Проблемы анализа финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Рассмотрение бухгалтерской отчетности в качестве основного источника информации о деятельности организации в целях анализа финансового состояния предприятия. Расчет показателей платежеспособности. Вопросы экономического анализа финансовой отчетности.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | статья |
Язык | русский |
Дата добавления | 29.06.2022 |
Размер файла | 32,7 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Проблемы анализа финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
Черемушникова Т.В., канд. экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета, анализа и аудита, Оренбургский государственный университет, Оренбург
Чиркова В.А., магистрант, направление подготовки 38.04.01. Экономика, Оренбургский государственный
университет, Оренбург
Актуальность исследуемой проблемы обусловлена значимостью бухгалтерской (финансовой) отчетности в качестве основного источника информации о деятельности организации в целях анализа финансового состояния предприятия. Цель статьи заключается в выработке рекомендаций по решению проблем, связанных с анализом финансового состояния предприятия по данным отчетности. Ведущим подходом к исследованию является критический анализ современных подходов к определению показателей финансового состояния и их нормативных значений. В статье обобщены основные проблемы, возникающие при анализе финансового состояния на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и предложены пути их решения. Выполнен обзор существующих на сегодняшний день методик расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, обоснована авторская позиция по вопросу расчета данных показателей. Материалы статьи могут быть полезными тем, кто интересуется вопросами экономического анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Ключевые слова: анализ финансового состояния, бухгалтерская (финансовая) отчетность, показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, экономический анализ.
В современной рыночной экономике анализ финансового состояния предприятия приобретает значимую роль для принятия своевременных и адекватных управленческих решений. Анализ финансового состояния позволяет оценить степень и уровень развития того или иного предприятия; оценить имущественную и финансовую структуру исследуемого объекта; сделать вывод о его ликвидности и платежеспособности, рентабельности деятельности; рассмотреть источники финансирования и сделать выводы о финансовой зависимости (независимости) предприятия.
Как отмечает профессор Н.В. Парушина, финансовое состояние организации - важнейшая характеристика обеспечения финансовой независимости организации в ее текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в анализируемый период времени и в перспективе [5].
Бухгалтерская (финансовая) отчетность экономических субъектов на сегодняшний день является основным, а зачастую и единственным источником информации для внешних пользователей, позволяющим анализировать деятельность субъекта хозяйствования на предмет перспективности его функционирования, а также текущего финансового состояния и занимаемого положения на рынке в целях принятия соответствующих экономических решений.
Аналитические способности бухгалтерской (финансовой) отчетности в разрезе составляющих ее форм обобщены в таблице 1.
Таблица 1 - Содержание информации, отражаемой в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и возможности для ее анализа [6, 7]
Наименование форм бухгалтерской (финансовой) отчетности |
Возможности для экономического анализа |
|
Бухгалтерский баланс - характеризует финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату |
Анализ структуры баланса; оценка чистых активов; анализ ликвидности и платежеспособности предприятия; оценка обеспечения предприятия собственными оборотными средствами; оценка финансовой независимости и устойчивости; анализ деловой активности и др. |
|
Отчет о финансовых результатах - характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период |
Оценка объемов экономической деятельности субъекта, величины доходов и расходов, величины и структуры финансового результата за отчетный период. Оценка экономической эффективности деятельности субъекта на основе вычисления показателей рентабельности, оборачиваемости активов, ресурсоемко- сти и ресурсоотдачи. |
|
Отчет об изменениях капитала - раскрывает информацию о наличии и изменениях уставного (складочного) капитала, резервного капитала и других составляющих капитала организации |
Оценка источников формирования и причин изменения собственного капитала; оценка способности субъекта к самофинансированию и наращиванию капитала на основе факторного анализа изменения статей отчета; оценка вклада собственного капитала в формирование капитала. |
|
Отчет о движении денежных средств - характеризует наличие, поступление и расходование денежных средств в организации; отражает изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности |
Оценка наличия, направлений поступления и расходования денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Оценка обеспеченности финансовыми ресурсами и оценка движения денежных потоков. Оценка способности субъекта обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами и возможности обеспечить устойчивый приток денежной массы. |
|
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах - расшифровывают числовые показатели бухгалтерского баланса или отчета о финансовых результатах, раскрывают сведения об учетной политике организации, а также иную дополнительную информацию |
Содержат необходимые сведения о состоянии и движении амортизируемого имущества, источниках финансирования долгосрочных инвестиций, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях, движении заемных средств, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, расходах по обычным видам деятельности в разрезе экономических элементов и др. |
В экономическом анализе в настоящее время существует ряд проблемных вопросов, которые представляют значительный интерес, как с точки зрения теории, так и с точки зрения практической составляющей анализа финансового состояния по данным отчетности исследуемого экономического субъекта:
- отсутствие единого подхода к расчету показателей (коэффициентов) финансового состояния, что связано с различными точками зрения на состав собственного и заемного капитала предприятия;
- отсутствие нормативной базы относительно наиболее важных коэффициентов финансового состояния предприятия (коэффициентов автономии, финансовой устойчивости, соотношения собственных и заемных средств и др.) в отраслевом разрезе;
- недостаточность информационной базы, содержащейся в отчетности предприятия для комплексного и системного анализа его финансового состояния.
