Разработка бизнес-плана для ЗАО "Алейскзернопродукт" им. С. Н. Старовойтова

Блок-схема организации работ (последовательность) и финансирование по периодам организации проекта (программа). Анализ средств по источникам. Анализ платежеспособности предприятия. Анализ сроков окупаемости вложений

Рынок сбыта

Положение дел в отрасли. Потенциальные потребители. Рыночная конъюнктура

Оценка положения дел в отрасли. Анализ темпов прироста по отрасли, потенциальных потребителей, рыночной конъюнктуры

Финансовый план

Прогноз объемов реализации. Баланс денежных расходов поступлений. Таблица доходов и расходов. Сводный баланс активов и пассивов предприятия. График движения безубыточности

Финансовый анализ деятельности предприятий. Анализ баланса денежных расходов и поступлений. Анализ безубыточности, доходов и затрат. Выявление внутрихозяйственных резервов для укрепления финансового положения

Формирование потока чистых средств

План и структура управления (например, недвижимостью на данной территории), источники водоснабжения, электроэнергии

Баланс финансовых расходов и поступлений с учетом всех видов необходимых налогов

Оценка экономической, коммерческой и социальной эффективности

Расчетные показатели и их интерпретация: сроки окупаемости затрат, рентабельность инвестиций, точка безубыточности проекта и др.

Оценка экономической, коммерческой, бюджетной, социальной эффективности инвестиций

Страхование коммерческого риска

Типы риска, условия их возникновения, возможный ущерб. Вероятность появления новых технологий. Альтернативные стратегии. Меры профилактики рисков. Программа страхования и внешнего страхования от рисков

Анализ рисков по источникам и причинам. Анализ риска статистическим, экспертным и комбинированным методами. Анализ выбора инвестиционных решений. Поиск механизма предотвращения риска, форм и условий страхования

В бизнес-плане решаются следующие конкретные задачи:

- уточняются все правовые аспекты, регламенты, нормативы ограничений, требования муниципальных органов;

- проводится анализ исходных материалов - ситуационного плана, показателей технического состояния зданий, проектного предложения строительства или реконструкции, социальных условий и демографического состава населения и др. [6];

- рассматриваются размеры потерь, связанных со сносом жилищных фондов, компенсационными выплатами, предоставлением жилищного фонда переселяемым жителям, а также упущенной выгодой при досрочном прекращении аренды муниципальных объектов коммерческими структурами;

- формируется инвестиционная программа проектного предложения развития территории (или отдельных зданий) с анализом возможных альтернатив;

- определяются формы и условия реализации проектного предложения;

- прогнозируются условия производства продукции (услуг) предприятиями, формируемыми на данной территории, получение ими прибыли, а также финансовые поступления в бюджет (налоги, сборы, выплаты и др.);

- определяются показатели экономической, коммерческой и бюджетной эффективности проектного предложения, а также его социальной и экологической результативности;

- разрабатывается стратегия маркетинга;

- формируется план финансирования и организации функционирования объекта;

- определяются условия, формы, сроки проектирования и строительства объекта;

- уточняются типы коммерческих рисков и условия страхования;

- подготавливается резюме, где в концентрированном виде излагаются основные характеристики, параметры и показатели проектного предложения, его преимущества, получаемые доходы, инвестиционные и эксплуатационные затраты, их структура по источникам финансирования, размеры и сроки поступления в городской бюджет и внебюджетный фонд.

Таким образом, бизнес-план в общем виде предполагает изложение системы доказательств, убеждающих инвестора в выгодности проекта, определение степени жизнеспособности и будущей устойчивости предприятий, предвидение рисков предпринимательской деятельности, конкретизацию перспективы бизнеса в виде системы количественных и качественных показателей, развитие перспективного взгляда на организацию и ее рабочую среду путем получения ценного опыта планирования.

