Перспективы развития нефтяной отрасли в Российской Федерации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Перспективы развития нефтяной отрасли в Российской Федерации

магистрант 1 курса, Высшая школа государственного администрирования, МГУ имени М.В. Ломоносова, г. Москва

В статье описываются состояние нефтяной промышленности, проведенные реформы и их результаты. Целью работы является анализ состояния нефтяной отрасли и принимаемых реформ, критический анализ инструментов и механизмов реализации реформ и оценка их потенциала в достижении задач, а также состояния нефтяной отрасли в целом. Предмет исследования - проблемы и перспективы нефтяной промышленности использования в экономике РФ.

Ключевые слова: нефтяная отрасль, налоговые маневры.

Chukarin Igor Konstantinovich,

postgraduate student (1styear), Graduate School of Public Administration, Lomonosov Moscow State University, Moscow

OIL INDUSTRY IN THE RUSSIAN FEDERATION: DEVELOPMENT PROSPECTS

Abstract: the article describes the state of the oil industry, the reforms and their results. The aim of the work is to analyze the state of the oil industry and the reforms adopted, critical analysis of the tools and mechanisms for the implementation of reforms and assessment of their potential to achieve the objectives, as well as the state of the oil industry as a whole. The problems and prospects of the oil industry in Russian economy serve as the research subject.

Key words: oil industry, tax maneuvers.

В философии существует понятие точка бифуркация, которое предполагает механизм "вызов-ответ", то есть когда какая-либо система подвергается воздействию и теряет состояние равновесия, ей необходимо принять качественные изменения и преодолеть эти трудности. Если же возникшие трудности не будут устранены, то тогда система прекращает свое существование. Примеры данного механизма неоднократно встречались в истории: колонизация Северной Америки. Европейцы принадлежали к более развитой культуре, чем индейцы, которые являлись коренным населений. Не найдя качественный ответ на вызов с другого материка, индейцы проиграли. Таким образом, любая система, находящая в кризисном состоянии, обязана найти качественное решение проблемы или она перестанет существовать вовсе. нефтяной промышленность реформа

В 2014 году в Российской Федерации произошел кризис, главной причиной которого была зависимость экономики от цен на нефть. Падение цен на нефть является в данной ситуации "вызовом" для страны. Правительство РФ приняло ряд решений для выхода из сложившейся ситуации, однако будут ли эти меры "качественным ответом" на "вызовов"? В данной работе будут описаны реформы, которые произошли в нефтяной сфере, а также их анализ и ожидаемые результаты.

Российская Федерация - многонациональная, самая большая страна в мире, с достаточно тяжелым, холодным климатом, что стимулирует высокий спрос на энергоресурсы. Без всяких сомнений, энергоносители занимают ведущее место в экономике страны, повышение налога на добычу полезных ископаемых приведет к росту налоговой нагрузки нефтяных компаний, что проявится в росте цен на нефтепродукты внутри страны и, как следствие, повлечет рост цен в базовых отраслях.

Резкий рост цен на бензин и нефть подтолкнул российское Правительство к поспешному внесению изменений в законодательство, напрямую связанное с вопросами ценообразования в нефтяной промышленности. Менее чем за два месяца 2018 г. Госдума утвердила ряд изменений, касающихся Налогового кодекса РФ и закона "О таможенном тарифе". Нововведения получили название "Налоговый маневр".

Новый налоговый маневр вступил в силу с 1 января 2019 года и рассчитан на 6 последующих лет. За этот период планируется внести серьезные изменения в формулы, с помощью которых рассчитываются налог на добычу полезных ископаемых и экспортные таможенные пошлины.

Нефтяная промышленность является одной из ведущий в Российской Федерации. По валовой добавленной стоимости отрасль "добыча полезных ископаемых" занимает четвертое место, удельный вес данной отрасли постепенно снижается и в 2016 году составлял 9,4%. Первые три места занимают следующие отрасли:

1. Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг.

2. Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств.

3. Обрабатывающая промышленность.

Правительство РФ понимало, что экономика у которой отрасли развиты не равномерно (небольшое количество отраслей являются ведущими, а остылых практически нет) склонна в инфляции, неустойчивости, медленном росту; поэтому приняло ряд мер, которые должны снизить значение нефтяной отрасли для страны в целом.

К таким мерам относятся:

1) изменение бюджетного кодекса

2) большой налоговой манер 2015-2017 гг. и 2019-2024 гг.

