Фрэнк Хейнеман Найт. Риск, неопределенность и прибыль

Размещено на http://www.allbest.ru/

Фрэнк Хейнеман Найт. Риск, неопределенность и прибыль

Фрэнк Хейнеман Найт (1885-1972) -- американский экономист, разрабатывал теории предпринимательства, неопределённости и прибыли. Изначально Найт поступил на кафедру философии в Корнельский университет, а затем перевелся на кафедру изучения экономики. Найт окончил Корнелльский университет, с 1927 по 1952 годы работал в Чикаго. Один из основоположников чикагской школы в экономике.

риск прибыль найт неопределенность

1. Теории прибыли. Связь изменений и риска с прибылью

Джон Стюарт Милль отмечает, что так называемая прибыль включает, наряду с заработной платой администрации и процентом, еще один, третий, элемент - плату за риск. В своем сочинении «Изолированное государство» Иоганн фон Тюнен определяет прибыль как остаток после выплаты (а) процента, (б) страхового взноса и (в) заработной платы администрации. Этот остаток состоит из двух частей: (1) плата за определенные виды риска, в особенности риска неожиданных изменений цен и провала всего предприятия, от которого невозможно застраховаться; (2) результат исключительной производительности труда организатора производства, обусловленной тем, что он работает на себя, его бессонных ночей, посвященных планированию бизнеса.

По поводу прибыли Ф.Б. Хоули говорит: «...прибыль от предприятия или остаток после оплаты услуг земли, капитала и труда (поставляемых самим предпринимателем или другими лицами) является вознаграждением не за работу по управлению и координации, а за риск и ответственность, которую делец... возлагает на себя». Школа Джона Бейтса Кларка смешала сами изменения с их обычными, но не обязательными последствиями; обе школы, придерживаясь обыденного словоупотребления, пришли к ошибочной трактовке риска как по сути однородной категории, тогда как ключ ко всей загадке - именно в фундаментальных различиях между видами риска. Таким образом, главными предметами, исследованию которых в конечном счете посвящена работа Найта, являются смысл понятия «неопределенность», разные виды неопределенности и их значение для конкурентных экономических отношений.

2. Суть риска и неопределенности

Главным среди упрощений реальности, изначально требуемых для достижения совершенной конкуренции, является допущение о практическом всеведении, присущем каждому участнику конкурентной системы. Конкурентная борьба за производственные услуги основывается на прогнозах. Поскольку цены производственных услуг идентичны издержкам производства, изменение экономической ситуации может служить источником прибыли: прогнозы оказываются ошибочными, и возникает расхождение между величиной издержек и продажной ценой продукта.

Мы воспринимаем мир прежде, чем реагируем на него, но всегда реагируем не на то, что воспринимаем, а на свои умозаключения. Итак, универсальной формой сознательного поведения является образ действий, направленный на изменение будущей ситуации и основанный на умозаключениях, вытекающих из ситуации сегодняшнего дня. В основе этих действий лежит восприятие, но кроме того еще и умозаключения двойного рода. Мы должны сделать выводы и о том, какой была бы будущая ситуация без нашего вмешательства, и о том, какие изменения в нее внесут наши действия. К счастью или к несчастью, ни один из этих мыслительных процессов не отличается непогрешимостью и никогда не дает точных и полных результатов. Мы не постигаем настоящее таким, как оно есть, и во всей его целостности; степень надежности наших умозаключений о будущем невысока; и, наконец, мы не обладаем точным знанием последствий собственных действий. Кроме того, следует учитывать еще один, четвертый, источник ошибки: мы не осуществляем свои действия в точном соответствии с задуманным и желаемым.

Мир состоит из практически бесконечного многообразия объектов, представляющих собой совокупности чувственно воспринимаемых качеств и не поддающихся непосредственному чувственному восприятию вариантов поведения. И когда мы оцениваем количество объектов, функционирующих в любой конкретной ситуации целенаправленного поведения, и их возможное многообразие, то становится очевидным, что только бесконечный разум был бы в состоянии охватить все возможные комбинации.

Как отмечает Маршалл, менеджер принимает решения, руководствуясь не столько знаниями, сколько натренированным инстинктом. Если для определенного класса случаев некоторый исход не является неизбежным или хотя бы весьма вероятным, а всего лишь случайным, но при этом известно численное значение вероятности этого исхода, то целенаправленное поведение в такой ситуации можно разумно организовать.

