Анализ и оценка микро-экономических процессов на предприятии (на примере ОК "Русал")

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки РФ

Федеральное государственное автономное образовательное

учреждения высшего образования

«Национальный исследовательский технологический университет «МИСиС»

Кафедра бизнес-информатики и систем управления производством

Курсовая работа

по дисциплине:

по курсу: Макро- и микро-экономические процессы в управлении предприятием

на тему: Анализ и оценка микро-экономических процессов на предприятии (на примере ОК «Русал»)

Выполнила: Егорова А.А. (Ф.И.О. студента) ББИ-20-2 (№ группы) 18.12.2021 (дата сдачи работы)	Проверил: Лещинская А.Ф. (Ф.И.О преподавателя) ________ (оценка) ________ (дата проверки)

Москва - 2021



Содержание

Введение

Глава 1

1.1 Инфляция как макроэкономический фактор, влияющий на работу предприятия

1.2 Биржа труда, как фактор формирования персонала предприятия

Глава 2

2.1 Финансовый анализ ОК «Русал»

2.2 SWOT-анализ

2.3 PEST анализ деятельности ПК «РУСАЛ»

Глава 3

3.1 Анализ банкротства предприятия ОК «Русал»

3.2 Оценка деятельности и общие показатели стратегического развития ОK «РУСАЛ»

Вывод

Список использованных источников

Приложение А

Приложение Б

Приложение В

Приложение Г



Введение

Курсовая работа по дисциплине «Макро- и микро-экономические процессы в управлении предприятием» является частью профессиональной подготовки инженеров для IT-компаний по проектированию и внедрению информационных систем поддержки принятия многокритериальных аналитических решений менеджмента предприятий.

Цель курсовой работы - проанализировать и оценить макро- и микроэкономические процессы, реализуемые в компании, с учетом информационных потоков, поступающих в компанию.

Целью данной работы является оценка экономического состояния и моделирование перспектив развития ОК «Русал».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

? анализировать конкурентную среду ОК «Русал» на основе изучения информационных потоков;

? анализировать эффективность использования внутренних факторов, определяющих микро- среду компании;

? оценить влияние внешней среды путем определения влияния макроэкономических процессов на деятельность компании;

? оценить показатели развития экономической деятельности данного предприятия (ОК «Русал»).

Объектом исследования является поток информации, отражающий макро- и микроэкономические процессы, которые происходят и реализуются на предприятии.

Субъектом исследования является алюминиевая компания ОК «Русал».

На сегодняшний день в рыночной ситуации для сохранения и повышения конкурентных преимуществ необходимо постоянно реагировать на все изменения внешней среды, быстро противостоять действиям конкурентов, а также реагировать на меняющиеся запросы клиентов.

Актуальность данной темы заключается в том, что организация не может функционировать без постоянного улучшения своей деятельности. Соответственно, необходимо постоянно проводить экономический анализ информационных потоков в компаниях и оценку внутренней и внешней среды самой компании, чтобы использовать возможности и возможные угрозы для макро- и микро- среды.



Глава 1

1.1 Инфляция как макроэкономический фактор, влияющий на работу предприятия

Инфляция как явление в экономике существует давно. Исторически возникновение этого процесса связано с определенным этапом в развитии рыночных отношений, а именно, когда экономические связи, связанные с обменом товаров, требовали разделения огромной массы универсального эквивалента.

В настоящее время инфляция является одним из самых болезненных и опасных процессов, которые отрицательно влияют на финансы и экономическую систему страны.

Существует большое количество причин возникновения инфляции. Однако в каждой стране складываются свои экономические условия её появления. Среди таких причин выделяют внешние и внутренние. К основным и наиболее весомым внутренним причинам относятся:

1. Когда государственные расходы и доходы не сбалансированы, происходит дефицит государственного бюджета. Правительство будет пытаться покрыть этот дефицита с помощью «печатного станка», однако это может привести к росту денежной массы и, соответственно, к инфляции;

2. Рост государственных расходов в ВНП также может привести к дефициту госбюджета, источниками покрытия которого становятся займы в Центробанке страны, эмиссия денег, а также внешние займы. Всё это формирует будущий потенциал инфляции;

3. Если в стране случается экономический кризис, уровень жизни населения падает. В этом случае правительство государства непременно должно стремится поддерживать граждан путем проведения дополнительных ассигнований в социальную сферу, к примеру, выплата различных пособий, доплат. Однако это приведет к увеличению наличных денег в обращении, что только усиливает инфляцию;

