Экономический анализ рентабельности продукции ПАО "КАМАЗ"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Учреждение высшего образoвания

«Университет управления «ТИСБИ»

Экономический факультет. Дневное отделение

Кафедра экономики

Курсовая работа

по дисциплине: «Экономический анализ»

Экономический анализ рентабельности продукции ПАО «КАМАЗ»

Исполнитель

студент группы Э-804:

К.Р. Галаутдинова

Руководитель

к. э. н., доцент:

М.В. Савушки

Казань 2020



Оглавление

Введение

1. Теоретические аспекты формирования рентабельности продукции

1.1 Значение, сущность и основные понятия рентабельности продукции

1.2 Характеристика показателей рентабельности продукции

1.3 Экономические факторы, влияющие на рентабельность продукции

2. Анализ и оценка рентабельности продукции на предприятии

2.1 Краткая экономическая характеристика ПАО «КАМАЗ»

2.2 Исследование рентабельности продукции на предприятии и оценка ее эффективности

3. Пути повышения рентабельности продукции

Заключение

Список литературы

Приложения



Введение

рентабельность затраты себестоимость

Деятельность каждого хозяйственного субъекта в современных экономических условиях является предметом внимания различных участников рыночных отношений, которые заинтересованы в результатах его функционирования. Одним из главных значений в определении финансового состояния предприятия является в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Цель каждого предприятия - прибыль, поэтому она один из важнейших объектов экономического анализа. Однако размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов, поэтому здесь прибегают к рассмотрению рентабельности предприятия.

Рентабельность - важнейший показатель эффективности деятельности организации, основной норматив, с которым соотносятся индивидуальные показатели предприятий для обоснования их конкурентоспособности. Наиболее полную качественную оценку производственно-хозяйственной деятельности при всем значении массы получаемой прибыли предприятия дает величина рентабельности и ее изменение. Эффективность производства оценивается путем соизмерения доходов от производства и расходов на него.

Уровень организации производства и управления, структура капитала и его источников, степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий, прибыль по видам деятельности и направления их использования оказывают огромное влияние на уровень и динамику показателей рентабельности.

Формирование показателей рентабельности происходит как отношение прибыли к различным показателям, что впоследствии позволяет выявить тенденции и пути дальнейшего развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявляет резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это является одним из важнейших критериев в современных рыночных условиях, так как финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства. Всё вышесказанное обусловило востребованность темы.

Цель курсовой работы - изучить рентабельность и её показатели, а также пути увеличения рентабельности продукции в рамках рассматриваемого предприятия.

Задачи работы:

рассмотреть теоретические аспекты обзора рентабельности продукции, её экономическое значение, роль и информационные источники её обзора;

изучить показатели и методологию проведения обзора рентабельности;

провести обзор рентабельности деятельности ПАО «КАМАЗ»;

Объектом исследования в данной работе является ПАО «КАМАЗ». Предмет исследования - финансовая деятельность предприятия. В процессе написания работы были использованы: статистическая информация, особая научная и учебная письменность.

Данная курсовая работа состоит из: введения, 3 глав, заключения, списка использованной литературы и приложений к работе.



1. Теоретические аспекты формирования рентабельности продукции

1.1 Значение, сущность и основные понятия рентабельности продукции

Одним из основных критериев успеха предприятия является прибыль, которая определяется как разность между доходами и расходами по отдельным видам деятельности.

Получение прибыли свидетельствует об эффективности работы, а ее использование позволяет осуществлять инвестиции, обеспечивающие дальнейшее расширение и развитие деятельности, а также инвестиционную и деловую привлекательность для инвесторов и деловых партнеров. Однако абсолютные показатели прибыли не всегда объективно отражают меру доходности, степень эффективности деятельности предприятия. Для этой цели используется система относительных показателей рентабельности.

В учебной и научной экономической литературе даются различные определения данного понятия, как правило, рентабельность характеризуют через такие термины, как «доходность», «прибыльность», «эффективность».

Б.А. Райзберг характеризует рентабельность, как конечный хозяйственный результат деятельности за определенный период, который определяется величиной полученной прибыли в сравнении с размерами вложений (то есть расходов) в основные и оборотные средства. Исходя из определения Бориса Абрамовича, рентабельность отражает прибыльность от примененных ресурсов в производственном процессе, что, по сути, сводится к понятию производительности деятельности компании [12].

Схожего мнения и Е.С. Стоянова. Она считает, что рентабельность - это показатель экономической эффективности производства в организациях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. По ее мнению, рентабельность отражает приобретение максимума возможных благ от существующих ресурсов.

