Regulatory technologies in traditional industries as an element of the digital transformation: perspectives for development

Miglionico A. 2020. Automated regulation and supervision: The impact of regtech on banking compliance. European Business Law Review 31 (4): 641-662.

Nasir F., Saeedi M. 2019. `RegTech' as a solution for compliance challenge: A review article. Journal of Advanced Research in Dynamical and Control Systems 11 (11 Special Issue): 912-919.

Pavitt K. 1984. Sectoral patterns of technical change: towards a taxonomy and a theory. Research Policy 13 (6): 343-373.

Previous PIVOT challenges. 2020. Bank of Canada. URL: https://www.bankofcanada.ca/research/ partnerships-in-innovation-and-technology-pivot-program/previous-pivot-challenges/ (accessed:

19.03.2021) .

Regulatory Technology (RegTech). 2021. Monetary Authority of Singapore. URL: https://www.mas. gov.sg/development/fintech/technologies---regtech#:~:text=RegTech%20is%20the%20use%20 of,regulatory%20compliance%20in%20financial%20institutions.&text=%22Upholding%20 values%2C%20attitudes%20and%20behaviours,and%20confidence%20in%20Singapore's%20 banks.%22 (accessed: 19.03.2021).

Report to the Nations. 2020 Global Study on Occupational Fraud and Abuse. 2020. ACFE. URL: https:// acfepublic.s3-us-west-2.amazonaws.com/2020-Report-to-the-Nations.pdf (accessed: 19.03.2021).

Rossy Q., Ribaux O. 2020. Orienting the development of crime analysis processes in police organisations covering the digital transformations of fraud mechanisms. European Journal on Criminal Policy and Research 26 (3): 335-356.

Sharma S., Shebalkov M., Yukhanaev A. 2016. Evaluating banks performance using key financial indicators -- A quantitative modeling of Russian banks. The Journal of Developing Areas 50 (1): 425-453.

Singh C., Lin W. 2020. Can artificial intelligence, RegTech and CharityTech provide effective solutions for anti-money laundering and counter-terror financing initiatives in charitable fundraising. Journal of Money Laundering Control 24 (3): 464-482.

Tariq N., Qamar A., Asim M., Khan F. A. 2020. Blockchain and smart healthcare security: A survey. Procedia Computer Science 175: 615-620.

The Costs of an Unnecessarily Stringent Federal Data Privacy Law. 2019. ITIF. URL: https://itif.org/publi- cations/2019/08/05/costs-unnecessarily-stringent-federal-data-privacy-law (accessed: 19.03.2021).

The Global Financial Centres Index 29. 2021. Z/Yen. URL: https://www.longfinance.net/media/docu- ments/GFCI_29_Full_Report_2021.03.17_v1.1.pdf (accessed: 19.03.2021).

The Global Fintech Index 2020. 2019. Findexable. URL: https://findexable.com/wp-content/up- loads/2019/12/Findexable_Global-Fintech-Rankings-2020exSFA.pdf (accessed: 19.03.2021).

The World's largest banks and banking groups by total assets. 2020. Banks Daily. (December). URL: https://banksdaily.com/topbanks/World/total-assets-2020.html (accessed: 19.03.2021).

Transforming data collection from the UK financial sector. 2020. Bank of England. URL: https://www. bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/paper/2020/transforming-data-collection-from-the-uk- financial-sector.pdf (accessed: 19.03.2021).

Turki M., Hamdan A., Cummings R. T., Sarea A., Karolak M., Anasweh M. 2020. The regulatory technology “RegTech” and money laundering prevention in Islamic and conventional banking industry. Heliyon 6 (10): e04949.

Von Solms J. 2020. Integrating regulatory technology (RegTech) into the digital transformation of a bank treasury. Journal of Banking Regulation 22 (2-3): 152-168.

Walsh C. 2008. Key Management Ratios: The 100+ Ratios Every Manager Needs to Know. Harlow: Pearson Education.

Waye V. 2019. RegTech: A new frontier in legal scholarship. Adelaide Law Review 40 (1): 363.

We've partnered with Regulatory Technology firm Silent Eight. 2018. Standard Chartered. URL: https://www.sc.com/en/media/press-release/weve-partnered-with-regulatory-technology-firm- silent-eight/ (accessed: 19.03.2021).

Xie S., Zhang F., Cheng R. 2020. Security Enhanced RFID Authentication protocols for healthcare environment. Wireless Personal Communications 117 (1): 71-86.

Zetzsche D. A., Arner D. W., Buckley R. P. 2020. Decentralized finance. Journal of Financial Regulation 6 (2): 172-203.

Zhong J., Xiong X. 2021. Data security storage method for power distribution Internet of Things in cyber-physical energy systems. Wireless Communications and Mobile Computing. Special Issue “Cyber-Physical Mobile Computing, Communications, and Sensing for Industrial Internet of Things”. 15 p. 10.1155/2021/6694729.

Аннотация

Регуляторные технологии в традиционных отраслях как элемент цифровой трансформации: перспективы развития

А. И. Алтынов, Ю. В. Туровец

Финансовый сектор является флагманом цифровизации, демонстрируя возможности внедрения цифровых технологий другим отраслям. Регуляторные технологии стали одним из ключевых направлений развития финансового сектора в связи с постоянным ростом мошенничества, а также увеличением объема и сложности процедур по установлению соответствия законодательным требованиям.

Ввиду схожести проблем к новым решениям проявляют интерес и компании традиционных отраслей. Регуляторные технологии становятся сквозным элементом цифровизации, позволяющим эффективно управлять растущей административной нагрузкой, снижать возникающие риски. Внедрение регуляторных решений может служить косвенным индикатором эффектов цифровой трансформации бизнеса, среди которых -- рост регуляторной нагрузки.

В работе выявлены основные задачи применения регуляторных технологий, актуальные для широкого круга традиционных отраслей экономики (сектора телекоммуникаций, торговли, обрабатывающей промышленности, транспорта, строительства, энергетики и ЖКХ, здравоохранения, государственного управления).

С учетом полученных результатов проведена оценка перспектив развития регуляторных технологий в указанных отраслях экономики на основе предложенного композитного индекса, который включает девять индикаторов, сгруппированных по четырем блокам, измеряющим финансовые потери от мошенничества и утечек данных, административную нагрузку, связанную с соответствием законодательным требованиям, а также уровень использования цифровых технологий. Результаты анализа показывают, что наибольший потенциал применения регуляторных технологий, помимо сектора услуг (финансы, телекоммуникации, торговля), сосредоточен в обрабатывающей промышленности и здравоохранении в связи с высокой частотой мошенничества, утечкой данных, растущими издержками и новыми регуляторными требованиями на фоне все более масштабного использования цифровых решений.

Ключевые слова: регуляторные технологии, финансовые услуги, цифровая трансформация, традиционные сектора, композитный индекс.

Appendix 1

Selection of the leading regulators and banks for the analysis

Table 2. Selecting financial organizations for analysis

Note:* -- all values are normalized within the mini-max formula. Based on: [The World's largest banks..., 2020; Macrotrends, 2021].

Appendix 2

Approach for measuring regtech relevance in the sectors

Table 1. The Index of RegTech relevance in the selected sectors (abs. val.)

Table 2. The Index of RegTech relevance in the selected sectors (normalized values)

Based on: [Digital Transformation Index.... 2018; Data leaks.... 2019; Measuring the Digital Transformation..., 2019; The Costs of an Unnecessarily..., 2019; Cost of a Data Breach Report, 2020; Report to the Nations..., 2020; Chander et al., 2021].

Размещено на Allbest.ru