Теоретичні засади методики визначення ринкової вартості майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом

Размещено на http://www.Allbest.Ru/

Українське товариство оцінювачів

Експертна рада у Львівській області

Теоретичні засади методики визначення ринкової вартості майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом

Поздняков Ю.В., експерт-оцінювач

Київ

Анотація

Робота відноситься до галузі економічних вимірювань вартості майнових прав та права їх вимоги, що виконуються методами незалежної експертної оцінки. Розглядаються методологічні підстави та аналіз законодавчо-нормативної бази виконання економічних вимірювань вартості майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом.

Зазначено, що вимоги до здійснення економічних вимірювань таких нематеріальних активів у діючих національних стандартах оцінки (НСО) України викладено у дуже обмеженому обсязі, і це може викликати труднощі при виборі та обґрунтуванні методичних підходів та оціночних процедур. Проаналізовано можливості застосування методів оцінки нематеріальних активів для встановлення вартості права вимоги майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом, при їх продажі (уступці) на довільній стадії готовності будинку. Запропоновано засади методики визначення цієї вартості на основі застосування порівняльного підходу, з об'єктивним розрахунковим коригуванням на відсоток готовності будинку.

Досліджено математичні засади методики кількісного визначення вартості права вимоги досліджуваних нематеріальних активів, що базуються на основі класичного порівняльного підходу з наступною статистичною обробкою отриманого ряду результатів ринкової інформації.

Показано, що запропоновану математичну модель можна розглядати як основу для встановлення вартості об'єкта оцінки, що відтворює вимірюване значення цієї вартості з певним статистичним розсіюванням поодинчих оцінок у серії спостережень.

Зроблено висновок про доцільність переважного застосування нелінійного кореляційно-регресійного аналізу при виконанні економічних вимірювань вартості майнових прав на об'єкти житлової нерухомості у будинках, не завершених будівництвом. Сформульовано перспективні напрямки подальших досліджень у цій галузі виконання економічних вимірювань.

Ключові слова: незалежна експертна оцінка, економічні вимірювання, майнові права, право вимоги, житлова нерухомість, незавершене будівництво, невизначеність результату оцінки.

Abstract

Method of the of property rights market value determining on apartments in buildings under unfinished construction stage

Pozdnyakov Yu.V., Leading expert appraiser, Expert council deputy in Lviv district, Ukrainian Appraisers Аssociation, Kyiv

The article relates to the field of economic measurements of the value of property rights and the rights of their claims, which are performed by independent expert appraising/valuation methods. Methodological bases and the analysis of the legislative and normative base of property rights cost on apartments in houses which have not been completed by construction valuation performance are considered. It is noted that the requirements for economic measurements of such intangible assets in the national valuation standards of Ukraine are set out in a very limited amount, and this may cause some difficulties in methodological approaches and valuation procedures selecting and justifying.

This situation, of course, urgently requires the development of unified, object-oriented and scientifically proofed methods of such indicator's determination. The possibilities of intangible assets valuation methods application to determine the property rights value on apartments in houses not completed by construction, when these rights are sold at an arbitrary stage of the house readiness, are analyzed. A method of this assets value determining, based on the Comparative Sales approach application, with an objective adjustment determination for the house readiness percentage, is described. Mathematical principles of the method for quantitative determination of the claim right value as intangible asset, based on the classical Comparative Sales approach with the subsequent statistical processing of market information results, are identified. It is shown that the proposed mathematical model can be considered as a basis for determining the evaluation object value. It is proved that equation of the approximation function, is obtained on the basis of the correlation field cloud labels study, reproduces the measured single value with some statistical scattering of individual estimates in observations data series.

This convincingly confirms the expediency of these recommendations applying in evaluation practice, as it is required by the principle statements of the national legal framework for evaluation. Possible perspective directions of evaluation methodologies improvement are analyzed. Some recommendations in relation to priority directions of further researches are offered.

