Анализ деятельности ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна"

Отриманий прибуток є об'єктом розподілу. У розподілі прибутку можна виділити два етапи:

Перший етап - це розподіл балансового прибутку. На цьому етапі учасниками розподілу є держава і підприємство. У результаті розподілу кожний з учасників одержує свою частину прибутку. Пропорція розподілу прибутку між державою і підприємствами має важливе значення для забезпечення державних потреб і потреб підприємства. Це одне з принципових питань реалізації фінансової політики держави,від правильного вирішення якого залежить розвиток економіки в цілому.

Другий етап - це розподіл і використання прибутку, що залишався в розпорядженні підприємств після здійснення платежів у бюджет. На цьому етапі можуть створюватися за рахунок прибутку цільові фонди:резервний, розвитку й удосконалення виробництва, соціальних потреб, заохочення. Кошти цих фондів використовуються для фінансування відповідних витрат.

Використання чистого прибутку ВАТ "ПВП" Кривбасвибухпром" може здійснювати через попереднє формування цільових грошових фондів або спрямовуючи кошти безпосередньо на фінансування витрат.

Можливий також розподіл чистого прибутку частково для формування цільових фондів, а частково на безпосереднє фінансування витрат.



Размещено на http://www.allbest.ru/

Мал. 4.1 - Схема розподілу прибутку на підприємстві

собівартість прибуток фінансовий кредиторський

Формування фінансових результатів на ВАТ «ХайдельбергЦемент Україна»такі:

Дохід від реалізації товарів робіт та послуг за звітній період становить 1359761,0 за попередній 989348,0. Отже у звітньому періоді значно вищій рівень доходів від реалізації товарів, робіт та послуг. Чистий дохід від товарів, робіт та послуг у звітньому періоді становить 1136410,0 , а у попередньому 824601,0. Собівартість реалізованої продукції за звітній період 640116,0 , за попередній період 410996,0. також бачимо збільшеня показників у звітньому періоді. Валовий прибуток у за звітній склав 486294,0 , за попередній період становить 413605,0.

Проаналізувавши прибутковість ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" ми бачимо зростання прибутку у всіх показниках, це свідчить про зростання виробництва та розширення виробничої діялбності.

Адміністративні витрати за звітній складають 43175,0 , за попередній період 29988,0. Інші витрати за звітній період становлять 89795,0 , у попереньому 23928,0.

Проаналізувавши витрати бачимо, що витрати у звітньому періоді більше ніж у попередньому, це свідчить про те, що чим більший прибуток підприємства, тим більші і витрати пов'язані з виробництвом.

Таблиця 4.1 - Показники фінансових результатів роботи підприємства

	Показники	2006 рік	2007рік	факт / план, %	2007 / 2006, %
			план	факт
5	Собівартість товарної продукції, тис. грн	410996	500749	650116	130,0	158,6
6	Витрати на 1 грн. товарної продукції, коп	182,91	185,8	185,9	100,3	101,6
7	Рентабельність виробництва, %	20,6		24,4
12	Реалізовано продукції, тис. грн.	989348,0		1359761,0		137,4
14	Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	410996		650116		158,8
15	Рентабельність реалізованої продукції, %	244,7		291,5		119,5
16	Валовий прибуток, тис. грн.	413605		486294		175,7
17	Чистий прибуток, тис. грн.	824601		1136410		178,8

Рентабельність продукції становить 29,5 %, що є досить високим показником і спостерігається тенденція до зростання цього показника. Чистий прибуток підприємства зріс з 824601 до 1136410 тис. грн.

Найважливіші умови зростання прибутку від реалізації продукції такі: збільшення обсягу і забезпечення ритмічності виробництва та відвантаження, зниження її собівартості, підвищення якості і конкурентоспроможності.

Податкова система - це сукупність податків і зборів (обов'язкових платежів) до бюджетів та до державних цільових фондів, що справляються у встановленому законами України порядку.

До загальнодержавних належать такі податки і збори (обов'язкові платежі):

податок на додану вартість;

акцизний збір;

податок на прибуток підприємств, у тому числі дивіденди, що сплачуються до бюджету державними не корпоратизованими, казенними або комунальними підприємствами;

податок на доходи фізичних осіб;

мито;

державне мито;

податок на нерухоме майно (нерухомість);

плата (податок) за землю;

рентні платежі;

податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів;

податок па промисел;

збір за геологорозвідувальні робота, виконані за рахунок державного бюджету;

збір за спеціальне використання природних ресурсів;

збір за забруднення навколишнього природного середовища;

збір на обов'язкове державне пенсійне страхування;

плата за торговий патент на деякі види підприємницької діяльності;

фіксований сільськогосподарський податок;

збір на розвиток виноградарства, садівництва і хмелярства;

єдиний збір, що справляється у пунктах пропуску через державний кордон України;

збір за використання радіочастотного ресурсу України;

збори до Фонду гарантування вкладів фізичних осіб (початковий, регулярний, спеціальний);

збір у вигляді цільової надбавки до діючого тарифу на електричну та теплову енергію;

збір у вигляді цільової надбавки до затвердженого тарифу на природний газ;

судовий збір.

До місцевих податків належать:

податок з реклами;

комунальний податок.

До місцевих зборів (обов'язкових платежів) належать:

готельний збір;

збір за припаркування автотранспорту;

ринковий збір;

збір за видачу ордера на квартиру;

курортний збір;

збір за участь у бігах на іподромі;

збір за виграш на бігах на іподромі;

збір з осіб, які беруть участь у грі па тоталізаторі на іподромі;

збір за право використання місцевої символіки;

збір за право проведення кіно- і телезйомок;

збір за проведення місцевого аукціону, конкурсного розпродажу і лотерей;

збір за проїзд по території прикордонних областей автотранспорту, що прямує за кордон;

збір за видачу дозволу на розміщення об'єктів торгівлі та сфери послуг;

збір з власників собак.

