Оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ДЕПАРТАМЕНТ ОБРАЗОВАНИЯ, НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ ПОЛИТИКИ И РЫБОХОЗЯЙСТВЕННОГО КОМПЛЕКСА

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ВОЛГОГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ НЕПРЕРЫВНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: Экономика организации

На тему: Оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности

Кудрявцева Елена Сергеевна

Волгоград 2021 г.



Введение

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим и служащим, дивиденды -- акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Поэтому необходимо знать какова финансовая независимость предприятия от заемного капитала и, какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость во многом определяется структурой капитала, то есть долей собственного и заёмного капитала в общем, капитале предприятия.

Степень финансовой устойчивости предприятия интересует инвесторов и кредиторов, так как на основе её оценки они принимают решения о вложении средств в предприятие, поэтому вопросы управления финансовой устойчивостью предприятия являются весьма актуальными для предприятия.

Только на основе финансового анализа, выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации.

Важным этапом анализа финансового состояния предприятия является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Он позволяет дать оценку деятельности предприятия в различных сферах и разработать финансовую политику предприятия, позволяющую достигать цели, поставленные при образовании предприятия.

В современных условиях хозяйствования каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения такого анализа, уметь делать на его основе необходимые выводы, разрабатывать и предлагать руководству предприятия меры по улучшению платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия и финансового состояния в целом.

Предметом исследования является анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС».

Цель курсовой работы - выработка рекомендаций по улучшению финансового положения предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости;

- определить экономическую сущность платежеспособности и устойчивости, изучить факторы обеспечения стабильности финансового состояния;

- изучить методику расчета основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;

- дать организационно-экономическую характеристику, провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости объекта исследования;

- определить пути оптимизации финансового состояния предприятия в части повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Исследование базируется на методологии финансово-экономического анализа и на экономико-математических методах.

Курсовая работа состоит из теоретической и практической части.

В первой главе рассматриваются показатели, на основе которых осуществляется анализ и их расчет.

Во второй главе приводятся расчеты на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС».

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что оценка финансового состояния, платежеспособности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» является важным элементом управления предприятием и закрепления его позиций на рынке.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Таким образом, одним из показателей, характеризующих финансовое положение ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС», является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.



1. Теоретические основы анализы финансовой устойчивости предприятия

1.1 Сущность понятия «финансовая устойчивость предприятия»

Финансовая устойчивость не имеет единственного определения, принимаемого всеми экономическими сообщества без исключения, что свидетельствует о неоднозначности данного понятия и множественности существования определений финансовой устойчивости предприятия.

Различные трактовки сущности «финансовой устойчивости» и существование всевозможных способов ее определения объясняются тем, что некоторые экономисты связывают финансовую устойчивость с различными экономическими понятиями, которые по своей сути не противоречат друг другу, но имеют отличия в силу различных специфических особенностей. Так, например в определенных научных кругах существует представление о финансовой устойчивости организации как об одной из характеристик ее текущего финансового состояния. В этом заключается статистический подход (подход основанный на статистической теории позволяющая предсказать не результат конкретного действия а вероятность появления каждого из возможных результатов действия), согласно которому внешним фактором, свидетельствующим о наличии финансовой устойчивости, является платежеспособность экономического субъекта. Сущность понятия «финансовая устойчивость», согласно статистическому подходу, измеряется эффективными способами формирования, размещения и потребления финансовых средств компании.

Второе направление трактовки сущности финансовой устойчивость - динамическое понятие, заключающееся в том, что исследование финансовой устойчивости рассматривается как результат постоянствам деятельности экономического субъекта как в текущий отрезок времени, так и по отношению к будущему. В соответствие с данным направление, финансовая устойчивость не ограничивается термином «платежеспособность», а представляет собой обобщенную характеристику деятельности экономического субъекта.

Мною были изучены, проанализированы и представлены в таблице 1 позиции экономистов относительно сущности понятия «финансовая устойчивость» организации.