Keywords: independent expert appraising/valuation, economic measurements, property rights, right of claim, residential real estate, unfinished construction, evaluation result uncertainty degree.

Постановка проблеми

Виконання достовірних економічних вимірювань вартості майнових прав, здійснюваних методами незалежної експертної оцінки, є неможливим без використання уніфікованих методик, що можуть застосовуватися у однакових оціночних ситуаціях. Відсутність таких методик призводить до неприйнятно великого розкиду результатів, оскільки різні фахівці можуть виконувати вимірювання вартості того ж самого об'єкта оцінки на ту ж саму дату за цілком різними підходами і методиками власного опрацювання, що дають суттєво відмінні результати. В такому випадку сильно ускладнюється процедура рецензування декількох взаємно суперечливих звітів з різними результатами, що вимагає застосування більш надійних методів встановлення ступеня невизначеності отриманих результатів оцінки.

Останнім часом щораз більш розповсюдженим явищем на ринку житлової нерухомості є продаж квартир у будинках, не завершених будівництвом, на різних стадіях їх будівельної готовності. В такому випадку мова може йти лише про оцінку вартості майнових прав, тобто вартості нематеріального активу - права вимоги передачі покупцеві готової квартири після здачі будинку у експлуатацію (уступка права вимоги за договором цесії). Це вимагає опрацювання відповідної методики, яка могла би забезпечити науково обґрунтований підхід до розрахункового визначення вартості цих майнових прав. При формулюванні висновків оцінювача має бути забезпечений єдиний уніфікований алгоритм, який повинен забезпечити переконливі і доказові результати оцінки, що могли би бути успішно доведені у випадку виникнення судових суперечок. Тому нині особливо актуальною є задача детального розгляду методичного та теоретичного підґрунтя для опрацювання методик встановлення, форм представлення і інтерпретації результатів економічних вимірювань вартості майнових прав, здійснюваних методами незалежної експертної оцінки.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Питання незалежної оцінки ринкової вартості майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом, у діючих документах національної законодавчо-нормативної бази [1] окремо не розглядаються і методика вирішення подібних задач залишається невизначеною. Найбільш повно проблематика оцінки майнових прав регламентована стандартом НСО-4, але він стосується лише об'єктів інтелектуальної власності і не розповсюджується на інші види майнових прав [2]. Нормативні підстандартні акти нижчого рівня [3, 4] також орієнтовані на інші види нематеріальних активів.

У фаховій літературі вузька проблема оцінки майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом, також опрацьована недостатньо повно. Переважна більшість робіт розглядають визначення вартості нематеріальних активів підприємств [5, 6] та особливості їх відображення у бухгалтерській звітності [7, 8]. Велика кількість досліджень присвячена оцінці вартості товарних знаків, торгових марок, брендів [9 - 13]. Але методичне підґрунтя вимірювання їх вартості є непридатним для оцінки вартості досліджуваних майнових прав.

Метою статті є розгляд методичних засад незалежної оцінки майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом; огляд вимог діючого законодавства у цій сфері та аналіз відповідності їм теоретичних засад, алгоритмів і методик встановлення вартості права вимоги передачі цих майнових прав; виклад і обґрунтування можливих теоретичних засад методики.

Виклад основного матеріалу

Виконаний аналіз джерел показав відсутність загальноприйнятих, а тим більше - затверджених методик визначення методами експертної оцінки кількісних показників вартості права вимоги передачі майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом. Це вимагає застосування евристичних підходів до вирішення досліджуваної проблеми. При формуванні звіту та обґрунтуванні методики розрахунку результатів оцінки доцільно враховувати положення методичних рекомендацій [14], у яких зазначається, що будь-яка експертна оціночна задача містить у собі елемент невизначеності та у тому чи іншому ступені вимагає від експерта використання самостійного, творчого підходу. Власне у такий спосіб може бути вирішена розглянута оціночна задача. Необхідність щоразу створювати власну методику оцінки вартості майнових прав призводить до великого розкиду результатів оцінки - адже навіть у однакових оціночних ситуаціях різні оцінювачі можуть використовувати цілком відмінні підходи, методи та оціночні процедури, які дають цілком відмінні і неспівставні результати.