ВАТ ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" сплатила такі податки на 31.12.2008 р.:

акцизний збір

ПДВ

ресурсні платежі

податок на землю

плата за воду

плата за забруднення навколишнього природного середовища

інші податки і платежі

податок на прибуток

податковий прибуток з громадян

місцеві податки та збори

відрахування на геологорозвідувальні роботи

штрафи, пені, неустойки

до позабюджетних платежів

фонд сприяння зайнятості населення

пенсійний фонд

фонд соціального страхування

інші фонди соціального страхування

по заробітній платі

Детальніше про оподаткування підприємства розглянуте у податковій декларації.

ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" є платником податку на додану вартість на загальних засадах з щомісячним періодом розрахунку податку та наданні податкової декларації.

Податок на додану вартість (ПДВ) - це непрямий податок, який вилучає до бюджету частину доданої вартості, створеної на всіх стадіях виробництва та обігу. Він включається у вигляді надбавки до ціни товарів, робіт, послуг і повністю сплачується кінцевим споживачем товарів, робіт та послуг. Об'єктом оподаткування є операції платників податку з: продажу товарів (робіт, послуг) на митній території України,

Відповідно до ЗУ "Про податок на додану вартість" об'єкти оподаткування оподатковуються за ставкою 20%, за винятком операцій, звільнених від оподаткування й операцій, до яких застосовується нульова ставка. Податок становить 20 відсотків бази оподаткування та додається до ціни товарів (робіт, послуг).

Сума ПДВ, що підлягає сплаті до бюджету, або відшкодуванню з бюджету, визначається як різниця між загальною сумою податкових зобов'язань, що виникли у зв'язку будь-яким продажем товарів (робіт, послуг) протягом звітного періоду й сумою податкового кредиту звітного періоду, який сплачений або підлягає сплаті постачальникам за виконані роботи, послуги, придбані матеріальні ресурси, основні фонди та нематеріальні активи.

Протягом місяця при купівлі матеріалів, енергоносіїв чи будь-яких інших товарів чи отриманні послуг ВАТ «ПВП» Кривбасвибухпром» отримує податкові накладні, виписані постачальниками, які дають право на отримання податкового кредиту. Всі отримані податкові накладні реєструються у «Книзі обліку придбання товарів (робіт, послуг)» у день отримання податкової накладної (Додаток С).

РОЗДІЛ V

При відвантаженні продукції власного виробництва, чи на данні послуг іншим підприємством бухгалтерію ВАТ «ПВП» Кривбасвибухпром» виписується податкова накладна у двох екземплярах, реєструється у «Книзі обліку продажу товарів (робіт, послуг)», після чого один екземпляр надається підприємству-покупцю.

«Книга обліку придбання товарів (робіт, послуг)» і «Книга обліку продажу товарів (робіт, послуг)» прошиті, листи в них пронумеровані і обидві книги зареєстровані у Державній податковій інспекції за місцем реєстрації підприємства.

На початку місяця, наступного за звітним, у книгах обліку придбання та продажу підраховується сума зареєстрованих податкових накладних і загальна сума ПДВ згідно Книги придбання заноситься до податкової декларації з ПДВ як сума податкового кредиту, а сума ПДВ згідно Книги продажу заноситься до податкової декларації з ПДВ як сума податкового зобов'язання. Різниця між ними підлягає сплаті до бюджету, чи (у випадку коли податковий кредит перевищує податкові зобов'язання) відшкодуванню з бюджету.

Звітним документом з обліку ПДВ є податкова декларації про податок на додану вартість. Декларація подається до податкового органу за місцем реєстрації не пізніше 20 числа місяця, наступного за звітним періодом, і податок сплачується у термін не більше 10 днів після граничного терміну подання декларації, тобто до 30 числа місяця, наступного за звітним періодом.

ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" сплачує податок на прибуток. Податок на прибуток підприємств - це прямий податок, сплачуваний підприємствами з прибутку, одержаного від реалізації продукції (робіт, послуг), основних фондів, нематеріальних активів, цінних паперів, валютних цінностей, інших видів фінансових ресурсів та матеріальних цінностей, та від позареалізаційних операцій.

Об'єктом оподаткування є прибуток, що визначається шляхом зменшення суми скоригованого валового доходу звітного періоду на:

- суму валових витрат платника податку;

- суму амортизаційних відрахувань.

Валовий дохід - це загальна сума доходу платника податку від усіх видів діяльності, отриманого (нарахованого) протягом звітного періоду в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах як на території України, її континентальному шельфі, виключній (морській) економічній зоні, так і за її межами. Скоригований валовий дохід визначається зменшенням валового доходу на суму ПДВ та акцизного збору.

Валові витрати виробництва та обігу - це сума будь-яких витрат платника податку у грошовій, матеріальній або нематеріальній формах, що здійснюються як компенсація вартості (робіт, послуг), які були придбані (виготовлені) таким платником податку для їх подальшого використання у власній господарській діяльності.

Під терміном "амортизація" основних фондів і нематеріальних активів слід розуміти поступове віднесення витрат на їх придбання, виготовлення або поліпшення, на зменшення скоригованого прибутку платника податку у межах встановлених норм амортизаційних відрахувань.

Податок сплачується до бюджету не пізніше 20 числа місяця, наступного за звітним кварталом. Платники податку у строки, визначені законом, подають до податкового органу податкову декларацію про прибуток за звітний квартал (Додаток __), розраховану наростаючим підсумком з початку звітного фінансового року.

ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" є платником податку з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів Податок з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів - це прямий майновий податок, який нараховується і сплачується безпосередньо його платником у відповідності до чинного законодавства України.

Нарахування податку здійснюється з об'єму циліндрів двигуна, вимірюваного у кубічних сантиметрах, за ставками в гривнях з кожних 100 см3 об'єму циліндрів двигуна. При цьому розмір ставок диференційований за видами транспортних засобів, у залежності від їх призначення, від об'єму циліндрів двигуна та інших показників.

Нарахування податку з наземних транспортних засобів і інших самохідних машин та механізмів здійснюється виходячи з кількості відповідного виду транспортних засобів, які є на балансі підприємства станом на 1.01 поточного року, їх сумарного об'єму циліндрів двигунів в кубічних сантиметрах.