Таблица 1 - Позиции экономистов относительно понятия «финансовая устойчивость»

Автор	Трактовка понятия «финансовая устойчивость»
Л.Г. Скамай	финансовая устойчивость выступает отображением устойчивого преобладания доходов над расходами, которое гарантирует возможность беспрепятственного маневрирования финансовыми ресурсами организации и, при помощи их целесообразного употребления, содействует бесперебойному процессу производства и реализации товаров
В.В. Бочаров	финансовую устойчивость компании как такое состояние ее денежных средств, которое гарантирует расширение деятельности организации, главным образом, за счёт собственных ресурсов при сохранении коэффициентов платежеспособности и кредитоспособности при наименьшей степени предпринимательского риска
В.В. Ковалев	сущность финансовой устойчивости экономического субъекта с оценкой способности организации расплачиваться в соответствии со взятыми на себя долгосрочными финансовыми обязательствами
М.А. Вахрушина	финансовой устойчивостью проницает способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, обеспечивая при этом платежеспособность, увеличивая уровень инвестиционной привлекательности в пределах допустимости риска
А.А. Бабич	финансовую устойчивость как «способность» системы осуществлять свою уставную деятельности в условиях постоянных внешних и внутренних воздействий на неё



Обобщение всех определений позволило сделать вывод, что наиболее полным является формулировка термина «финансовая устойчивостью», которую предлагает Л.Г. Скамай: «это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска».

Финансовая устойчивость предприятия служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Она формируется в процессе всей производственно - хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Одной из основной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса, то есть быть финансово устойчивым.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой финансово - экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиям и того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец , оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

К тому же, устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Оно показывает способность субъектов производственных отношений не отклоняться от траектории своего развития, не снижать темпов, скорости, объемов производства при воздействии на них внешних и внутренних факторов. Необходимым условием устойчивого развития предприятия является его устойчивое финансовое состояние, являющееся следствием эффективной деятельности предприятия в сфере производства и обмена. Финансовая устойчивость выступает в качестве составной части экономической устойчивости, которая наряду с другими частями потенциала устойчивости, например, технического, кадрового, организационного, обеспечивает общее устойчивое развитие предприятий .

Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. А в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не лотерейным билетом, а итогом умелого управления комплексом факторов, определяющих результаты финансово - хозяйственной деятельности.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом или неустойчивом финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Кризисное состояние предприятия - это крайнее обострение внутрипроизводственных и социально-экономических отношений, а также отношений предприятия с внешнеэкономической средой.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, а финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной перспективе.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность рассчитываться по собственным обязательствам, которые включают в себя:

- задолженность перед поставщиками и подрядчиками;

- задолженность перед персоналом;

- задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- задолженность перед учредителями;

- задолженность перед банками по полученным кредитам и другое.

Основным показателем платежеспособности предприятия является уровень его ликвидности.

Ликвидность предприятия - показатель платежеспособности, характеризуемый отношением задолженности и ликвидных средств.

Так как ликвидность - это показатель, то для его оценки необходимо определенные величины. Поэтому выделяют понятие ликвидности баланса предприятия, как показатель, который можно измерить, опираясь на отчетность предприятия, в частности - на бухгалтерскую.

Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для предприятия покрыть все его финансовые обязательства.

Особенностью показателей финансовой устойчивости и текущей ликвидности является наличие установленных границ их изменения, следовательно, сравнивая их плановые или фактические значения, полученные расчетным путем, с принятыми погрешностями, можно осуществлять контроль и последующее регулирование ликвидности предприятии и его финансового состояния в целом.

Финансовая устойчивость и текущая ликвидность являются важнейшими финансовыми показателями, находящимися в сфере внимания руководителя предприятия и финансовой службы. Они используются при оценке финансового состояния предприятия, его экономической надежности, кредитоспособности, конкурентоспособности, возможности банкротства и служат инструментом для выработки управленческих решений.

