Влияние нефтегазовой отрасли на экономику добывающих стран

[0,0000]

[0,0000]

[0,0000]

Примечания: * -- см. примеч. к табл. 4.

Составлено по: World Bank Open Data. URL: https://data.worldbank.org (дата обращения: 26.01.2020); United States energy information administration (EIA). URL: https://www.eia.gov/opendata (дата обращения: 26.01.2020); International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/en/Data (дата обращения: 26.01.2020); Human Development Reports. URL: http://hdr.undp.org/en/data (дата обращения: 26.01.2020); BP Statistical Review of World Energy. URL: https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review-of-world-energy. html (дата обращения: 26.01.2020).

Таблица 11. Результаты статистической оценки влияния ресурсной зависимости на экономический рост в странах и регионах

Примечания: в пустых клетках соответствующие коэффициенты оказались незначимыми.

Составлено по: World Bank Open Data. URL: https://data.worldbank.org (дата обращения: 26.01.2020); United States energy information administration (EIA). URL: https://www.eia.gov/opendata (дата обращения: 26.01.2020); International Monetary Fund (IMF). URL: https://www.imf.org/en/Data (дата обращения: 26.01.2020); Human Development Reports. URL: http://hdr.undp.org/en/data (дата обращения: 26.01.2020); BP Statistical Review of World Energy. URL: https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review-of-world-energy. html (дата обращения: 26.01.2020).

С учетом полученных результатов и текущей ситуации в российской экономике можно обозначить пути достижения Россией устойчивого роста.

Во-первых, следует скорректировать фискальную политику, провести инвентаризацию налоговых льгот для нефтегазового комплекса. Доля добычи «льготной» нефти в общем объеме в 2019 г. превысила 50 % и наблюдается устойчивая тенденция роста Нефтегазовый комплекс России -- 2018. URL: http://www.ipgg.sbras.ru/ru/files/publications/ ibc/book-2019-filimonova.pdf?actюn=download (дата обращения: 06.04.2020).. Соответственно увеличиваются «недополученные» доходы государства и нарушается устойчивость государственных финансов. Перенос налогового бремени на другие сектора экономики вследствие компенсации «выпадающих» нефтегазовых доходов негативно отражается на их инвестиционной привлекательности и эффективности текущей деятельности.

Во-вторых, проведение разумной денежно-кредитной политики и развитие финансовых институтов в России могут способствовать увеличению экономического роста России.

В-третьих, необходима диверсификация источников формирования добавленной стоимости в российской экономике, которая снизит зависимость от волатильности цен на энергетическое сырье. Способствовать диверсификации должно поддержание расширенного воспроизводства основных фондов со стороны как компаний, так и государства, что увеличит инвестиции в человеческий капитал, повысит инвестиционную привлекательность добывающей и перерабатывающей отраслей и станет драйвером экономического роста. Вместе с тем наблюдается беспрецедентно низкий уровень инвестиций в структуре ВВП (сократившийся с 21,1 % в 2012 г. до 16,0 % к 2019 г.) Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru (дата обращения: 06.04.2020)., что не соответствует стремлению экономики к высокому уровню технологического развития.

В-четвертых, для долгосрочного и устойчивого экономического роста необходимо наличие развитой институциональной среды. Следует отметить, что наличие специальных фондов для стерилизации сверхдоходов от продажи нефти, бюджетные правила и т. п. являются важным экономическим институтом, помогающим избежать последствия ресурсной зависимости. Наличие в России с 2004 г. Стабилизационного фонда (с 2018 г. -- Фонд национального благосостояния) является значимым достижением экономической политики и способствует эффективному управлению нефтегазовыми доходами. В сфере развития институтов одно из ключевых значений имеет расширение присутствия филиалов крупных корпораций, в том числе банковской сферы, по территории страны, особенно в регионах нового хозяйственного освоения и труднодоступных зон, куда в основном и смещается добыча нефти и газа (Восточная Сибирь, Дальний Восток, арктическая зона). В этой связи целесообразно расширение деятельности их региональных филиалов, включая увеличение гарантий кредитных линий финансирования крупных проектов, а также создание совместных кредитно-финансовых структур с иностранным участием.