3) малый налоговой маневр 2014-2016 гг.

Налоговый маневр - это реформа налогообложения, которая предусматривает увеличение одних налогов и одновременное снижение других в одной отрасли. При этом государство как правило пытается повысить налоговые поступления от этой отрасли. За последние 6 лет в Российской Федерации было реализовано три налоговых маневра: один малый и два больших, одних из который еще реализуется.

Задачи, которые ставятся перед налоговыми манерами являются:

1) повышение налоговых поступлений

2) модернизация экономики

3) снижение зависимости от нефти

4) переориентация экономики

5) ликвидация субсидирования стран ЕАЭС

6) отказ от всеобщего субсидирования в пользу выборочного

Россия после падения цен на нефть столкнулась с проблемой нехватки финансовых ресурсов. В связи с этим, в стране начала реализовываться политика максимальных налогов: кризисной ситуация при которой государство чувствует нехватку финансовых ресурсов и пытается их быстро возместить самым простым способом - повышение налогов.

Российская Федерация входит в Таможенный союз, данное объединение стран предполагает бес пошлинную торговлю между странами-участниками. Однако члены данного союза злоупотребляют предоставленными льготами, в результате Российская Федерация недополучает часть своих доходов. Это злоупотреблению положило начало конфликта между Россией и Белоруссией в 2018 году. Например, Республика Беларусь беспошлинно покупает 20 млн тонн нефти и нефтепродуктов у России, перерабатывает их, однако потребляет лишь 7,5 тонн. Оставшуюся часть 12,5 млн Белоруссия облагает своей пошлиной и продает за границу. Россия фактически дарит свои доходы дружественным странам. Республика Беларусь компенсирует потерянные доходы России, но лишь часть. Например, в 2013 потери от беспошлинной торговли для российского бюджета от Казахстана и Белоруссии составили 8,5 млрд рублей, но общая сумма компенсаций составила лишь 3,5 млрд [2]. По разным оценкам введение налогового маневра позволит России получить 1,5 триллиона рублей дополнительных доходов за 6 лет. Таким образом, недополученные доходы является скрытыми субсидиями стран ЕАЭС.

Россия теряла свои доходы не только за счет "платы за дружбу", но и из - за того, что не вся нефть и нефтепродукты облачались налогами в полном объеме. Таможенные пошлины распространяются не на всю продукцию, которая продается в России, это значит, что бюджет получал доходы в полной мере только с экспортируемой продукции.

Внедрение налогового маневра нацелено на перенаправление финансовых потоков из нефтяного сектора в другие. Как известно, финансовые ресурсы скапливаются там, где рентабельность выше чем в остальных отраслях. Внедрение налогового маневра приведет к тому, что доходность частного сектора в нефтяной промышленности снизится, следовательно, инвестирование будет снижаться и мелкие и средние компании будут уходить в другие отрасли. Неслучайно реформы нефтяной отрасли начались после кризиса 2014 года, в период, когда цены на нефть упали и экономика Российской Федерации пошатнулась из-за большого значение нефтяных доходов для страны. Было бы логичным слезть с "нефтяной иглы" и пере направить финансовые потоки в другие отрасли.

В российской федерации глубина нефтепереработки находится на довольно низком уровне. Глубина нефтепереработки - это соотношения объема полученных нефтепродуктов к объему сырой нефти, затраченной на их получение. Это показатель, который характеризует эффективность функционирования нефтяной отрасли. В 2018 году этот показатель составляет 81%, то есть пятая часть всех нефти безвозвратно расходуется, при этом на ее добычу потрачены существенные ресурсы, а прибыли не получено. В США или европейских странах этот показатель находится на уровне 90 -95%. Однако существует отдельные НПЗ в России, например, "Лукойл - Пермнефтегазсинтез", где глубина нефтепереработки составляет 98%.

Отказ от всеобщего субсидирования в пользу выборочного связан с изменением формул расчета НДПИ и таможенных пошлин, которые будут рассмотрено ниже.