Рассмотрев в данной главе бизнес-план как форму экономического управления, мы можем сделать вывод что, в конечном счете, бизнес-план может использоваться, во-первых, для управления коммерческим проектом и управления деятельностью самой фирмы. Такой план помогает обосновать экономическую целесообразность выбора направлений развития предприятия, определить источники финансирования реализации выбранной стратегии, профессиональный и численный состав персонала. Составление бизнес-плана заставляет предпринимателя осуществлять кропотливый и объективный анализ собственной деятельности, как бы взглянуть на себя со стороны глазами въедливого эксперта, предвидеть проблемы и вероятность столкновения с ними и, в соответствии с этим, предельно мобилизоваться. Хорошо разработанный бизнес-план помогает предприятию развиваться, расширять и укреплять свои позиции на рынке, составлять перспективные планы своего развития. Во-вторых, бизнес-план используется для привлечения инвесторов и кредиторов. С этой точки зрения, он призван продемонстрировать выгодность для них реализации предлагаемого проекта. Весьма часто предприятия сталкиваются с необходимостью привлечения средств инвесторов, использования кредитов и займов, поскольку собственных финансовых ресурсов для прибыльной предпринимательской деятельности обычно не хватает.



2. Анализ технико - экономических показателей и производственно- коммерческой деятельности ЗАО «Алейскзернопродукт» им. С. Н. Старовойтова

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

В настоящее время полное наименование предприятия - Закрытое акционерное общество «Алейскзернопродукт» имени С. Н. Старовойтова, сокращенное наименование предприятия - ЗАО «Алейскзернопродукт» им. С. Н. Старовойтова. До 1992 года предприятие существовало как государственное предприятие Алейский комбинат хлебопродуктов.

С момента приватизации предприятия в 1992 году до 30 апреля 1996 года предприятие имело полное свое наименование Акционерное общество открытого типа «Алейскзернопродукт» и сокращенное наименование АООТ «Алейскзернопродукт». Это первое наименование предприятия было зарегистрировано Администрацией города Алейска Алтайского края Постановлением № 456 от 21 декабря 1992 года.

С 1996 года по 15 июня 2003 года предприятие имело полное наименование Открытое акционерное общество «Алейскзернопродукт», сокращенное наименование ОАО «Алейскзернопродукт». Данное наименование зарегистрировано Администрацией города Алейска Алтайского края Постановлением №242 от 30 апреля 1996года в связи с приведением учредительных документов предприятия в соответствие с действующим на тот момент законодательством РФ.

С 15 июня 2003 года до 26 февраля 2006 года предприятие называлось Открытым акционерным обществом «Алейскзернопродукт» им.С. Н. Старовойтова. Основанием служит решение общего собрания акционеров и Постановление Краевого совета народных депутатов №322 от 04.11.2002 года о присвоении ОАО «Алейскзернопродукт» имени его бывшего генерального директора С. Н. Старовойтова. Изменения зарегистрированы Межрайонной инспекцией Министерства по налогам и сборам №1 по Алтайскому краю 18 июля 2003 года за государственным регистрационным номером 2032200500924.

Согласно решения общего собрания акционеров 20 февраля 2006 года изменен тип акционерного общества с открытого на закрытое. С этого времени полное наименование предприятия - Закрытое акционерное общество «Алейскзернопродукт» имени С. Н. Старовойтова. Данное изменение зарегистрировано Межрайонной ИМНС России №10 по Алтайскому краю 26 февраля 2006 года за государственным регистрационным номером 2062201004336.