Заключение

В статье на основе анализа панельных данных были исследованы закономерности развития ресурсной зависимости и способы достижения устойчивого роста в 41 стране, которые классифицированы по макрорегионам, уровню экономического развития, уровню демократии за 1990-2018 гг. Применение методики анализа панельных данных позволяет контролировать межстрановую неоднородность, учитывать фиксированные временные эффекты, анализировать динамические взаимосвязи между различными переменными.

Проведенное исследование позволяет сформулировать несколько обоснованных выводов.

Во-первых, деление стран на группы делает выборку более однородной. Классификация по макрорегионам позволяет учесть сложившуюся годами уникальную структуру ТЭБ, закономерности экономического, социального и технологического развития территориально близких государств нетто-экспортеров нефти и газа. Группировка стран по участию в ОЭСР показывает влияние ресурсной зависимости на экономический рост с учетом уровня экономического развития; также было принято во внимание влияние качества институциональной среды в классификации по уровню демократии.

Во-вторых, согласно результатам анализа панельных данных, не все добывающие и экспортирующие углеводороды страны подвержены существенному влиянию факторов ресурсной зависимости. Экономический рост многих стран зависит в большей степени от факторов устойчивого роста, соответствующих целям устойчивого развития ООН.

Тезис о «ресурсном проклятии» в современных условиях не находит достаточных подтверждений. Под «ресурсным проклятием» более уместно понимать неопределенность, свойственную развитию любой экономики ресурсно-сырьевого типа, включая российскую. Неопределенность находится под воздействием множества факторов (конъюнктурных, финансовых, политических, социальных).

Темпы экономического роста в большей степени зависят именно от широкого комплекса институциональных условий, в которых протекают основные процессы хозяйственной деятельности. Неспособность страны трансформировать высокие доходы от экспорта природных ресурсов в эффективные производства с высокой производительностью труда и добавленной стоимостью, развитую инфраструктуру и человеческий капитал приводит к целому ряду макроэкономических и структурных негативных последствий.

Странам, подверженным сырьевой зависимости, необходимо использовать преимущества ресурсной ренты в направлении диверсификации экономики и доходов государства. Инвестируя в новые технологические решения, в том числе в секторе поиска, разведки и добычи трудноизвлекаемой нефти, научное сопровождение и подготовку специализированных кадров, а также в машиностроение и обрабатывающий сектор, ресурсозависимые страны способны обеспечить стабильно высокие темпы роста экономики. Учитывая тенденции низкоуглеродного развития и совершенствования государствами климатических политик в условиях глобального изменения климата, можно утверждать, что принципиальное значение имеет ускоренная динамика развития зеленой энергии, подкрепляемая высоким и устойчивым ростом инвестиций.

Литература

Бенсон И. Н. (2016) Влияние качества институциональной среды на благосостояние и экономический рост: межстрановые сопоставления. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. Экономика. № 3. С. 38-55.

Гуриев С. М., Сонин К. И. (2008) Экономика «ресурсного проклятия». Вопросы экономики. № 4. С. 6174.

Жигалов В. М. и др. (2018) Взаимосвязь энергетической и климатической политики: экономикоматематическое обоснование рекомендаций для регулятора. Вестник Санкт-Петербургского университета. Экономика. № 3. С. 345-368.

Журавлева Г. П. (2014). Экономическая политика современной России: модернизация и реиндустриализация. Вестник Тамбовского университета. № 3. С. 26-32.

Илларионов А. Н. (2001) Экономическая политика в условиях открытой экономики со значительным сырьевым сектором. Вопросы экономики. № 4. С. 4-31.

Полтерович В. М., Попов В. В., Тонис А. С. (2007) Механизмы «ресурсного проклятия» и экономическая политика. Вопросы экономики. № 6. С. 4-27.

Порфирьев Б. Н., Рогинко С. А. (2016) Альтернативная энергетика и социально ориентированная экономика. Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. Экономика. № 3. С. 4-19.