Следующим значимым изменением было изменение бюджетного кодекса. В 2017 году произошли существенные изменения в бюджетном кодексе Российской Федерации, которые относятся к нефтяной промышленности: было введено такое понятие как "базовая цена" - это стоимость нефти равная 40 долларов США за баррель марки "Юралс". Предусмотрено ежегодное повышение базовой цены на 2%, начиная с 2018 года. Если цена на нефть выше базовой, то эти дополнительные доходы зачисляются в Фонда национального благосостояния. Г лавной целью существования данного фонда является сбалансированность Пенсионного фонда и федерального бюджета. Таким образом, Правительство Российской Федерации частично решает две проблемы:

1) создает подушку безопасности в виде Фонде национального благосостояния;

2) снижает зависимость экономики от цен на нефть.

Малый налоговый манер - реформа налогообложения которая проводилась в России с 2014-2016 гг. Данная реформа предполагала повышение налога на добычу полезных ископаемых и снижение экспортной пошлины с 60-55%. Малый налоговой манеры проводился с целью посмотреть, как рынок поведет себя в связи с принятием реформ.

Большой налоговый манеры - это реформа налогообложения нефтяного сектора, которая предполагает снижение экспортных пошлин с 30% до 0% и одновременным повышением налога на добычу полезных ископаемых.

К основным инструментом реализации большого налогового маневра являются:

1) снижение экспортных пошлин;

2) повышение НДПИ;

3) расширение списка подакцизных товаров;

4) введение обратного акциза (демпфирующий механизм);

5) повышение акцизов на нефтепродукты.

В рамках проведения большого налогового маневра происходит снижение экспортных пошлин с 30% до 0% и повышение НДПИ. Каждый год, начиная с 2019, НДПИ будет повышаться на 1/6

Одновременно с этим экспортных пошлины будут снижаться также на 1/6.

В результате реализации налогового маневра субсидии будут предоставляется адресно. Субсидия в данном случае представляет собой разницу в ценах на мировом и внутреннем нефтяном рынке, которая появляется из -за экспортных пошлин. Нетрудно догадаться что повышение НДПИ и снижение экспортных пошлин будет губительно для отечественной экономики, в связи с этим Правительство РФ приняли ряд мер, которые получили название обратный акциз. Он предоставляет собой механизм выплаты из бюджета частным компаниям в качестве компенсации за отмену экспортных пошлин. Для получения обратного акциза необходимо выполнить одно из условий:

1) производство бензина класса 5 не менее 10% и поставки на внутренний рынок не менее 5 тысяч тонн;

2) организация находится под санкциями;

3) заключен контракт с министерством энергетики на сумму более 60 миллиардов рублей рассчитанный на 6 лет с 2019 до 2024 года. При этом в 2017 году переработано более 600 тысяч тон нефтяного сырья.

Обратный акциз необходим для сдерживания цен на внутреннем рынке, однако это не значит, что цены не будут расти, это означает что цены будут расти медленно. Суть обратного акциза заключается в следующем: если цены па нефтепродукты на внешнем рынке выше чем внутреннем, то тогда государство доплачивает компаниям упущенную выгоду. Если бы компании продавали свой товар на внешнем рынке, то они бы заработали больше, поэтому государство платит НПЗ прибыль, которую они не получили, торгуя на внутреннем рынке. Данный механизм работает и в обратную сторону: если цены на внешнем рынке ниже, чем цены на внутреннем, то тогда НПЗ платят в казну сверхприбыль. Базовыми ценами являются 50 тысяч рублей за тонну для дизельного топлива и 56 тысяч рублей за тонну для бензина предусмотрено ежегодное повышение на 5%, однако Правительство может вмешаться и в любой момент изменить цены. Дополнительно применяются повышающие коэффициенты, которые варьируются от 1 -1,5 и зависят от конкретного региона.

Все нефтедобывающие регионы разделены на шесть групп:

1) В республике Хакасия и Красноярском крае применяется коэффициент 1,5;

2) Республика Тыва и Иркутская область - 1,4;

3) Ямало-Ненецкий автономный округ, Ненецкий автономный округ, республики Коми, Якутия и Бурятия - 1,3;

4) Тюменская, Новосибирская и Томская области, Забайкальский край - 1,1

5) Алтайский край, республика Алтай о Омская область - 1,05

6) Для других регион повышающих коэффициентов не предусмотрено, то есть он равен единице.