4. Еще одной причиной возникновения инфляции могут служить постоянные военные расходы. Они в первую очередь опустошают государственный бюджет, что как было сказано выше является причиной инфляции. Также, люди, занятые в военном секторе экономики не создают потребительский продукт, а лишь выступают как покупатели, увеличивая платежеспособный спрос. Благодаря этому расходы на военные цели являются весомым фактором возникновения инфляции;

5. Следующая причина - так называемая «импортируемая инфляция», которая основана на разнице курса национальной валюты и иностранной валюты, по которой приобретаются импортные товары. Иногда в таких случаях применяют метод ревальвации собственной валюты. С одной стороны, это делает импорт более дешевым, а с другой делает более дорогим экспорт отечественных товаров;

6. Одной из основных причин, вызывающих инфляцию, являются инфляционные ожидания. При проявлении инфляционных процессов, население страны начинает скупать товары сверх текущих потребностей, опасаясь большого роста цен; возникает так называемое «бегство от денег». Благодаря этому увеличивается спрос, а соответственно и рост цен.

В нашей современности возникли и другие причины инфляции:

Значительный рост объемов выданных кредитов;

Явление монополизма;

Дефицит бюджета государства;

Снижение уровня валового продукта (ВВП).

Уровень инфляции и экономика - это прямо пропорционально развивающиеся величины. Именно тяжкие последствия, которые оставляет инфляция как явление в экономическом и социальном состоянии общества, заставили экономистов обратить на нее пристальное внимание, а также изучать и контролировать показатели инфляции.

На практике наблюдается несколько форм последствий инфляционных процессов:

Обесцениваются доходы населения, в первую очередь той его части, которая существует на фиксированный доход;

Обесцениваются денежные вклады и сбережения;

Инфляция или обесценивание инвестиций;

Обесценивание налоговых сборов;

Приводит к перераспределению доходов.

1.2 Биржа труда, как фактор формирования персонала предприятия

Рыночная экономика - это форма экономической организации общества, которая основана на функционировании системы различных рынков, которые обеспечивают согласования спроса и предложения услуг и товаров. В этой системе свое особое место занимает рынок одного из основных факторов производства - труда.

На бирже труда взаимодействуют интересы работодателей и наёмных работников, которые представляют государственные, общественные, муниципальные и частные организации (юридические лица) и физические лица. Отношения, которые складываются на бирже труда, имеют определенно выраженный характер - социально-экономический, они касаются насущных потребностей большой доли населения страны.

Биржа труда - это организационно-экономический институт, который функционирует в качестве посредника в системе отношений, складывающихся между людьми и хозяйствующими субъектами в процессе найма рабочей силы.

В 2001 г. в соответствии с Указом Президента РФ от 09.03.2004 № 314 (ред. от 20.05.2004) "О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти", было упразднено Министерство труда и социального развития РФ и образованы Министерство здравоохранения и социального развития Российской Федерации и Федеральная служба по труду и занятости. [19]. А также перераспределены функции между вновь образованными структурами. Федеральной службе по труду и занятости были переданы правоприменительные функции, функции по контролю и надзору и функции по оказанию государственных услуг упраздненного Министерства труда и социального развития РФ, в том числе по содействию занятости населения.

Возникновение современной биржи труда произошло на базе четкой системы распределения трудовых ресурсов.

Основными ее видами являлись:

распределение выпускников средних специальных и высших учебных заведений;

организованный набор рабочих;

сельскохозяйственное переселение семей;

общественные призывы;

самостоятельный прием предприятием работника;

деятельность органов трудоустройства населения.

Работодатели обязаны предоставлять в центр занятости такие отчеты (ст. 25 закона «О занятости населения в РФ»):

о наличии вакантных должностей;

о количестве работающих инвалидов;

о трудоустройстве соискателя;

о процедуре банкротства или полной ликвидации организации;

о введении режима неполного рабочего времени;

о приостановке производства;

о массовом увольнении и сокращении.

Как правило, у биржи труда есть обширная база данных вакансий, предлагаемых различными организациями и базой данных соискателей, которые ищут работу.

Услуги биржи труда оказываются на безвозмездной основе и выражаются в том, что сотрудники Центра занятости ищут для соискателя подходящую его специальности работу. 



Глава 2

2.1 Финансовый анализ ОК «Русал»

ОК «Русал» является крупнейшей алюминиевой компанией России и крупнейшим мировым производителем первичного алюминия, цилиндрических слитков, плоских слитков, катанки, фольги и упаковки, галлия, глинозема и бокситов, кремния. На долю ОК "Русал" приходится около 6,3% мирового производства глинозема и около 5,9% мирового производства алюминия.