Acemoglu D., Robinson J. (2008) The role of institutions in growth and development. Commission on Growth and Development Working Paper, no. 10, pp. 1-44.

Alexeev M., Conrad R. (2009) The elusive curse of oil. The Review of Economics and Statistics, vol. 91, iss. 3, pp. 586-598.

Arezki R., Brьckner M. (2011) Oil rents, corruption, and state stability: Evidence from panel data regressions. European Economic Review, vol. 55, iss. 7, pp. 955-963.

Arezki R., van der Ploeg F. (2011) Do Natural Resources Depress Income Per Capita? Review of Development Economics, vol. 15, pp. 504-521.

Barajas A., Chami, R., Yousefi, S. (2013) The Finance and Growth Nexus Re-Examined: Do All Countries Benefit Equally? IMF Working Paper, vol. 13, iss. 130, p.47 .

Bhattacharyya S., Hodler R. (2014) Do Natural Resource Revenues Hinder Financial Development? The Role of Political Institutions. World Development, vol. 57, iss. 1, pp. 101-113.

Bjornland H. C. (2000) The dynamic effects of aggregate demand, supply and oil price shocks-a comparative study. The Manchester School, vol. 68, iss. 5, pp. 578-607.

BP Statistical Review of World Energy (2019) 68^th edition BP Statistical Review of World Energy. BP p.l.c. London. URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energyeconomics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (дата обращения: 12.12.2019).

Brunnschweiler C. N. (2008) Cursing the blessings? Natural resource abundance, institutions, and economic growth. World development, vol. 36, iss. 3, pp. 399-419.

Chuku C., Effiong E., Sam N. (2010) Oil price distortions and their short-and long-run impacts on the Nigerian economy. MPRA Paper, no. 24434, pp. 1-31.

Gylfason T. (2001) Natural resources, education, and economic development. European economic review, vol. 45, iss. 4-6, pp. 847-859.

Humphreys M., Sachs J., Stiglitz J. E. (2007) Escaping the Resource Curse. New York: Columbia University Press. 432 p.

Luong P J., Weinthal E. (2010). Oil is not a curse: Ownership structure and institutions in Soviet successor states. New York: Cambridge University Press. 444 p.

Miller C. (2018) Putinomics: Power and Money in Resurgent Russia. UNC Press Books. 240 p.

Rasche R. H., Tatom J. A. (1977). Energy resources and potential GNP Federal Reserve Bank of St. Louis Review (Jun), pp. 10-24.

Rautava J. (2004) The role of oil prices and the real exchange rate in Russia's economy-a cointegration approach. Journal of comparative economics, vol. 32, iss. 2, pp. 315-327.

Ross M. L. (2013) The oil curse: How petroleum wealth shapes the development of nations. Princeton University Press. 289 p.

Sachs J. (1982) The oil shocks and macroeconomic adjustment in the United States. European Economic Review, vol. 18, iss. 1, pp. 243-248.

Sachs J. D., Warner A. M. (2001) The curse of natural resources. European economic review, vol. 45, iss. 4-6, pp. 827-838.

Stijns J. P. C. (2005) Natural resource abundance and economic growth revisited. Resources policy, vol. 30, iss. 2, pp. 107-130.

Van der Ploeg F., Malova A. S., Saltan A. A. (2017). Harnessing hydrocarbon revenues: reflections on Russia. St. Petersburg University Journal of Economic Studies. No. 33, pp. 348-363.

References

Acemoglu D., Robinson J. (2008) The role of institutions in growth and development. Commission on Growth and Development Working Paper, no. 10, pp. 1-44.

Alexeev M., Conrad R. (2009) The elusive curse of oil. The Review of Economics and Statistics, vol. 91, iss. 3, pp. 586-598.

Arezki R., Brьckner M. (2011) Oil rents, corruption, and state stability: Evidence from panel data regressions. European Economic Review, vol. 55, iss. 7, pp. 955-963.

Barajas A., Chami R., Yousefi S. (2013) The Finance and Growth Nexus Re-Examined: Do All Countries Benefit Equally? IMF Working Paper, vol. 13, iss. 130, 47 pp.

