Общая характеристика инвестиционной деятельности Хабаровского края

Размещено на http://www.allbest.ru/

Тихоокеанский государственный университет

Общая характеристика инвестиционной деятельности хабаровского края

К.Л. Антоненко,

Н.А. Бондаренко, канд. экон. Наук

Хабаровск

Аннотация

В статье проведен анализ состояния инвестиционной деятельности в Хабаровском крае, рассмотрена структура инвестиций, дана оценка инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, инвестиции, инвестиционные риски, инвестиционный потенциал.

Abstract

К. L. Antonenko, N. A. Bondarenko

GENERAL CHARACTERISTIC OF INVESTMENT ACTIVITIES

OF THE KHABAROVSK REGION

The article analyzes the state of investment activity in the Khabarovsk Territory, considers the structure of investments, gives an assessment of the investment potential and investment risks.

Keywords: investment activity, investments, investment risks, investment potential.

Для стабильного развития регионов необходима активизация инвестиционной деятельности, ориентированой на привлечение финансовых и материальных ресурсов отечественных и зарубежных инвесторов, а также рациональное их использование в приоритетных отраслях экономики. Один из критериев эффективности его функционирования - объем привлеченных в экономику инвестиций.

Развитие Дальневосточных территорий является одним из этапов современного экономического развития Российской Федерации. Благодаря этому для территорий Дальнего Востока выделяются значительные средства и разрабатываются инвестиционные программы долгосрочного развития.

Хабаровский край - один из самых крупных регионов Дальнего Востока. Ведущими секторами экономики региона являются транспорт и связь (>25 %), промышленность (около 18 %) и торговля (около 15 %). Основные отрасли специализации промышленности - это машиностроительный комплекс 24,7 %, топливно-энергетический комплекс 17,3 %, добыча руд цветных металлов (около 15 %), нефтепереработка (около 14 %), производство пищевых продуктов (около 11 %) и металлургическое производство 5,6 % /1/.

Несмотря на то, что Дальний Восток имеет обширные ресурсы, он все же испытывает значительные трудности, которые сдерживают инвестиционный процесс. Такими трудностями являются:

не разработанность системы гарантий и возврата инвестиций;

слабое правовое обеспечение инвестиций;

отсутствие финансовых механизмов привлечения инвестиций;

недостаточная развитость инфраструктуры для нормальной организации бизнеса, слабое развитие транспортных коммуникаций, связи; завышенность тарифов на электроэнергию и транспортировку /3/.

Состояние инвестиционной деятельности в регионе можно представить такими показателями, как общий объем инвестиций; доля реальных инвестиций в общем объеме инвестиций; доля инвестиций в валовом региональном продукте (ВРП); общая величина реальных инвестиций и др.

Макроэкономическая ситуация в крае за последние 5 лет характеризовалась следующими темпами роста производства товаров и услуг, инвестиций в экономику и социальную сферу (таблица 1). /8/

Таблица 1 Оценка макроэкономической ситуации в Хабаровском крае в 2013-2017 гг.

На основании представленных данных, в период с 2013-2017 гг. Хабаровский край опережал общероссийские показатели по темпу роста индекса промышленного производства, обороту розничной торговли, индексу потребительских цен. За данный период времени все же большая часть показателей имела значения ниже общероссийских, а некоторые даже отрицательное, такие как численность населения, грузооборот транспорта, продукция сельского хозяйства и инвестиции в основной капитал. Но несмотря на то, что поступление инвестиций снизилось индекс промышленного производства вырос, что говорит об эффективном использовании инвестиций.

Таблица 2 Инвестиции в основной капитал /8/ в миллиардах рублей

На основании таблицы 2 видно, что в период с 2013 по 2018 года, был уровень инвестиций колебался, а именно в период с 2013 по 2015 был замечен резкий спад на 46 млрд, руб., а в последующих годах наблюдался динамичный рост до 129,6 млрд. руб. Но тем не менее в 2018 году уровень инвестиций так и не достиг значения 2013 года, и был ниже его на 13,6 %.