Более подробную характеристику предприятия можно видеть в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Характеристика ЗАО «Алейскзернопродукт» имени С. Н. Старовойтова

Полное юридическое наименование	Закрытое акционерное общество «Алейскзернопродукт» имени С. Н. Старовойтова
Руководитель	Генеральный директор Старовойтова Алла Петровна (в должности с 20 сентября 2002 года)
ИНН / КПП	2201000766 / 220101001
ОГРН	1022200507658 от 20 сентября 2002 года
Дата регистрации	30.04.1996 года
Юридический адрес	658130, Алтайский край, город Алейск, Первомайская улица, 81
Основной вид деятельности по ОКВЭД	Производство муки из зерновых культур (10.61.2)

Предприятие создано в декабре 1992 года в результате приватизации государственного предприятия Алейского комбината хлебопродуктов на неограниченный срок. Государственное предприятие Алейский комбинат хлебопродуктов начинал свою историю с 1932 года со строительства элеватора на станции Алейская. Дальнейшая история предприятия это 70 летний путь развития, введения новых производств, и как результат этой работы производство качественной продукции, ассортимент которой сегодня насчитывает более 30 наименований, а высокое качество подтверждено благодарностью потребителей и наградами различных выставок и конкурсов.

Предприятие имеет вложение в совместное российско-монгольское предприятие «Алейск - Импекс» ХХК. Доля вложения предприятия в уставной капитал совместного предприятия составляет 60% (или 6000 $). Целью вложения служит получение прибыли предприятием за счет развития торговых и хозяйственных связей, реализации продукции на территории Монголии и за ее пределами через оптовую и розничную торговлю.

Планы будущей деятельности предприятия состоят из дальнейшего развития производства, его модернизации и укрепления позиции предприятия на зерноперерабатывающем рынке, производство новых видов продуктов, пользующихся спросом на рынке. Также планируется вести финансирование объектов сельского хозяйства и развивать материально-техническую базу дочерних предприятий.

Управление предприятием осуществляет генеральный директор. Он выполняет решения Совета директоров предприятия. В совет директоров входят представители акционеров предприятия

Финансовый директор отвечает за контроль над финансовыми потоками и распределением денежных средств на предприятии

Планово-экономический отдел проводит расчет себестоимости продукции и рассчитывает нормы расхода сырья при планировании производственной программы на каждый месяц. При прогнозировании рентабельности и расходов предприятия отдел взаимодействует с другими службами завода.

Отдел снабжения дает информацию о ценах на все виды сырья и расчет транспортных расходов для доставки на предприятие. Для определения целесообразности закупок определенного количества сырья отдел снабжения предоставляет информацию об остатках сырья на складе. Финансовый отдел проводит контроль оплаты через банк и формирует ежедневный финансовый отчет о наличии денежных средств в виде денег на расчетном счету, векселей и наличных для генерального директора. Отдел АСУП (автоматизации системы управления предприятием) проводит программное обеспечение деятельности предприятия, поддержание бухгалтерской программы.

Согласно организационной структуры предприятия (Приложение Б), была введена должность главного инженера предприятия. Он отвечает непосредственно за поддержание технологического процесса на заводе от поступления сырья до контроля после изготовления готового изделия. В подчинении директора по производству находятся все начальники цехов: от подготовительного, куда поступает со склада готовое сырье, до склада готовой продукции. В цехе подготовке сырья (ЦПС) происходит подготовка исходного сырья для непосредственного ввода в технологический процесс. Производятся анализы на соответствие ГОСТам и техническим условиям.

Технический директор на предприятии отвечает за работу оборудования, разработку конструкторских решений в направлении оптимизации производства, снабжение завода электроэнергией и технологиями учета и измерения, составляющих технологического процесса.

Отдел главного метролога контролирует расход воды, пара, систем отопления. Отдел главного энергетика контролирует расходы электроэнергии по цехам, определяет технологические максимумы потребляемой мощности, балансирует расходы электроэнергии в период суточного потребления.

В подчинении директора по персоналу несколько отделов: отдел кадров проводит набор и переподготовку кадров, комплектуют отделы предприятия, решают вопросы создания кадрового резерва. Отдел труда и заработной платы (ОТиЗ) проводит табелирование персонала и начисление заработной платы. Юридический отдел проводит регистрацию договоров и юридическое сопровождение сделок, судебные разбирательства. Торговый центр проводит закупку продукции и снабжает предприятие товарами для частичной выплаты заработной платы продуктами.