Benson I. N. (2016) The impact of institutional environment on wealth and economic development: crosscountry comparisons. Vestnik Sankt-Peterburgskogo universiteta. Seriia 5, Ekonomika, no. 3, pp. 38-55. (In Russian)

Bhattacharyya S., Hodler R. (2014) Do Natural Resource Revenues Hinder Financial Development? The Role of Political Institutions. World Development, vol. 57, iss. 1, pp. 101-113.

Bjornland H. C. (2000) The dynamic effects of aggregate demand, supply and oil price shocks-a comparative study. The Manchester School, vol. 68, iss. 5, pp. 578-607.

BP Statistical Review of World Energy (2019) 68^th edition BP Statistical Review of World Energy. BP p.l.c. London. URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energyeconomics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (дата обращения: 12.12.2019).

Brunnschweiler C. N. (2008) Cursing the blessings? Natural resource abundance, institutions, and economic growth. World development, vol. 36, iss. 3, pp. 399-419.

Chuku C., Effiong E., Sam N. (2010) Oil price distortions and their short-and long-run impacts on the Nigerian economy. MPRA Paper, no. 24434, pp. 1-31.

Guriev S. M., Sonin K. I. (2008) Economics of the resource curse. Voprosy ekonomiki, no. 4, pp. 61-74. (In Russian)

Gylfason T. (2001) Natural resources, education, and economic development. European economic review, vol. 45, iss. 4-6, pp. 847-859.

Humphreys M, Sachs J, Stiglitz J. E. (2007) Escaping the Resource Curse. New York, Columbia University Press. 432 p.

Illarionov A. N. (2001) Economic policy in terms of an open economy with a dominant resource sector. Voprosy ekonomiki, no. 4, pp. 4-31. (In Russian)

Luong P. J., Weinthal E. (2010). Oil is not a curse: Ownership structure and institutions in Soviet successor states. New York, Cambridge University Press. 444 p.

Miller C. (2018) Putinomics: Power and Money in Resurgent Russia. UNC Press Books. 240 p.

Polterovich V. M., Popov V. V., Tonis A. S. (2007) Mechanisms of resource curse and economic policy. Voprosy ekonomiki, no. 6. pp. 4-27. (In Russian)

Porfiriev B. N., Roginko S. A. (2016) Alternative energy and the socially oriented economy. Vestnik SanktPeterburgskogo universiteta. Seriia 5, Ekonomika, no. 3, pp. 4-19. (In Russian)

Rasche R. H., Tatom J. A. (1977). Energy resources and potential GNP. Federal Reserve Bank of St. Louis Review (Jun), pp. 10-24.

Rautava J. (2004) The role of oil prices and the real exchange rate in Russia's economy-a cointegration approach. Journal of comparative economics, vol. 32, iss. 2, pp. 315-327.

Ross M. L. (2013) The oil curse: How petroleum wealth shapes the development of nations. Princeton University Press. 289 p.

Sachs J. (1982) The oil shocks and macroeconomic adjustment in the United States. European Economic Review, vol. 18, iss. 1, pp. 243-248.

Sachs J. D., Warner A. M. (2001) The curse of natural resources. European economic review, vol. 45, iss. 4-6, pp. 827-838.

Stijns J. P. C. (2005) Natural resource abundance and economic growth revisited. Resources policy, vol. 30, iss. 2, pp. 107-130.

Van der Ploeg F., Malova A. S., Saltan A. А. (2017) Harnessing hydrocarbon revenues: reflections on Russia. St Petersburg University Journal of Economic Studies, no. 33, pp. 348-363.

Zhigalov V M. and others (2018) Interrelation of energy and climate policies: economic and mathematical justifcation of recommendations for the regulator. Vestnik Sankt-Peterburgskogo universiteta. Ekonomika, no. 3, pp. 345-368. (In Russian)

Zhuravleva G. P. (2014) Economic policy of modern Russia: modernization and reindustrialization. Vestnik Tambovskogo universiteta, no. 3, pp. 26-32. (In Russian)

Размещено на Allbest.ru