Так, в примере, предложенном Хансом фон Мангольдтом, тот факт, что бутылки лопаются, не вносит неопределенности или риска в производство шампанского; поскольку доля лопающихся бутылок у каждого производителя практически постоянна и известна, не имеет особого значения даже то, велика эта доля или мала. Понесенные убытки суть постоянные издержки производства и перекладываются на потребителя подобно издержкам на заработную плату, материалы и т.п. Безусловно, это не что иное, как принцип страхования.

Существует принципиальное различие между априорной вероятностью, с одной стороны, и статистической - с другой. В первом случае шансы можно вычислить на основе общих принципов, во втором их можно определить только эмпирически. Ни логику, ни психологию, лежащие в основе этих размышлений, нельзя понять до конца, они - часть непостижимой для науки тайны жизни и разума. Мы должны просто констатировать способность существа, наделенного разумом, формировать более или менее правильные суждения о предметах, интуитивно их оценивать. Мы так устроены, что все кажущееся нам разумным чаще всего подтверждается опытом, - иначе мы вообще не смогли бы жить в этом мире. Мы утверждаем, что реальная психология оценки ситуации требует признания существования двух отдельных разновидностей выработки суждений - формирования собственно оценки и оценки достоверности последней.

На практике мы сталкиваемся еще с одним препятствием - невозможностью достичь полной однородности сгруппированных случаев в том смысле, в каком однородны шансы в варианте априорной вероятности, т.е. внутригрупповые расхождения практически и неопределенны, и неопределимы. Например, при принятии решений в сфере бизнеса приходится иметь дело с настолько уникальными ситуациями, что в общем случае никакая статистическая таблица не может служить руководством к действию. На самом деле бессмысленно говорить о какой-либо объективной вероятности того, что суждение окажется верным; такое представление непоправимо дезориентирует.

Неопределенность, которую можно каким-либо способом сводить к объективной количественно определимой вероятности, можно путем группировки случаев свести и к полной определенности. Деловой мир выработал ряд организационных механизмов, позволяющих осуществлять такую группировку, и поэтому при достаточно высоком уровне развития технологии деловой организации измеримые неопределенности не вносят в бизнес вообще никакой неопределенности.

Нас интересует последствия той высшей формы неопределенности, которую нельзя измерить, а значит, и устранить. Именно такая истинная неопределенность мешает теоретически безупречному функционированию конкуренции и тем самым придает всей экономической организации характерную форму предприятия и служит источником специфического дохода предпринимателя.

3. Механизмы и способы преодоления неопределенности

Чтобы различие между измеримой и неизмеримой неопределенностью не стиралось, мы будем обозначать первую из них термином риск, а вторую - термином неопределенность. Для обозначения риска и неопределенности соответственно мы можем также пользоваться терминами объективная и субъективная вероятность. Практическое различие между категориями риска и неопределенности состоит в том, что, когда речь идет о риске, распределение исходов в группе случаев известно либо благодаря априорным расчетам, либо из статистических данных прошлого опыта, тогда как в условиях неопределенности, это не так по той общей причине, что ситуация, с которой приходится иметь дело, весьма уникальна, и нет возможности сформировать какую-либо группу случаев.

Предложения Найта по преодолению неопределенности

Также Найт вносит и поправку по поводу неопределенности: хоть прибыль и является порождением неопределенности по поводу будущего, но высокая степень неопределенности также приводит и к негативным явлениям, так как люди боятся заниматься предпринимательской деятельностью в условиях неуверенности или слабой прогнозируемости будущего, что приводит к низкой деловой активности и т.д.

Преодолеть данную неопределенность Найт предлагает следующими институциональными мерами.

Страхование

Для преодоления неопределенности Найт отмечает важность института страхования, который играет ключевую роль в потреблении домохозяйств. Когда дом либо любое другое имущество индивида застраховано от пожара, кражи, наводнения, или еще чего-нибудь, его склонность к потреблению и предпринимательству увеличивается, он охотней расстается с деньгами. Он уверен в том, что если даже его дом сгорит, и его имущество пострадает, то ему будет компенсирована их стоимость, поэтому общая склонность индивидов к накоплению в системе уменьшается, а общее потребление увеличивается.

Предоставление льгот фондовому рынку и корпоративной системе предпринимательства

В качестве важнейшего фактора по преодолению неопределенности Найт отмечал необходимость ведения рассредоточенного права собственности и при этом концентрированного контроля путем поддержания системы корпораций. При такой системе индивид, имея капитал, может диверсифицировать свои риски, вкладывая деньги не в одно предприятие, целиком и полностью принадлежащее ему, а покупкой доли (акций) в сразу нескольких предприятиях, что уменьшает его личную степень неопределенности по поводу будущего, и, как следствие, совокупную неопределенность в системе.

