Оценка финансовой устойчивости организации и пути ее повышения
Характеристика показателей предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости, коэффициент маневренности собственного капитала. Специфика разработки методики комплексной оценки финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости предприятия.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | статья |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 07.09.2021 |
| Размер файла | 19,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Оценка финансовой устойчивости организации и пути ее повышения
Юрченко А.Д.,
студент факультета экономики, менеджмента и торговли
2 курс, направление «Менеджмент»
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
ФГБОУВО
«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»
Краснодарский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова
Аннотация: в статье рассматриваются основные показатели финансовой устойчивости организации на примере АО «Агрокомплекс».
Ключевые слова: экономический анализ, финансовая устойчивость, финансы организации.
Annotation: The article discusses the main indicators of financial stability of the organization on the example of JSC "Agrokompleks”.
Key words: economic analysis, financial stability, the finances of the organization.
Рассматривая работу современных предприятий всех форматов, масштабов и направленностей, трудно переоценить важность экономического анализа показателей организации для ее успешной деятельности. Благодаря анализу удается выявить основные экономические тенденции, оценить обеспеченность организации необходимыми ресурсами и спрогнозировать его развитие на основе многочисленных показателей финансового состояния предприятия.
Под финансовой устойчивостью принято понимать стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемую достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Понятие достаточности указывает на то, что заемные источники финансирования используются предприятием исключительно в масштабах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. Другими словами, стоимость ликвидных активов не должна быть меньше краткосрочных обязательств. Таким образом, ликвидные активы являются только частью оборотных, которые можно быстро задействовать превратив в деньги. Как правило, кроме самих денежных средств и финансовых вложений в эту категорию входят еще и дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.
Иными словами, финансовая устойчивость - это показатель, отражающий соотношение собственного и заемного капитала, мобильных и иммобилизованных средств организации, темп накопления собственного капитала как результат текущей, финансовой и инвестиционной деятельности.
В современном экономическом анализе выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия:
1. Абсолютная финансовая устойчивость. Она предполагает покрытие всех запасов предприятия собственными оборотными средствами. Это предполагает отсутствие кредитных задолженностей и неплатежей, полную налаженность деятельности организации.
2. Нормальная финансовая устойчивость. Используются для покрытия запасов не только собственные оборотные средства, но и долгосрочные привлеченные.
3. Неустойчивое финансовое положение. Оно предполагает нарушение платежеспособности в виде задержек по выплатам заработной платы, в поступлении средств на счета компании. Однако, в таком положении все еще остается возможность восстановления финансовой устойчивости.
4. Кризисное финансовое состояние. В таком состоянии предприятие находится в шаге от банкротства: сложности наблюдаются не только в недостатке денежных средств, но и в нехватке краткосрочных ценных бумаг для покрытия кредитов и займов.
В качестве примера, обратимся к показателям АО «Агрокомплекс». Сегодня многоотраслевое хозяйство АО фирма «Агрокомплекс» включает в себя производство хранение и переработку растениеводческой продукции, садоводство, овощеводство, переработку и консервацию плодов и овощей, производство мясных и молочных продуктов, комбикормов, хлебобулочных, кондитерских и макаронных изделий.
Таблица 1.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2017-2019 гг., тыс.руб.