Кроме того, как отмечают отдельные авторы, вносимые изменения в показатели бухгалтерской отчетности не сопровождаются соответствующими корректировками методик расчета коэффициентов финансового состояния, а в современных источниках отсутствуют примеры расчета показателей с привязкой формул к конкретным строкам отчетности [2]. финансовая отчетность бухгалтерский платежеспособность
В таблице 2 представлен порядок расчета основных показателей финансового состояния (платежеспособности и финансовой устойчивости) в соответствии с двумя различными методиками.
Таблица 2 - Порядок расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости в соответствии с различными методиками
Наименование показателя |
Нормативное значение |
Экономический смысл показателя |
Порядок расчета показателей согласно 1 методике |
Порядок расчета показателей согласно 2 методике |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2 |
отражает платежеспособность организации на отчетную дату - какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить немедленно |
ДС + КВФ КО-ДБП-КОЦО |
ДС + КВФ КО |
|
Коэффициент срочной ликвидности |
О Hi 1 о 00 |
отражает перспективную платежеспособность организации на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности |
ДС + КВФ + ДЗ |
ДС + КВФ + ДЗ |
|
КО-ДБП-КОЦО |
ко |
||||
Коэффициент текущей ликвидности |
>2 |
отражает перспективную платежеспособность организации на период, равный продолжительности одного оборота оборотных средств. Нижний предел указывает, что при условии реализации всех оборотных активов краткосрочные обязательства организации могут быть полностью погашены, однако свободных средств не останется для осуществления текущей хозяйственной деятельности |
ОА КО-ДБП-КОЦО |
ОА КО |
|
Коэффициент финансовой независимости (автономии) |
Г~-( o' 1 чо о" |
отражает долю собственного капитала в структуре пассивов организации |
СК +ДБП + КОЦО ВБ |
СК ВБ |
|
Коэффициент заемного капитала |
о" 1 со o' |
отражает долю заемного капитала в структуре пассивов организации |
ДО + КО- ДБП - КОЦО ВБ |
ДО + КО ВБ |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
>0,7 |
отражает долю устойчивых источников финансирования в структуре пассивов организации |
С К + ДБП + КОЦО + ДО ВБ |
СК + ДО ВБ |
|
Коэффициент финансовой зависимости (плечо финансового рычага) |
<1 |
отражает зависимость организации от внешних источников финансирования - сколько заемных средств привлечено на 1 рублю собственного капитала |
ДО + КО - ДБП - КОЦО СК + ДБП |
ДО + КО СК |
|
где ДС - денежные средства и денежные эквиваленты; КВФ - краткосрочные финансовыевложения; КО - краткосрочные обязательства; ДО - долгосрочные обязательства; ДБП - доходы будущих периодов; КОЦО - краткосрочные оценочные обязательства; ДЗ - дебиторская задолженность; ОА - оборотные активы;ВБ - |
Согласно представленным в таблице формулам согласно первой методике в расчет показателей включаются такие элементы, как доходы будущих периодов (ДБП) и краткосрочные оценочные обязательства (КОЦО) [4].