1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия формируется под воздействием большого числа факторов, которые делятся на факторы внешней и внутренней среды, которые в свою очередь можно подразделить по методам на:

- экономические;

- неэкономические;

по способам на:

- прямого воздействия;

- косвенного воздействия.

Факторы внешней среды имеют различные уровни:

- региональный;

- национальный;

- международный;

а по своей направленности факторы являются:

- стабилизирующими;

- дестабилизирующими;

Факторов внешней среды регионального и национального можно подразделить на две группы (по способам): прямого и косвенного воздействия.

Факторы прямого воздействия непосредственно влияют на функционирование предприятия. К данной группе факторов относят поставщиков трудовых, финансовых, информационных, материальных и прочих ресурсов, потребителей, конкурентов и т.д.

Факторы косвенного воздействия являются фоновыми факторами, увеличивают или уменьшают финансовую устойчивость. К данной группе факторов относят:

- состояние экономики;

- природные, социально-политические, нормативно-правовые факторы и т.д.

Многое зависит от действия внутренней группы факторов - от состояний его внутренней среды: способность предприятия преодолевать кризисы, побеждать в конкурентной борьбе, сохранять финансовую устойчивость.

К данной группе факторов относят:

- дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной деятельности или политики;

- низкий технико-технологический уровень организации предприятия;

- снижение эффективности использования ресурсов предприятия и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки;

- замедление оборачиваемости капитала и как следствие его дефицит;

- отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности;

- привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях;

- быстрое и неконтролируемое расширение деятельности, в результате чего запасы, затраты и задолженность растут быстрее объема продаж.

В целом все факторы влияющие на финансовую устойчивость предприятия включают:

- организационные - это состояние производственного менеджмента, способность к изменениям, внутренняя структура управления, эффективность системы управления;

- технико-технологические - это уровень технического состояния предприятия, ориентация на развитие современных технологий, потребность рынка в новых продуктах;

- финансово-экономические факторы - действенность налоговой, финансовой, кредитной, инвестиционной политики предприятия, рациональность формирования и использования финансовых ресурсов и т.д.

При оценке финансовой устойчивости развития предприятия могут рассматриваться и следующие факторы:

- длительность работы предприятия на рынке (чем больше срок, в течение которого предприятие работает на рынке, тем больше вероятность, что оно устойчиво и имеет меньший деловой риск);

- деловая история (например, если предприятие работает давно, но при этом сталкивается с рядом одинаковых проблем, то стоит задуматься о ведение дел с этим предприятиям, а лучше обратить внимание на другие факторы);

- имидж предприятия (слияние деловой и общественной репутации);

- класс финансовой надежности и устойчивости (показатель характеризующий взаимодействие финансовой надежности и устойчивости как взаимосвязанных свойств, позволяющих более точно подойти к оценке функционирования предприятия).

Следовательно, финансовое состояние предприятия является следствием совместного действия внешних и внутренних факторов.



2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»

платежеспособность капитал финансовый экономический

ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» - предприятие, расположенное в рабочем поселке Быково (Волгоградская область), специализирующееся на выращивание зерновых культур (как основной вид деятельности).

Общество с ограниченной ответственностью «БЫКОВО-АГРОТРАНС» зарегистрировано 25 декабря 2002 года ИФНС России по Дзержинскому району города Волгограда и состоит в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства с 01 августа 2016 года как микропредприятие.

Дополнительными видами деятельности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» является:

- выращивание зернобобовых культур;

- выращивание семян масличных культур;

- выращивание овощей;

- выращивание бахчевых культур.

Связи с другими компаниями отсутствуют. Количество учредителей: 1. Численность персонала: 10.

Уставной капитал предприятия составляет 47200 рублей. В 2020 году развитие ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» характеризовалось достаточно высокими темпами наращение объемов производства, увеличением выручки и прибыли предприятия. Что можно проследить по данным таблицы 2 - «Размеры производства ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»».



