная тенденция увеличения стоимости чистых активов за рассматриваемый период времени, т.е. финансово-экономическое положение эмитента укрепляется, стоимость его акций увеличивается. В 2018 году по сравнению с предшествующим годом стоимость чистых активов возросла на 12040 тыс.руб. В 1 квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года стоимость чистых активов увеличилась на 10949 тыс.руб.;

- показатель отношения суммы привлеченных средств к капиталу и резервам является индикатором финансовой зависимости: чем меньше этот показатель, тем меньше зависимость компании от внешних финансовых источников. Снижение данного показателя в 2017-2018 гг. свидетельствует о постепенном возрастании собственных средств по сравнению с заемными средствами, что является положительной тенденцией. В 2018 году по сравнению с предшествующим годом значение данного показателя уменьшилось на 18,05%. В 1 квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года значение данного показателя увеличилось на 15,51%;

- значение показателя отношения суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам на конец 2018 года по сравнению с предшествующим годом увеличилось на 18,6% за счет увеличения краткосрочных обязательств. В 1 квартале текущего года по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года значения данного показателя увеличилось на 15,4%.

- постепенное уменьшение показателя уровня просроченной задолженности указывает на улучшение работы по снижению кредиторской задолженности, то есть о росте платежеспособности;

- показатель оборачиваемости дебиторской задолженности отражает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. Не высокий показатель оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о плохой ситуации по расчетам с дебиторами. В 2018 году по сравнению с предшествующим годом значение данного показателя увеличилось на 0,23%;

- по итогам последних лет дивиденды не объявлялись и не выплачивались;

- производительность труда характеризует, сколько выручки от реализации приходится на одного работника эмитента. В целом наблюдается благоприятная тенденция роста производительности труда, что свидетельствует о хорошей организации труда работников предприятия.

Анализ вышеприведенных показателей свидетельствует о стабилизации финансового состояния предприятия и невысоком уровне кредитного риска.



Таблица 5 - Прибыль и убытки

Наименование показателя	Показатель
	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка, тыс. руб.	20213	22464	27365	35917	64947	13887
Валовая прибыль, тыс. руб.	5284	4321	4274	6159	15724	1047
Чистая прибыль тыс. руб.	4533	2419	3206	5024	11950	853
Коэффициент чистой прибыльности, %	22,43	10,77	11,72	13,99	18,39	6,14
Оборачиваемость капитала	5,43	3,90	1,90	2,57	2,49	0,52
Рентабельность активов, %	39,7	19,84	22,28	27,08	48,5	2,07
Рентабельность собственного капитала, %	122	42,50	35,76	35,93	48,5	3,17
Рентабельность продукции (продаж), %	24,7	18,91	15,42	17,14	18,4	7,29
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-	-	-	-	-	-

Анализ прибыльности/убыточности предприятия исходя из динамики приведенных показателей в сравнении с аналогичным периодом (завершенным финансовым годом) предшествующих лет:

- за рассматриваемый период времени выручка предприятия постоянно увеличивалась, резкое увеличение основных показателей общества 2018 году связано с ростом спроса на выпускаемую продукцию, благоприятной ситуацией на рынке в целом, снижением издержек на единицу продукции;

- в 2017, 2018 годах коэффициент чистой прибыльности постоянно повышался, что свидетельствует о снижении себестоимости продукции и издержек на ее реализацию;

- рентабельность активов - это комплексный показатель, дающий оценку результатам основной деятельности организации и выражающим доходность на 1 руб. активов. Динамика рентабельности активов положительная, что свидетельствует о стабилизации в финансовом состоянии общества;

- рентабельность собственного капитала показывает отдачу, приходящуюся на 1 руб. собственного капитала. Динамика показателя рентабельности собственного капитала свидетельствует о благоприятной ситуации для привлечения инвестиций в общество;

- рентабельность продукции (продаж) характеризует процент прибыли, полученной на один рубль объема продаж. Показатель рентабельности продаж дает оценку эффективности управления основной деятельностью предприятия с точки зрения извлечения прибыли. Полученный показатель характеризует управление производством как достаточно эффективное;

- рост чистой прибыли, а также положительная динамика приведенных показателей свидетельствуют об эффективном управлении и высоком спросе на продукцию предприятия.