Таким образом, в соответствие с первым подходом в структуру собственного капитала включаются ДБП и КОЦО. При отражении заемного капитала данные показатели, соответственно, вычитаются из суммы долгосрочных (ДО) и краткосрочных обязательств (КО).
На сегодняшний день в теории экономического анализа нет однозначного подхода к данному вопросу, однако большинство авторов современной экономической литературы при расчете коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости придерживаются второго подхода.
Основное отличие второго подхода к методике расчета показателей финансового состояния заключается в том, что в расчет коэффициентов платежеспособности и показателей финансовой устойчивости не включаются показатели ДБП и КОЦО.
На наш взгляд, доходы будущих периодов следует включать в расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, так как ДБП являются частью собственного капитала организации (несмотря на то, что в бухгалтерском балансе они отражаются в составе краткосрочных обязательств), что прямым образом вытекает из официального порядка расчета чистых активов, утвержденного приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» (формула (1)).
Поэтому при расчете коэффициентов, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта, рекомендуется в составе собственного
капитала указывать доходы будущих периодов.
Что же касается КОЦО, то, по нашему мнению. их так же целесообразно включать в расчет анализируемых коэффициентов. Так, согласно Постановлению Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа», собственные средства - это сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров. Следовательно, включение краткосрочных оценочных обязательств в расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние экономического субъекта, является правомерным.
Таким образом, включение в состав собственного капитала ДБП и КОЦО обусловлено тем, что по своему экономическому содержанию эти статьи бухгалтерского баланса в большей степени относятся к собственным средствам, нежели к краткосрочным обязательствам предприятия.
Следующей проблемой при осуществлении анализа финансового состояния экономического субъекта является отсутствие нормативной базы относительно наиболее важных коэффициентов финансового состояния в отраслевом разрезе.
Постановлением Правительства от 20.05.1994 № 498 (ред. от 03.10.2002) «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» приняты нормативные значения по трем показателям, характеризующим финансовое состояние субъекта хозяйствования: коэффициенту текущей ликвидности: > 2; коэффициенту обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами: > 0,1; коэффициенту восстановления (утраты) платежеспособности: > 1.
Тем не менее, стоить отметить, что данное Постановление утратило силу, поэтому многие экономисты используют в качестве нормативной базы показатели, принятые в международной практике. Однако их применение возможно не всегда в силу значительных различий в уровнях развития экономик разных стран, что может привести к необъективной оценке финансового состояния отечественных предприятий.
Поэтому при расчете коэффициентов финансовой устойчивости очень важно учитывать специфику анализируемого предприятия.Установленные и применяемые в большинстве случаев нормативные значения, как правило, не учитывают отраслевой принадлежности хозяйствующего субъекта. Тем не менее, структура имущества предприятий различных отраслей существенно отличается друг от друга: как в силу специфики деятельности, так и в зависимости от наличия или же отсутствия тех или иных активов для ее обеспечения.
В рамках решения проблемы отсутствия нормативной базы отдельные авторы рекомендуют разработку нормативной базы на уровне Постановлений Правительства или министерств и ведомств в разрезе отраслевых показателей [1].
По нашему мнению, выполнение данной задачи стоит поручить Федеральной службе государственной статистики, которая непосредственно собирает и обрабатывает данные в разрезе отдельных отраслей экономики.
Стоит отметить, что для отдельных субъектов хозяйствования весьма трудно применять какие-либо нормативные значения, в том числе и те нормативы, которые могут быть разработаны в отраслевом разрезе, так как деятельность таких предприятий достаточно специфична и по своей сути уникальна по причине отсутствия конкурентов в данной нише рынка. Поэтому целесообразнее оценивать показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности таких предприятий в динамике за ряд отчетных периодов, что позволит эффективно и оперативно отслеживать тенденции их изменений.
В качестве примера можно привести АО «ПО «Стрела» - ведущее предприятие оборонного комплекса, основным направлением деятельности которого являются работы в рамках государственного оборонного заказа, военно-технического сотрудничества по авиационной тематике и гражданской продукции [3].