Первому заместителю генерального директора подчинены несколько отделов, в основном отдел социальной сферы. Административно-хозяйственный отдел проводит обеспечение предприятия необходимыми канцелярскими товарами. Управлению сбыта подчинены службы социальной инфраструктуры предприятия - столовая, поликлиника, база отдыха, пионерский лагерь, дворец культуры.

Отдел кадров взаимодействует с другими отделами завода в направлении поиска персонала для замещения вакансий. Служба безопасности следит за сохранностью имущества предприятия, проводит осмотр цехов и помещений. Служба безопасности принимает участие при взыскании кредиторской задолженности с потребителей продукции завода, расследовании фактов хищения на предприятии.

Коммерческую службу предприятия возглавляет коммерческий директор. В подчинении коммерческого директора несколько отделов:

- отдел маркетинга;

- отдел продаж;

- отдел ОМТС (снабжения);

- отдел отгрузки продукции.

Отдел продаж проводит реализацию продукции потребителям, проводит переговоры с клиентами и формирует портфель заказов для производственного отдела. Учитывая специфику работы, отдел продаж разделен на две группы:

- группа продаж по России;

- группа работы с филиалами.

Отдел материально технического снабжения проводит обеспечение производства необходимыми видами сырья.

Отдел отгрузки проводит на основании графика отгрузки отдела сбыта, проводит формирование отгрузочных документов и комплектацию вагонов, передает груз под охрану железной дороге.

Отдел маркетинга проводит мероприятия по регулированию положения предприятия на рынке. Основные направления деятельности заключаются в следующем:

- формирование ценовой политики (прайс-лист на выпускаемую продукцию);

- формирование системы распределения продукции;

работа с филиалами;

- формирование политики продвижения товара на рынке.

Рекламной политикой на предприятии занимается менеджер по рекламе. В его обязанности входит:

а) формирование рекламной концепции;

б) анализ и выбор рекламоносителей;

в) формирование рекламного бюджета;

г) размещение рекламы в СМИ и участие в выставках и промо-акциях;

д) определение эффективности рекламной компании.

В связи с постоянной модернизацией производства и труда, сотрудники предприятия постоянно проходят обучение и переподготовку.

В таблице 2.2 представлены данные о среднесписочной численности занятых на ЗАО «Алейскзернопродукт» в 2020 год, а в таблице 2.3 отражена структура персонала.

Таблица 2.2 - Анализ численности и оплаты труда ЗАО «Алейскзернопродукт им. С.Н. Старовойтова» за 2020 г.

Категории	Численность	Фонд оплаты труда
	Всего чел.	В % к общей числен-ности персона-ла	% роста (снижения) к соответст-вующему периоду прошлого года	Всего, тыс. руб.	В % к общему фонду оплаты труда	% роста (снижения) к соответст- вующему периоду прошлого года
Руководители	96	9,35	7,55	2472,54	9,35	18,91
Специалисты	101	9,83	14,72	2601,32	9,83	28,89
Служащие	153	14,9	7,08	3940,61	14,9	18,9
Рабочие	677	65,92	0,66	17436,54	65,92	10,64
Весь персонал	1027	100	-	26451	100	-

Таблица 2.3 - Структура персонала по возрасту и полу

Категории	пол	Возраст	Уровень образования*
	М	Ж	18-25	26-35	36-45	46-55	56- и старше	ВО	ССП	СО
Руководители	49	47	-	7	43	34	12	96	-	-
Специалисты	65	36	11	22	29	31	8	29	72	-
Служащие	81	72	33	48	16	42	14	9	75	69
Рабочие	372	305	123	146	160	138	91	5	474	198
Весь персонал	567	460	167	223	248	245	125	139	621	267

· уровень образования: ВО - высшее образование; ССП - средне специальное образование; СО - вреднее общее образование.