Насамперед, варто відзначити, що методика та алгоритм виконання оцінки майнових прав на об'єкти житлової нерухомості у будинках, не завершених будівництвом, мають ґрунтуватися не лише на загальновідомих базових принципах експертної оцінки, але мають враховувати вимоги діючої законодавчо-нормативної бази цивільного законодавства. У іншому випадку результати виконаної оцінки можуть виявитися несумісними з цими вимогами, наслідком чого можуть стати імовірні програші замовником справ у можливих подальших судових суперечках. Тому ми вважаємо конче доцільним подання у звіті про оцінку коментарів щодо інтерпретації отриманих результатів, з використанням усталеної юридичної термінології та роз'ясненням застосованого понятійного апарату експертної оцінки.

Як було показано вище, для розглянутого у цій роботі конкретного випадку оцінки вартості права вимоги, що виникає внаслідок передачі (уступки) інвестором своїх майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку іншій особі за цивільно-правовим правочином (відступлення права вимоги, договір цесії), методична база жодним окремим нормативним документом не встановлена. Подані у огляді джерел методи оцінки нематеріальних активів базуються переважно на застосуванні дохідного підходу, який є придатним для оцінки активів, здатних генерувати потоки майбутніх доходів. Але дохідний підхід є не надто придатним для визначення вартості майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку. Теоретично можливо розглядати придбання таких майнових прав як ринкову інвестицію з метою отримання майбутнього прибутку від продажу готової квартири після введення будинку у експлуатацію, але прибутковість подібних операцій сильно залежить від динаміки ринкових цін на подібну нерухомість протягом періоду будівництва та передбачуваного терміну продажу і подальшої експлуатації майна. Невизначеність цих показників на дату оцінки, якщо ця дата припадає власне на період будівництва, значно ускладнює застосування дохідного підходу і робить його результат у високому ступені невизначеним.

Дохідний методичний підхід, на якому ґрунтуються розглянуті вище методи оцінки вартості нематеріальних активів, міг би бути застосований для визначення вартості майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку у випадку, коли потрібно встановити вартість для конкретного власника, який планує використовувати цю квартиру з метою отримання певних потоків прибутків у майбутньому. Але тоді це буде оцінка не ринкової вартості майнових прав, а інвестиційної вартості готового об'єкта нерухомості з точки зору власника цього майна. У певних випадках, за умови коректного визначення ставок капіталізації (дисконтування), показники інвестиційної та ринкової вартості можуть співпадати. Самі по собі майнові права на стадії незавершеного будівництва не можуть генерувати стабільні потоки майбутніх прибутків, адже квартира може бути здана в оренду лише після його завершення, здачі будинку у експлуатацію та отримання власником повних майнових прав на нерухоме майно.

Окрім цього, прибутковість подібних інвестиційних операцій безпосередньо не визначає вартості права вимоги передачі майнових прав на квартири у будинках, не завершених будівництвом. Виявлення характеру взаємозв'язку між цими параметрами може стати ще більш складною оціночною задачею, ніж визначення вартості майнових прав на отримання квартири. Інвестор, вкладаючи власні кошти у придбання таких майнових прав, інтуїтивно розуміє, що за умови стабільності економічної ситуації він у майбутньому отримає певний прибуток при продажі чи здачі в оренду готової квартири. Але навряд чи пересічний інвестор здатний розрахувати розмір цього очікуваного прибутку - оскільки це під силу лише висококваліфікованим спеціалістам-оцінювачам, і то лише з певними застереженнями щодо імовірності і ступеня невизначеності результату. Інвестор при цьому несе певні ризики - зокрема, несвоєчасного завершення будівництва; можливої зміни загального рівня ринкових цін на житлову нерухомість; зміни базової кредитної ставки, курсів валют тощо. Але отримання прибутку у ринковій економіці нерозривно пов'язане з рівнем ризикованості інвестицій, і уникнути впливу цієї засадничої закономірності неможливо. Тому розглянуті вище методи дохідного підходу є зручними для об'єктів інтелектуальної власності, але не надаються для оцінки нематеріальних активів у вигляді майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку.