Таблица 2 - Размеры производства ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»

Показатели	2019 г., тыс. руб.	2020 г., тыс. руб.	Темп прироста, %
Выручка (товарная продукция) (ТП), тыс. руб.	27974	65731	134,97
Площадь с.-х. угодий, гав том числе пашни	2986,82446,9	5200,53999,2	74,1163,4
Основные производственнные фонды, тыс. руб.	27247	39445	44,77
Численность работников, чел.	10	10	0
Чистая прибыль, тыс. руб.	3210	22835	611,37

По данным таблицы 2 видно, что выручка (ТП) и чистая прибыль за год увеличилась на 135% и 611% соответственно, это объясняется расширением площади сельскохозяйственных угодий и как следствие повышением объема производства.

Таким образом, ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» в настоящее время является микропредприятием, которое в силу своих возможностей наращивает обороты развития. Деятельность предприятия имеет сельскохозяйственный характер, приоритетное направление развития предприятия - выращивание зерновых культур.

2.2 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождении резервов.

Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов (в эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги));

- быстро реализуемые активы (А2)- в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов;

- труднореализуемые активы (А4) -активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени (внеоборотные активы).

Активы А1, А2, А3 относят к текущим активам предприятия, они более ликвидны по сравнению с остальным имуществом.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом:

- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность за минусом задолженности учредителям по выплате доходов, а также не погашенные в срок ссуды и прочие краткосрочные обязательства;

- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

- долгосрочные пассивы (П3)- долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланс «Долгосрочные обязательства»);

- постоянные пассивы (П4) - статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела баланса.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности.

Баланс является абсолютно ликвидным, если А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4; при противоположных показателях баланс считается неликвиден, а предприятие неплатежеспособно.

Таблица 3 - Группировка активов и пассивов баланса ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» на 2020 г.

Группа	Активы, тыс. руб.	Группа	Пассивы, тыс. руб.
А1	8905	П1	358
А2	4898	П2	-
А3	24238	П3	-
А4	27495	П4	65178

Из таблицы 3 «Группировка активов и пассивов баланса предприятия на 2020г.» наглядно видно, что баланс предприятия является абсолютно ликвидным (следовательно, предприятие платежеспособно), т.к.:

А1?П1;

А2?П2;

А3?П3;

А4?П4.



Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (Дср) к краткосрочным долговым обязательствам (Доб):

Кал = А1 / ( П1+ П2 ) = Дср / Доб

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (Дз) к краткосрочным долговым обязательствам:

Кбл = А1 + А2 / П1 + П2 = Дср + Дз / Добб

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - коэффициент покрытия или коэффициент общей ликвидности:

Ктл = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = Дср + Дз + Зм / Добб

где Зм - стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям.

Также на основе бухгалтерской отчетности на 31 декабря 2020г. ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» составим показатели платежеспособности и ликвидности предприятия, аналитический баланс для оценки ликвидности предприятия.



Таблица 4 - Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»

Показатели	2019 г., тыс. руб.	2020 г., тыс. руб.	Изменение (+;-)	Темп изменения, %
Кратковременные долговые обязательства (Доб), тыс. руб.	358	253	-105	70,6%
Денежные средства и кратковременные финансовые вложения (Дср), тыс. руб.	7	2	-5	28,5%
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (Дз), тыс. руб.	4898	5198	+300	106,1%
Запасы (материально оборотные средства (Зм)), тыс. руб.	24238	17960	-6278	74%
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	0,019	0,007	-0,012	36,8%
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	13,7	20,5	6,8	149,6%
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	81,4	91,5	10,1	112,4%

Для коэффициентов ликвидности есть рекомендуемые значения:

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) - 0,2 - 0,3;

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) - 1 и >;

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - 1-2.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится за пределами нормы и составляет 0,019 и 0,007 за 2019 г. и 2020 г. соответственно.

Значения коэффициента быстрой ликвидности соответствует норме и составляет 13,7 и 20,5 за 2019 г. и 2020 г. соответственно.

