Класифікаційні ознаки та види криптовалют у світовій економіці

Размещено на http://www.allbest.ru

Львівський національний університет імені Івана Франка

Класифікаційні ознаки та види криптовалют у світовій економіці

Олег Сеник

Анотація

Стаття спрямована на дослідження криптовалютних систем та способів їх класифікації за різноманітними властивостями та ознаками. Незважаючи на активне дослідження криптовалютних систем сучасними науковцями, досі немає загального консенсусу щодо категоризації класифікацій. Результатом цієї неоднозначності є загальна відсутність практичного розуміння різних форм криптовалюти як на споживчому, так і на урядовому рівнях у всьому світі. Кількість криптовалютних систем неухильно збільшується, що зумовлює їхнє розділення на менші сегменти для якнайточнішого опрацювання. Наслідком статті є розділення усієї сукупності криптовалют для виправлення даної неоднозначності. Автором розроблено узагальнену класифікацію криптовалют, що покликана заповнити певні прогалини у дослідженні тематики криптовалют. Виявлено найважливіші класифікаційні ознаки та зроблено таблицю класифікації криптовалютних систем, де крипто- валюти розділено на види та підвиди.

Ключові слова: криптовалюта, класифікація, віртуальні активи, біт- койн, майнінг, форк.

Annotation

CLASSIFICATION CHARACTERISTICS AND TYPES OF CRYPTOCURRENCY IN THE WORLD ECONOMY

Oleh Senyk

Ivan Franko National University of Lviv

The article is aimed at the study of cryptocurrency systems and methods of their classification by various properties and characteristics. Despite the active study of cryptocurrency systems by modern scholars, there is still no general consensus on the categorization of classifications. The result of this ambiguity is a general lack of practical understanding of the various forms of cryptocurrency at both the consumer and government levels around the world. The consequence of the article is the division of the whole set of cryptocurrencies to correct this ambiguity. The author has developed a generalized classify- cation of cryptocurrencies, which is designed to fill certain gaps in the study of cryptocurrencies. The most important classification features are revealed and the table of classification of cryptocurrency systems is made, where cryptocurrencies are divided into types and subspecies.

The purpose of the article is to develop a detailed classification of cryptocurrencies based on the systematization of existing knowledge about cryptocurrency systems.

Nowadays, there are more than 2,000 cryptocurrency systems in the world. And the rapid development of these systems in recent years has forced many not only scientists but also ordinary people to study this area in more detail.

Cryptocurrency is the evolution of financial technologies and cryptographic methods. The emergence of the first cryptocurrency - bitcoin led to the creation of new cryptocurrencies, which necessitated their systematization. Cryptocurrencies should be divided into groups according to their features and characteristics in the following categories: purpose, issue size, viability, originality, centralization, availability of innovations, method of rotation, legal status, type of creation, method of production, generation algorithm, encryption method, speed, scope application, degree of dependence, security, volume of capitalization, market value. The algorithms for generating cryptocurrency systems, in particular Proof-of- Work and Proof of share, are considered. The analysis shows the diversity and versatility of cryptocurrency systems.

Key words: cryptocurrency, classification, virtual assets, bitcoin, mining, fork.

1. Постановка проблеми

криптовалюта віртуальний капіталізація економіка

Криптовалютою можна вважати віртуальні активи із децентралізованим функціонуванням та використанням криптографічних методів захисту. Із появою у 2009 році першої криптовалюти - Bitcoin й до сьогоднішнього дня відбувається стрімка еволюція криптовалютних систем та створення все більшої кількості нових криптовалют. Лише за даними CoinMarketCap у світі налічується понад 2000 криптовалютних систем, більшість з яких з'явилися якраз за останні 3-4 роки [9]. Швидкий розвиток даних систем протягом останніх років змусили значну частину не лише науковців, але й звичайних людей детальніше дослідити дану сферу. У цій праці ми намагаємося заглибитися у світ криптовалют та спробуємо класифікувати, щоб краще зрозуміти їхню природу й функції та спрогнозувати їх подальший вплив на фінансову систему.

Серед методів, що використані в даній роботі, варто виділити табличний, метод аналогій, дедукції та індукції.