Обратный акциз рассчитывается по следующей формуле:

Расчет обратного акциза задается следующей формулой: КДЕМП = ((ЦАБэксп - ЦАБвр) х VАБ + (ЦДТэксп - ЦДТвр) х VДТ) х Ккомп, Где: ЦАБэксп и ЦДТэксп - средние за налоговый период экспортные цены на АИ- 92 класса 5 и ДТ класса 5 соответственно; ЦАБвр и ЦДТвр - базовые цены внутреннего рынка на АИ-92 и ДТ соответственно; VАБ и VДТ - объемы поставок автобензина класса 5 (с октановым числом 92 и выше) и дизельного топлива класса 5 соответственно с предприятия на внутренний рынок; Ккомп - коэффициент компенсации, равный 0.6 в 2019 году и 0.5 в 2020 и 2021 гг. [1].

При этом значение коэффициента компенсации принимает значение в 2019 году 0,6, это означает, что размер субсидий для крупных предприятий резко снизились по сравнению с 2018 годом. В результате таких реформ цены на нефтепродукты будут стремительно расти каждый год.

Глубина нефтепереработки увеличилась: в 2014 году она составляла 71%, в 2018 году - 81% [4]. С реализацией большого налогового маневра этот показатель будет расти, так как новая реформа предполагает льготы для модернизирующихся НПЗ.

Несмотря на понижение акцизов на 3 тысячи и 2 тысячи на бензин и дизель соответственно, в соответствии с принятыми законы акцизы на нефтепродукты будут расти. В налоговом кодексе появлялись изменения в расчетах акцизов, появились коэффициенты корреляции, которые аналогично с рассветом НДПИ повышается на 1/6 каждый год.

Расширился список подакцизных товаров, в нем появлялись две новые группы:

1) темное судовое топливо

2) нефтяное сырье (мазут, гудрон, вакуумный газойль).

Реформа нефтяной отрасли нацелена на снижение зависимости экономики от цен на нефть, модернизацию нефтяной отрасли, повышению доходов бюджета, отказа субсидирования стран ЕАЭС. Были ли достигнуть поставленные цели? Однозначно ответить на данный вопрос нельзя, так как одна из реформ рассчитана на 6 лет и только начала реализовываться в 2019 году, но в целом все цели достигнуты или будут достигнуты, однако это привело к появлению новых проблем.

Главной проблемой реформ является то, что она полностью возложена на граждан, так как рост налоговой нагрузки на отечественные НПЗ неминуемо приведет к росту цен на внутреннем рынке. В среднем топливо на рынке начало дорожать в 2 раза быстрее: бензин АИ-95 подорожал на 6 рублей за 3 года в период с 2015 года по 2018 год и в период с 2018 года по август 2019 года также подорожал на 3 6 рублей. Прогнозировать стоимость нефтепродуктов на несколько лет вперед довольно сложно, потому что цена определяется не только экономическими законами, но и деятельностью правительств разных стран, однако, по моему мнению, цены вырасту примерно на 30 -40 рублей за следующие 5 лет, при условии абстрагирования от политики и руководствуясь исключительно экономическими законами.

Учитывая, что в Российской Федерации был повышен НДС с 18 до 20%, это приведет к сокращению сбережений населения, следовательно, к сокращению инвестиционных вливаний в экономику со стороны простых граждан, замедлению развития малого бизнеса. В после -кризисной ситуации повышать налоги - это рискованное мероприятие, так как такие изменения лишь усугубят сложившуюся непростую ситуацию. НПЗ тоже остаются в проигрыше, так как теряют субсидию равную экспортной пошлине. Правительство пыталось сохранить субсидирование, сделать его более адресным. С одной стороны, существует четкий перечень условий, которые необходимо выполнить чтобы получить субсидию и только эффективно работающие НПЗ смогут ее получить, но, с другой стороны, мелкие и средние предприятия не получат ее вовсе, а размер субсидий для крупных предприятий уменьшится. В итоге выигрывает только государство. Согласно оценкам правительства, реализация большого налогового маневра позволит получить бюджету дополнительно 1-5 триллион рублей за 6 лет.

Что же будет с мелкими и средними НПЗ? Существует два возможных варианта:

1) разорение или продажа своих активов более крупным игрокам рынка

2) переход на производство более низкокачественного топлива, что приведет к общему снижению качества нефтепродуктов. Для России низкое качество топливо уже сейчас является актуальной проблем и введение таких реформ лишь усугубит ее. Реформа частично решает данную проблему, путем введения коэффициента корреляции для прямого бензина, однако этого недостаточно. В данный момент существует следующий способ увеличения прибыли компаниям нефтяного сектора: смешивание топлива с высоким октановым числом с топливом с низким. Несмотря на то, что акциз на низкокачественное топливо немного выше, его производство намного дешевле.