За представленный период времени, число работающих на предприятии возросло на 102 человека и составило 1027 человек. Этому послужило введение новых штатных единиц, связанное с нарастанием производственных мощностей.

Так же в табл. 2.2 представлена средняя заработная плата работников, которая за анализируемый период поднялась, так в 2020 году на предприятии она составляет 20584 руб., что на 5 573 руб. больше, чем в среднем по Алтайскому краю (15011 руб.), и на 7857руб. больше, чем в среднем по городу Алейску (12727 руб.).



2.2 Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия

2.2.1 Анализ имущественного потенциала организации

Под понятием «имущество организации» подразумеваются основные и оборотные средства, а также иные ценности, стоимость которых отражается в балансе организации.

Анализ баланса начинается с описания общей суммы имущества предприятия и динамики ее изменения в течение рассматриваемого периода. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Таблица 2.4 - Анализ актива баланса предприятия ЗАО «Алейскзернопродукт» им. С. Н. Старовойтова

Актив	Абсолютные величины, тыс.руб.	Изменения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2018 год	2019 год	2020 год	2019 год	2020 год	2019 год	2020 год
1. Внеоборотные активы, в том числе:	788777	859938	897562	71161	37624	109.02	104.38
Основные средства	542347	757916	726443	215569	-31473	139.75	95.85
Финансовые вложения	83725	82696	91317	-1029	8621	98.77	110.42
Отложенные налоговые активы	15034	14682	14529	-352	-153	97.66	98.96
Прочие внеоборотные активы	147671	4644	65273	-143027	60629	3.14	1405.53
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:	2145720	2122368	2540243	-23352	417875	98.91	119.69
Запасы	627739	660780	855136	33041	194356	105.26	129.41
* НДС	5261	3496	2891	-1765	-605	66.45	82.69
Дебиторская задолженность	1427917	1357797	1295570	-70120	-62227	95.09	95.42
Продолжение таблицы 2.4
Денежные средства	49102	83607	360365	34505	276758	170.27	431.02
Прочие оборотные активы	40962	20184	29172	-20778	8988	49.27	144.53
Баланс	2934497	2982306	3437805	47809	455499	101.63	115.27

Общая стоимость имущества увеличилась на 455499 тыс.руб. Это произошло за счет увеличения как внеоборотных (на 4.38%), так и оборотных (на 19.69%) активов предприятия.

Имущество предприятия увеличилось, но судить о положительном эффекте можно только проанализировав структуру этого увеличения.

Уменьшение отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция.

За отчетный период оборотные средства выросли на 417875 тыс.руб. или на 19.69%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и запасов на 471114 тыс.руб.

Резкое увеличение запасов (на +29.41%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета.

За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 62227 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Проанализируем снижение дебиторской задолженности к общей величине оборотных активов.

Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное снижение выгодно и эффективно для деятельности предприятия.

Сумма денежных средств повысилась на 276758 тыс.руб., или на 331.02%.

Проанализируем рост денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода.

Поскольку показатель меньше 30%, то рост денежных средств можно назвать рациональным или эффективным.

При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств на 37624 тыс.руб., или на 4.38% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости прочих внеоборотных активов и вложений в материальные ценности на 69250 тыс.руб.

Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 15.31%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 2.5 - Анализ пассива баланса предприятия ЗАО «Алейскзернопродукт» им. С. Н. Старовойтова

Пассив	Абсолютные величины, тыс.руб.	Изменения, тыс.руб.	Темпы роста, %
	2018 год	2019 год	2020 год	2019 год	2020 год	2019 год	2020 год
1. Собственный капитал, в том числе:	2258731	2626266	2810060	367535	183794	116.27	107
Уставный капитал	10968	10968	10968	0	0	100	100
Добавочный капитал	37200	37200	37200	0	0	100	100
Резервный капитал	2755	2755	2755	0	0	100	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	2207808	2575343	2759137	367535	183794	116.65	107.14
2. Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0	-	-
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:	675766	356040	627745	-319726	271705	52.69	176.31
заемные средства	340000	150000	400000	-190000	250000	44.12	266.67
кредиторская задолженность	335766	206040	227745	-129726	21705	61.36	110.53
Валюта баланса	2934497	2982306	3437805	47809	455499	101.63	115.27

Собственный капитал вырос на 183794 тыс.руб. или на 7%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации.

Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 183794 тыс.руб.

Задолженность по краткосрочным заемным средствам возросла на 250000 тыс.руб. или на 166.67%.

Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 21705 тыс.руб. или на 10.53%.

Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Размер дополнительных кредитных средств составляет 1067825 тыс.руб.

Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли.

Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.

Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на 183794 тыс.руб. и составила 2761892 тыс.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

2.2.2 Анализ ликвидности

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Активы баланса группируются по времени превращения их в денежную форму:

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).

Следом за ними идут быстрореализуемые активы - готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).

Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).

Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).

Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года - краткосрочные кредиты банка (П2).

К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).

К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).

Таблица 2.6 - Методика группировки активов по степени ликвидности

Показатели	Методика расчета	Статьи баланса
Наиболее ликвидные активы (А1)	денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения	1240+1250
Быстро реализуемые активы (А2)	товары отгруженные, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	1230+1260
Медленно реализуемые активы (А3)	запасы с налогом на добавленную стоимость, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения за минусом товаров отгруженных и расходов будущих периодов	1210+1220
Труднореализуемые активы (A4)	Внеоборотные активы, за исключением доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, плюс расходы будущих периодов и дебиторская задолженность долгосрочная	1100
Баланс		1600

В таблице 2.7 показана группировки активов по степени ликвидности для анализируемого предприятия.

Таблица 2.7 - Группировка активов по степени ликвидности

Показатели	2018 год	2019 год	2020 год	Абсолютное значение
				2019 год	2020 год
Наиболее ликвидные активы (А1)	49102	83607	360365	34505	276758
Быстро реализуемые активы (А2)	1468879	1377981	1324742	-90898	-53239
Медленно реализуемые активы (А3)	627739	660780	855136	33041	194356
Труднореализуемые активы (A4)	788777	859938	897562	71161	37624
Баланс	2934497	2982306	3437805	47809	455499

Доля быстрореализуемых активов равна 38.53% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 24.87%.

Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают занимает быстро реализуемые активы (А2) на общую сумму 1324742 тыс.руб.

Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет наиболее ликвидных активов (А1) (7.68%).

За анализируемый период произошли следующие изменения.

Доля наиболее ликвидных активов возросла с 2.8% до 10.48% оборотных средств. Доля быстрореализуемых активов сократилась на 7.68%. Видимо, наиболее ликвидные активы (денежные средства) появились в следствие сокращения быстрореализуемых активов (погашения дебиторской задолженности). Доля медленно реализуемых активов увеличилась незначительно.

Таблица 2.8 - Методика группировки пассивов по сроку погашения

Показатели	Методика расчета	Статьи баланса
Наиболее срочные обязательства (П1)	кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	1520+1550
Краткосрочные пассивы (П2)	краткосрочные займы и кредиты	1510
Долгосрочные пассивы (П3)	долгосрочные заемные средства и прочие долгосрочные обязательства	1400+1540
Собственный капитал предприятия (П4)	собственный капитал	1300+1530
Баланс		1700

В таблице 2.9 показана группировки пассивов по сроку погашения для анализируемого предприятия.