Значения коэффициента текущей ликвидности находится сильно за пределами нормы (81,4 и 91,5) в вышеупомянутых периодах.



Таблица 5 - Аналитический баланс для оценки ликвидности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»

Группа активов	2019 г., тыс. руб.	2020 г., тыс. руб.	Группа пассивов	2019 г., тыс. руб.	2020 г., тыс. руб.	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						2019 г.	2020г.
А1	2182	8905	П1	253	358	1929	8547
А2	5198	4898	П2	-	-	5198	4898
А3	17960	24238	П3	-	-	17960	24238
А4	-	-	П4	42343	65178	-42343	-65178
Баланс	25340	38041	Баланс	42596	65536	0	0

Поскольку в процессе анализа платежеспособность изучается как текущая, так и перспективная, произведем расчет и дадим оценку полученным результатам.

Текущая платежеспособность определяется путем сопоставления наиболее ликвидных средств (А1) и быстро реализуемых активов (А2) с наиболее срочными (П1) и краткосрочными обязательствами (П2) : А1 + А2 ? П1 + П2; текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, следовательно это свидетельствует о платежеспособности или о неплатежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Итак, на начало периода (2019 г.) текущая платежеспособность составила:

2182 + 5198 > 253 + 358

7380 > 611 ;

на конец периода (2020 г.):

8905 + 4898 > 358

13803 > 358 .

Т.к. условие А1 + А2 ? П1 + П2 на начало и конец периода соблюдается, можно сделать вывод, что ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» платежеспособно на начало и конец периода соответственно.

Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому данный прогноз носит приближенный характер; характеризуется условием А3 ? П3 .

Итак, на начало периода (2019 г.) перспективная платежеспособность составляет:

17960 > 0 ;

на конец периода (2020 г.):

24238 > 0 .

Т.к. условие на начало и конец периода соблюдается, а под конец периода и увеличивается в 1,3 раза, что положительно с экономической стороны для ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС».

Аналитический баланс оценки ликвидности предприятия считается приближенным, более точным является анализ с использованием нормативных скидок.

Мною был проведен анализ платежеспособности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» на основе которого, я могу сделать вывод: предприятие платежеспособно, то есть способно своевременно и полностью свои платежные обязательства.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска.

Платежеспособность - это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства.

Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых средств (например заемных средств).

Различают 4 типа финансовой устойчивости предприятия:

- абсолютная устойчивость - крайне редкое для предприятий положение, которые выражается соотношением:

З < 0соб + К;

- нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию:

З = 0соб + К;

- неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения 0соб:

З= 0соб + К + Иосл;

- финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции:

Зс + Зг.п > Кз, Зн.п + Зб.п < Сд;



кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

З > 0соб + К

где З - запасы;

0соб - собственные оборотные средства;

К - кредиты банка под товарно-материальные ценности;

Иосл - источники, ослабляющие финансовую напряженность;

Зс - сырье, материалы и другие аналогичные ценности;

Зг.п - запасы готовой продукции;

Кз - краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов;

Зн.п - незавершенное производство; Зб.п - расходы будущих периодов;

Сд - собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат.

Прежде чем проводить анализ финансовой устойчивости предприятия, необходимо проанализировать показатели финансовой устойчивости.

Для этого введем следующие понятия:

- коэффициент автономии (финансовой независимости) Ка - отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия:

Ка = IIIП / ВБ

(где ВБ - валюта баланса);

коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с) - отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемных средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел пассива баланса) к собственным средствам (третий раздел пассива баланса):

Кз.с = (1 / Ка ) - 1

данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств;

коэффициент маневренности собственного капитала (Км) - коэффициент, показывающий степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала:

Км = (IIIП - IА) / IIIП;

коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко.с) - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия:

Ко.с = (IIIП - IА) / IIА;

коэффициент реальных активов (Кр.а) - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.



Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС».