Реализация описанных реформ приведет к тому, что нефтяной рынок станет еще более монопольным. В 2018 г. на долю 5 крупнейших компаний ("Роснефть", "ЛУКОЙЛ", "Сургутнефтегаз", "Газпром" и "Татнефть") пришлось 80% добычи нефти. При этом в последние годы значительно увеличилась рыночная доля государственной компании "Роснефть", которая в 2013 г. поглотила компанию "ТНК-ВР", а в 2016 г. приобрела контрольный пакет акций компании "Башнефть". Доля "Роснефти" в общей добыче нефти повысилась с 22,3% в 2010 г. до 38,3% в 2017-2018 гг. (табл. 1).

Мелкие и средние компания лишаться субсидии полностью. Если до реализации большого налогового маневра размер субсидии определялся таможенной пошлиной, то в настоящее время она будет заменена на другой: обратный акциз, который будет доступен только крупным предприятиям.

Однозначно оценить удачность принятых решений пока не представляется возможным, так как оба законопроекта, входящие в пакет налогового маневра, были одобрены лишь 28 июля и вступили в силу с 1 января 2019 года. Однако по прогнозам Правительства РФ к 2024 году они помогут государству получить порядка 4 трлн. руб., но значительная часть этих средств пойдет на расходы, связанные с внедрением отрицательного акциза. В итоге Правительству, предположительно, удастся получить 1 трлн. руб. дополнительных доходов по их собственной оценке и 1,1 -1,6 трлн. руб. по оценкам экспертов. Оставшаяся сумма, то есть 2,4-3 трлн. руб. будут израсходованы в рамках отрицательного акциза.

Табл. 1.

Структура производства нефти в 2016-2018 гг [3].

Однозначно оценить удачность принятых решений пока не представляется возможным, так как оба законопроекта, входящие в пакет налогового маневра, были одобрены лишь 28 июля и вступили в силу с 1 января 2019 года. Однако по прогнозам Правительства РФ к 2024 году они помогут государству получить порядка 4 трлн. руб., но значительная часть этих средств пойдет на расходы, связанные с внедрением отрицательного акциза. В итоге Правительству, предположительно, удастся получить 1 трлн. руб. дополнительных доходов по их собственной оценке и 1,1 -1,6 трлн. руб. по оценкам экспертов. Оставшаяся сумма, то есть 2,4-3 трлн. руб. будут израсходованы в рамках отрицательного акциза.

Проведение реформ нефтяного сектора решает старые проблемы, но порождает новые которые тоже требуют решений. Было выделено две основные проблемы:

1. Низкое качество топлива

2. Рост цен на нефтепродукты

Независимые АЗС уже столкнулись с дефицитом топлива, что, вероятно, способно привести к снижению его качества, поискам источников нелегальных поставок, и далее - к росту доли теневого рынка и количества посредников на рынке. Уже сейчас проблема качества топлива, которая получила широкое распространение в регионах, стоит очень остро в Российской Федерации, так как многие компании, желая увеличить прибыль путем сокращения издержек, мешают "хорошее" топливо с "плохим" топливом. В крупных городах проблема низкокачественного топлива не является такой острой, однако это не означает, что ее не нужно устранять. Для решения первой проблемы необходимо повысить акцизы на низкокачественное топливо, в таком случае будет невыгодно смешивать "плохое" топливо с "хорошим", следовательно, данная проблема точно перестанет быть такой острой.

Решение второй может быть осуществлено целом рядом мер, однако на данный момент времени ни один механизм не планируется реализовывать, что еще раз подтверждает острую нехватку финансовых ресурсов у Правительства Российской Федерации.

Многие эксперты отмечают, что новый механизм субсидирования является несправедливой, так как цены отсечения устанавливает не рынок, а государство. В связи с этим было выдвинуто предложение о замене обратного акциза на плавающий, который будет учитывать курс доллара США, цену на нефть и нефтепродукты.

Еще одним способом сдерживания цен на нефтепродукты является увеличение Ккомп (коэффициент компенсации) в формуле расчета обратного акциза. В 2019 году данный коэффициент принимает значение 0,6, в 2020 - 0,5. Для предотвращения роста цен можно было бы повысить данное значение при выплате государством НПЗ.