Для визначення суми податку за видами транспортних засобів і його загальної суми ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" складає спеціальний, затверджений податковим органом, розрахунок у двох примірниках. Один примірник складеного розрахунку пізніше 1 березня поточного року, подається до податкового органу за місцем реєстрації. Нарахована сума податку на транспортні засоби сплачується до місцевого бюджету щоквартально, рівними частинами, до 15 числа місяця, наступного за звітним кварталом.

Оскільки ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" є власником земельної ділянки, підприємство сплачує плату за землю. Податок на землю розраховується самостійно раз у рік виходячи з майнової площі відповідних земельних угідь станом на 01 січня поточного року та встановлених ставок платежу. Дані щодо суми нарахованого податку з відповідних видів земельних угідь заносяться до „Зведеного розрахунку суми земельного податку”.

Складений „Зведений розрахунок земельного податку” з додатками подається до податкового органу до 1 лютого поточного року. Сплата земельного податку протягом року проводиться рівними частинами щомісячно до 30-го числа місяця, наступного за звітним. За несвоєчасну сплату земельного податку стягується пеня у розмірі 120% облікової ставки НБУ з суми недоїмки за кожен день прострочення.

ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" сплачує комунальний податок - це обов'язковий місцевий податок, який нараховується з неоподатковуваного фонду оплати праці робітників за встановленими ставками.

Розрахунок суми податку здійснюється кожний квартал з розподілом помісячно в спеціальній формі. При цьому сума податку визначається множенням розрахованого неоподатковуваного фонду оплати праці на встановлену ставку 10%.

Складений розрахунок комунального податку подається платниками до податкового органу до 15 числа місяця, наступного за звітним. Нарахована сума комунального податку сплачується його платниками до місцевого бюджету до 15 числа місяця, наступного за звітним місяцем.

Закон України „Про систему оподаткування” встановлює участь суб'єктів господарювання у формуванні централізованих державних цільових фондів. Ця участь здійснюється у вигляді обов'язкових зборів, внесків, порядок обчислення яких визначено окремими нормативними документами.

Відрахування в цільові державні фонди нині складають значні за обсягом суми коштів, що суттєво впливає на фінансово-господарську діяльність підприємства.

ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" для визначення суми збору на обов'язкове державне пенсійне страхування бере фактичні витрати на оплату праці, що підлягають оподаткуванню прибутковим податком: витрати на виплату заробітної плати, премій та інших видів заохочень.

Згідно чинного законодавства ВАТ "ХайдельбергЦемент Україна" з заробітної плати робітників наступні відрахування і перераховує їх у слідуючи фонди:

15% податку з громадян перераховується до бюджету;

в Пенсійний фонд перераховується 2%;

в Фонд соціального страхування перераховується 0,5% і 1%;

в Фонд зайнятості перераховується 0,6%.

Згідно чинного законодавства на заробітну плату здійснюються наступні нарахування:

Пенсійний фонд 33,2%;

Фонд соціального страхування 1,4%;

Фонд зайнятості 1,6%;

Фонд соціального страхування від нещасних випадків 2,64%.



РОЗДІЛ VI. УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМ КАПІТАЛОМ ПІДПРИЄМСТВА ВАТ "ХАЙДЕЛЬБЕРГЦЕМЕНТ УКРАЇНА"

Діяльність суб'єктів господарювання щодо створення та реалізації продукції здійснюється в процесі поєднання основних виробничих фондів, оборотних фондів і самої праці.

Безперервність процесу виробничої та комерційної діяльності потребує постійного інвестування коштів у ці елементи для здійснення розширеного їхнього відтворення.

Обігові кошти підприємства класифікуються по трьох ознаках:

1. в залежності від участі їх у кругообігу коштів;

2. по методах планування, принципам організації і регулювання обігових коштів;

3. по джерелам формування обігових коштів.

Відповідно до першої ознаки обігові кошти підрозділяються на авансовані в:

- оборотні виробничі фонди;

- фонди обертання.

Такий розподіл обігових коштів обумовлений наявністю в кругообігу коштів двох самостійних сфер: сфери виробництва і сфери обертання. Чим більше обігових коштів розміщено в сфері виробництва тим ефективніше вони використовуються.

У залежності від методів планування обігові кошти підрозділяються на:

- нормовані обігові кошти;

- ненормовані обігові кошти.

Необхідність розподілу обігових коштів на нормовані і ненормовані випливає з економічної доцільності досягнення найбільших результатів при найменших витратах. Встановлення нормативів по окремих статтях дозволяє забезпечити оптимальну потребу підприємства в обігових коштах.

До нормованих обігових коштів відносяться обігові кошти у виробничих запасах, виробництві, у рештках готової продукції на складає підприємства. Ненормовані обігові кошти включають всі фонди обертання за винятком готової продукції на складі.

По джерелам формування обігові кошти підрозділяються на :

- власні і прирівняні до власних;

- залучені;

- інші.

Склад і розміщення обігових коштів підприємства.

Мал. 6.1 - Класифікація обігових коштів підприємства

Виробничі запаси створюються на підприємстві для забезпечення безперервного процесу виробництва і реалізації продукції. У складі виробничих запасів найбільшу питому вагу мають сировина, матеріали й покупні напівфабрикати.

В даний час підприємствам надане право самостійно розраховувати нормативи обігових коштів. При цьому можуть використовуватися два методи: прямого розрахунку і економічний.

Відповідно до Постанови кабінету Міністрів України і Національного банку України від 19 квітня 1993 року, № 279 “Про нормативи запасів товарно-матеріальних цінностей державних підприємств і організацій і джерела їх покриття” Міністерством економіки України разом із міністерством фінансів України розроблений Типовий порядок визначення норм запасів товарно-матеріальних цінностей.