Близкими к их мнению также можно отнести определения рентабельности, выдвинутые такими экономистами, как Н.П. Любушин, характеризовавший рентабельность, как относительный показатель, определяющий размер прибыли, приходящейся на один рубль используемых ресурсов, а также А.Д. Шеремет, который считал, что характеристику рентабельности можно рассчитать в виде условных показателей экономических результатов, которые получены за отчетный период предприятием. По их мнению, главным образом рентабельность является важнейшим признаком, определяющим результативность хозяйственной деятельности. На основе этих определений можно предположить, что финансовая сущность коэффициентов рентабельности состоит в установлении степени доходности деятельности компании [20].

Таким образом, приведенные определения отчетливо отличают показатели дохода и доходности, т.е. при одинаковом размере дохода, компании имеют все шансы обладать различной степенью рентабельности. Учитывая то, что рентабельность - это достаточно обширный показатель, то сводить его определения к каким-либо конкретным направлениям деятельности или видам ресурсов не целесообразно. Определение рентабельности должно быть всеобщим, отражать его сущность, как, прежде всего, показателя эффективности деятельности всех направлений в организации. А эффективность включает в себя, как и прибыльность, так и доходность.

Следовательно, можно дать следующее определение рентабельности - это относительный комплексный показатель эффективности деятельности организации, характеризующий ее конечные финансовые результаты, а также отражающий степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов и природных богатств. Как видно, данное определение основано на подходе к сущности рентабельности Е.С. Стояновой, так как рентабельность - это показатель, характеризующий количественный результаты деятельности организации, показывающая эффективность использования земельных, трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

При рассмотрении рентабельности в широком его понимании, можно классифицировать его на 3 вида:

1) экономическая, отражающая показатели рентабельности активов имущества и их элементов. Данный показатель характеризует эффективность использования элементов имущества предприятия, отдельных видов активов и всех активов в целом.

2) финансовая, которая отражает эффективность использования источников средств, элементов капитала и в целом совокупного капитала;

3) производственная рентабельность отражает рентабельность производства продукции.

Среди основных показателей рентабельности можно выделить следующие:

- рентабельность активов;

- рентабельность текущих активов;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельности основных производственных фондов;

- рентабельность продукции;

- рентабельность продаж (реализации);

- рентабельность долгосрочных финансовых вложений.

В рамках данной курсовой работы более подробно будет разобран такой показатель, как рентабельность продукции на примере ПАО «КАМАЗ».

1.2 Характеристика показателей рентабельности продукции

Как мы определили ранее рентабельность -- это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, выгодность производства отдельных видов продукции и услуг. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки эффективности деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Роль и значение показателя рентабельности заключается в следующем:

этот показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия;

повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в рыночной экономике;

рентабельность - результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия;

увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при её увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растёт цена акции;

кредиторов и заёмщиков денежных средств уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия;

динамика рентабельности предприятия изучается налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;

для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и производительности деятельности предприятия. Они измеряют производительность предприятия как отношение выручки к безусловной величине фактора, ее порождающего, - капиталу, циклу, выручке, издержкам.

Говоря о рентабельности продукции, многие сходятся в следующем его понимании:

Уровень рентабельности продукции = .

Данный показатель демонстрирует, какую прибыль мы получим с каждого рубля затрат. Любое предприятие стремится к увеличению данного показателя.

Однако помимо данной формула существуют еще некоторые показатели, без которых невозможно составить полную картину рентабельности продукции. Различные авторы выделяют несколько основных показателей рентабельности. Разберем некоторые из них.

Бенстайн Л.А. выделял крупное число показателей и группировал их на 3 категории: рентабельность продукции, рентабельность продаж и рентабельность капитала. В каждом показатели изучаются факторы, влияющие на прибыль предприятия в целом [2].

Быкадоров В.Л. же особое внимание уделяет рентабельности продаж, считая, что через продажи реализуется продукция, поэтому целесообразно выявлять тенденцию зависимости прибыли предприятия от ее выручки от продаж [5].

Однако я в большей степени склоняюсь к рассмотрению показателей рентабельности на базе материалов Савушкина Максима Владимировича, который комплексно охватывает каждую сферу, составляя общий вывод на основе исследований. Он выделяет следующие показатели [15]:

Уровень общей рентабельности =

Данный показатель характеризует, какую прибыль мы получим с каждого рубля, вложенного в имущество.

Рентабельность собственного капитала =

Данный показатель крайне важен, так как он демонстрирует, какую прибыль нам приносит каждый рубль собственного капитала. Именно он является наилучшей оценкой хозяйственной деятельности предприятия, на что многие инвесторы обращают внимание в первую очередь. Безусловно, здесь нельзя упускать из внимания тот факт, что темп роста чистой прибыли должен на много превышать темпы роста собственных средств.