В абсолютном значении за период с 2010 по 2018 годы объем инвестиций в Хабаровском крае уменьшился на 1,4 % и темпы роста инвестиций в основной капитал сильно отстают от общероссийского (рисунок 1). В 2018 году объем инвестиций в основной капитал в Российской Федерации превышал значение показателя в Хабаровском крае в 2,3 раза.

Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал в Хабаровском крае и Российской Федерации, в % к 2010 г.

В период с 2013-2018 гг. место Хабаровского края по объему инвестиций в основной капитал среди субъектов Далвневосточного Федерального округа снижалось в 2018 году край занимал уже 5 место (таблица 3). /7/

Таблица 3 Сравнительный анализ инвестиций в основной капитал и доли инвестиций в ВРП за 2013-2017 гг.

Помимо этого, на 12 % снизилась доля инвестиций в ВРП с 30,1 % в 2013 году до 18,1 % в 2018 году.

Основываясь на сокращении доли инвестиций в ВРП и темпах роста инвестиций в основной капитал можно сделать вывод о том, что в Хабаровском крае сокращается масштаб привлекаемых ресурсов извне (в том числе из средств и российских частных холдингов и бюджетов вышестоящих уровней) не смотря на большое количество проектов реализуемых в крае.

Опираясь на данные таблицы 4, основным источником финансирования в 20132014 году являлись привлеченные средства.

Таблица 4 Распределение отечественных инвестиций в основной капитал по источникам привлечения

С 2015 по 2016 года доля привлеченных инвестиций в среднем составила 50 %, также, как и собственные средства Хабаровского края. И только в 2017 году появилась тенденция увеличения доли привлеченных средств за счет реализации крупных проектов по строительству завода ООО «Экструдированные корма», ООО «СКИФ-АГРО», «Безопасные и качественные дороги».

В структуре привлеченных средств наибольшую долю за рассматриваемые года имеют средства федерального бюджета в 2018 году их доля составила 18,9 %. Помимо этого, видна ежегодная тенденция увеличения прочих источников финансирования.

При изучении распределения инвестиций в основной капитал по формам собственности большую долю несомненно занимает российская собственность к 2017 году она увеличилась на 14 % (таблица 5).

Таблица 5 Распределение инвестиций в основной капитал по формам собственности

В структуре российской собственности частная имеет наибольший процент. Её рост в период с 2013 по 2017 года составил 19,1 %.

Второе место по поступлению инвестиций в основной капитал среди российской собственности занимает государственная в 2017 году ее доля составила 23,0 % в общем объеме инвестиций в основной капитал. Самая низкая процентное содержание по поступлению инвестиций принадлежит муниципальной собственности, ее вклад за рассматриваемый период находится в диапазоне от 4,1-7,0 %.

Доля инвестиций с иностранной формой собственности, за рассматриваемые 5 лет, имела не стабильную динамику и после резкого скачка в 2014 году (до 7,2 %) инвестиции начали сокращаться в 2017 году их доля составила всего 3,5 %, то есть общее сокращение было по сравнению с 2014 годом на 3,7 %.

В структуре инвестиций в основной капитал по видам основных фондов, представленных в таблице 6, преобладают вложения в здания и сооружения (увеличение доли вложений с 43,2 % в 2013 г. до 57,7 % в 2017 г.) и машины и оборудование (снижение доли вложений с 48,4 % в 2013 г. до 33,3 % в 2017 г.).

Таблица 6 Структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов

С 2014 г. наблюдается снижение доли инвестиций, направляемых в жилую недвижимость (с 10,7 % в 2014 г. до 3,9 % в 2017 г.)

Реализация проектов Хабаровского края обусловила рост следующих видов экономической деятельности, таких как: строительство (за счет проектов ООО «РМ-стил» строительство завода по производству профильного проката, ООО «СТК» строительство сборочного цеха дорожно-строительной техники, ООО «АгроХаб» создание оптовораспределительного агропромышленного парка), транспорт и связь (ООО «Самарга- холдинг» создание транспортно-логистического центра).

К числу основных видов использования инвестиций в основной капитал относятся также обрабатывающие производства и финансовая деятельность (таблица 7).