Активы компании расположены в двадцати странах и на пяти континентах, однако основные производственные мощности располагаются в Сибири. Основные подразделения -- это вертикально интегрированная компания, занимающая лидирующие позиции в мире по производству алюминия, глинозёма и фольги. К крупнейшим предприятия ОК «Русал» относятся: Братский алюминиевый завод, Иркутский алюминиевый завод, Саяногорский алюминиевый завод, Aughinish Alumina, САЯНАЛ, АРМЕНАЛ и т.д.

По итогам отчетного периода выручка РУСАЛа сократилась на 11,8% - до 8 566 млн долл. США по сравнению с 9 711 млн долл. США в 2019 году. Это произошло в результате снижения средней цены на алюминий на LME на 5,0% с 1 792 долл. США за тонну в 2019 году до 1 702 долл. США за тонну в 2020 году, а также за счёт сокращения объёма реализации первичного алюминия и сплавов на 6,0%. Необходимо учитывать, что снижение показателя в основном связано с более высокой базой 2019 года, когда объемы продаж были выше нормального уровня из-за реализации избыточных складских запасов первичного алюминия, накопленных в течение 2018 года по причине санкций OFAC.

Активы ОК РУСАЛ включают в себя весь комплекс предприятий, задействованных в цепочке производства конечного продукта, - от горнодобывающих комбинатов до алюминиевых и фольгопрокатных заводов. Основную часть продукции компании составляют первичный алюминий, алюминиевые сплавы, фольга и глинозем.

Рис. 1 Структура продукции ОК «Русал» в РФ, %

Большая часть выручки «Русала» зависит от продажи алюминия. Остальное дает продажа глинозема -- сырья для производства алюминия -- и готовой алюминиевой продукции.

В 1 полугодии 2020 года выручка компании снизилась на 15% год к году -- до 4,91 млрд долларов -- из-за снижения мировых цен на алюминий. При этом падение выручки показали все сегменты компании.

Рис. 2 Выручка по сегментам за первое полугодие 2020 года

«Русал» смог снизить себестоимость продукции на 10% -- до 3,5 млрд долларов. Но из-за падения выручки валовая прибыль упала на 38%, до 0,5 млрд долларов. Компания смогла незначительно уменьшить операционные расходы, но они составили 0,6 млрд долларов. Из-за этого компания получила операционный убыток за первое полугодие -- впервые за несколько лет.

Еще ОК «Русал» получил убыток в 124 млн долларов от своей доли в ГМК «Норникель» в 1 полугодии 2020 года -- сравните с 625 млн долларов прибыли за 1 полугодие 2019 года. Убыток компенсировали доходы от других ассоциированных компаний и совместных предприятий, но итоговый результат оказался хуже, чем за аналогичный период прошлого года.

Рис. 3 Упадок операционной прибыли на 153%

Уставный капитал ОК «Русал» состоит из стоимости 11 174 330 000 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Все акции размещены.

Доли в акционерном капитале распределяются следующим образом:

En+ -56,88%

SUAL Partners- 25,56%

Свободное обращение- 17,56%

Рис. 4 Структура акционерного капитала, %

Исходя из цен на акцию на мосбирже (рис. 5) видно, компания имеет восходящий тренд. Однако в ближайшее время компании грозит снижение котировок.

Рис. 5 График цен на акцию ОК «Русал»



2.2. SWOT-анализ

ОК «РУСАЛ» - вертикально интегрированная структура, в рамках деятельности которой осуществляется весь цикл алюминиевого производства от сырья и первичного металла до производства полуфабрикатов и готовой продукции из алюминия и его сплавов.

Продукция заводов компании:

первичный алюминий;

алюминиевые полуфабрикаты;

алюминиевые сплавы;

фольга;

алюминиевые конструкции.

В 2011 году ОК «РУСАЛ» произвела 4,5 млн. тонн алюминия и 11,5 млн. тонн глинозема, что составило около 12% и 13% соответственно от общемирового производства. В таблице 5 показан SWOT-анализ ОК «РУСАЛа».