Уровень рентабельности оборота =

Высокий процент данного показателя говорит нам о том, что продукция, реализуемая предприятием, пользуются высоким спросом у потребителей, так как он показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализации. Здесь так же, как и в предыдущем показателе, нельзя упускать из внимания, что темп роста чистый прибыли должен значительно превышать темпы роста выручки.

Уровень рентабельности производственных фондов, характеризующий, какую прибыль нам дает каждый рубль производственных фондов.



Уровень рентабельности ПФ =

Число оборотов капитала =

Для понимания рентабельности продукции в целом необходимо знать, какое количество продукции мы создаем за один производственный цикл.

Ссылаясь на вышеперечисленные показатели, будет осуществлен анализ рентабельности продукции ПАО «КАМАЗ» за период 2019 года.

1.3 Экономические факторы, влияющие на рентабельность продукции

Из курса экономической теории известно, что производственный процесс можно разделить на 3 составные части: средства труда, предмет труда и трудовые источники. В связи с этим применяют такие факторы как наличие и применение данных элементов. Названные факторы являются основными факторами роста выручки и рентабельности продукции, именно с возрастанием производительности их применения связываются процессы интенсификации производства.

Волков О.И. в своем курсе лекций «Экономика предприятия» говорит о воздействии экономических факторов на итог деятельности с оценки двух позиций: как экстенсивное и как насыщенное. Первые связаны с изменением количественных параметров процесса производства, включающих в себя следующие изменения:

изменение объема и времени работы средств труда, например, покупка дополнительного оборудования и т.д., строительство новых цехов и помещений либо увеличение времени работы оборудования для увеличения объема производимой продукции;

изменение числа предметов труда, неэффективное применение средств труда, т.е. увеличение резервов, крупный удельный вес брака и отходов в объеме выпускаемой продукции;

изменение численности сотрудников, фонда рабочего времени, неэффективные затраты человеческого труда (простои).

Количественное изменение экономических факторов неизменно должно быть оправдано изменением объема выпускаемой продукции, т.е. предприятие должно следить за тем, чтобы не снижались темпы прихода выручки касательно темпов прихода расходов.

Прибыль формируется под воздействием большого количества различных факторов. Эти факторы можно разделить на основные, которые оказывают значительное влияние на ее сумму и уровень, и на второстепенные факторы, влиянием которых можно пренебречь.

Кроме того, по мнению Бернстейна, всю совокупность факторов можно разделить на внутренние и внешние, тесно связанные между собой.

К внутренним факторам, влияющих на прибыль и рентабельность, относятся величина и состав ресурсов, состояние ресурсов, условия их эксплуатации, а также факторы, связанные с увеличением выручки.

К внешним факторам, формирующим прибыль можно отнести следующее:

Емкость рынка, от которой зависит выручка предприятия. Чем больше емкость рынка, тем и больше возможности предприятия по получению прибыли.

Развитие конкуренции, оказывающее отрицательное влияние на сумму и уровень прибыли, потому что оно приводит к усреднению ее нормы. Конкурентная борьба требует определенных расходов, снижающих получаемую сумму прибыли.

Размер цен. В условиях конкуренции повышение цен не всегда приводит к адекватному повышению продажных цен. Предприятия стремятся меньше работать с посредниками, выбирать среди поставщиков тех, кто предлагает товары одного уровня качества по более низким ценам.

Цены на услуги предприятий транспорта, коммунального хозяйства, ремонтных и других предприятий. Повышение цен и тарифов на услуги увеличивает текущие расходы предприятий, уменьшает прибыль и снижает рентабельность торговой деятельности.

Развитие профсоюзного движения. Предприятие стремится к ограничению расходов на заработную плату. Интересы работников выражают профсоюзы, которые ведут борьбу за повышение размеров оплаты труда, что создает предпосылки для снижения прибыли предприятия.

Развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг.

Регулирование государством деятельности сельскохозяйственных предприятий. Этот фактор относится к числу основных, определяющих размер прибыли и рентабельности.

Также на рентабельность продукции влияют такие факторы, как: географическое расположение предприятия, конкуренция и потребность на продукцию предприятия, ситуация на смежных рынках, государственное вмешательства в экономику, которое проявляется в изменении законодательных основ деятельности рынка, изменение налогового времени на предприятия, изменении ставок рефинансирования и т.д.

Источниками для расчета показателей рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии.



2. Анализ и оценка рентабельности продукции на предприятии

2.1 Краткая экономическая характеристика ПАО «КАМАЗ»

Группа компаний «КАМАЗ» - крупнейшая автомобильная корпорация Российской Федерации. ПАО «КАМАЗ» входит в 20-ку ведущих мировых производителей тяжёлых грузовых автомобилей и находится на 16-м месте по объёмам производства тяжёлых грузовиков полной массой более 16 тонн. Производственные мощности составляют 71 тысячу автомобилей в год.