Показатели	Граничные изменения коэффициентов	2019 г.	2020 г.	Изменения (+; -)
Ка	Ка ? 0,5	0,9940	0,9945	0,005
Кз.с	Кз.с < 1,0	0,006	-0,9945	-1,0005
Км	Км ? 0,5	0,5924	0,5781	-0,0143
Ко.с	Ко.с > 0,3	0,9900	0,9905	0,0005
Кр.а	Кр.а ? 0,5	0,8267	0,7893	-0,0374

Исходя из данных таблицы можно сделать следующие выводы: все коэффициенты находятся в рекомендуемых значения; предприятие стабильно финансово независимо, что повышает гарантии погашения предприятием своих обязательства и расширяет привлечение средств со стороны.

Для дальнейшей оценки финансовой устойчивости предприятия введем следующие характеристики:

- наличие собственных оборотных средств (Особ) определяют как разницу между капиталом и резервами (третий раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (первый раздел актива баланса):

Особ = IIIП - IА;

этот показатель характеризует чистый оборотный капитал;

наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Сд) определяют путем суммирования чистого оборотного капитала и величины долгосрочных пассивов (четвертый раздел пассива баланса):



Сд = Особ +IVП;

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Ои) определяют путем увеличения показателя Сд на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

Ои = Сд + КЗС.

Вышеупомянутым трем показателям наличия источников запасов соответствует три варианта обеспеченности запасов источниками формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

ДСсоб = Ссоб - З;

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов:

ДСд = Сд - З;

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

ДОи = Ои - З.



Таблица 7 - Оценка финансовой устойчивости ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС».

Показатели	2019 г., тыс. руб.	2020 г., тыс. руб.	Изменения (+: -), тыс. руб.	Темп роста, %
Источники формирования собственных оборотных средств	42343	65178	22835	154%
Внеоборотные активы	17256	27495	10239	159%
Средства, приравненные к собственным	25340	38041	12701	150%
Наличие собственных оборотных средств	25087	37683	12596	150%
Долгосрочные пассивы	-	-	-	-
Наличие собственных и долгосрочных источников формирования средств	25087	37683	12596	150%
Краткосрочные заемные средства	253	358	105	142%
Величина источников формирования запасов	0	0
Общая величина запасов по бухгалтерскому балансу	25340	38041	12701	150%
Излишек(+)/недостаток(-) собственных средств	7127	13445	6318	189%
Излишек(+)/недостаток(-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	7127	13445	6318	189%
Излишек(+)/недостаток(-) общей величины основных источников формирования запасов	7380	13803	6423	187%

Из таблицы 7 можно определить тип финансовой устойчивости предприятия, о которых было сказано выше. Запасы (З) составляют на начало периода 17960 тыс. руб. и 24238 тыс. руб. на конец периода, в то время как собственные оборотные средства (0соб) - 25087 и 37683 соответственно, а кредиты (К) отсутствуют. Следовательно, соответствует соотношению З < 0соб + К. Значит, ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» находится в абсолютном финансовом устойчивом положение.



3. Пути совершенствования финансового состояния предприятия ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»

Традиционные методы оценки зачастую не дают точной картины состояния финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, по моему мнению, одним из путей решения вышеупомянутой проблемы и совершенствования финансового состояния ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» - управленческий учет.

Управленческий учет пришёл в Россию вместе с рыночной экономикой из западных стран. Отличительной особенностью управленческого учёта от других подразделений (маркетинг, плановый отдел, бухгалтерия) является то, что он пользуется другими показателями (постоянные и переменные затраты, денежный поток, финансовая устойчивость, ликвидность, точка безубыточности и др.). Также следует не забыать, что один и тот же параметр для различных служб имеет разное значение, охватывает деятельность предприятия в комплексе.

Учет ведется ежедневно. Так, для того чтобы держать под контролем снабженческо-производственно-сбытовую деятельность, достаточно контролировать так называемую «точку безубыточности», но так как движение средств происходит ежедневно, то и контроль должен вестись ежедневно.