Сильные стороны	Слабые стороны
1. глобальный масштаб 2. высокая степень вертикальной интеграции и самообеспеченности сырьем 3. высокая репутация у потребителей 4. близость основных активов к границе с Китаем 5. умелое совершенствование продукции 6. высокие производственные возможности	1. транспортные издержки выше, чем у конкурентов 2. отсутствие возможности выплачивать дивиденды в ближайшие годы 3. высокая долговая нагрузка 4. Нахождение значительной доли ресурсов боксита в политически нестабильных странах 5. устаревшие основные фонды
Угрозы	Возможности
снижение цен на алюминий 2. значительный рост цен на электроэнергию в России 3. замедление роста рынка, ввиду мирового финансового кризиса 4. неблагоприятное изменение курса иностранных валют и политики иностранных правительств в области внешней торговли 5. изменение налогового режима 6. повышение стоимости фрахта	1. новые проекты (БЭМО, Тайшетский алюминиевый завод) 2. рост цен и спроса на алюминий 3. возможность расширить ассортимент продукции 4. увеличение эффективности производства 5 рост капитализации Норильского никеля

Талица 1- SWOT-анализ ОК «Русал»

Сильные стороны:

Главные сильные стороны компании ОАО «Русал» -- это глобальный масштаб компании, высокая степень вертикальной интеграции и самообеспеченности сырьем, высокая репутация у потребителей, близость основных активов к границе с Китаем, умелое совершенствование продукции и высокие производственные возможности.

Слабые стороны:

Основными слабыми сторонами являются транспортные издержки выше, чем у конкурентов, отсутствие возможности выплачивать дивиденды в ближайшие годы, высокая долговая нагрузка. Так же значительной доли ресурсов боксита находятся в политически нестабильных странах и еще одна слабая сторона - устаревшие основные фонды.

Возможности:

Открытие новых проектов (БЭМО, Тайшетский алюминиевый завод), рост цен и спроса на алюминий, возможность расширить ассортимент продукции, увеличение эффективности производств, рост капитализации Норильского никеля.

Угрозы:

К угрозам ОАО «Русал» можно отнести следующее:

Снижение цен на алюминий, значительный рост цен на электроэнергию в России, замедление роста рынка, ввиду мирового финансового кризиса, неблагоприятное изменение курса иностранных валют и политики иностранных правительств в области внешней торговли, изменение налогового режима, повышение стоимости фрахта.

В результате можно сказать, что сильные стороны преобладают над слабыми и возможностей больше, чем угроз, т.е. ОАО «РУСАЛ» на SWOT - анализе находится в правой верхней четверти.

Талица 2- SWOT-анализ c учетом бальных оценок

2.3 PEST анализ деятельности ПК «РУСАЛ»

PEST-анализ -- макроэкономическая модель исследования внешнего окружения предприятия. Методику используют, чтобы изучить потенциальный рынок при выводе нового продукта, для оценки основных тенденций, а также для выявления рисков и возможностей. Рассмотрим риски компании «РУСАЛ», необходимые для проведения PEST- анализа.

При PEST-анализе изучают:

Политические факторы

общемировую политическую ситуацию (сотрудничество и противостояние стран, санкции, льготы);

внешнюю политику государства;

внутреннюю государственную и налоговую политику;

наличие законодательных послаблений, субсидирования или поддержки;

нюансы межгосударственных соглашений.

Экономические факторы

уровень инфляции, динамику ВВП;

ключевую ставку и изменение курса рубля;

динамику доходов населения и безработицы;

динамику смежных рынков, текущий уровень конкуренции;

возможности налоговых льгот в определенной отрасли.

Социально-культурные факторы

уровень жизни населения, обычаи, общие традиции;

демографические критерии (показатели рождаемости и смертности, среднестатистический возраст населения);

уровень образования, зарплатные ожидания, трудоспособность;

социальные потребности населения.

Технологические факторы

наличие инновационных технологий;

состояние патентного законодательства;

силу влияния различных технологий на конкретную отрасль;

PEST - анализ:

P -- Politics (политика):

Тенденции к регулированию отрасли;

Ограничения на импорт, торговая политика;

Антимонопольная политика;

Участие государства;

Устойчивость или смена политической власти и существующего правительства;

Изменения в законодательстве.

E -- Economics (экономика):

Кредитно-денежная и налогово-бюджетная политика страны;

Темпы роста экономики;

Стабильность валюты;

Стоимость сырья и ресурсов;

Уровень инфляции;

Уровень безработицы;

Уровень развития банковской сферы.

S -- Socio-culture (социум-культура):

Отношение общества к состоянию экологии;

Уровень здравоохранения;

Темпы роста населения;

Требования к сервису и качеству товара;

Профильное образование;

Демографические изменения и миграция.