ПАО «КАМАЗ» и его дочерние общества ведут свою деятельность преимущественно на территории Российской Федерации. Компания является публичным акционерным обществом, и была учреждена в соответствии с законодательством Российской Федерации.

На 31 декабря 2019 г. в Компании не было единственного контролирующего акционера. На 31 декабря 2019 г. одним из крупнейших акционеров является корпорация «Ростех», владеющая 47,1% акционерного капитала, 23,54% акций ПАО «КАМАЗ» принадлежат ООО «Автоинвест». 15% акций принадлежат компании Daimler AG, компания KAMAZ International Management CO, LLP владеет 4,25% акций. 3,72% акций принадлежат Евразийскому банку развития (ЕАБР), 2,8% акций принадлежат АО «Связьинвестнефтехим». Оставшиеся акции Компании находятся в свободном обращении.

Основная деятельность Группы связана с производством и продажей грузовых автомобилей в Российской Федерации и за рубежом. Производственные подразделения Группы преимущественно расположены в Набережных Челнах. Дистрибьюторская и сервисная сеть Группы охватывает Российскую Федерацию, Содружество Независимых Государств и ряд других стран.



Таблица 1. Основные показатели итогов деятельности производственного предприятия

	Показатели	2017	2018	2019	Динамика за 2018-2019 гг.	Темп роста
1	Стоимость произведенной продукции (СПП), всего т. руб в т.ч.	182724048	186268299	191469288	520929	102,792
	На 1 м2 произв. площади	130,962	131,617	133,298	1,681	101,277
	На 1 среднегодового работника	5297,578	5460,972	5775,497	314,525	105,760
	На 1 человеко-час	662,197	682,622	721,937	39,315	105,759
	На 100 руб. ОПФ, %	185,055	152,129	153,389	1,260	100,828
	На 100 руб. затрат на производство	0,996	0,935	0,976	0,041	104,385
2	Произведено продукции в натуральном выражении, шт.	39800	38400	35000	-3400	91,146
3	Д.В. от реализации продукции, т. руб.	145216534	151100321	160815194	9714873	106,429
4	с/с реал. продукции, т. руб.	127807703	142606433	150423207	7816774	105,481
5	Прибыль, всего в т.ч.:	675768100	666851000	795594000	128743000	119,306
	На 1 м2 произв. площади	484,337	471,196	553,880	82,685	117,548
	На 1 среднегодового работника	19592,024	19550,588	23998,371	4447,783	122,750
	На 1 человеко-час	2449,003	2443,823	2999,796	555,973	122,750
	На 100 руб. ОПФ, %	684,390	544,629	637,361	92,732	117,026
	На 100 руб. затрат на производство	3,684	3,348	4,055	0,707	121,117
6	Уровень рентабельности продукции, %	528,738	467,616	528,904	61,288	113,106



При расчете данных таблицы 1 была использована вспомогательная таблица 2.

Таблица 2. Необходимые показатели для вычисления показателей итогов деятельности производственного предприятия

Показатели	2017	2018	2019
Стоимость произведенной продукции (далее СПП), тыс. руб.	182724048	186268299	191469288
Общая площадь предприятия (далее S), кв. м	1395243	1415231	1436400
Численность работников, чел	34492	34109	33152
Отработанных всего человеко-часов, чел-час	275936	272872	265216
Стоимость основных производственных фондов (далее ОПФ), тыс. руб.	98740125	122441402	124826215
Всего затрат, тыс. руб.	183428613	199205044	196212246

Проведем расчеты представленных показателей для каждого типа производственных ресурсов за период 2018-2019 гг. (за период 2017 г расчеты аналогичны):

Земельные ресурсы:

СПП на 1 м² площади за 2018г. = 186268299/1415231 = 131,617 руб.

СПП на 1 м² площади за 2019г. = 191469288/1436400 =133,298 руб.

Прибыль на 1 м² площади за 2018г. = 666851000/1415231 = 471,196 руб.

Прибыль на 1 м² площади за 2019г. = 795594000/1436400 =553,880 руб.

Стоимость произведенной продукции в 2019 г на 1 кв. м площади по сравнению с 2018 г увеличилась на 1,277%, за счет незначительного увеличения самой стоимости производимой продукции. Показатели прибыли так же по сравнению с предыдущим годом увеличились на 17,548%, за счет того, что прибыль увеличилась на 128743000 тыс. руб.

Трудовые ресурсы:

СПП на 1-го среднегодового работника за 2018г. = 186268299/34109 = 5460,972 руб.

СПП на 1-го среднегодового работника за 2019г. = 191469288/33152 =5775,497 руб.

Прибыль на 1-го среднегодового работника за 2018г. = 666851000/34109 = 19550,588 руб.