Аналіз досліджень і публікацій. У науковому середовищі досліджєння стосовно проблеми класифікації криптовалют практично не висвітлено. Серед тих, хто частково торкався даного питання варто виділити насамперед Котіцина І. А., що здійснював систематизацію криптовалютних систем згідно їх функцій та властивостей; Дмитрика О.О., яка досліджувала основні характеристики та риси криптовалют, Ларіну О. І., що вивчала ключові ризики та напрямки розвитку віртуальних активів; Кі Ву та Спенсера Вітлі, що розділяли криптовалюти згідно динаміки ринкової капіталізації.

Постановка завдання. Мета статті полягає у розробленні детальної класифікації криптовалют на основі систематизації наявних знань про криптовалютні системи.

2. Виклад основного матеріалу дослідження

Криптовалюти доцільно класифікувати за такими ознаками:

1. За метою створення:

- цільові криптовалюти - створені для виконання певного призначення. За призначенням, в свою чергу їх можна розділити на: спекулятивні (для подальшого перепродажу), інвестиційні (для фінансування проєктів), розрахункові (для оплати товарі й послуг). Значна частина криптовалют виконують одразу кілька функцій;

- нецільові криптовалюти - створені заради приколу або внаслідок певних збоїв. Варто зазначити, що деякі нецільові криптовалютні системи унаслідок їх подальшої еволюції чи значного підвищення зацікавленості з боку суспільства можуть переслідувати певну мету й переходити у категорію цільових.

2. За емісією:

- із верхньою межею емісії (більшість криптовалютних систем, наприклад Bitcoin із граничним значенням 21 000 000 монет);

- без верхньої межі емісії (Novacoin, PeerCoin).

3. За ступенем життєздатності:

- життєздатні криптовалютні системи (користуються попитом);

- нежиттєздатні криптовалютні системи(закинуті розробниками, без жодних транзакцій).

4. За автентичністю :

- оригінальні криптовалюти - створені за допомогою власного коду;

- форки - використання кодової бази програмного проєкту в якості старту для іншого. Зазначимо, що більшість з них не несуть в собі нічого нового - це або точні копії біткойна, відмінні лише значеннями межі і швидкості емісії та / чи алгоритмом хеш-функції.

Зазвичай, форк криптовалюти буває двох видів - софтфорк і хардфорк. Софтфорк простіший, ніж хардфорк, оскільки в блокчейн вносяться лише невеликі зміни. Софтфорк є обернено-сумісним, тому що нові транзакції розпізнаються як старими, так і новими вузлами [6].

5. За типом регулювання (наявністю адміністратора):

- централізована система - система, в якій адміністратор має право регулювання, та внесення змін до процесу емісії для контролю криптовалюти;

- децентралізована система (розподілена) - система, у якій відсутній центральний регулюючий орган, або орган, у якому є механізм управління [2].

6. За наявністю інновацій:

- інноваційні криптовалюти, в момент створення яких використовується нереалізована раніше технологія;

- неінноваційні криптовалюти, створені за допомогою реалізованих технологій [2].

7. За способом обертання:

- біржові - котируються на криптовалютних біржах;

- позабіржові - відповідно, існують поза біржами.

8. За волатильністю:

- високоволатильні - у яких спостерігається значне цінове коливання;

- низьковолатильні - відбуваються незначні цінові коливання.

9. За правовим статусом:

- регульовані криптовалюти - із визначеним статусом і закріпленими нормативно- правовими актами;

- нерегульовані криптовалюти, статус якої невизначений та не закріплений законодавчими актами держави.

10. За типом створення (ким була розроблена та реалізована):

- авторська криптовалюта, створена конкретною особою, організацією або державою;

- анонімна криптовалюта, авторство якої не вдається підтвердити [4].

11. За методом отримання:

- за допомогою майнінгу - тобто безпосередньо створення цифрових валют;

Зважаючи на кількість учасників виділяють:

а) самостійний майнінг - здійснюється одним учасником із власним обладнанням, й, відповідно єдиний отримувач прибутку;

б) сумісний майнінг (або майнінг за допомогою пулів) - здійснюється кількома учасниками, їхні технічні потужності акумулюються в єдину систему; прибуток розподіляється між усіма учасниками в залежності від вкладу в пул;

в) хмарний майнінг при якому процес видобутку монет займається стороння організація, яка надає свої розрахункові потужності в лізинг, та виконує операції від імені клієнта [8].