T -- Technology (технологии):

Уровень инноваций в отрасли;

Расходы на исследования и разработки;

Степень использования технологий;

Появление новых стандартов производства.

Талица 3- PEST-анализ ОК «Русал»

Влияние фактора.

Используется шкала от 1 до 3 баллов, где

1 - воздействие незначительно и почти не сказывается на результатах деятельности;

2 - имеет значение лишь при серьезном изменении;

3 - малейшее колебание сильно отразится на предприятии.

Экспертная оценка.

Оцените вероятность изменения факторов по шкале от 1 до 5.

Например, для оценки уровня инфляции:

1 - не изменится;

2 - возможно, изменится;

3 - вырастет незначительно;

4 -вырастет ощутимо;

5 - очень сильно вырастет.

Оценка с поправкой на вес.

Для того чтобы высчитать оценку, показывающую важность фактора и необходимость его мониторинга, воспользуемся формулой:

Влияние фактора / сумма влияний фактора Ч средняя оценка

Чем больше эта оценка, тем больше внимания требует тот или иной фактор.

Представленный в данной работе PEST-анализ деятельности компании «РУСАЛ» позволяет сделать ряд выводов:

Приобрести новые знания, развить профессиональные навыки, повысить квалификацию, освоить смежные специальности - все это доступно работникам РУСАЛа благодаря корпоративным программам обучения и подготовки персонала, а также новейшим образовательным технологиям. Учебные центры, которые открыты на каждом предприятии, оснащены специализированными стендами и интерактивными пособиями, тренажерами и симуляторами оборудования. А корпоративная Система дистанционного обучения (СДО), доступная через сеть интернет, содержит несколько тысяч обучающих курсов самой разной направленности - от узкопрофессиональных дисциплин до уроков иностранных языков, менеджмента и личностного роста.

«РУСАЛ» развивает профильное образование, ежегодно в вузах формируются целевые группы студентов, которые получают образование по направлению компании.

Внедрение инноваций, научные и исследовательские технологии производства сделали «РУСАЛ» лидером отрасли и позволили «РУСАЛу» заложить новые стандарты в мировой алюминиевой отрасли.



Глава 3

3.1 Анализ банкротства предприятия ОК «Русал»

Оценивая методики оценки банкротства, в условиях антикризисного регулирования, разработанные в России и за рубежом, возможно выбрать необходимую исходя из критериев, характеризующих предприятие: объемов производства, формы собственности, имеющихся информации о финансовом состоянии предприятия.

В отдельных случаях, возможно, использовать двухфакторную математическую модель, при построении которой учитывается всего два показателя: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заёмных средств в пассивах.

Модель Бивера (все значения взяты в тыс. руб.):

В качестве профилактики антикризисного состояния Уильям Бивер предложил пятифакторную систему, характеризующую финансовое состояние предприятия с целью диагностики банкротства. Предлагаемая система показателей содержит следующие индикаторы, представленные на рисунке 6.

Рисунок 6 - Система показателей Бивера

За 2019 год:

Амортизация = строка 2210+2350

(Чистая прибыль + амортизация) / (Долгосрочные обяз-ва + Краткосрочные обяз-ва) = (375 858 000 + (33 925 199 + 7 741 743)) / (546 651 000+150 570 000) = 0,38<0,35 (вероятность банкротства низкая).

За 2020 год:

Амортизация = строка 2210+2350

(Чистая прибыль + амортизация) / (Долгосрочные обяз-ва + Краткосрочные обяз-ва) = (265 282 000+ (33 925 199 +7 741 743)) /(587 212 000+203 743 000) = 0,39 > 0,35 (вероятность банкротства низкая).

Модель Э. Альтмана (все значения взяты в тыс. руб.)

Наибольшее распространение имеет многофакторная модель Z - счет Э. Альтмана, построенная по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США.

Рисунок 7 - Система показателей Альтмана

За 2019 год:

Факторами модели выступают показатели угрозы банкротства, такие как:

К1 - отношение величины собственных оборотных средств к сумме активов, %;

СоС = строка 1200 - строка 1500 = 101 165 035-14 393 115 = 86 771 920

Сумма активов = строка 1600 (1 278 466 578 руб.)

Число 86 771 920 составляет 6,79% от числа 1 278 466 578

К2 - отношение суммы нераспределенной прибыли к сумме активов, % (показывает уровень генерирования прибыли);

Нераспределенная прибыль = строка 1370 (85 743 000 руб.)

Число 85 743 000 составляет 6,71% от числа 1 278 466 578

К3 - (балансовая прибыль) к сумме активов, %;

Балансовая прибыль = строка 2300 (22 645 300 руб.)