Прибыль на 1-го среднегодового работника 2019г. = 795594000/33152 =23998,371 руб.

Стоимость произведенной продукции в 2019 г на 1-го среднегодового работника по сравнению с 2018 г увеличилась на 5,76%, за счет увеличения стоимости производимой продукции на 2,792%. Показатели прибыли так же по сравнению с предыдущим годом на 1-го среднегодового работника увеличились на 22,75%, за счет того, что прибыль увеличилась на 19,306%.

СПП на 1человеко-час за 2018г. = 186268299/272872 = 682,622 руб.

СПП на 1 человеко-час за 2019г. = 191469288/265216 =721,937 руб.

Прибыль на 1человеко-час за 2018г. = 666851000/272872 = 2443,823 руб.

Прибыль на 1человеко-час 2019г. = 795594000/265216 =2999,796 руб.

Стоимость произведенной продукции в 2019 г на 1 человеко-час по сравнению с 2018 г увеличилась на 39,315%, за счет увеличения стоимости производимой продукции на 520929 тыс. руб. Показатели прибыли так же по сравнению с предыдущим годом на 1 человеко-час увеличились на 22,75%, за счет того, что прибыль увеличилась.

Увеличения трудовых ресурсов не столь значительны, так как сами показатели уменьшаются: численность работников на 957 человек, а количество отработанных человеко-часов на 7656 чел-часов.

Материальные ресурсы:

СПП на 100 руб. ОПФ за 2018г. = 186268299/122441402 = 152,129%

СПП на 100 руб. ОПФ за 2019г. = 191469288/124826215 =153,389%

Прибыль на 100 руб. ОПФ за 2018г. = 666851000/122441402 = 544,629%

Прибыль на 100 руб. ОПФ 2019г. = 795594000/124826215 =637,361%

Стоимость произведенной продукции в 2019 г на 100 руб. ОПФ по сравнению с 2018 г незначительно увеличилась на 0,828%, за счет увеличения стоимости производимой продукции. Показатели прибыли так же по сравнению с предыдущим годом на 100 руб. ОПФ увеличились на 17,026%, за счет того, что прибыль увеличилась. Так же значительную роль сыграло увеличение стоимости ОПФ на 2384813 тыс. руб.

Финансовые ресурсы:

СПП на 100 руб. затрат на производство за 2018г. = 186268299/199205044 = 0,935

СПП на 100 руб. затрат на производство за 2019г. = 191469288/196212246 =0,976

Прибыль на 100 руб. затрат на производство за 2018г. = 666851000/199205044 = 3,348

Прибыль на 100 руб. затрат на производство 2019г. = 795594000/196212246 =4,055

Стоимость произведенной продукции в 2019 г на 100 руб. затрат на производство по сравнению с 2018 г незначительно увеличилась на 0,041 за счет увеличения стоимости производимой продукции. Показатели прибыли так же по сравнению с предыдущим годом на 100 руб. затрат на производство увеличились на 0,707, за счет того, что прибыль увеличилась. Однако увеличение показателей не значительно, так как сами затраты уменьшились на 2992798 тыс. руб.

Теперь определим уровень рентабельности продукции:

За 2018 г. = (666851000/142606433)х100% = 467,616%

За 2019 г. = (795594000/150423207)х100% = 528,904%

Анализируя эти данные, можно сделать вывод, что с каждого рубля затрат в 2019 году мы получаем 428 руб. прибыли, что на 13,106% больше, чем в предыдущем году.



2.2 Исследование рентабельности продукции на предприятии и оценка ее эффективности

Основным показателем, который характеризует работу предприятия, является рентабельность производства. От ее значения во многом зависит выручка предприятия. Также она демонстрирует прибыльность предприятия. Анализ рентабельности продукции позволяет нам узнать склонности изменения данного показателя, приобретение выручки. Определить воздействие факторов на его приход, установить запасы и выработку корректирующих мер по применению вероятностей возрастания рентабельности. Рентабельность производства, то есть отношение выручки от реализации производства к выручке от продаж проанализируем в таблице 3.

Таблица 3. Анализ рентабельности производства ПАО «КАМАЗ» за 2018-2019 гг.

Показатели	2017	2018	2019	Изменение (±)
				Абсолют.±	Относит. %
Выручка от реализации	174259840,8	181320385,2	192978232,8	11657847,6	106,429
Косвенные налоги	29043306,8	30220064,2	32163038,8	1942974,6	106,427
Выручка от реализации без НДС	145216534	151100321	160815194	9714873	106,429
Себестоимость продукции	127807703	142606433	150423207	7816774	105,481
Уровень рентабельности затрат, %	136,345	127,147	128,290	1,143	100,898
Прибыль от реализации	675768100	666851000	795594000	128743000	119,306
Прочие доходы	5864833	11537966	5216675	-6321291	45,21
Прочие расходы	8050549	10345017	5454010	-4891007	52,72
Балансовая прибыль	18389631	10011651	11530652	1519001	115,172
Уровень рентабельности реализации продукции, %	528,738	467,6616	528,904	61,288	113,106

Произведем расчеты, беря во внимание, что уровень рентабельности продукции был разобран в прошлом параграфе.