Залежно від обладнання і програмного забезпечення, яке використовуються для майнінгу розрізняють: майнінг на CPU (на центральному процесорі), майнінг на GPU (на графічному процесорі), ASIC майнінг (за допомогою спеціалізованих інтегральних схем), браузерний майнінг, майнінг на ноутбуці та смартфонах [8].

- за допомогою фінансового методу (при купівлі криптовалют за фіатні гроші);

- валютний метод, який дозволяє обміняти криптовалюту на іншу криптовалюту.

12. За алгоритмом генерації:

- Proof-of-Work (PoW) - алгоритм захисту, що полягає в необхідності виконання достатньо складної та тривалої задачі та можливості швидко й легко перевірити результат;

- Proof of stake (PoS) - це метод захисту криптовалюти шляхом запиту користувачів показати власність певної суми валюти;

- гібридна система, запропонована з використанням декількох системних генерацій;

- використання інших алгоритмів - Proof-of-Burn, Proof-of-Capacity, Proof of Storage та інші [7].

13. За реалізованим алгоритмом шифрування, тобто методом перетворення масиву даних у системі блокчейн:

а) криптовалюти, що використовують однотипну систему шифрування, в якій реалізовано один алгоритм шифрування (наприклад, або SHA-2, Scrypt);

б) криптовалюти, що використовують змішану систему шифрування, в якій використовується два й більше алгоритмів шифрування одночасно [8].

14. Залежно від швидкості генерації монет:

- звичайна емісія, випуск якої залежить від майнерів;

- прискорена (або разова) емісія - тип випуску, який використовується, наприклад, для проведення ICO, генерація монет відбувається регулюючим адміністративним ресурсом [2].

15. За сферою застосування:

- міжнародні (загальносвітові);

- локальні.

Локальні криптовалютні системи створені для окремих верств суспільства, соціальних груп, компаній чи використання в певних галузях, до прикладу: PotCoin, що створена для купівлі і продажу легальної марихуани; криптовалюта DentaCoin - створена для стоматологів; SexCoin для оплати порнографічної індустрії; BitCoen створена для євреїв [5].

16. За ступенем незалежності:

- незалежні;

- частково залежні (наприклад Namecoin не є повністю незалежним майданчиком, оскільки реєстрація нових доменів відбувається лише після схвалення американською компанією ICANN) [11].

17. За забезпеченістю:

- забезпечені (наприклад Tether, що прив'язана до американського долара чи Gold до золота);

- незабезпечені.

18. За ринковою капіталізацією:

- великі (понад 1 000 000 000 $);

- середні (10 000 000 - 1 000 000 000 $);

- малі (менше 10 000 000 $).

Згідно з даними Coinmarketcap.com [9], станом на 01.12.2020 великих за ринковою капіталізацією налічується 59 криптовалютних систем, до середніх можна вднести 697 крипто- валютних систем. Найбільшу частку на криптовалютному ринку займають Bitcoin (60,29%), Ethereum (14,33%), Tether (2,11%). Решта криптовалют мають частку менш як 2%.

19. За одиницею вартості криптовалюти:

- дорогі (вартість більша за 1$);

- дешеві (менш, ніж 1 $).

Узагальнену класифікацію подано також у таблиці 1.

Таблиця 1 Класифікація криптовалют

1. Дмитрик О.О., Кучерявенко М. П., Головашевич О.О. Криптовалюва: розвиток, ознаки, класифікація. / О.О. Дмитрик// Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. - 2019. - № 30. - С. 361-370.

2. Котицын И.А. Современная классификация криптовалют/ И.А. Котицын // Economics. - 2019. - № 1(33)

3. Кравченко И.М., Постникова М.М. Криптовалюта: роль в современном мире/ И.М. Кравченко [Електронний ресурс]. Режим доступу:: 1Шр://клубмгу.рф/\\р- сопіепі/ир1оаб8/2015/11/Криптовалюта-Кравченко-Илья-Постников-михаил.рбЈ.