Таблица 2.9 - Группировка пассивов по срочности погашения обязательств

Показатели	2018 год	2019 год	2020 год	Абсолютное значение
				2019 год	2020 год
Наиболее срочные обязательства (П1)	335766	206040	227745	-129726	21705
Краткосрочные пассивы (П2)	340000	150000	400000	-190000	250000
Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	0	0	0
Собственный капитал предприятия (П4)	2258731	2626266	2810060	367535	183794
Баланс	2934497	2982306	3437805	47809	455499

В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает занимает собственный капитал предприятия (П4) на общую сумму 2810060 тыс.руб. Также предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).

Условие абсолютной ликвидности баланса:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 ? П4

Таблица 2.10 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2018 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.
A1=49102	П1=335766	?	-286664
A2=1468879	П2=340000	?	1128879
A3=627739	П3=0	?	627739
A4=788777	П4=2258731	?	-1469954

В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 286664 тыс.руб.).

Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 14.6% обязательств (49102 / 335766 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 627739 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2018 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 286664 тыс.руб.).

Таблица 2.11 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2019 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.
A1=83607	П1=206040	?	-122433
A2=1377981	П2=150000	?	1227981
A3=660780	П3=0	?	660780
A4=859938	П4=2626266	?	-1766328

В анализируемом периоде у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 122433 тыс.руб.).

Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 40.6% обязательств (83607 / 206040 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 660780 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2018 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 122433 тыс.руб.).

Таблица 2.12 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 2020 год

Актив	Пассив	Условие	Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.
A1=360365	П1=227745	?	132620
A2=1324742	П2=400000	?	924742
A3=855136	П3=0	?	855136
A4=897562	П4=2810060	?	-1912498

В анализируемом периоде у предприятия имеются наиболее ликвидные средства для погашения наиболее срочных обязательств (излишек 132620 тыс.руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение выполняется - у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы (излишек 855136 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется все четыре. Баланс организации в анализируемом периоде является абсолютно ликвидным.

Таблица 2.13 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	Значение	Изменение	Нормативное ограничение
	2018 год	2019 год	2020 год	2019 год	2020 год
Общий показатель ликвидности	0.7722	0.888	1.1157	0.116	0.228	не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.0727	0.2348	0.5741	0.162	0.339	0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности (*)	0.1462	0.4058	1.5823	0.26	1.177	0,2 и более
Коэффициент срочной ликвидности	2.2463	4.1051	2.6844	1.859	-1.421	не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности	3.1752	5.961	4.0466	2.786	-1.914	не менее 2,0
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) *	3.1752	5.961	4.0466	2.786	-1.914	1 и более. Оптимальное не менее 2,0

Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (0.5741 при норме 0.2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0.339.

Соответствующим норме оказался коэффициент быстрой ликвидности (2.6844 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по всем своим долгам. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 1.421.

Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. За рассматриваемый период коэффициент снизился на 1.914.

Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие в ближайшие три месяца сохранить текущую ликвидность. Расчет проводим для 2018.

Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2=(5.961+3/12*(5.961-3.1752))/2=3.3

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

Рассчитаем показатель утраты платежеспособности за 2019.

Кутр.платеж.=(КТЛкп+3/Т*(КТЛкп-КТЛнп))/2=(4.0466+3/12*(4.0466-5.961))/2=1.8

На конец анализируемого периода значение показателя выше 1, следовательно, риск утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца отсутствует.

2.2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

На основании Отчёта о прибылях и убытках, проанализируем основные экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2019 - 2020 г. (таблица 2.14)

Таблица 2.14 - Основные экономические показатели ЗАО «Алейскзернопродукт» имени С. Н. Старовойтова за 2019-2020 гг.