Уровень рентабельности затрат =

За 2017 год = 174259840,8/127807703 = 136,345 %

За 2018 год = 181320385,2/142606433 = 127,147 %

За 2019 год = 192978232,8/150423207 = 128,290 %

Анализируя эти данные, можно сделать вывод, что с каждого рубля затрат в 2019 году мы получаем 27 рублей прибыли, что на 0,89% больше, чем в предыдущем году, но на 8,055% ниже, чем в 2017 году.

Исходя из таблицы видно, что выручка от реализации имеет тенденцию к росту, и в 2019 году по сравнению с 2018 годом увеличилась и составила 192978232,8 тыс. рублей. Также как и себестоимость продукции, которая составила 150423207 тыс. рублей по сравнению с 2018г, что на 5,5% выше.

Рентабельность демонстрирует, насколько прибыльно действие предприятия, соответственно, чем выше показатели рентабельности, тем результативней действие. Поэтому каждая компания должна стремиться к высоким показателям, а руководство должно определять пути увеличения рентабельности.

Разнообразие показателей определяет альтернативность поиска путей ее возрастания. При изучении путей возрастания рентабельности важно разделять множество внешних и внутренних факторов. В совокупности одним из условий процветания предприятия является растяжение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары.

Факторный обзор рентабельности предуготовлен для обнаружения и измерения факторов, воздействующих на ярус рентабельности, определения методов и запасов возрастания результативности работы организации. Основными факторами, и влияющими на показатель рентабельности, являются выручка от продаж, валовой доход, издержки, оборачиваемость капитала, степень автономии организации. Для измерения силы выручки, валового дохода и издержек на рентабельность рассмотрим уравнение рентабельности в развернутом виде:

где PР -- прибыль от продаж;

NР -- выручка от продаж;

D -- валовая прибыль;

CC -- издержки обращения. Влияние указанных факторов производим методом цепных подстановок. Влияние изменения товарооборота на изменение рентабельности следует определять выражением:

По данным таблицы оно составит:

(10011651-4683608)/181320385-(10011651-4683608)/192978232= 0,002.

В результате снижения товарооборота снижение уровня рентабельности продаж оказалось незначительным. Оно составило всего 0,2%.

Расчет влияния изменения валового дохода на уровень рентабельности определяем выражением:



По данным таблицы оно составит:

(11530652-4683608)/181320385-(10011651-4683608)/192978232= 0,012.

Таким образом, в итоге уменьшения валового дохода рентабельность увеличилось на 1,2%. Руководству необходимо достигать, дабы товарооборот и валовой доход был не ниже их значений предшествующего периода. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии с конструкцией и объемом потребности, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного потребности клиентов.

Рассчитываем воздействие метаморфозы издержек обращения на рентабельность с поддержкой формулы:

По данным таблицы оно составит:

(11530652-4683608)/181320385-(11530652-4683608)/192978232= 0,003.

То есть в результате снижения издержек обращения рентабельность снизилась на 0,3%.

Для полноты картины рассмотрим рентабельность произведенной продукции, рассчитав базисные и цепные индексы прибыли от реализации продукции за последние 5 лет. Данные представим в таблице 4.

Таблица 4. Анализ прибыли от реализации продукции за 2015-2019 гг.

Период	Прибыль от реализации, млрд. руб.	Базисные индексы, %	Цепные индексы, %
2015	418,17	100	100
2016	166,39	39,79	39,79
2017	675,77	161,6	406,14
2018	666,85	159,47	98,68
2019	795,59	190,26	119,31

Проведем расчеты представленных показателей базисного индекса:

2015 год обозначаем за базу, соответственно = 100%

2016 год = 166,39х100:418,17 = 39,79

2017 год = 675,77х100:418,17 = 161,6

2018 год = 666,85х100:418,17 = 159,47

2019 год = 795,59х100:418,17 = 190,26

Проведем расчеты показателей цепного индекса:

2015 год = 100%

2016 год = 166,39х100:418,17 = 39,79

2017 год = 675,77х100:166,39 = 406,14

2018 год = 666,85х100:675,77 = 98,68

2019 год = 795,59х100:666,85 = 119,31

Из таблицы и расчетов видно, что прибыль от реализации продукции ПАО «КАМАЗ» имеет тенденцию к росту и в 2019 году по сравнению с базисным увеличивается на 377,42 млрд. руб. или на 90,26%, что почти в 2 раза превышает прибыль 2015 года.