4. Сатоші Накамото: Біткоїн: електронна пірингова система готівки / [Електронний ресурс]. - Режим доступу: https://bitcoin.org/fi1es/bitcoin-paper/bitcoin_uk.pdf

5. Тринадцать самых странных криптовалют, которые реально существуют. [Електронний ресурс]. : [Інтернет-портал]. - Режим доступу: https://ain.ua/2018/ 02/25/13-strannyx-kriptovalyut/

6. Форк Биткоина: История и будущие форки Биткоина. [Електронний ресурс]. - : [Інтернет-портал]. Режим доступу: https://ru.bitdegree.org/rukovodstvo/fork-bitkoina/

7. Что такое Proof-of-Work и Proof-of-Stake? [Електронний ресурс]. Режим доступу: https://forklog.com/chto-takoe-proof-of-work-i-proof-of-stake/

8. Що таке майнінг, які бувають види майнінгу і чи можна на цьому заробити? [Електронний ресурс]. : [Інтернет-портал]. - Режим доступу: https://bankchart.com.ua/finansoviy_gid/investitsiyi/statti/scho_take_mayning_yaki_buvayut_vidi_may ningu_i_chi_mozhna_na_tsomu_zarobiti_

9. CoinMarketCap. Gyptocunency Prices, Charts And Market Capitalizations. [Електронний ресурс]. : [Інтернет-портал]. - Режим доступу: https://coinmarketcap.com/

10. International Monetary Fund Treatment of Crypto Assets in Macroeconomic Statistics (2018). (електронне видання) [Електронний ресурс] : [Офіційний веб-портал] / МВФ. - Режим доступу: https://www.imf.org/external/pubs/ft/bop/2018/pdf/18-11.pdf

11. Namecoin. [Електронний ресурс] : [Інтернет-портал]. - Режим доступу: https://www.namecoin.org/

References

1. Dmytryk O.O., Kucheriavenko M. P., Holovashevych O.O. (2019). Kryptovaliuva: rozvytok, oznaky, klasyfikatsiia. [Cryptocurrency: development, features, classification]. Finansovo-kredytna diialnist:problemy teorii tapraktyky - Financial and credit activities: problems of theory and practice, 30, 361-370 [in Ukrainian].

2. Kotytsyn Y.A. (2018). Sovremennaia klassyfykatsyia kryptovaliut [Modern classification of cryptocurrencies]. Economics, 1(33) [in Russian]. Retrieved from: https://economic-theory.com/blizhajshij-nomer/ekonomicheskaya-teoriya/423- modern1.html

3. Kravchenko Y.M., Postnykova M.M. (2015). Kryptovaliuta: rol' v sovremennom myre. [Cryptocurrency: a role in the modern world] [in Russian]. Retrieved from: http://klubmhu.rf/wp-content/uploads/2015/11/Kryptovaliuta-Kravchenko-Yria- Postnykov-mykhayl.pdf.

4. Satoshi Nakamoto (2009) Bitcoin a peer-to-peer electronic cash system. Retrieved December 04, from: https://bitcoin.org/files/bitcoin-paper/bitcoin_en.pdf

5. Trynadtsat' samykh strannykh kryptovaliut, kotorye real'no suschestvuiut. [Thirteen of the strangest cryptocurrencies that really exist] [in Russian]. Retrieved from: https://ain.ua/2018/02/25/13-strannyx-kriptovalyut/

6. Fork Bytkoyna: Ystoryia y buduschye forky Bytkoyna. [Bitcoin Fork: History and future of Bitcoin forks] [in Russian]. Retrieved from: https://ru.bitdegree.org/ rukovodstvo/fork-bitkoina/

7. Chto takoe Proof-of-Work y Proof-of-Stake? [What are Proof-of-Work and Proof-of- Stake?] [in Russian]. Retrieved from: https://forklog.com/chto-takoe-proof-of-work-i- proof-of-stake/

8. Scho take majninh, iaki buvaiut' vydy majninhu i chy mozhna na ts'omu zarobyty? [What is mining, what are the types of mining and is it possible to make money on it?] [in Ukrainian]. Retrieved from: https://bankchart.com.ua/ finansoviy_gid/investitsiyi/ statti/scho_take_mayning_yaki_buvayut_vidi_mayningu_i_chi_mozhna_na_tsomu_za robiti_

9. CoinMarketCap. Cryptocurrency Prices, Charts And Market Capitalizations. Retrieved December 07, 2020, from https://coinmarketcap.com/

10. International Monetary Fund Treatment of Crypto Assets in Macroeconomic Statistics (2018). IMF. Retrieved from: https://www.imf.org/external/ pubs/ft/bop/2018/pdf/18-11.pdf

11. Namecoin. Retrieved from: https://www.namecoin.org/

Размещено на Allbest.ru