При виконанні за порівняльним підходом оцінки вартості права вимоги, що виникає внаслідок передання інвестором своїх майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку іншій особі можуть бути застосовані "статистичні моделі, що обґрунтовуються у звіті про оцінку на підставі порівняння об'єкта оцінки та об'єктів порівняння щодо структури об'єкта оцінки і об'єктів порівняння", тобто метод статистичного моделювання. Оскільки в подібних оціночних ситуаціях нині у великих містах зазвичай виконується умова наявності інформації про об'єкти порівняння, які є подібними до об'єкта оцінки за більшістю ознак, та умова можливості чисельного вираження величин таких поправок під час порівняння об'єкта оцінки та об'єктів порівняння, при виконанні цих умов може бути ефективно застосований метод поправок. Власне наявність великої і перманентно зростаючої кількості опублікованих у загальнодоступних джерелах інформації пропозицій продажу майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку вказує на доцільність визначення ринкової вартості цих майнових прав за порівняльним підходом, з використанням традиційного методу поправок. При цьому врахування ступеня будівельної готовності будинку може здійснюватися через введення цього надзвичайно важливого ціноформуючого фактора до переліку коригувань. Необхідною умовою застосування порівняльного підходу і методу поправок є наявність достовірної кількісної ринкової інформації стосовно пропозицій продажу майнових прав на об'єкти подібної нерухомості на різних стадіях будівельної готовності. експертний оцінка майновий право житловий нерухомість

Оскільки у загальному випадку відсоток будівельної готовності об'єкта оцінки на дату оцінки не буде співпадати з аналогічною характеристикою наявних на ринку пропозицій продажу майнових прав на об'єкти подібної нерухомості, необхідним є емпіричне встановлення залежності вартості одиничного показника пропозицій продажу майнових прав від відсотка будівельної готовності об'єктів подібної нерухомості. Така залежність може бути визначена шляхом дослідження відповідного сегмента локального ринку з визначенням та використанням обраної статистичної моделі. Математичний опис моделі може бути встановлений із застосуванням методів лінійного чи нелінійного кореляційно-регресійного аналізу. Очевидно, що подібна залежність може бути визначена у інтервалі розкиду значень відсотка будівельної готовності об'єктів подібної нерухомості, представлених на локальному ринку на дату оцінки. Диспонуючи такою залежністю, оцінювач матиме змогу встановити орієнтовну вартість одиничного показника пропозицій продажу майнових прав для довільно обраного значення відсотка будівельної готовності, яке відповідатиме фактичному ступеневі будівельної готовності об'єкта оцінки на дату оцінки.

Діапазон варіації даних ринкової інформації стосовно пропозицій продажу майнових прав на об'єкти подібної нерухомості може виявитися доволі вузьким, оскільки назагал такі пропозиції не є аж надто численними. Це пояснюється тим, що після завершення будівництва і здачі будинку в експлуатацію готові квартири можуть бути продані значно дорожче, вже як об'єкти нерухомості з пакетом повних майнових прав і значно нижчими ризиками для покупця. Тоді порівняно високоризиковий нематеріальний актив у вигляді права вимоги передачі покупцеві майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку перетворюється на значно менш ризикований матеріальний актив у вигляді об'єкта нерухомого майна - готової квартири у будинку, вже введеному у експлуатацію. Різниця у рівнях ризикованості активів очевидним чином зумовлює і різницю у їх ринковій вартості. Отже, продаж майнових прав на ранніх стадіях будівельної готовності будинку є невигідним для продавця, який може отримати вищу ціну, просто дочекавшись дати здачі будинку у експлуатацію. Тому кількість пропозицій продажу майнових прав на об'єкти подібної нерухомості на ранніх стадіях будівництва є, як правило, невеликою, і вони походять лише від продавців, які відчувають термінову потребу у грошових коштах. Більшість власників майнових прав, які інвестували свої кошти у придбання майнових прав на ранніх стадіях будівельної готовності будинку з метою подальшого продажу готових квартир, очікують завершення будівництва, і лише тоді оголошують свої пропозиції продажу, або ж використовують надалі свою власність як орендодавці.