Нормування обігових коштів передбачає урахування багатьох чинників, що впливають на господарську діяльність підприємства:

- по перше, умови постачання підприємств товарно-матеріальними цінностями, як: кількість постачальників, термін постачання, розмір транзитних партій, кількість найменувань матеріальних цінностей, форми розрахунків за матеріальні цінності;

- по-друге, організація процесу виробництва, зокрема тривалість виробничого циклу, характер розподілу витрат протягом виробничого циклу, номенклатура випущеної продукції;

- по-третє, умови реалізації продукції, насамперед кількість споживачів готової продукції, їх віддаленість характер випущеної продукції вид транспорту, яким відвантажується продукція, форми розрахунків за відвантажену продукцію.

Розрахунок нормативу оборотних коштів на підприємстві здійснюється за такою формою (Таблиця 6.1)



Таблиця 6.1 - Розрахунок нормативу оборотних коштів

Показник	Середньомісячні витрати оборотних коштів	Одноденні витрати, грн	Норма оборотних коштів в днях	Розрахунковий норматив оборотних коштів.	Середньомісячний залишок	Відхилення (+, -)
Сировина	531 063	8702	30	531 063	214 959	-193 896
Паливо	10 735	5358	30	10 735	1 885	8 849
Основні матеріали	12 602 283	420 076	45	18 903 424	19 512 677	-609 253
Інші матеріали	1 195 412	39 847	30	1 195 412	2 222 584	-1 027 173
МШП	653 538	21 785	30	653 538	722 517	-68 979
Тара	3 140	105	30	3 140	27 855	-24 715
Запасні частини	27 013	900	30	27 013	168 283	-141 269
Незавершене виробництво	142 002	4 733	30	142 002	1 119 613	-977 611
Витрати майбутніх періодів	164587	98124	69912	16 917	7 030	9 887
Всього:	16809773	488 808		20 978 064	24 023 928	-3 045 864

Визначення джерел формування оборотних коштів є важливою ділянкою роботи фінансиста підприємства.

Недостатність джерел формування оборотних коштів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень. Наявність зайвих джерел оборотних коштів на підприємстві сприяє створенню наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, відволіканню оборотних коштів з господарського обороту, зниженню відповідальності за цільове й раціональне використання як власних, так і позичених коштів.

Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних коштах покривається за рахунок таких власних джерел: статутний капітал (фонд), відрахування від прибутку у фонди спеціального призначення; цільове фінансування та цільові надходження (із бюджету, галузевих і міжгалузевих позабюджетних фондів), приріст сталих пасивів.

Підприємства, що вводяться в дію, формують оборотні кошти за рахунок коштів бюджету, пайових внесків членів-засновників, внесків іноземних учасників (для спільних підприємств), надходження від емісії цінних паперів. Ці кошти включаються у статутний фонд новостворенрго підприємства.

На вже діючих підприємствах власними джерелами фінансування оборотних коштів є прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, надходження від емісії цінних паперів, а також прирівняні до власних оборотних коштів сталі пасиви.

Короткостроковий кредит, незалежно від об'єктів кредитування, надається строком до одного року. Однак на практиці терміни надання кредиту значно менші, що пояснюється високим рівнем інфляції, спричиненої спадом виробництва, станом товарного і грошового обігу.

Порядок отримання кредиту викладено в розділі .

До залучених належать кошти інших кредиторів, які надаються підприємствам у позику під певний (обумовлений) відсоток на термін до одного року з оформленням векселя чи іншого боргового зобов'язання.

Вексель є найпростішою й найпоширенішою формою кредитних грошей. Він виписується боржником і передається кредиторові. Сам факт видачі векселя означає фактично перетворення (перехід) товару в гроші. Через вексель реалізується незадоволений попит на гроші як засіб платежу. Коли таких грошей недостатньо, їх замінює вексель.

Досить поширеною формою залучення коштів інших суб'єктів господарювання є комерційний кредит. Він використовується підприємствами за браком фінансових ресурсів у покупця (споживача) і неможливості розрахуватися з постачальником. У цьому разі виникає необхідність відстрочки платежів. Постачальник дає згоду на надання відстрочки платежу за продукцію, що поставляється, і від споживача він замість грошей одержує вексель або інше боргове зобов'язання. Використання комерційного кредиту набуло певного розвитку в період становлення ринкової економіки, створення підприємств з різноманітними формами власності та надання значної самостійності підприємствам. У цілому його використання позитивно впливає на економіку підприємства і народного господарства, оскільки спрощує реалізацію товарів, прискорює обертання оборотних коштів і зменшує потребу в кредитних і грошових ресурсах. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від наявності та ефективності використання оборотних коштів.

Ефективність використання оборотних коштів характеризується швидкістю їхнього обертання, оборотністю. Прискорення оборотності цих коштів зумовлює: по-перше, збільшення обсягу продукції на кожну грошову одиницю поточних витрат підприємства; по-друге, вивільнення частини коштів і завдяки цьому створення додаткових резервів для розширення виробництва.

Унаслідок прискорення оборотності грошових коштів зменшується потреба в них, відбувається процес вивільнення цих коштів з обороту. Боротьба за прискорення оборотності оборотних активів повинна проводитись одночасно на всіх стадіях їх кругообігу шляхом скорочення часу виробництва та часу обертання.

Таблиця 6.2 - Аналіз структури оборотних активів підприємства

Показник	На початок року	На кінець року	Відхилення
	Тис. грн	%	Тис. грн	%	Тис. грн	%
Виробничі запаси	37914	88,0348	533207	21,799	495293	114,7
Розрахунки з дебіторами	37113	8,77	53135	71,08944	16022	3,7109
Грошові кошти	96280	3,859402	96528	5,7	248	0,057
Інші оборотні активи	2618	1,1769	2807	0,46	189	0,0437
Разом	173925	100	605677	99,6	431752	118,5116



За даними таблиці 6.2 проводиться аналіз структури і динаміки оборотних активів. За різної ефективності оборотних коштів зростання запасів в одному випадку може бути оцінено як свідчення розширення обсягів діяльності, а в іншому випадку - як факт зниження ділової активності та відповідного збільшення періоду обороту оборотних коштів.