Показатель	Абсолютные величины, тыс.руб.	Изменения
	2019 год	2020 год	тыс.руб.	Темп роста, %
Выручка	6239279	6407438	168159	102.7
Доходы от участия в других организациях	4081	1208	-2873	29.6
Проценты к получению	741	11	-730	1.48
Прочие доходы	308372	230148	-78224	74.63
Отложенные налоговые активы	-352	-153	199	43.47
Себестоимость продаж	4991491	5153952	162461	103.25
Коммерческие расходы	858133	994472	136339	115.89
Проценты к уплате	22464	3290	-19174	14.65
Прочие расходы	220664	257344	36680	116.62
Текущий налог на прибыль	91834	45800	-46034	49.87
Валовая прибыль	1247788	1253486	5698	100.46
Прибыль (убыток) от продаж	389655	259014	-130641	66.47
Прибыль (убыток) до налогообложения	459721	229747	-229974	49.98
Чистая прибыль (убыток)	367535	183794	-183741	50.01

Основной доход предприятие получает за счет выручки (96.52%).

Основные расходы предприятие несет за счет себестоимости продаж (79.85%).

Значительный удельный вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта продукции (услуг).

Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 1253486 тыс.руб.

Как видно из проведенных расчетов, выручка от реализации продукции предприятия в отчетном периоде выросла на 168159 тыс.руб. или на 2.7%, а себестоимость - на 162461 тыс.руб. или на 3.25%. Темп роста выручки меньше темпа роста себестоимости, что свидетельствует о не рациональном и не эффективном использовании финансовых и трудовых ресурсов. Доля доходов от основной деятельности выросла на 1.29%.

Поскольку в абсолютном выражении выручка увеличилась больше, чем себестоимость, возросла валовая прибыль предприятия на 5698 тыс.руб. или на 0.46%.

Коммерческие расходы предприятия выросли на 15.89%, однако прибыль от продаж снизилась на 130641 тыс.руб. или 33.53%, что является показателем наличия проблем, связанных, например, с реализацией продукции и работой отдела маркетинга.

Прибыль до налогообложения снизилась на 229974 тыс.руб. или на 50.02%.

Как видно из проведенных расчетов, на 0.86% снизилась доля себестоимости продукции в выручке от реализации, что означает снижение затратоемкости продукции и повышение эффективности основной деятельности организации.

Негативным моментом является снижение доли чистой прибыли в выручке - это говорит о том, что в целом эффективность всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась.

2.2.4 Анализ эффективности деятельности организации

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом. Они более полно, чем прибыль характеризуют деятельность предприятия, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с затратами или ресурсами. В таблице приведены исходные данные и расчет показателей рентабельности. Все показатели могут рассчитываться на основе прибыли от реализации и чистой прибыли.

Таблица 2.15 - Расчет и динамика показателей рентабельности

Показатели	2019	2020	Абсолютное изменение
1. Выручка	6239279	6407438	168159
2. Себестоимость реализованной продукции	4991491	5153952	162461
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1-п.2)	389655	259014	-130641
4. Прибыль до налогообложения	459721	229747	-229974
5. Чистая прибыль	367535	183794	-183741
6. Средняя стоимость производственных активов	644259.5	757958	113698.5
7. Среднегодовая стоимость собственного капитала	2442498.5	2718163	275664.5
8. Среднегодовая стоимость ОПФ	0	0	0
9. Среднегодовая стоимость оборотных производственных фондов	2134044	2331305.5	197261.5
10.1 Рентабельность активов, %	12.44	5.73	-6.71
10.2 Рентабельность собственного капитала, %	15.06	6.77	-8.29
10.3 Рентабельность продаж, %	5.89	2.87	-3.02
10.4 Рентабельность производственной деятельности (экономическая), %	7.37	3.57	-3.8
10.5 Рентабельность производственного капитала (Рентабельность производства), %	60.48	34.17	-26.31
10.6 Рентабельность затрат (Рентабельность реализованной продукции), %	6.66	4.21	-2.45

Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 2.87% от полученной выручки.

За отчетный период каждый рубль собственного капитала организации принес 6.77 руб. чистой прибыли.

Значение рентабельности активов по чистой прибыли (5.73%) на конец анализируемого периода свидетельствует о весьма низкой эффективности использования имущест...