Якщо на ринку відсутні пропозиції продажу майнових прав на об'єкти подібної нерухомості з наближеним до фактичного значення об'єкта оцінки відсотком будівельної готовності, орієнтовна вартість одиничного показника пропозицій продажу майнових прав для об'єкта оцінки може бути встановлена із застосуванням методів інтерполяції чи екстраполяції. Тоді для визначеної стадії будівельної готовності будинку об'єкта оцінки на підставі вказаної вище залежності вартості одиничного показника пропозицій продажу майнових прав від відсотка будівельної готовності розраховується адекватне значення цієї вартості. Це є підставою для вибору об'єктів порівняння, які є найближчими до цього розрахункового значення вартості одиничного показника, з подальшим відповідним коригуванням на ступінь будівельної готовності та інші важливі ціноформуючі фактори, в межах класичного застосування технології порівняльного підходу.

Як показала практика застосування пропонованої методики, застосування нелінійного кореляційно-регресійного аналізу є практично єдиною можливістю достовірно встановити розмір поправочного коефіцієнта на відсоток будівельної готовності будинку у випадках, коли досліджувані ціноформуючі фактори об'єкта оцінки та об'єкта порівняння є сильно відмінними або взагалі неспівмірними. Застосування у таких випадках методики лінійного кореляційно-регресійного аналізу може виявитися неефективним, і тоді варто надати перевагу нелінійним функціям апроксимації. Ми вважаємо, що у випадку застосування кореляційно-регресійного аналізу областю визначеності функції регресії є діапазон емпірично встановлених при дослідженні ринку значень вартості одиничного показника, на підставі яких ця функція була визначена. Якщо такі значення вартості зустрічаються серед пропозицій продажу на місцевому ринку - отже, вони і формують область визначеності функції регресії. Поза межами цього діапазону, строго кажучи, функцію регресії слід вважати невизначеною. Сумнівними можуть виявитися результати її екстраполяції на екстремально низькі показники відсотка будівельної готовності будинку, оскільки на ринку, як правило, представлені пропозиції продажу майнових прав з середніми та високими значеннями цього параметра. Продаж майнових прав з його низькими значеннями зустрічається вкрай рідко, і ці пропозиції очевидно не є типовими для ринку житлової нерухомості. Їх поява на ринку означає виникнення проблем у інвестора, який вклав свої гроші у купівлю майнових прав на ранній стадії будівництва, очевидно сподіваючись на отримання прибутку після його завершення. Але з якихсь причин був вимушений відмовитися від реалізації свого інвестиційного проєкту. Використання таких нетипових для ринку пропозицій продажу майнових прав може призвести до отримання цілком неправдоподібних результатів, і при цензуруванні вибірки їх краще відкинути. Але це не може поставити під сумнів можливість застосування порівняльного підходу, оскільки такі аномальні пропозиції продажу є дуже нечисленними. Критерієм релевантності ринкових даних є, зокрема, статистична однорідність вибірки та їх вдповідність закономірностям ринку.