Розглянемо ефективність використання оборотних коштів на прикладі ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” у 2007 - 2009 роках (табл.. 6.3)

Таблиця 6.3 - Аналіз ефективності використання оборотних коштів на ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” за 2007 - 2009 роки

Показник	2007 р.	2008р.	2009р.	Відхилення, (+,-)
Коефіцієнт оборотності поточних активів	2,6	1,6	1,7	-1,0	+0,1
Коефіцієнт оборотності запасів	80,9	21,2	15,3	-59,7	-5,9
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	4,6	3,0	2,0	-1,6	-1,0
Коефіцієнт оборотності товарної дебіторської заборгованості	3,4	2,1	2,5	-1,3	+0,4
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	4,9	2,3	1,7	-2,6	-0,6
Коефіцієнт оборотності товарної кредиторської заборгованості	2,7	1,6	1,7	-1,1	+0,1
Рентабельність поточних активів, %	-0,58	0,20	0,8	+0,78	+0,6

В цілому можна сказати що ефективність основної діяльності ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” протягом 2007-2009 років погіршилася про що свідчать результати аналізу ділової активності підприємства. Проте позитивним може вважатись зменшення коефіцієнту оборотності кредиторської заборгованості, оскільки розширюється комерційний кредит, що надається підприємству: підприємство користується довше позиковими коштами, ніж у 2007 році. Але у 2009 році ефективність використання оборотних активів на підприємстві значно покращується: зростає оборотність поточних активів, товарної дебіторської заборгованості, товарної кредиторської заборгованості та рентабельність оборотних коштів.

Основні проблеми в діяльності підприємств оптової торгівлі щодо ефективності використання оборотних коштів: значна частка позикового капіталу у фінансуванні підприємства; відсутність власного капіталу протягом 2007 - 2009рр.; неефективне використання наявних ресурсів; зниження ділової активності підприємства; низькі темпи росту виручки і чистого прибутку; нестача грошових коштів: це становище призводить до того, що підприємство має продавати довгострокові вкладення та активи.

До сильних сторін: зростання суми чистого прибутку у 2008 і 2009 році; збільшення суми грошових коштів у 2008 році за рахунок зменшення суми дебіторської заборгованості; зростання рентабельності підприємства, оборотності товарної дебіторської і кредиторської заборгованості.

На ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” пропонується застосувати поміркований підхід щодо формування оборотних активів. Базове підприємство належить до галузі оптової торгівлі, для якої характерною є необхідність у стабільних запасах сировини, матеріалів, готової продукції. Наслідком цього буде досягнення високого рівня ефективності використання фінансових ресурсів, авансованих в оборотні кошти.

Тому на основі обраного підходу пропонуються наступні методи управління оборотними активами для підвищення ефективності їх використання: збільшення виручки від реалізації продукції на 7% (за рахунок збільшення обсягів реалізації продукції); зменшення розміру нерозподіленого збитку на 46,3 тис. грн. у наступному році; збільшення потоку грошових коштів; зростання чистого прибутку.

Схематично дані методи можна представити в таблиці 6.3.

За результатами запропонованих заходів у базового підприємства відбудуться відповідні зміни.



Таблиця 6.4 - Методи управління ефективністю використання оборотних активів ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” у прогнозному році

Метод	Захід	Відсоток	Сума (тис. грн.)
Зменшити розміру нерозподіленого збитку	за рахунок суми чистого прибутку	-	46,3
Збільшення виручки від реалізації продукції	за рахунок збільшення обсягів реалізації продукції	7%	671,2
Зростання чистого прибутку	за рахунок зменшення розміру адміністративних витрат	-	120,2
Збільшення потоку грошових коштів	за рахунок реструктуризації дебіторської заборгованості у фінансові інструменти, використання часткової передплати, розробка системи знижок для покупців	-	-

Проведені розрахунки прогнозу звіту про фінансові результати і балансу ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна” свідчать про одержаний чистий прибуток, який збільшиться у наступному році в результаті збільшення виручки від реалізації на 7% (за рахунок збільшення обсягів реалізації продукції) та зменшення суми адміністративних витрат на 120,2 тис. грн. Нова сума чистого прибутку становитиме 186,3 тис. грн.

На підставі нових даних доцільно визначити і проаналізувати нові коефіцієнти ефективності використання оборотних коштів. У наступному році коефіцієнт оборотності поточних активів збільшиться на 0,2, зросте коефіцієнт дебіторської заборгованості, що говорить про підвищення ефективності використання оборотних коштів. Зросла рентабельність оборотних активів відповідно на 2,6% і склала 3,4%. Це є високим рівнем ефективності використання оборотних коштів на підприємстві.

Отже, з розрахованих показників оборотності і рентабельності видно, що застосовані методи управління оборотними активами позитивно вплинуть на ефективність їх використання у наступному році, в результаті чого поліпшиться і фінансовий стан ВАТ “ХайдельбергЦемент Україна”.

РОЗДІЛ VII. ІНВЕСТИЦІЙНА ДІЯЛЬНІСТЬ ВАТ "ХАЙДЕЛЬБЕРГЦЕМЕНТ УКРАЇНА"

Основні фонди - це вартість матеріально-речовинних цінностей, що використовуються підприємством у виробничій і невиробничій сферах діяльності. Основним законодавчим актом по обліку основних фондів є Положення (Стандарт) бухгалтерського обліку 7 "Основні засоби", затверджене наказом Міністерства Фінансів України від 27.04.2000р. №92. Згідно П(С)БО7 "Основні засоби" до основних фондів відносять матеріальні активи, які підприємство утримує з метою їх використання в процесі виробництва чи поставки товарів і послуг, надання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціальних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатацій яких більше одного року, чи операційного циклу, якщо він довший року).

Капітальні вкладення -- це витрати на створення нових, розширення, реконструкцію та модернізацію діючих основних фондів. До капітальних вкладень на підприємствах належать витрати на будівництво будівель, споруд та інших об'єктів, включаючи будівельно-монтажні роботи, вартість обладнання та інвентарю, які входять у кошториси будівництва; витрати на придбання машин та обладнання, які не входять у кошториси будівництва; витрати на придбання транспортних засобів, обчислювальної техніки тощо; витрати на будівництво та обладнання житлових будинків, дитячих дошкільних установ, об'єктів культурно-побутового призначення та ін.