Таблица 7 Структура инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности

Сейчас в крае наиболее стабильными предприятиями с иностранными инвестициями являются: ООО «НОНИ» горно-обогатительный комбинат; аэропорт Хабаровск (Новый) с участием южнокорейской корпорации «Инчон»; ООО «Юаньбаошань» (КНР); тепличный комплекс в Индустриальном парке «Авангард» с участием японской корпорации «^С»; ООО «Мыйлос» - производство профиля ПВХ.

Завершим анализ динамики и структуры инвестиций, привлеченных в Хабаровский край регрессионным анализом зависимости валового регионального продукта от объема поступивших в регион инвестиций (рисунок 2).

Рис. 2.Регрессионная зависимость ВРП и инвестиций в основной капитал в Хабаровском крае

Основываясь на результатах регрессионного анализа подтверждается наличие зависимости между показателями. На основании расположения точек на графике, делаем вывод о том, что зависимость имеет прямой и линейный характер. Под «X» в данной модели подразумевается объем инвестиций в основной капитал, а под «У» - объем ВРП. Коэффициент корреляции равен К = 0,792 это означает высокую прямую связь между показателями, а коэффициент детерминации равен 0,63 это значит, что объем ВРП на 63 % зависит от динамики объема инвестиций в основной капитал.

В представленном регрессионном анализе видна прямая связь в 2016 и 2017 годах, это отмечается тем, что при росте инвестиций в основной капитал, непосредственно рос и показатель ВРП. В целом же присутствует обратная зависимость влияния инвестиций в основной капитал на ВРП, это объясняется тем, что за анализируемый период рост ВРП не зависит от уровня инвестиций в основной капитал.

В Российской Федерации законодательно конкретная методика оценки инвестиционной привлекательности не определена, но среди разнообразия всех существующих методик наибольшее распространение получила методика рейтингового агентства «Эксперт» .

Рейтинговое агентство «Эксперт» рассматривает инвестиционную привлекательность региона как агрегированный показатель, состоящим из двух характеристик: инвестиционным риском и инвестиционным потенциалом. Оценка весов вклада каждой составляющей в совокупный потенциал получается в результате опросов, проводимых среди экспертов. Итогом является сформированный рейтинг, в котором регионы распределены по 12 группам /2/.

Полученные рейтинги инвестиционной привлекательности Хабаровским краем отражены в таблице 8.

Таблица 8 Инвестиционные рейтинги Хабаровского края в 2013-2017 гг.

Как уже говорилось ранее, в данном рейтинге инвестиционная привлекательность региона оценивается по двум ее составляющим: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Потенциал отражает долю региона на общероссийском рынке, риск - последствия для инвестора, которые могут принести масштабы региональных проблем.

Согласно полученным рейтингам, Хабаровский край на протяжении рассматриваемого периода имел пониженный инвестиционный потенциал и умеренный риск.

Обратим внимание, что группа ЗВ1 является самой массовой рейтинговой группой, в которую входит большинство субъектов РФ, но данную группу нельзя охарактеризовать как положительную, так как включение в нее Хабаровского края свидетельствует о непривлекательности края для потенциальных инвесторов.

Таблица 9 Ранги инвестиционного потенциала и инвестиционного риска в Хабаровском крае за 2009-2016 гг.

На основании таблицы 9 обратим внимание на изменение ранга инвестиционного потенциала и инвестиционного риска, а именно ранг потенциала к 2018 году снизился на 4 позиции и достиг показателя 30. Инвестиционный риск, наоборот, по сравнению с 2013 годом увеличился на 10 (с 41 ранга в 2013 году до 51 ранга в 2018 году).

Инвестиционный потенциал Хабаровского края имеет менее позитивные прогнозы, так как в результате 23-го рейтинга, составленного в 2018 г., Хабаровский край занял 30 место.

При сохранении динамики развития инвестиционного потенциала, Хабаровский край может иметь перспективу включения в рейтинговую группу «Пониженный потенциал - минимальный риск» (ЗА1). Согласно мнению экспертов, в Хабаровском крае невысокий вровень криминального и финансового риска и повышенный уровень экологического, управленческого и социального рисков.