Висновки

Виявлені особливості підтверджують можливість використання запропонованих теоретичних засад при опрацюванні методики виконання оцінки та, у ширшому контексті, доцільність використання порівняльного підходу при визначенні вартості права вимоги передачі покупцеві готової квартири після здачі будинку у експлуатацію. Порівняльний підхід справедливо вважається найбільш ринковим серед трьох класичних оціночних підходів, і його використання може забезпечити найнижчий ступінь невизначеності отриманих результатів. Застосування порівняльного підходу також відкриває можливість скласти уявлення про ступінь невизначеності результатів оцінки, оскільки саме для цього підходу детально опрацьовані методи його кількісного визначення [15, 16]. Отримані результати є, на наш погляд, вельми корисними для корпоративної спільноти вітчизняних оцінювачів, як теж і для користувачів оціночних робіт - більшість з яких іноді мають цілком неадекватне уявлення про точність результатів, що можуть бути отримані при виконанні оцінки досліджуваних майнових прав.

Практика розгляду позовних заяв показала, що сторони цивільного провадження у справах про визначення вартості права вимоги передачі покупцеві готової квартири після здачі будинку у експлуатацію зазвичай дуже слабо орієнтуються у питаннях методології встановлення цієї вартості та найчастіше мають хибне уявлення про ступінь невизначеності результатів оцінки їх вартості. Але при цьому типовим рішенням захисту сторони відповідача є заперечення правильності оцінки, представленої стороною позивача. Для цього часто використовується аргументація, що не має жодного наукового підґрунтя, оскільки адвокати не є спеціалістами у галузі економічних вимірювань і майже завжди не уявляють собі реально досягнутого ступеня невизначеності результату оцінки. Відтак для ефективного захисту своїх висновків можна рекомендувати включення до структури звіту про оцінку окремого розділу з аналізом ступеня невизначеності отриманого результату. Високий ступінь обґрунтованості використаних методичних підходів та оціночних процедур у сукупності з поданням у звіті кількісних характеристик невизначеності отриманого результату забезпечить оцінювачу сильнішу позицію у випадку можливих судових суперечок.

Важливим практичним результатом проведеного дослідження є реалізована можливість отримання достовірних результатів економічних вимірювань вартості майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку, з врахуванням відсотка його будівельної готовності. Перевагою методики є можливість отримання об'єктивних кількісних показників ступеня невизначеності результатів оцінки, представлених у вигляді довірчих імовірності та інтервалу (у концепції невизначеності), або розрахункових оцінок абсолютної та відносної похибок (у концепції похибки).

Таким чином може бути реалізована можливість позбутися впливу суб'єктивності оцінювачів та рецензентів, які і донині вимушені ґрунтувати свої висновки щодо рівня невизначеності та достовірності результатів оціночних робіт лише на дотриманні формальних вимог документів нормативної бази.

На завершення вважаємо необхідним відзначити, що описані вище засади опрацювання методики розрахункового встановлення вартості майнових прав на отримання квартири у незавершеному будівництвом будинку є лише першим кроком у напрямку подальшого вдосконалення методичної бази оцінки таких нематеріальних активів. Перспективними задачами подальших досліджень є розробка та затвердження низки спеціалізованих об'єктно-орієнтованих експертних методик. Розробка та апробація таких методик, на наш погляд, є вельми актуальною задачею подальшого розвитку методологічної бази незалежної експертної оцінки та економічної судової експертизи, оскільки алгоритми оцінки на основі порівняльного підходу дозволяють об'єктивно встановити кількісні показники невизначеності результатів оцінки.

Література

1. Національний стандарт оцінки №1 «Загальні засади оцінки майна і майнових прав» // Постанова КМУ від 10.09.2003 р. №1440. Про затвердження Національного стандарту №1 «Загальні засади оцінки майна і майнових прав»: Постанова Кабінету міністрів України №1440 від 10.09.2003 р. [Електронний ресурс].

2. Національний стандарт оцінки №4 «Оцінка майнових прав інтелектуальної власності» // Постанова КМУ від 03.10.2007 р. №1185 Про затвердження Національного стандарту N4 "Оцінка майнових прав інтелектуальної власності". [Електронний ресурс].