Эффективность управления достигается через воздействие одного параметра на несколько других. Если предприятие умеет управлять соотношением актив/кредиторская задолженность, то и остальные коэффициенты улучшаются.

Учет направлен на улучшение финансовых показателей предприятия в целом, и в частности, чтобы помочь руководству предприятия в принятии конкретных управленческих решений. Он показывает, как завтра будет выглядеть баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств при принятии руководством того или иного решения сегодня. Также выполняет функцию постоянно действующей ревизии, контролируя все хозяйственные операции. Введение его не требует ни технических изменений, ни ощутимых финансовых вложений.

Чтобы провести анализ текущей снабженческой, производственной и сбытовой деятельности, всесторонне необходимо провести разделение затрат на «переменные» и «постоянные». С помощью этих составляющих можно просчитать такие показатели, как ценовой коэффициент, точка безубыточности и удаление от нее, прибыльность различных видов затрат и др. С точки зрения управления необходимо взять под контроль постоянные и переменные затраты, точку безубыточности, темп роста актива и кредиторской задолженности.

Управленческий учет имеет ряд сходств с бухгалтерским учетом, но законодательная урегулированность последнего не позволяет использовать его в качестве оперативного управления. Можно расценивать управленческий учет как дополнение бухгалтерского новыми показателями и методикой учета. Главное непосредственно на предприятие - уметь согласовать взаимодействие бухгалтерии и службы управленческого учета, т.к. только их взаимодействие дает необходимый эффект.

Введение управленческого учета на предприятии способно улучшить его финансовое состояние в течение года.



Заключение

В курсовой работе была проведена оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» за 2019 - 2020 годы для составление рекомендаций совершенствования финансового состояния предприятия.

В ходе работы были достигнуты следующие цели:

- изучены теоретические аспекты обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости;

- определена экономическую сущность платежеспособности и устойчивости, изучены факторы обеспечения стабильности финансового состояния;

- изучены методику расчета основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости;

- дана организационно-экономическая характеристика, проведен анализ платежеспособности и финансовой устойчивости объекта исследования - ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС»;

- определен путь оптимизации финансового состояния предприятия в части повышения платежеспособности и финансовой устойчивости.

Так же достигнута цель курсовой работы - предложены рекомендации по улучшению финансового положения предприятия.

В первой главе рассмотрены теоретические основы финансового анализа в целом, и платежеспособности и финансовой устойчивости в частности.

Во второй главе теоретические знания применяются на практике в виде анализа платежеспособности предприятия и анализа финансовой устойчивости предприятия.

В третьей главе мною был предложен наиболее подходящий путь совершенствования финансового состояния предприятия - внедрение управленческого учета в параллель с бухгалтерским учетом.



Список использованной литературы

1. Агаркова, Л.В. Пути улучшения финансовых результатов предприятия / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес. Банки. - №2 (11). - 2016. - С. 79 - 84.

2. Агекян, Л. С. Содержание анализа финансового состояния организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С. Агекян // Молодой ученый. - 2015. - №4. - С. 329 -331.

3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. Москва: Дело и сервис, 2015. - 272с.

4. Абрютина, М. С. Анализ финансовой устойчивости организации: учеб. пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев.- М.: Дело и Сервис, 2017.- 506с.

5. Алисенов А. С. Бухгалтерский финансовый учет: учебник и практикум/ А. С. Алисенов. - М: Издательство Юрайт, 2019. - 471 с.

6. Андреев В.Д. Введение в профессию бухгалтера: Учебное пособие / В.Д. Андреев, И.В. Лисихина. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 192 c.

7. Бочаров, В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2018. - 240 с.

8. Бухгалтерский баланс ООО «БЫКОВО-АГРОТРАНС» на 31 декабря 2020 г.

9. Герасименко, О.В., Петривская, А.В. Практические аспекты стабилизации финансового состояния организации в условиях кризиса / О.В. Герасименко, А.В. Петривская // Инновационная наука. 2017. № 1-1. С. 28 - 32.