|
Показатели |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
|
|
1. Источники собственных средств |
23944216 |
21782781 |
23508719 |
|
|
2. Внеоборотные активы |
186667099 |
185732815 |
183991101 |
|
|
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
-162722883 |
-163950034 |
-160482382 |
|
|
4. Долгосрочные кредиты и займы |
72707314 |
64341477 |
66195312 |
|
|
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных средств |
-90015569 |
-99608557 |
-94287070 |
|
|
6. Краткосрочные кредитные и заемные средства |
1560400 |
24136200 |
21564800 |
|
|
7. Общая величина источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
-74414169 |
-75472357 |
-72722270 |
|
|
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса |
15354664 |
14921678 |
16063258 |
|
|
9. Излишек источников собственных оборотных средств |
-17077547 |
-178871712 |
-176545640 |
|
|
10. Излишек источников собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-105370233 |
-114530235 |
-110350328 |
|
|
11. Излишек общей величины всех источников для формирования запасов и затрат |
-89768833 |
-90394035 |
-88785528 |
|
|
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
(0;0;0) |
|
|
Финансовая устойчивость предприятия |
Кризисная |
Кризисная |
Кризисная |
Показатели финансовой устойчивости предприятия бывают абсолютные - выраженные в валюте финансовой отчетности. Они показывают состояние дел в отдельно взятой компании без возможности сравнения с компаниями - аналогами. И относительные - выраженные в долях или процентах, их еще называют коэффициентами финансовой устойчивости. Они применяются более широко, так как по коэффициентам можно сравнивать несколько компаний между собой. Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, от их размеров, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью активов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла. финансовая устойчивость собственный капитал
Для расчета трехкомпонентного показателя необходимо каждую группу источников средств поочередно сравнить с величиной запасов и затрат. В результате этого определяют излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат:
Таблица 2.Относительные показатели финансовой устойчивости за 2017-2019гг
|
Отклонение |
||||||
|
Наименование |
2017 г. |
2018 г. |
2019 г. |
(+,-) |
||
|
2018/ |
2019/ |
|||||
|
2017 |
2018 |
|||||
|
Коэффициент автономии |
0,217 |
0,200 |
0,214 |
-0,017 |
0,014 |
|
|
Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг) |
3,90 |
4,37 |
3,97 |
0,47 |
-0,40 |
|
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. |
0,14 |
0,14 |
0,15 |
0 |
0,01 |
|
|
Коэффициент отношения собственных и заемных средств |
0,26 |
0,23 |
0,25 |
-0,03 |
0,02 |
|
|
Коэффициент маневренности |
-2,607 |
-2,917 |
-2,620 |
-0,73 |
0,7 |
|
|
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами |
-10,60 |
-10,99 |
-9,99 |
-0,39 |
1 |
|
|
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств |
0,750 |
0,750 |
0,760 |
0 |
-0,01 |
|
|
Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,17 |
0,25 |
0,23 |
0,08 |
-0,02 |
|
|
Коэффициент кредиторской задолженности |
0,05 |
0,06 |
0,05 |
0,01 |
-0,01 |
Коэффициент автономии, который характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме активов, равен 0,512 это говорит о том, что предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов.
Коэффициент маневренности собственного капитала отражает часть собственного капитала находящуюся в мобильной форме. Коэффициент маневренности должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственными средствами предприятия. Из таблицы видно, что коэффициент маневренности собственным капиталом за 2017 г. равен 0,436, что входит в интервал нормативного значения, а соответственно положительно характеризует организацию.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, насколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Так как величина данного показателя возросла от 0,750 до 0,760, следовательно, предприятие привлекает больше заемных средств, привлеченные на долгосрочной основе, за период с 2016 г. по 2017 г.
В значительной степени финансовая устойчивость любого предприятия зависит от квалифицированного текущего, оперативного и стратегического управления. Оперативно, достаточно объективно и более полно определять степень устойчивости финансового состояния современного предприятия, принимать качественно новые решения по снижению рискованности его финансово-хозяйственной деятельности, повышения ее эффективности и обеспечения финансового развития позволяет разработка методики комплексной оценки финансовой устойчивости.
Список литературы:
1. Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учеб.пособие / Л.Е. Басовский. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 260 с.
2. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская.- М.: КНОРУС, 2015. -- 256 с.
3. Грачев, А.В. Финансовая устойчивость предприятия: критерии и методы оценки в рыночной экономике: учеб.пособие / А.В. Грачев. - 3-е изд., перераб. - М.: Дело и Сервис, 2014. - 256 с.
4. Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалева. -- М.: Финансы и статистика, 2016. -- 560 с.
5. Донцова Л.Ф. Анализ финансовой отчетности. Практикум / Л.Ф. Донцова [и др.]. -- М.: Дело и Сервис, 2017. -- 144 с.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность и типы финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости в законодательстве. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Ростелеком". Анализ финансовой устойчивости компании на основе законодательных методов, и методы ее повышения.
контрольная работа [84,5 K], добавлен 02.12.2009Понятие, сущность и типы финансовой устойчивости. Анализ абсолютных показателей рентабельности. Коэффициентный анализ структуры капитала организации. Анализ финансовой устойчивости ООО "ПК "УНИПРО". Мероприятия по улучшению финансовой устойчивости.
дипломная работа [1,4 M], добавлен 18.12.2012Понятие финансовой устойчивости предприятия. Факторы, влияющие на данный показатель. Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия. Рекомендации по снижению кредиторской и дебиторской задолженности, себестоимости. Направления повышения доходов.