Наибольший интерес в целях анализа показателей финансового состояния АО «ПО «Стрела» представляют коэффициенты автономии (финансовой независимости), заемного капитала и финансовой зависимости (плечо финансового рычага), так как они показывают долю собственного и заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности предприятия, а также зависимость субъекта от внешних источников финансирования.
Применительно к АО «ПО «Стрела» ориентироваться на нормативные значения в расчете указанных показателей не целесообразно по причине специфичности деятельности предприятия - осуществление производственной деятельности в рамках Гособорон заказа и военно-технического сотрудничества (например, с Республикой Индия). Значительное превышение доли заемного капитала над собственным капиталом является для данного предприятия обычной и вполне нормальной ситуацией.
Кроме указанных выше проблем, многие экономисты отмечают недостаточность информационной базы в целом, содержащейся в отчетности для комплексного и системного анализа финансового состояния. Это, прежде всего, обусловлено ограниченностью информации, которая имеется у аналитика при проведении им анализа финансового состояния экономического субъекта только лишь на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности, без использования каких-либо внутренних учетных данных.
Так, в процессе осуществления анализа финансового состояния АО «ПО «Стрела» было выявлено, что информации, представленной в отчетности, недостаточно для проведения комплексного финансового анализа деятельности предприятия. Необходим доступ к сведениям, которые недоступны при проведении внешнего анализа, так как относятся к категории внутренней информации, составляющей не только коммерческую, но и государственную тайну.
Таким образом, в экономическом анализе на сегодняшний день существует ряд проблемных вопросов, связанных с отсутствием единого подхода к расчету показателей финансового состояния, их нормативному значению в отраслевом разрезе, недостаточностью информационной базы, содержащейся в отчетности, что усложняет процесс анализа финансового положения экономического субъекта и затрудняет реализацию возможной объективной его оценки. В отношении отдельных предприятий более целесообразным представляется не сравнение показателей финансового состояния с принятыми в практике нормативными значениями, а отслеживание тенденций изменений данных показателей в динамике за ряд отчетных периодов, что обусловлено спецификой их деятельности. Предложенные в статье рекомендации по решению проблем, связанных с анализом финансового состояния предприятий на основе данных отчетности, позволят повысить объективность такого анализа.
Литература
1. Гребнев, Г.Д. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г.Д. Гребнев. - Оренбург: ОГУ, 2017. - 302 с.
2. Воронцова, Е.А. Проблемы применения коэффициентного метода анализа финансовой устойчивости предприятия в современных условиях / Е.А. Воронцова // Вектор экономики. - 2017. - № 11 (17). - С. 9-25.
3. Официальный интернет-портал АО «ПО «Стрела» [Электронный ресурс] - Режим доступа: https:// www.pa-strela.com - (дата обращения: 16.07.2018).
4. Панкова, С.В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности: учебное пособие / С.В. Панкова, Т.В. Андреева, Т.В. Романова. - Москва: РИОР: ИНФРА - М, 2016. - 165 с.
5. Парушина, Н.В. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целях подтверждения непрерывности развития / Н.В. Парушина, Р.В. Руднев // Аудитор. - 2014. - № 9. - С. 47-54.
6. Шаповалова, Е.Н. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в управлении финансовым состоянием предприятия / Е.Н. Шаповалова // Вестник Луганского национального университета имени Владимира Даля. - 2018. - № 2 (8). - С. 152-155.
7. Шукшина, Ю.А. Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта / Ю.А. Шукшина // Nauka-Rastudent. - 2014. - № 12-1 (12). - С. 28-40.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Последовательность проведения экспресс-анализа бухгалтерской отчетности. Методика экспресс-анализа показателей финансовой отчетности. Оперативная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта как цель экспресс-анализа.
контрольная работа [19,0 K], добавлен 26.03.2009Основополагающие черты полезной бухгалтерской информации. Общая характеристика организации и направленности ее деятельности. Оценка ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО "Элсиб". Оптимизация структуры капитала предприятия.
дипломная работа [5,2 M], добавлен 13.07.2015Система показателей, используемая для анализа финансового состояния. Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансового состояния ОАО "Завод маслодельный "Атяшевский".
курсовая работа [240,7 K], добавлен 11.10.2014Сущность, этапы проведения и цели финансового анализа предприятия. Описание основных методик анализа финансовой отчетности. Краткая характеристика деятельности ОАО "Вологдаэнерго", анализ его платежеспособности, ликвидности, устойчивости и рентабельности.