У предприятия «Грозненская швейная фабрика» на протяжении последних 5 финансовых лет нет непокрытого убытка.

Значение приведенных показателей находятся в пределах норм, что говорит об эффективности использования трудовых, производственных и финансовых ресурсов.

2.3 Риски, связанные с деятельностью предприятия

- Отраслевые риски;

- Страновые и региональные риски;

- Финансовые риски;

- Правовые риски;

- Риски, связанные с деятельностью предприятия.

В случае возникновения одного или нескольких перечисленных рисков, предприятие «Грозненская швейная фабрика» предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Предприятие «Грозненская швейная фабрика» не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации, поскольку большинство приведенных рисков находится вне контроля предприятия.

Также выделяют следующие риски, связанные с этой деятельностью:

1. Риск некачественного выполнения работ:

· связанный с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить, материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью «Убытки»;

· риск, связанный с некачественным пошивом (например, не там пришит карман, собранная строчка). Его в большинстве случаев можно исправить (исключения составляют изделия из кожи, после работы с которой остаются отверстия на месте распоротого шва), но тогда возникает риск, что работа не будет сдана в намеченный срок.

2. Риск неквалифицированного подбора персонала.

3. Риск, связанный с кражей оборудования

4. Риск, связанный с выходом из строя оборудования

5. Отказ заказчика от оплаты продукции. На практике это происходит редко. Иногда возникают ситуации отсрочки оплаты заказа.

В целом данная организация ведет стабильную организационную и финансовую политику, подверженность внутренним рискам минимальна, но все же существует и не исключается возможность воздействия внешних рисков.



3. Проблема рисков и их классификации

3.1 Проблема классификации рисков

Проблемой рисков и их классификации экономисты занимаются давно, но в связи с многогранностью данного явления задачи определения понятия риски классификации его видов решены только на уровне отдельных областей. В процессе своей деятельности предприниматели сталкиваются с совокупностью различных рисков, которые различны по месту и времени возникновения, внешним и внутренним факторам проявления и т. п. Как правило, все риски взаимосвязаны и оказывают совокупное влияние на деятельность предпринимателей. Это обстоятельство затрудняет принятие решений об оптимизации риска и требует углубленного понимания механизмов действия конкретных рисков. Для того чтобы правильно оценивать влияние рисков, необходимо их классифицировать.

Риски, возникающие в финансовой сфере, имеют свои особенности. Финансовые риски подразделяют на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относят инфляционные и дефляционные риски, валютные риски и риски ликвидности.

Инвестиционные риски также включают несколько подвидов. Во-первых, это риск упущенной выгоды, под которой понимается наступление косвенного финансового ущерба, то есть неполучение прибыли из-за отказа от реализации какого-либо инвестиционного проекта. Во-вторых, это риск снижения доходности, который возникает в результате возможного уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям или по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности, в свою очередь, подразделяется на процентные и кредитные риски.

Процентный риск - это риск потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением процентных ставок на рынке. Рост рыночного уровня процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом; при повышении процента возможен массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие (фиксированные) проценты и способных быть по условиям выпуска досрочно возвращенными эмитенту.

Кредитный риск выражается в возможной неспособности эмитента, выпустившего долговые ценные бумаги, выплачивать процент по ним или основную сумму долга. Наиболее характерным примером реализации такого риска в России являлись государственные долговые обязательства (ГКО).