В 2018 году акцизы на бензин и дизель были снижены на три тысячи и две тысячи рублей соответственно, проведение налогового маневра по параметрам принятого в августе 2018 г. закона, как уже отмечалось выше, предполагает повышение ставок акцизов на нефтепродукты в 2019-2024 гг., что может вызвать рост внутренних цен. Таким образом, некоторая доля повышения налоговой нагрузки на отрасль в текущей конфигурации будет переложена на конечных потребителей нефтепродуктов. Учитывая, что государство должно принимать во внимание интересы населения, т.е. не допускать сильного роста цен, параметры маневра можно скорректировать, например, удерживать рост розничных цен за счет снижения акцизов. Это, однако, создает проблемы для межбюджетного распределения средств. Сохранение сложившегося механизма наполнения региональных бюджетов и дорожных фондов (дорожный фонд - бюджетные средства, направленные на обеспечение дорожной деятельности, строительство и ремонт автомобильных дорог и дворовых территорий) через акцизы возможно лишь при фиксированной ставке акциза на нефтепродукты. Понижение уже установленной ставки приводит к выпадению из бюджетов регионов значительной части средств, в связи с чем возникает необходимость поиска источников их компенсации. Как вариант представители Независимого топливного союза предлагают финансировать дорожные фонды адресно из федерального бюджета.

В конце октября 2018 г. Госдумой был предложен законопроект, предусматривающий постепенное увеличение доли доходов от акцизов на нефтепродукты, направляемой в региональные бюджеты и дорожные фонды, начиная с 2020 г.: норматив предлагается повысить с 58,1 до 66,6% в 2020 г., до 74,9 в 2021 г., до 83,3 в 2022 г., до 91,6 в 2023 г. и до 100% в 2024 г [5]. Таким образом, предполагается, что дополнительные поступления в бюджеты регионов от повышения норматива могут компенсировать снижение акцизов. Однако детальный анализ последствий пока не представлен.

Некоторые эксперты видят возможное решение данной проблемы путем предоставления "паушальных выплат", то есть единовременных выплат нефтеперерабатывающим предприятия из государственной казны. Предоставленные денежные средства должны помочь НПЗ ускорить модернизацию, повысить свою эффективность, стать более конкурентоспособными на рынке, чтобы быть готовым к отмене экспортных пошлин.

Таким образом, проведенные реформы - это несомненный шаг вперед, которые позволили решить часть проблем нефтяной отрасли. Однако проведение таких изменений порождает новые проблемы, главные из которых - это увеличение налоговой нагрузки на НПЗ и повышение цен. Большой налоговый маневр рассчитан на 6 лет, что является большим периодом для нефтяной отрасли, учитывая, что внедряемые механизмы небезупречны, велика вероятность, что в скором времени будут внесены изменения в проводимую реформу.

Список источников

1. Федеральный закон "О внесении изменений в главу 26 части второй Налогового кодекса Российской Федерации и статью 3.1 Закона Российской Федерации "О таможенном тарифе" от 30.09.2013 № 263-ФЗ (последняя редакция)

2. Нефтяные налоговые маневры: что дальше? [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://vygon.consulting/upload/iblock/71b/vygon_ consulting_taxmaneuvers.pdf

3. Российская экономика в 2018 году. Тенденции и перспективы. (Вып. 40) / [В. Мау и др.; под науч. ред. д-ра экон. наук Кудрина А.Л., д-ра экон. наук Синельникова- Мурылева С.Г.]; Ин-т экон. политики имени Е.Т. Гайдара. - Москва: Изд-во Ин-та Гайдара, 2019. - 656 с. (С.245)

4. Каукин А., Миллер Е. Налоговый маневр в нефтяной отрасли: момент для завершения// Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. - 2018. - № 11 (72). Июнь / Авраамова Е., Алиев Т., Дерюгин А., Зайцев Ю., Каукин А., Логинов Д., Миллер Е., Флегонтова Т., Хромов М., Худько Е. Под ред. Гуревича В.С., Дробышевского С.М., Кадочникова П.А., Колесникова А.В., Мау В.А., Синельникова-Мурылева С.Г.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. 32 с. ЦКЬ: М 1р://%'%гмг. iep.ru/files/text/crisis_monitoring/2018_11-72_June.pdf (дата обращения 15.01.2019)

5. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ (ред. от 03.08.2018, с изм. от 11.10.2018), Ст. 179.4. Дорожные фонды.

Размещено на Allbest.ru