Крім того, до складу капітальних витрат належать такі: проектно-пошукові; на відведення земельних ділянок та переселення у зв'язку з будівництвом; на технічний нагляд за будівництвом; на науково-дослідницькі роботи, передбачені в кошторисах на будівництво; на утримання керівництва підприємств, які будуються; інші витрати, які не належать до монтажних та будівельних робіт, але передбачені зведеним кошторисом на будівництво.

Поняття "капітальні вкладення" тотожне поняттю "інвестиції". У цьому зв'язку поняття "капітальні вкладення" розглядається як інвестиції, спрямовані на створення нових, розширення, реконструкцію та модернізацію діючих основних фондів.

Залежно від джерел фінансування розрізняють такі капітальні вкладення:

державні -- інвестиції, спрямовані на створення і відновлення основних фондів, джерелом фінансування яких є кошти державного бюджету, державних підприємств і організацій, а також місцевих бюджетів;

державні централізовані -- інвестиції, спрямовані на створення та відновлення основних фондів і фінансуються за рахунок коштів державного бюджету й бюджетних кредитів;

недержавні -- інвестиції, що фінансуються за рахунок коштів інвесторів з недержавними формами власності, до яких належать:

власні фінансові ресурси інвестора (прибуток, амортизаційні відрахування, відшкодування збитків від аварій, стихійного лиха, грошові нагромадження і заощадження громадян, юридичних осіб тощо);

позикові фінансові кошти інвестора;

залучені фінансові кошти інвестора (кошти, отримані від продажу акцій, облігацій, пайові та інші внески громадян, юридичних осіб);

безкоштовні і добродійні внески, пожертвування громадян, підприємств та організацій;

кошти іноземних інвесторів (іноземні інвестиції як прямі, так і портфельні, капітальні трансферти, кредити);

капітальні трансферти -- інвестування капітальних вкладень шляхом переказу іноземної валюти в Україну і передавання права володіння іноземними цінними паперами;

змішані -- інвестиції, спрямовані на створення і відновлення основних фондів, у загальному обсязі яких є частка державних коштів.

Розширення основних фондів виробничого призначення може здійснюватися за рахунок нового будівництва виробничих об'єктів, розширення, реконструкції та технічного переозброєння діючих підприємств.

До нового будівництва належить будівництво комплексу об'єктів основного, підсобного й обслуговуючого призначення новостворюваних підприємств, будівель, споруд, а також філій і окремих виробництв, які після введення в експлуатацію перебуватимуть на самостійному балансі, що здійснюється на нових площах з метою створення нової виробничої потужності.

До розширення діючих підприємств належить будівництво додаткових виробництв на діючому підприємстві, а також будівництво нових і розширення діючих окремих цехів і об'єктів основного, підсобного й обслуговуючого призначення на території діючих підприємств або на площах, що до них прилягають, з метою створення додаткових або нових виробничих потужностей.

До реконструкції діючих підприємств належить переобладнання діючих цехів і об'єктів основного, підсобного й обслуговуючого призначення, як правило, без розширення діючих будівель і споруд основного призначення.

До технічного переозброєння діючих підприємств належить комплекс заходів щодо підвищення техніко-економічного рівня окремих виробництв, цехів і дільниць на основі впровадження передової техніки і технології, механізації й автоматизації виробництва, модернізації і заміни застарілого та фізично зношеного устаткування на нове, більш продуктивне, а також щодо вдосконалення загальнозаводського господарства і допоміжних служб.

Технічне переозброєння діючих підприємств здійснюється, як правило, без розширення виробничих площ за проектами і кошторисами на окремі об'єкти або види робіт, цю розробляються на основі техніко-економічного обґрунтування.

Обсяги капітальних вкладень (інвестицій) загалом і за видами підприємства визначаються щорічно виходячи з потреби в них і наявних джерел фінансування.

До основних засобів підприємства входять:

земельні ділянки;

капітальні витрати на поліпшення земель;

будинки, споруди та передавальні пристрої;

машини та обладнання;

транспортні засоби;

інструменти, прилади, інвентар (меблі);

робоча і продуктивна худоба;

багаторічні насадження;

інші основні засоби;

бібліотечні фонди;

малоцінні необоротні матеріальні активи;

тимчасові (не титульні) споруди;

природні ресурси;

інвентарна тара;

предмети прокату;

інші необоротні матеріальні активи.

У структурі основних фондів підприємства значну питому вагу займають будівлі та споруди 62,4 %. За звітний рік проведено ремонтів на суму 3790,2 тис. грн., з них господарським способом - 2940,4тис. грн.

Таблиця 7.1 - Показники використання основних фондів

№ пп	Показники	Од. виміру	2006 рік	2007 рік	%
1.	Основні фонди на початок року	тис. грн.	153916	169111	109,9
2.	Введення основних фондів		19128	8481	44,3
3.	Вибуття основних фондів	тис. грн.	3933	2935	74,6
	у т.ч.: ліквідація основних фондів	тис. грн.	1212	2119	174,8
	продаж	тис.грн.	2721	816	30,0
4.	Наявність основних фондів на кінець року	тис. грн	169111	174657	103,3
5.	Залишкова вартість основних фондів
	- на початок року	тис. грн	61606	70853	115,0
	- на кінець року	тис. грн	70853	72841	102,8
6.	Середньорічна вартість основних фондів (первісна)	тис. грн	161513,5	170345,7	105,5
7.	Амортизація (знос) основних фондів (річна)	тис. грн	8255	7501	90,9
8.	Середньорічна норма амортизації (зносу)	%	5,11	4,40
9.	Знос основних фондів	%	58,1	58,3
10.	Коефіцієнт оновлення основних фондів		0,113	0,049
11.	Товарна продукція у порівнянних цінах	тис. грн.	404025,8	432699,4	107,1
12.	Фондовіддача	грн.	2,5	2,54	101,6
13.	Витрати на ремонт основних фондів	тис. грн.	6049,8	3790,2	62,7

На початок 2007 року вартість основних виробничих фондів склала 169111 тис. грн. За рік введено основних фондів на суму 8481 тис. грн., вибуло - 2935 тис. грн., на кінець року вартість основних фондів склала 174657 тис. грн. Коефіцієнт оновлення фондів складає 0,049 проти 0,113 в 2006 році, відсоток зносу - відповідно 58,1 і 58,3, фондовіддача на 1 грн. товарної продукції склала 2,54 грн. Середньорічна норма амортизації знизилась з 5,11 % до 4,40 %.