Риски прямых финансовых потерь включают несколько разновидностей. К их числу могут быть отнесены биржевые риски, которые представляют собой опасность финансовых потерь в результате биржевых сделок. Например, риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы ит.п. К другой разновидности рисков прямых финансовых потерь относятся селективные риски, то есть риски, связанные с точностью оценки инвестиционных качеств ценных бумаг при формировании портфеля. Сюда же следует отнести и риск банкротства как опасность, возникающую при неправильном выборе способа вложения капитала, чреватую полной потерей предпринимателем собственного капитала и ведущую к его неспособности рассчитываться по взятым на себя обязательствам.

3.2 Предпосылки вызывающие риски

Риски в финансовой сфере классифицируются и в соответствии с предпосылками, их вызывающими. Так, выделяется систематический риск, связанный с возможностью падения рынка ценных бумаг в целом; он не связан с конкретной ценной бумагой, является недиверсифицируемым и непонижаемым; представляет собой общий риск на все вложения в ценные бумаги. С другой стороны, несистематический риск всегда связан с конкретной ценной бумагой. Исследования показали, что если портфель состоит из 10 - 20 различных видов ценных бумаг, то несистематический риск может быть сведен к минимуму.

Существенное значение в этой связи имеет временной риск, т.е. риск эмиссии, покупки или продажи ценной бумаги в неподходящее время, что неизбежно влечет за собой потери. Известное правило работы с ценными бумагами гласит: «нельзя покупать ценные бумаги при самом высоком курсе, а продавать при самом низком». Приближение к максимальному значению курсов служит сигналом к продажам («время продаж»), а к минимальному -- к покупкам («время покупок»). Существуют и общие закономерности движения курсов (на развитых и наполненных фондовых рынках), например сезонные колебания (ценные бумаги торговых, сельскохозяйственных и других сезонных предприятий), циклические колебания (движение ценных бумаг в различных фазах макроэкономических воспроизводственных циклов).

Любая рисковая операция в случае нежелательного исхода имеет свои отрицательные последствия. По своим последствиям риски подразделяются на риск банкротства и неплатежеспособности компании, который связан с рейтингом выпускаемых ею ценных бумаг, и вариационный риск. Последний состоит в том, что действующая компания может по своим ценным бумагам выплачивать больший или меньший доход. Таким образом, ожидания инвесторов относительно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости могут оправдаться в большей или меньшей степени.

Классификация риска по последствиям используется для того, чтобы оценить, какой должна быть доходность интересующей нас ценной бумаги. Одно из фундаментальных положений предпринимательства состоит в том, что более высокий риск должен компенсироваться более высокой ставкой.

Таким образом, хозяйственные риски в предпринимательской среде - это величина, характеризующая возможные потери, вызванные неправильными или неточными решениями, которые принимаются в процессе выявления и учета факторов складывающейся ситуации, в которой осуществляется предпринимательская деятельность предприятия.



Заключение

В настоящей курсовой работе были изучены методические подходы к составлению системы классификационных признаков и оценкибизнес-рисков предприятий, представлен алгоритм анализа рисков, обозначены процедуры, применяемые для анализа рисков. Проведено обобщение предпосылок и причин вызывающие риски.

Классификация в некоторой степени условна, так как провести жесткую границу между отдельными видами рисков довольно сложно. Многие риски взаимосвязаны между собой и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности фирмы.

Итак, подводя итоги проделанной работы, можно сказать, что предприятие и риск неразрывно связаны. При этом склонность к нему с позиций здравого смысла обычно завышается: самые удачные руководители рискуют как раз умеренно (точнее, оптимально), скрывая за смелым решением трезвый учет своих возможностей, личностных особенностей будущих потребителей и контрагентов. Рисковать можно финансовым состоянием, карьерой, социальными связями, эмоциональным благополучием. Рисковые люди в полной мере выявляют свой потенциал в условиях, когда избегание риска не поощряется, а возможность поражения не выводит человека из игры. Таким образом, можно сделать вывод, что риск предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи, с чем в процессе принятия решения анализируются все возможные альтернативы, выбираются наиболее рентабельные и наименее рисковые.