10. Гинзбург, А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург. - СПб.: Питер, 2017. - 208с.

11. Грачев, А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью организации / А. В. Грачев. - М.: Финпресс, 2018. - 306с.

12. Герасименко, Г. П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ / Г. П. Герасименко. - М.: Инфра, 2018. - 490с.

13. Грачев, А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период / А.В.. Грачев, Москва: Финансовый менеджмент, 2015. - 358с.

14. Гурнович, Т.Г., Захарова, М.И. Финансовая устойчивость предприятия / Т.Г. Гурнович, М.И. Захарова // Современные научные исследования и разработки. 2017. - № 8 (8). С. 71-73.

15. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности предприятия [Электронный ресурс] / URL: http://www.aup.ru/books/

16. Даниловских, Т. Е. Анализ финансового состояния организации как основа формулирования перспектив его развития?/ Т.Е. Даниловских?// Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. - 2016 . - №?16. - С. 194 - 200.

17. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра - М, 2015. - 264 с.

18. Захарова, Ю. Н. Платежеспособность организации, ее анализ и пути укрепления [Текст] / Ю. Н. Захарова // Инфраструктурные отрасли экономики: проблемы и перспективы развития. -2013. -№1. - С.335-338.

19. Климова М.А. Бухгалтерский учет: Самоучитель / М.А. Климова. - М.: Риор, 2018. - 176 c.

20. Кузнецов С.Ф. Оценка уровня обеспеченности оборотным капиталом пред прия тий аграрного сектора региона / С.Ф. Кузнецов // Регионология, 2018. - No1. - с. 120 - 126.

21. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оцен ки / Г.В. Левшин // Экономический анализ: теория и практика. - М.: ИНФРА-М, 2018. - No4. - с. 5 8-65.

22. Лысенко Д. В. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / Д. В. Лысенко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 477 с.

23. Михайлова, И. А. Оценка финансового состояния предприятия / И. А. Михайлова, Минск: «Наука и техника», 2018. - 456 с.

24. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий) / Т.Ю. Мазурина, Москва: ИНФРА-М, 2017. - 462 с.

25. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко.- Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. - 548с.

26. Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие / Ю.П. Маркин. - М.: Омега - Л, 2017. - 450 c.

27. Пястолов, С.М. Экономика: учебник / С.М. Пястолов. -М.: Академия. 2017. - 288с.

28. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия: методологические аспекты. - Научное издание. - М.: Новое знание, 2008. - 654 с.

29. Савченко, Т.Б. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия. - Москва: ИНФРА-М, 2018. - 219 с.

30. Туякова З.А. Финансовая отчетность и анализ платежеспособности предприятия / З.А. Туякова // В сборнике: Global Science and Innovations 2018 Materials of the International Scientific Conference. Евразийский центр инновационного развития DARA. - 2018. - С. 514-519.

31. Урусова А.Б. Пути улучшения финансового состояния предприятия / А.Б. Урусова // Финансовая экономика. -- 2018. -- № 8. -- С. 125-126.

32. Филина Я.И. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения / Я.И. Филина // Академическая публицистика. -- 2019. -- № 10. -- С. 80-84.

33. Шадрина Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Г. В. Шадрина. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Издательство Юрайт, 2020. - 431 с.

34. Шандаков, С. В. Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности организации / С. В. Шандаков // Фундаментальные и прикладные исследования: проблемы и результаты. -2015. -№12. - С.206 -210.

35. Шейнин, Л.Б. Монопольные и другие невыровненные цены: Экономический анализ с примерами из отечественной и зарубежной практики / Л.Б. Шейнин. - М.: ЛИБРОКОМ, 2016. - 224 c.

36. Юлдашева, Л. Ф. Оценка финансового состояния организации по данных бухгалтерского баланса / Л. Ф. Юлдашева// Международный академический вестник. 2014. - № 4. - 63- 65.

Размещено на Allbest.ru

...