Однако при рассмотрении цепного индекса выявлено, что темп прироста продукции неравномерен.

Например, в 2017 году по сравнению с 2016 годом темп прироста составил 306,14%, а уже в следующем году он снизился на 1,32%. В 2019 году же темп прироста вновь увеличился и по сравнению с 2018 годом составил 128, 74 млрд. руб., что на 19,31% больше.

Данный анализ говорит нам о нестабильности продаж и спроса на продукцию ПАО «КАМАЗ» у потребителя.



3. Пути повышения рентабельности продукции

Прежде чем искать пути повышения рентабельности продукции, проанализируем прибыль и затраты ПАО «КАМАЗ» за 2015-2019 года и выявим их тенденции развития, путем экстраполяции данных.

Определим тенденцию роста прибыли от реализации продукции методом наименьших квадратов, а также рассчитаем ожидаемую прибыль в 2025 году.

Для наглядности рассмотрим данные в виде таблицы 5.

Таблица 5. Определение тенденции роста прибыли от реализации продукции за 2015-2019 гг.

Период	Прибыль от реализации продукции, млрд. руб.	Отклонение от центра, лет	Средне-квадратное отклонение	Произведение	Выравненный ряд по прибыли от реализации, млрд. руб.
х	у	t	t2	у*t	у=а0+а1*t
2015	418,17	-2	4	-836,34	293,494
2016	166,39	-1	1	-166,39	419,024
2017	675,77	0	0	0	544,554
2018	666,85	1	1	66,85	670,084
2019	795,59	2	4	1591,18	795,614
Итого:	2722,77	0	10	1255,3

Рассчитаем выравненный ряд по прибыли от реализации за каждый год:

а₀ = = = 544,554

а₁ = = = 125, 53

у = 544,554 + 125, 53 * t

2015 г = 544,554 + 125, 53 * (-2) = 293,494

2016 г = 544,554 + 125, 53 * (-1) = 419, 024

2017 г = 544,554 + 125, 53 * 0 = 544,554

2018 г = 544,554 + 125, 53 *1 = 670,084

2019 г = 544,554 + 125, 53 * 2 = 795,614

Рассчитаем ожидаемую прибыль в 2025 году:

2025 г = 544,554 + 125, 53 * 8 = 1548,794 млрд. руб.

Представим данные показатели в виде графика прогноза.

Рис. 1. График прогноза прибыли от реализации продукции за 2015-2019 гг.

Исходя из этих расчетов и представленного графика прогноза, можно заметить, что прибыли имеет тенденцию к росту. И к 2025 году ожидаемая прибыль превысит текущую на 94,67%, составив 1548,794 млрд. руб.

Теперь проанализируем тенденцию роста затрат от реализации продукции, также рассчитав ожидаемую прибыль в 2025 году.

Для наглядности рассмотрим данные в виде таблицы 6.

Таблица 6. Определение тенденции роста затрат от реализации продукции за 2015-2019 гг.

Период	Затраты, млрд. руб.	Отклонение от центра, лет	Средне-квадратное отклонение	Произведение	Выравненный ряд по затратам, млрд. руб.
х	у	t	t2	у*t	у=а0+а1*t
2015	93,48	-2	4	-186,96	111,112
2016	143,95	-1	1	-143,95	137,184
2017	183,43	0	0	0	163,256
2018	199,21	1	1	199,21	189,328
2019	196,21	2	4	392,42	215,400
Итого:	816,28	0	10	260,72

Рассчитаем выравненный ряд по затратам от реализации за каждый год:

а₀ = = = 163,256

а₁ = = = 26,072

у = 163,256 + 26,072* t

2015 г = 163,256 + 26,072*(-2) = 111,112

2016 г = 163,256 + 26,072*(-1) = 137,184

2017 г = 163,256 + 26,072*0 = 163,256

2018 г = 163,256 + 26,072*1 = 189,328

2019 г = 163,256 + 26,072*2 = 215,400

Рассчитаем ожидаемую прибыль в 2025 году:

2025 г = 163,256 + 26,072 * 8 = 371,832 млрд. руб.

Представим данные показатели в виде графика прогноза.

Рис. 2. График прогноза затрат от реализации продукции за 2015-2019 гг.



Исходя из этих расчетов и представленного графика прогноза, можно заметить, что затраты также имеют тенденцию к росту. И к 2025 году ожидаемый размер затрат составит 371,832 млрд. руб., что почти в 2 раза больше затрат в 2019 году.

Анализируя данные показатели, можно заметить, что в ближайшие 5 лет затраты будут значительно меньше прибыли от реализации продукции, поэтому можно будет говорить о высоком уровне рентабельности.