Таблиця 7.2 - Структура основних засобів

№ пп	Показники	Один. виміру	2006 рік	2007 рік	Питома вага у вартості, %
					2006	2007
1.	Всього основних фондів	тис. грн.	169111	174657	100	100
	у тому числі :
	1. Будівлі та споруди	тис. грн	107911	108976	63,8	62,4
	2.Транспортні засоби, машини, пристрої, інструмент	тис. грн	54241	58028	32,1	33,2
	3. Інші основні фонди	тис. грн.	6959	7653	4,1	4,4

Бухгалтерський облік основних засобів та необоротних малоцінних активів ведеться з застосуванням класифікації згідно С(П)БО №7.

Одиницею обліку основних засобів являється об'єкт основних засобів.

нарахування амортизації на необоротні матеріальні активи виконувати по прямолінійному методу. На малоцінні необоротні матеріальні активи невиробничого призначення та бібліотечні фонди амортизацію нараховувати в розмірі 100% вартості в першому місяці використання;

На 1 січня 2008 року освоєні обсяги капітальних інвестицій по ВАТ «ХайдельбергЦемент Україна» на суму 5386,87 тис. грн., у тому числі ПДВ - 723,80 тис. грн.

До загальної суми капітальних інвестицій входять:

витрати на капітальне будівництво: 775,48 тис. грн. (у т.ч. ПДВ - 129,25 тис. грн.)

витрати на придбання машин та обладнання, транспортних засобів, інструменту, приладів, інвентарю та малоцінних необоротних матеріальних активів: 4269,16 тис. грн. (у т.ч. ПДВ - 591,04 тис. грн.)

витрати на придбання бібліотечних фондів: 5,42 тис. грн. (у т.ч. ПДВ - 0,58 тис. грн.)

витрати на придбання нематеріальних активів: 336,81 тис. грн. (у т.ч. ПДВ - 2,93 тис. грн.).

Планом на 2007 рік передбачалося освоїти капітальних вкладень - 20275,4 тис. грн. з ПДВ, фактично освоєно - 5386,87 тис. грн., у т.ч. ПДВ - 723,80 тис. грн. за рахунок амортизаційних відрахувань та прибутку.

У складі капітальних вкладень в капітальне будівництво із плану - 1054,4 тис. грн. з ПДВ, фактично освоєно - 775,48 тис. грн., у т.ч. ПДВ - 129,25 тис. грн.

Джерелом фінансування по об'єктах капітального будівництва є власні кошти підприємства - амортизаційні відрахування та прибуток.

Будівельні та монтажні роботи здійснювалися підрядним та господарським способами. Витрати на здійснення робіт з монтажу обладнання склали 183,38 тис. грн. (у тому числі ПДВ 30,41 тис. грн.)

Кредиторської заборгованості по підрядних організаціях за виконані будівельно-монтажні роботи станом на 1.01.2008 р. немає.

Планом на 2007 рік передбачалося освоїти коштів на придбання машин, обладнання, транспортних засобів, інструменту, приладів та інвентарю (без здійснення будівництва) - 19221,0 тис. грн. з ПДВ, фактично освоєно 4269,16 тис. грн.,( у тому числі ПДВ - 591,04 тис. грн.).

По розділу «Капітальне будівництво» обсяги робіт виконані на 73,5 % і складають 775,48 тис. грн. (економія - 278,92 тис. грн. з ПДВ).

По розділу «Придбання машин, устаткування і малоцінних матеріальних активів» використано коштів на суму 4269,16 тис. грн. або 22,2 % виконання (економія - 14951,84 тис. грн. з ПДВ).

З даних Ф № 5 видно, що фінансові інвестиції на підприємстві відсутні.



РОЗДІЛ VIII. ВИВЧЕННЯ ОСОБЛИВОСТЕЙ КРЕДИТУВАННЯ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «ХАЙДЕЛЬБЕРГЦЕМЕНТ УКРАЇНА»

Кредит -- це форма мобілізації тимчасово вільних грошових ресурсів підприємств, організацій і населення з метою їх цільового використання у вигляді строкових позик.

Кредитні ресурси є матеріальними носіями економічних відносин, які виникають між суб'єктами кредитних угод з приводу перерозподілу вартості на основі повернення строкових платежів, цільового використання.

Кредити, що їх можуть отримати підприємства, класифікуються за такими ознаками:

- за кредиторами;

- за формами та видами;

- за метою використання;

- за терміном надання; __за забезпеченням;

- за порядком надання.

Кредиторами підприємств можуть бути:

* банки та спеціалізовані фінансово-кредитні Інститути (банківський, лізинговий кредити);

* підприємства (комерційний кредит);

* держава (державний кредит, який надається через уповноважені банки);

* міжнародні фінансово-кредитні установи (відкриття кредитних ліній через уповноважені банки).

До видів кредитів належать:

* банківський;

* комерційний;

* державний;

* лізинговий.

На підприємстві використовують банківський і комерційних кредити.

Банківський кредит - це економічні відносини між кредитором та позичальником з приводу надання коштів банком підприємству на умовах терміновості, платності, повернення, матеріального забезпечення. Банківський кредит надається суб'єктам господарювання всіх форм власності на умовах, передбачених кредитним договором.

Комерційний кредит - це економічні, кредитні відносини, які виникають між окремими підприємствами.

Банківський та державний кредити надаються підприємствам у грошовій формі, лізинговий та комерційний - у товарній. Банківський та державний кредити погашаються у грошовій формі Комерційний кредит також повертається переважно в грошовій формі. У період становлення ринкових відносин можлива його сплата як у товарній, так і у змішаній формах (товарній і грошовій одночасно). Лізинговий кредит може погашатися в грошовій, товарній та змішаній формах.