В зависимости от конкретного содержания ситуации риска альтернативность обладает различной степенью сложности и разрешается различными способами. В простых ситуациях, например, при заключении договора поставки сырья, можно даже просто опираться на интуицию и собственный опыт. Но при оптимальном решении той или иной сложной производственной задачи, например, принятии решения о вложении инвестиций, необходимо использовать специальные методы анализа. Так же необходимо отметить, что при принятии рискового решения возможно получение достаточно высокой прибыли.

Значительный потенциал риска заключен и во внутренней деятельности предприятия, особенностях организации его производства и финансов, управления им. Еще большая степень риска кроется в существующей на предприятии системе принятия неверных, а порой и гибельных для предприятия решений. Чем меньше внимания уделяется перспективному анализу и планированию деятельности, ее гармонизации с социально-экономической и общественно-политической средой, тем выше степень риска.

Систематический риск - это такой вид риска, от которого невозможно защититься. В категорию систематического риска входят большие национальные и глобальные события. Примером систематического риска может быть существенная финансовая реформа, стихийное бедствие, и т.п.

Иными словами, систематический риск - это риск, от которого невозможно защититься, и по сути своей он является форс-мажором.

Подводя итог, следует отметить, что проблемой рисков и их классификации экономисты занимаются давно. Устоявшихся критериев, позволяющих однозначно классифицировать все риски, не существует по ряду причин: специфике деятельности хозяйственных субъектов, различных проявлениях рисков и их различных источниках. Тем не менее, теория риска позволяет выделить наиболее общие группы рисков:

· Организационные риски;

· Рыночные риски;

· Кредитные риски;

· Юридические риски;

· Технико-производственные риски.

В той или иной мере они присутствуют в деятельности всех хозяйствующих субъектов. Данная базовая классификация дополняется частными классификациями, основывающимися на специфике хозяйствующих субъектов. В стабильном обществе риск признается за высокую ценность, поощряется, закрепляется. Поэтому учет, изучение, а затем и управление как внешним, так и внутренним риском должны в современных условиях стать одной из наиболее важных задач руководства предприятий, претендующих на успешное функционирование.



Список использованной литературы

1. Абчук, В.А. Риски в бизнесе, менеджменте и маркетинге / В.А. Абчук. - СПб.: Изд-во Михайлова В.А., 2014. - 480 с. © Панягина А.Е, 10 Современная экономика: проблемы, тенденции, перспективы, № 6, 2017.

2. Банковские риски: Учебное пособие [Текст] / Красавина Л.Н. [и др.]; под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М: КНОРУС, 2016. - 232 с.

3. Бланк, И.А. Управление финансовыми рисками: учебник [Текст] / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центер, 2014. - 600 с.

4. Васин, С.М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие [Текст] / с.м. Васин, В.С. Шутов. - М: КНОРУС, 2014. - 304 с.

5. Гончаров, Д.С. Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний / Д.С. Гончаров. - М.: Вершина, 2015. - 224 с.

6. Грунин, О.А., Грунин, С.О. Экономическая безопасность организации / О.А. Грунин, С.О. Грунин. - СПб.: Питер, 2014. - 160 с.

7. Ковалев, В.М. Технология структуризации и описания организации - шаг за шагом [Электронный ресурс] / В.М. Ковалев, С.М. Ковалев // Консультант директора. - 2015. - № 8. - С. 24-36. URL: http: //www.betec.ru.

8. Коршунова, Л.Н., Проданова, Н.А. Оценка и анализ рисков / Л.Н. Коршунова, Н.А. Проданова. - Ростов на Дону: Феникс, 2017. - 96 с.

9. Минат, В.Н. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: учебное пособие для вузов. - С.: Издательство «Экзамен», 2017. - 189 с.

10. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Я.Д. Вишняков, Н.Н. Радаев. - М.: Издательский центр «Академия», 2017. - 368 с.

11. Тэпман, Л.Н. Риски в экономике: учебное пособие для вузов / Под ред. В.А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 380 с.

Размещено на Allbest.ru

...