курсовая работа [56,2 K], добавлен 23.10.2010Сущность финансового анализа и его задачи. Методика проведения горизонтального и вертикального анализа отчетности и коэффициентов. Проведение комплексного экономического анализа финансовой деятельности и рентабельности предприятия на примере ООО "КамСан".
курсовая работа [257,9 K], добавлен 03.09.2010Сущность, цели и методы финансового анализа. Этапы анализа финансового состояния и финансовых результатов: анализ актива и пассива баланса, показателей платежеспособности и ликвидности, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
курсовая работа [56,3 K], добавлен 29.06.2010Источники информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия на основе финансового левериджа. Анализ финансовой деятельности предприятия. Методика анализа финансового состояния предприятия.
курсовая работа [75,1 K], добавлен 03.10.2008Сущность анализа финансового состояния предприятия и методика расчета его показателей. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ТОО "Агрофирма Курма": ликвидности, платежеспособности, деловой активности и финансовой устойчивости.
дипломная работа [179,4 K], добавлен 29.10.2010Основные теории прибыли, ее стимулирующая, распределительная, оценочная функции. Бухгалтерская прибыль и её учёт. Составление бухгалтерской отчетности на примере ОАО "Технопарк". Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
курсовая работа [150,3 K], добавлен 29.04.2015Теоретические основы анализа финансовых показателей предприятия. Коэффициенты распределения и координации. Основные методы чтения финансовой отчетности. Оценка платежеспособности, кредитоспособности и финансовой устойчивости. Метод АВС-анализа.
дипломная работа [302,7 K], добавлен 02.05.2011Цель работы – изучение финансового состояния предприятия, результатов деятельности и расчет финансовых показателей, предложение мероприятий по совершенствованию деятельности мини-отеля по данным бухгалтерской отчетности ООО "Ардо" за 2006 и 2007 год.
дипломная работа [85,6 K], добавлен 18.01.2009Общая оценка финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов. Определение вероятности банкротства. Формирование балансовой прибыли и анализ показателей рентабельности и деловой активности.
контрольная работа [1,2 M], добавлен 19.01.2014Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия. Методика анализа изменений в составе и структуре активов и пассивов баланса. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния.
дипломная работа [122,8 K], добавлен 11.02.2007Цели, задачи и методики экономического анализа, источники информации для его проведения. Расчет показателей финансовой устойчивости. Анализ финансовых показателей ОАО "Институт Пермгипромашпром", ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
курсовая работа [74,4 K], добавлен 09.11.2010Понятие, сущность и виды анализа. Диагностика риска банкротства. Оценка финансового состояния ОАО "Свердловская энергосервисная компания". Положительные и отрицательные тенденции развития предприятия. Мероприятия по улучшению финансового состояния.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 19.06.2012Сущность, задачи и принципы финансового состояния предприятия; основные этапы его анализа: оценка изменений в структуре активов и пассивов, расчет ликвидности, платежеспособности, устойчивости. Виды и информационные источники экономического анализа.
реферат [263,8 K], добавлен 31.01.2011Общая характеристика акционерного общества ОАО "РЕССО-Гарантия". Проведение анализа платежеспособности и финансовой устойчивости компании на основе данных бухгалтерской отчетности. Выводы о результатах деятельности предприятия за период 2008-2010 гг.
отчет по практике [36,9 K], добавлен 16.06.2011Понятие экономического анализа. Виды экономического анализа. Содержание анализа хозяйственной деятельности. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, деловой активности и прочности финансового состояния.
дипломная работа [501,3 K], добавлен 17.09.2013Содержание управленческого и финансового анализа. Понятие, предмет и место анализа в системе экономических наук. Содержание, задачи и принципы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Содержание и функции управленческого анализа.
реферат [27,8 K], добавлен 11.03.2007Методики проведения финансового анализа и его значение для успешного развития предприятия. Информационное обеспечение экономического анализа, система основных финансовых показателей. Проведение анализа финансового состояния на ООО "Марикоммунэнерго".
дипломная работа [689,1 K], добавлен 27.07.2010