Число 22 645 300 составляет 1,77% от числа 1 278 466 578

К4 - отношение рыночной стоимости акций (собственного капитала) к сумме долгосрочных и краткосрочных заемных средств, %;

Собственный капитал = строка 1300 (425 061 000 руб.)

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства = строки 1410+1510 = 546 651 000 + 150 570 000= 697 221 000

Число 425 061 000составляет 60,97% от числа 697 221 000

К5 - отношение суммы выручки (нетто) от реализации к сумме активов, %.

Сумма выручки от реализации = строка 2100 (16 524 000 руб.)

Число 16 524 000 составляет 2,37% от числа 138 561 000

Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5

1,2*6,79+1,4*6,71+3,3*1,77+0,6*60,97+0,12=47,66>2,99 (вероятность банкротства ничтожно мала).

За 2020 год:

Факторами модели выступают показатели угрозы банкротства, такие как:

К1 - отношение величины собственных оборотных средств к сумме активов, %;

СоС = строка 1200 - строка 1500 (88 168 075 руб.)

Сумма активов = строка 1600 (1 360 866 755 руб.)

Число 88 168 075 составляет 6,48% от числа 1 360 866 755

К2 - отношение суммы нераспределенной прибыли к сумме активов, % (показывает уровень генерирования прибыли);

Нераспределенная прибыль = строка 1370 (119 232 396 руб.)

Число 119 232 396 составляет 8,76% от числа 1 360 866 755

К3 - отношение суммы прибыли с уплатой процентов и налогов (балансовая прибыль) к сумме активов, %;

Балансовая прибыль = строка 2300 (25 871 982 руб.)

Число 25 871 982 составляет 1,9% от числа 1 360 866 755

К4 - отношение рыночной стоимости акций (собственного капитала) к сумме долгосрочных и краткосрочных заемных средств, %;

Собственный капитал = строка 1300 (484 182 000 руб.)

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства = строки 1410+1510 (1 141 907 000 руб.)

Число 484 182 000 составляет 42,4% от числа 1 141 907 000

К5 - отношение суммы выручки (нетто) от реализации к сумме активов, %.

Сумма выручки от реализации = строка 2100 (163 984 000 руб.)

Число 163 984 000 составляет 12,05% от числа 1 360 866 755

Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5

1,2*6,48+1,4*8,76+3,3*1,9+0,6*42,4+41.76 = 93,51>2,99 (вероятность банкротства ничтожно мала).

3.2. Оценка деятельности и общие показатели стратегического развития ОK «РУСАЛ»

Мировая алюминиевая отрасль столкнулась с одним из самых глубоких ценовых падений за последние 20 лет. Однако уход с рынка неэффективных предприятий в 2020-2021 гг. позволил восстановить баланс спроса и предложения. От разворота цен на алюминий РУСАЛ стал одним из крупнейших производителей алюминия. Компания начала реализовать крупные проекты по расширению производственных мощностей.

Ключевые проекты компании на 2021 год:

РУСАЛ осуществил пуск Тайшетского алюминиевого завода, что позволило обеспечить большой выпуск современной продукции, которая будет востребована потребителями на внутреннем рынке и за рубежом. (Проект финансируется за счет собственных средств РУСАЛа, а также синдицированного инвестиционного кредита в объеме 45 млрд рублей от ВТБ (30 млрд рублей) и Газпромбанка (15 млрд рублей) );

РУСАЛ инвестировал более 870 млн рублей в модернизацию производства СКАД, вследствие чего были проведены капитальные ремонты цехов, основного технологического оборудования по цепочке производства, установлены новые литейные машины и новое оборудование для механической обработки алюминиевых дисков.

Собственные мощности РУСАЛа обеспечивают выплавку алюминия на уровне 3,8 млн т в год. В марте 2019 г. на полную мощность вышел Богучанский завод (около 290 тыс. т в год), в котором Русал владеет 50% долей. Без учета завода объем производства РУСАЛа практически не менялся в последние годы. В 1-м квартале 2020 года выплавка алюминия выросла на 1% г/г, производство глинозема - на 4% г/г.

В отличие от производства продажи компании учитывают весь объем произведенного на Богучанском заводе алюминия (рисунок 8), так как РУСАЛ выкупает всю продукцию предприятия по рыночной цене, а затем перепродает.