Для возрастания показателей рентабельности ПАО «КАМАЗ» можно увеличение объема производства и снизить себестоимости выпускаемой продукции.

Для возрастания рентабельности на анализируемом предприятии ПАО «КАМАЗ» можно предложить следующее:

снижение себестоимости изготавливаемой продукции путем снижения трудоемкости производимых изделий;

снижение себестоимости изделий за счет сокращения общехозяйственных затрат в итоге реструктуризации системы управления;

снижение себестоимости продукции за счет внедрения нового высокотехнологичного оборудования.



Заключение

Обзор, проведённый в курсовой работе, показал, что рентабельность представляет собой трудную систему, требующую комплексного анализа различных показателей.

По выводам работы можно выделить следующие значимые итоги.

Исследуя финальные финансовые итоги деятельности предприятия, значимо исследовать не только динамику, конструкцию, факторы и запасы роста выручки, но и соотношение результата (выручки) с имеющимися либо использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обыкновенной и прочей хозяйственной деятельности. Надобность данного сопоставления можно также объяснить тем, что многие предприятия, получившие идентичную сумму выручки, имеют разные объёмы товарооборота, различные издержки источники.

Рентабельность можно определить как показатель результативности предприятия, выражающий относительную величину выручки и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

Для расчета яруса доходности предприятия все показатели рентабельности могут быть объединены в следующие группы:

Показатели, рассчитываемые для оценки доходности деятельности предприятия в совокупности. Методология их расчета основана на использовании показателей выручки предприятия либо выручки от реализации продукции, чистой выручки (в числителе) и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, собственного капитала, заемного капитала либо совокупного капитала (в знаменателе).

Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а также используемых источников производства и расходов. Методология их расчета также основывается на использовании показателей выручки предприятия, выручки от реализации продукции, чистой выручки (в числителе) и показателей совокупных расходов себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников, производственных площадей и т.д.

Особенно распространенными показателями в практике отечественных предприятий являются:

рентабельность продукции - определяется как отношение выручки предприятия (выручки от реализации продукции либо чистой выручки) к себестоимости продукции (изготовленной, товарной либо реализованной);

рентабельность изделия - определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия.

Расчёт факторов первого порядка на изменение рентабельности в совокупности по предприятию можно выполнить методом цепной подстановки. С этой целью определяют ряд условных величин эффективного показателя, которые рассматривают изменение одного, после этого 2-х, 3 и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сопоставление величины результативного показателя до и после изменений какого-либо фактора разрешает элиминировать могущество всех факторов, помимо одного, и определить влияние последнего на приход результативного показателя.



Список литературы

1. Абдуллаев Н.А. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. -2017. - No 32.

2. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. / Л.А. Беркстайн. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 254 с.

3. Булатов А.С. Экономический анализ: учебник. /А.С. Булатов. - М.: Юрайт, 2016. - 425 с.

4. Бухгалтерская отчетность за 2019 год ПАО «КАМАЗ» от 22.03.2020.

5. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие. / В.Л. Быкадаров, П.Д. Алексеев. - М.: Издательство «ПРИОР», 2014. -613 с.

6. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: учебник. / Е.Ф. Борисов. - М.: Юристъ, 2015. - 354 с.

7. Годовой отчет за 2018 год ПАО «КАМАЗ».

8. Годовой отчет за 2019 год ПАО «КАМАЗ».

9. Грищенко, Ю.И. Анализ себестоимости продукции // Справочник экономиста - 2012.

10. Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия: учебник для прикладного бакалавриата / Е.Н. Клочкова, В.И. Кузнецов, Т.Е. Платонова; под редакцией Е.Н. Клочковой. -- Москва: Издательство Юрайт, 2019. -- 447 с.

11. Малич, В.А. Анализ финансовой деятельности предприятий и организаций / В.А. Малич. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2011.

12. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь / Б.А. Райзберг -- М.: Популярная литература, 2002. - 330 с.

13. Рогожин М.Ю. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / М.Ю. Рогожин. - М.: Проспект, 2016. - 339 с.

14. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. Мн.: ООО «Новое знание», 2012. 688 с.

15. Савушкин М.В. Экономический анализ: учебно-методическое пособие / М.В. Савушкин. - Казань: Университет управления «ТИСБИ», 2017. - 236 с.

16. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

17. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

18. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я. Лукасевич. - М.: Эксмо, 2017. - 377 с.

19. Чуев, И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / И.Н. Чуев, Чуева Л.Н. - Москва, 2011. - 368.

20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2015. -416 с.

21. Бочаров В.В. Финансовый анализ/ https://pda.litres.ru/vladimir-vladimirovich-bocharov...



Приложение 1

Бухгалтерский баланс



Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

Размещено на Allbest.ru

...