Так же уменьшению неопределенности способствует широкое хождение форвардов, фьючерсов и опционов, что помогает предпринимателю и корпорациям быть более уверенным в стабильности уровня цен на сырье и конечные продукты.

Создание центров свободного обмена информацией для всех жителей планеты

Найт подчеркивал необходимость предоставления полной информации о всех продуктах и услугах рынка для всех участников системы, а так же возможности обмена отзывами об этих продуктах. Такие информационные центры должны помочь начинающим предпринимателям получить недостающую информацию и знания о ведении бизнеса, а также определить покупательские предпочтения широких масс. Корпорациям это позволило бы избегать выпуска рискованных продуктов, спрос на которые тяжело было бы предугадать без таких центров обмена и сбора информации.

Данное предложение Найта осуществилось в современном мире в полной степени - это система интернет.

Создание крепких институтов по защите прав интеллектуальной собственности и обеспечение постоянства фискальной политики государства

Это должно уменьшать неопределенность у изобретателей и крупных компаний в вопросах инвестирования средств в разработку новых продуктов.

4. Предприятие и прибыль

При наличии неопределенности само делание чего-либо, осуществление реальной деятельности приобретает поистине второстепенный характер; первостепенной проблемой или функцией становится решение: что и как это делать. И мы встречаем, наконец, нового функционера экономики - предпринимателя. Возникает система, при которой самоуверенные и склонные к авантюрам принимают на себя риск или страхуют сомневающихся и нерешительных, гарантируя им заранее определенный доход в обмен на реальные результаты труда. В результате такой многосторонней специализации функций возникает предприятие с системой наемного труда. Его существование в нашем мире является прямым следствием фактора неопределенности.

Согласно Найту неопределенность это неполнота или неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, а риск - это измеримая возможность потери части ресурсов, недополучения дохода или появления дополнительных расходов в результате осуществления предпринимательской деятельности вследствие неопределенности.

Другими словами, неполнота информации или ее отсутствие создает неопределенность. Но если у нас нет необходимости принимать решения, то нет и риска, так как мы не можем принять неправильное решение.

Однако многие виды неопределенности поддаются количественному измерению, например можно оценить частоту их появления и др. Оказывается, что если неопределенность поддается измерению, то даже при принятии решения она не приводит к риску.

Таким образом, Найт рассматривал экономическую деятельность прежде всего как разновидность целенаправленного поведения, направленного на изменение будущей ситуации и основанного на умозаключениях, вытекающих из текущей ситуации. Но эти умозаключения в большинстве случаев принимают вероятностный характер. Найт разграничил вероятность априорную, для которой возможен точный расчет возможных случаев (бросание игральной кости); статистическую, опирающуюся на эмпирическую классификацию данных прошлого опыта; и оценочную, связанную со случаями, не поддающимися классификации, и опирающуюся на субъективные, интуитивные суждения. Ведение делового предприятия связано с принятием решений на основе преимущественно статистической либо оценочной вероятности. Первая допускает определенную группировку случаев и тем самым возможность застраховаться от риска, который Найт отождествил с "измеримой неопределенностью", и включить страховые взносы в "постоянные издержки отрасли", которые перекладываются на потребителей подобно другим издержкам производства. Вторая присуща "истинной неопределенности" уникальных ситуаций, с неизвестным набором возможных результатов, которую нельзя измерить или устранить и которая "мешает теоретически безупречному функционированию конкуренции".

Деловой мир, отмечал Найт, выработал два основных организационных способа уменьшения неопределенности: сведение ее посредством группировки случаев к измеримому риску (консолидация) и отбор лиц (специализация), призванных "нести" бремя "истинной неопределенности", - предпринимателей. На практике эти два способа сливаются с другими - прогнозированием (оценкой расходования ресурсов, будущего спроса и т.д.) и "диффузией" неблагоприятных случайностей

Вся теория риск-менеджмента построена на идее, что если неопределенность можно измерить, значит ею можно "управлять", следовательно, подобные виды неопределенности не мешают бизнес-процессам. В данном случае под термином "управлять" подразумевается выработка алгоритма действий в случае наступления той или иной ситуации. Неопределенность, которую нельзя измерить и, следовательно, которой нельзя управлять, служит причиной и источником платы за предпринимательскую способность.

Размещено на Allbest.ru