Рисунок 8 - Результаты деятельности совместного предприятия

В 1-м квартале 2020 г. продажи алюминия увеличились на 2%, глинозема - на 1%. Доля продукции с добавленной стоимостью (ПДС) вернулась на уровень досанкционных значений - 46%.

Результаты операционной деятельности

На период 2020-2021 гг. предприятие столкнулось с рядом сложностей. Продолжился рост мировых цен на энергоносители и сырье для производства алюминия. По некоторым позициям с начала года цены выросли в 4-5 раз, что привело к увеличению себестоимости производства алюминия и глинозема. Тем не менее, РУСАЛ наращивает поставки на внутренний рынок: доля продаж в России и СНГ выросла до рекордных 29%.

Вместе с партнерами предприятие вывело на российский рынок целый ряд новых продуктов из алюминия - кабели, опоры электроосвещения, литые трубы и сплавы для фасадных панелей. До рекордного уровня - 54% выросла доля продукции с добавленной стоимостью в продажах компании.

Производство алюминия

Объем производства алюминия в 3 квартале 2021 года составил 943 тыс. тонн (+0,8% по сравнению с предыдущим кварталом). На заводы компании, расположенные в Сибири, пришлось 93% от общего объема выпуска алюминия. На рисунке 1 можно посмотреть динамику производства алюминия по сравнению с прошлыми годами и кварталами 2021 года.

Рисунок 9 - Операционные результаты за III квартал по производству алюминия



В 3 квартале 2021 года объем продаж алюминия составил 915 тыс. тонн (-11,8% по сравнению с предыдущим кварталом). Такая динамика продаж алюминия преимущественно сложилась за счет увеличения объема товаров в пути, признанных как товарно-материальные запасы, что произошло в результате транспортных ограничений в глобальных цепочках поставок (Рисунок 9).

Рисунок 10 - Операционные результаты за III квартал по продажам алюминия

Производство глинозема

В 3 квартале 2021 года общий объем производства глинозема практически не изменился по сравнению со 2 кварталом 2021 года и составил 2 064 тыс. тонн. На долю российских предприятий Компании пришлось 38% от общего объема производства.

Производство бокситов и нефелиновой руды

В 3 квартале 2021 года производство бокситов уменьшилось на 1,1% по сравнению с предыдущим кварталом и составило 3 792 тыс. тонн. Добыча нефелиновой руды увеличилась на 1,9% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 120 тыс. тонн.

Рисунок 11 - Групповые производственные показатели

Общая оценка

РУСАЛ представил позитивные финансовые результаты деятельности за первое полугодие 2021 года. Производственные показатели компании остались примерно на уровне прошлогодних значений, но объем продаж алюминия и сплавов увеличился с 1,89 до 2 млн тонн за счет сокращения ранее накопленных складских остатков.

Выручка компании выросла на 36% г/г -- до $5 449 млн. Скорректированная EBITDA выросла в шесть раз и составила $1,315 млрд, а скорректированная чистая прибыль достигла $679 млн (Рисунок 12).

Рисунок 12 - Показания EBITDA (объема прибыли до вычета издержек и налогов) по годам

Позитивная динамика финансовых показателей обусловлена ростом стоимости алюминия и увеличением объема его продаж (Рисунок 13).

Рисунок 13 - Динамика чистой прибыли компании

Стратегическое развитие

Стратегическое развитие РУСАЛа предполагает выделение своих активов на реализацию собственных стратегий развития, направленных на раскрытие своего потенциала, и на более экологичное производство. Спрос на алюминий РУСАЛа под брендом ALLOW до сегодняшних дней остается высоким за счет глобального тренда в сторону снижения углеродного следа. Таким образом, компания планирует и дальше выделять средства и время на реализацию экологических проектов, которые в свою очередь приносят РУСАЛу хорошие продажи, формируют статус «экологичной» компании и благоприятно влияют на окружающую среду.

Из-за проблем с перевозками в период пандемии РУСАЛ планирует бросить свои силы на налаживание транспортных путей и бесперебойной работы логистики. В своем отчете об устойчивом развитии компания рассказала, что планирует заняться в ближайшее время повышением информационной открытости и прозрачности закупок для всей цепочки поставок и реализацией долгосрочных стратегий закупок по ключевым категориям сырья.



Вывод

Чем крупнее организация, тем больше усилий придется вложить топ-менеджерам, и тем большую ответственность они возьмут на себя, они будут принимать абсолютно все решения о работе организации. Анализ внутренней и внешней среды организации необходим для эффективного функционирования предприятия. Эти исследования помогут выявить слабые элементы и сосредоточить внимание на их укреплении, чтобы обеспечить стабильное функционирование организации; одной из основных задач является определение основной цели и миссии организации. Правильная постановка цели и выбор достойной и достижимой цели являются важными шагами к успеху организации.