Залежно від мети використання розрізняють кредити, що спрямовані на фінансування:

* оборотних коштів;

* основних засобів.

Підприємство має можливість отримувати кредити на придбання товарно-матеріальних запасів, обладнання, інших активів, розширення та модернізацію виробничих потужностей, викуп окремих виробничих комплексів або цілих підприємств.

За терміном надання розрізняють короткострокові, середньо-строкові, довгострокові кредити.

Короткострокові кредити підприємства можуть отримувати у разі фінансових труднощів, які виникають у зв'язку з витратами виробництва та обороту. Термін короткострокового кредиту не перевищує одного року.

Середньострокові кредити (від одного до трьох років) надаються на поточні витрати, оплату обладнання та фінансування капітальних вкладень.

Довгострокові кредити (понад З роки) можуть надаватися для формування основних фондів. Об'єктами кредитування є капітальні витрати на реконструкцію, модернізацію, розширення вже діючих основних фондів, нове будівництво, приватизацію та корпоратиза-цію підприємств тощо.

В Україні кредити за терміном надання можна поділити на дві групи: короткострокові та довгострокові. Кредити, термін надання яких перевищує один рік, уважаються довгостроковими.

Залежно від забезпечення кредити поділяють на 2 групи:

* забезпечені;

* бланкові.

Забезпечені кредити гарантуються певними видами активів, зокрема:

* нерухомістю;

* цінними паперами;

* товарно-матеріальними цінностями;

* дебіторською заборгованістю тощо.

Забезпечення кредитів може також здійснюватись: правами підприємств на інтелектуальну власність, землю гарантіями (банків, коштами чи майном третьої особи); іншим забезпеченням (поручительство, поліс страхової компанії).

Порядок надання кредиту передбачає такі види позик:

* прямі;

* консорціальні;

* позики участі.

Надання прямих позик передбачає кредитування підприємства безпосередньо одним кредитором.

Консорціальні позики надаються тоді, коли підприємству-пози-чальнику потрібні кошти в обсязі, який не може бути забезпечений одним кредитором. У цьому разі кілька кредиторів об'єднуються, і кожен з них надає частину загального кредиту.

Кредитний договір - це юридичний документ, що визначає взаємні обов'язки і відповідальність між банком і клієнтом з нагоди одержання останнім кредиту. Кредитний договір укладається тільки в письмовому вигляді і не може змінюватися в односторонньому порядку. Кредити надаються після укладання кредитного договору. Умови договору визначаються для кожного клієнта індивідуально, з тим щоб ступінь ризику був мінімальний. Зміст і перелік умов кредитного договору визначаються за згодою сторін і включають розмір кредиту, умови надання і погашення позичок, розмір відсоток за кредит та інші умови, які не суперечать чинному законодавству.

Комерційні банки розробляють типові форми кредитних угод, основними положеннями яких є:

1. Опис суб'єктів угоди - визначається, хто позичальник, хто кредитор, при цьому визначаються юридичні права сторін, що підписують договір.

2. Опис умов кредитування - вказуються сума і строк кредиту, порядок його видачі та погашення. Банк перевіряє обгрунтованість замовленої суми кредиту і вносить поправки до неї з урахуванням залучення власних коштів позичальника. Конкретний строк користування кредитом встановлюється на основі оборотності цінностей, що кредитуються, та окупності понесених витрат. Погашення кредиту передбачається на конкретну дату або в розстрочку.

3. Зобов'язання позичальника повернути суму кредиту та сплатити проценти за користування кредитом. Банк визначає відсоткові ставки залежно від таких чинників: попиту і пропозиції, що склались на кредитному ринку, рівня облікової ставки НБУ, характеру наданого забезпечення, строків користування позикою, ризику заходу, що кредитується тощо. Розмір плати за кредит встановлюється з таким розрахунком, щоб сума одержаних від позичальника відсотків покривала витрати банку по залученню коштів, витрати на ведення банківської справи та забезпечувала отримання відповідного прибутку.

4. Опис забезпечення кредиту з посиланням на угоди, що є частинами кредитного договору (договір застави, гарантії, поручительства, страхова угода).

5. Обмежувальні умови, до яких відносяться: захисні та негативні.

6. Права суб'єктів угоди.

Банк залишає за собою право вимагати дострокового погашення кредиту у випадку порушень умов кредитної угоди. Позичальник може домагатися перенесення строків погашення позички, підвищення суми позички, права достроково погашати кредит.

7. Санкції за порушення умов угоди. Порушення з боку позичальника умов кредитної угоди карається шляхом стягнення пені, яка нараховується на суму боргу або на суму кредиту, або на суму порушення. Банк може заперечити проти надання наступної суми кредиту, вимагати дострокового погашення кредиту, відмовитись від подальшого співробітництва з клієнтом, ініціювати процедуру банкрутства підприємства. Порушення умов кредитної угоди з боку банку так само тягне за собою фінансові санкції. В угоді можна зазначити, хто буде відшкодовувати витрати на вирішення спорів.

8. Строк набуття угодою чинності.

9. Можливості зміни умов угоди.

10. Юридичні адреси суб'єктів угоди, підписи уповноважених осіб, скріплені печатками.

Договір укладається на один рік і більш тривалий термін, якщо клієнт користується кредитами постійно або об'єктом кредитування є основні засоби, або на більш короткий термін при тимчасовій потребі в коштах або наданні окремого кредиту. Кредитний договір вступає в силу з дати надання кредиту позичальнику (дата надходження коштів на рахунок позичальника або дата сплати платіжних документів з позичкового рахунку позичальника) і діє до повного погашення кредиту та сплати відсотків за його користування.

Короткострокові позики банку-це позики на строк до одного року.

Підприємства користуються короткостроковими кредитами з такою метою: під запаси товарно-матеріальних цінностей; сезонні витрати виробництва; заготівля сільськогосподарської сировини; розрахункові операції; інші кредити (купівля лімітованих чекових книжок; виставлення акредитивів тощо).

На ...