дипломная работа [424,3 K], добавлен 27.07.2022Суть и основные и методологические подходы к анализу финансовой устойчивости организации. Оценка структуры собственного и заёмного капитала в процессе экономического кругооборота. Расчет финансовой устойчивости по абсолютным и относительным коэффициентам.
курсовая работа [320,1 K], добавлен 19.03.2012Формирование финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Первый оконный комбинат". Анализ его показателей финансовой устойчивости и разработка и внедрение механизмов по повышению его эффективности.
курсовая работа [65,0 K], добавлен 08.12.2011Теоретические аспекты определения и анализа финансовой устойчивости. Анализ финансовой деятельности ОАО "Тяжмаш". Пути повышение финансовой устойчивости предприятия. Технология изготовления зубчатого колеса. Особенности охраны труда на предприятии.
дипломная работа [164,8 K], добавлен 09.12.2008Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия, его финансовой устойчивости. Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала. Финансовое равновесие между активами и пассивами.
дипломная работа [298,1 K], добавлен 11.02.2009Теоретические основы финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Оценка современного состояния финансовой устойчивости и платежеспособности ООО "Невсур". Совершенствование оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
дипломная работа [187,8 K], добавлен 26.01.2012Специфика анализа финансовой устойчивости предприятия. Система показателей, отражающих финансовую устойчивость предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Общая оценка финансовой устойчивости ОАО "Архбум" и анализ долгосрочных перспектив.
дипломная работа [160,2 K], добавлен 08.11.2002Понятие и экономическое содержание финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные показатели финансовой устойчивости организации. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Аленушка" и оценка ликвидности баланса предприятия.
курсовая работа [233,7 K], добавлен 09.09.2014Методика оценки финансовой устойчивости. Краткая характеристика деятельности ООО "Экспресс". Анализ актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности предприятия, оценка его финансовых результатов. Прогноз финансовой устойчивости фирмы.
дипломная работа [802,3 K], добавлен 29.03.2012Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах". Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховых организаций. Зарубежный опыт оценки платежеспособности страховых организаций.
курсовая работа [517,1 K], добавлен 27.07.2010Определение характера финансовой устойчивости предприятия, расчет его экономических показателей. Понятие ликвидности предприятия и его баланса. Расчет стоимости чистых активов предприятия. Проведение анализа финансовой устойчивости на примере ОАО "ТЗТО".
курсовая работа [1,0 M], добавлен 30.12.2010Сущность, понятие и значение финансовой устойчивости и платежеспособности. Основные методы финансового анализа и система показателей. Характеристика предприятия ОАО "Энерго". Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.
дипломная работа [161,5 K], добавлен 01.06.2009Понятие финансовой устойчивости предприятия. Финансово-экономический анализ деятельности ОАО "Нутринвестхолдинг". Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности предприятия. Рекомендации по укреплению его финансовой устойчивости.
курсовая работа [91,7 K], добавлен 31.05.2010Методика анализа финансовой устойчивости организации на примере ОАО "Виктория". Краткая характеристика предприятия. Определение типа финансовой деятельности по данным финансовой отчётности. Оценка кредитоспособности и рекомендации по ее повышению.
курсовая работа [5,2 M], добавлен 17.12.2013Характеристика и виды финансово-хозяйственной деятельности ООО "Армада". Рассмотрение основных показателей платежеспособности предприятия. Описание ключевых задач анализа финансовой устойчивости. Особенности признаков финансовой несостоятельности.
дипломная работа [253,2 K], добавлен 30.09.2012Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия, показатели ликвидности и платежеспособности. Анализ доходности деятельности предприятия на основе расчета коэффициентов рентабельности. Система управления финансовой устойчивостью предприятия.
дипломная работа [411,0 K], добавлен 11.11.2010Проблема обеспечения финансовой устойчивости страховой организации в длительной перспективе. Понятие финансовой устойчивости и анализ его факторов. Модель финансовых потоков страховой организации. Анализ факторов финансовой устойчивости страховщика.
контрольная работа [27,9 K], добавлен 16.04.2008Экономическое содержание финансов: понятие, сущность, принципы. Формы привлечения заемных средств. Анализ источников финансирования ООО "Арт-Лайн". Показатели оценки финансовой устойчивости. Коэффициент маневренности собственного капитала предприятия.
курсовая работа [52,1 K], добавлен 25.12.2013