Компания должна стремиться привлекать внимание потребителей и покупателей с помощью рекламных кампаний, публикаций в разных источниках информации, участия в различных мероприятиях. Это приведет к повышению уровня информативности, узнаваемости компании, созданию благоприятного имиджа компании. Необходимо вызвать интерес потребителя, продемонстрировав качество товара. Кроме того, в области финансов необходима значительная аналитическая работа, чтобы проанализировать, как более рационально использовать существующие средства и как привлечь новые. В области организации и управления необходимо уделять больше внимания мотивации и обучению персонала для повышения квалификации и системе стратегического планирования. Также необходимо работать над расширением охвата.

Проведя некоторые преобразования в нескольких сферах, компания имеет возможность многократно увеличить свою конкурентоспособность, укрепить свои позиции на рынке и реализовать свой нереализованный потенциал.

В третьей главе мы рассмотрели такой важный блок, как «Оценка перспектив развития предприятия на макро- и микроуровне», в который вошли оценка деятельности и общие показатели стратегического развития, и анализ банкротства предприятия. Из представленного нами материала можно сделать вывод о том, что вероятность банкротства такой большой компании ничтожно мала, так как рассчитанные нами числа значительно превышают минимальные значения банкротства. Благодаря своим инновационным проектам, работающим заводам, их работникам и непрекращающемуся производству ОК «РУСАЛ» будет дальше работать не смотря на экономические спады и другие неблагоприятные обстоятельства.



Список использованных источников

Закон РФ "О занятости населения в Российской Федерации" от 19.04.1991 N 1032-1 (последняя редакция)

Закон РФ от 19.04.1991 N 1032-1 (ред. от 02.07.2021) "О занятости населения в Российской Федерации"

К.И.Романов: ИНФЛЯЦИЯ И АНТИИНФЛЯЦИОННАЯ ПОЛИТИКА/ Екатеринбург: Издательство Урал. Ун-та, 2014г.- (19с.)

Крылов, С.И. Финансовый анализ: учебное пособие / С.И. Крылов.-- Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2016.-- 160 с.

Львов Ю.А. Основы экономики и организации бизнеса. -СПб.:Лань,2018-318с.

Попова Р.Г. и др. Финансы предприятий: Пособие.-СПб.: М. Харьков ; Минск :Питер, 2020

Федеральный закон "О драгоценных металлах и драгоценных камнях" от 26.03.1998 N 41-ФЗ (последняя редакция)

Федеральный закон "Об исполнительном производстве" от 02.10.2007 N 229-ФЗ (последняя редакция)

Федеральный закон "Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации" от 28.12.2009 N 381-ФЗ (последняя редакция)

Федеральный Закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Федеральный закон от 06.12.2021 N 390-ФЗ "О федеральном бюджете на 2022 год и на плановый период 2023 и 2024 годов".

Сайты

http://global-finances.ru/kurs-dollara-k-rublyu/ (дата обращения 22.12.2021)

https://gazprombank.investments/blog/reviews/rusal/ (дата обращения 20.12.2021)

https://ru.investing.com/equities/united-company-rusal-plc%60 (дата обращения 23.12.2021)

https://ru.wikipedia.org/wiki/Русал (дата обращения 18.12.2021)

https://rusal.ru/ Официальный сайт ОК «Русал» (дата обращения 18.12.2021-25.12.2021)

https://rusal.ru/upload/iblock/b69/b69ea110f38548741dbda8d26f2c3873.pdf (дата обращения 18.12.2021-22.12.2021_

https://veles-capital.ru/analytics/article/rusal-preobrazhenie-kompanii/ (дата обращения 19.12.2021)

https://www.audit-it.ru/buh_otchet/3906394938_mezhdunarodnaya-kompaniya-pao-obedinyennaya-kompaniya-rusal (дата обращения 21.12.2021)

https://www.tadviser.ru/images/3/3a/38152d71e8a832a497e4c7e9002d71db.pdf (дата обращения 24.12.2021)



Приложение А

Рисунок 14 - Бухгалтерский отчет



Приложение Б

Рисунок 15 - Отчет о финансовых результатах



Приложение В

Рисунок 16 - Краткосрочные и долгосрочные обязательства



Приложение Г

Рисунок 17 - Краткий анализ финансовых результатов

Размещено на Allbest.ru

...