В 2018 году в Хабаровском крае произошло увеличение инвестиционного риска - 31 место (2013 год - 41 место). Несмотря на это средневзвешенный индекс инвестицион- юго риска сократился на 0,003 к 2018 году и составил 0,263. Снижение инвестиционной фивлекательности региона связано с ухудшением социально-экономической ситуации, сокращением активных мер, принимаемых Правительством Хабаровского края для со- 5дания благоприятных условий ведения бизнеса (таблица 10).

Рис. 3. Ранги составляющих инвестиционного риска в Хабаровском крае

Анализ инвестиционных рисков Хабаровского края

Таблица 10 Анализ инвестиционных рисков Хабаровского края

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. в Хабаровском крае зафиксирован резкий рост практически по всем значениям частных инвестиционных рисков, в особенности по социальному и управленческим рискам, их увеличение составило на 21 и 23 соответственною. Самый минимальным инвестиционным риском является криминальный со значением 37, так же отметим, что данный риск снизился на 4 ранга по сравнению с 2017 годом. Наибольший ранг среди частных инвестиционных рисков приходится на экологический с 2013 по 2018 гг. ранг данного риска возрос на 4 и составил 72 в 2018 г. Экологический риск, является единственным среди представленных с неуклонной тенденцией к увеличению. экономический капитал инвестиционный риск

В целях улучшения инвестиционного климата Правительством Хабаровского края ведется целенаправленная работа по продвижению инвестиционно привлекательного имиджа края, созданию комфортных и предсказуемых условий для инвесторов, сопровождению инвестиционных проектов, поддержке инвестиционной деятельности, развитию механизма государственно-частного партнерства.

Постоянно совершенствуется режим преференций, предоставляемых инвесторам на территории края. Он включает в себя налоговые льготы, налоговый инвестиционный кредит, субсидии, государственные гарантии, поддержку в решении административных вопросов и пр.

Список литературы

1. Блюм Е. А. Обзор методик оценки инвестиционного потенциала региона / Е. А. Блюм // Молодой ученый. - 2013. - №7. - С. 137-141.

2. Дементьев Н.В. Внешняя трудовая миграция как индикатор экономической безопасности // Социально-экономические явления и процессы. - 2011. - № 7(029). - С. 38-41.

3. Лукьянова А. Ю. Оценка инвестиционной привлекательности Хабаровского края // Электронное научное издание «Ученые заметки ТОГУ» - № 4, 2015. - С. 539-547.

4. Мотовиц Т.Г. Направления совершенствования организации управленческой деятельности органов исполнительной власти региона на основе информационных технологий: электронный журнал «Ученые заметки ТОГУ». - 2016. - № 7

5. Об утверждении государственной программы Хабаровского края «Стимулирование инвестиционной деятельности, реализация комплексных инвестиционных проектов, формирование территорий опережающего социально-экономического развития в Хабаровском крае»: постановление Правительства Хабаровского края от 19 декабря 2014 г. № 495-пр : (с изм. и доп. от 26 марта 2019 г.) // Консорциум кодекс : регион вып. - Хаб., 2018.

6. Об утверждении Стратегии социально-экономического развития Хабаровского края на период до 2030 года : постановление Правительства Хабаровского края от 13 июня 2018 г. № 215-пр // Консорциум кодекс : регион вып. - Хабаровск, 2018.

7. Официальный сайт Управления федеральной службы государственной статистики по Хабаровскому краю, Магаданской области, Еврейской автономной области и Чукотской автономной области

8. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики

9. Петушенко Д.Е., Сюпова М.С., Оценка инвестиционного климата Хабаровского края: электронный журнал «Ученые заметки ТОГУ». - 2015. - № 4 Показатели инвестиционной безопасности

10. Рейтинговое агентство «Эксперт»

11. Шеховцова Ю. А. Методика мониторинга инвестиционной безопасности государства: Экономика, управление, финансы: материалы VI Междунар. науч. конф., 2016. - С. 1-5.

12. Шеховцова Ю.А Система обеспечения инвестиционной безопасности государства: компонентно-структурный аспект / Ю.А. Шеховцова.

13. Финансовый трейдинг

Размещено на Allbest.ru