3. Про затвердження Методики оцінки майнових прав інтелектуальної власності. Наказ ФДМ України №740 від 25.06.2008 р. [Електронний ресурс].

4. Методичні рекомендації з бухгалтерського обліку нематеріальних активів, затверджені Наказом Міністерства фінансів України №1327 від 16.11.2009 р. [Електронний ресурс].

5. Фецович Т.Р. Удосконалення методики оцінки нематеріальних активів підприємства. / Т.Р. Фецович // «Економічні науки». - Серія «Облік і фінанси». - 2010. - Випуск 7 (25). Ч. 3. - С. 409.

6. Капіца Ю.М. Рекомендації з оцінки вартості інтелектуальної власності. / Ю.М. Капіца, І.А. Мальчевський, Л.Ю. Федченко, Н. Аралова. К., 2001, 40 с.

7. Карпова В. Бухгалтерський облік нематеріальних активів: визнання й оцінка. Ліга: Закон. [Електронний ресурс].

8. Сук Л., Сук П. Облік нематеріальних активів. / Л. Сук, П. Сук. // Бухгалтерія в сільському господарстві. - 2011. - №15-16. - С. 45.

9. Єременко А.В. Особливості формування вартості майнових прав на добре відомі знаки для товарів і послуг. // Збірник наукових праць учених та аспірантів «Економічний вісник університету». ДВНЗ «Переяслав-Хмельницький ДПУ імені Григорія Сковороди». 2013. Випуск 20/1. С. 87-94.

10. Поздняков, Ю.В. Аналіз розбіжностей альтернативних оцінок вартості нематеріальних активів. / Ю.В. Поздняков, Ю.П. Садовенко. // Вісник Одеського національного університету. Економіка. 2018. - Том 23. Випуск 7 (72). - С. 192-197.

11. Поздняков Ю.В., Садовенко Ю.П. Визначення терміну корисного використання нематеріальних активів з від'ємним зносом. / Ю.В. Поздняков, Ю.П. Садовенко. // Вісник соціально-економічних досліджень: зб. наук. праць (ISSN 2313-4569); за ред. М.І. Звєрякова (голов. ред.) та ін. Одеса: Одеський національний економічний університет. 2018. -№2 (66). - С. 65-76.

12. Pozdnyakov, Yuri V., Glushko, Evgeniy V. (2020). Property price-forming features with taking into account periodic and accumulated depreciation coefficients alternating character over a long-time lifecycle period. Monograph 42. The role of technology in the socio-economic development of the post-quarantine world. Edited by Magdalena Gawron-Lapuszek, Andrii Karpenko. Publishing House of Katowice School of Technology, Katowice, 2020, 467 p., pp. 293-309.

13. Pozdnyakov, Yuri; Lapishko, Maria. (2020). Uncertainty degree quantitative determination mathematical principles at assets evaluation in the case of depreciation model inadequate choice. - International scientific publication "International scientific integration `2020". Series Conference proceedings «Sworld-Us conference proceedings». November 9-10, 2020. Published by: «ISE&E» & SWorld in conjunction with KindleDP. Seattle, Washington, USA. Рр. 317-320.

14. Рувін, О.Г., Полтавський, А.О., Бондар, М.Є. та ін. (2014). Розробка експертних методик: зміст, структура, оформлення (з урахуванням міжнародних стандартів систем управління якістю, адаптованих в Україні): метод. рек. Київ: КНДІСЕ, 74 с.

15. Поздняков, Ю.В., Скибінська, З.М., Гринів, Т.Т. (2020). Аналітичне обґрунтування методики розрахунку показників невизначеності результату незалежної оцінки вартості активів. // Вісник Одеського національного університету. Економіка. 2020. - Том 25. Випуск 1 (80). - С. 229-235.

16. Поздняков Ю.В. Невизначеність результату незалежної експертної оцінки. Монографія. LAP Lambert Academic Publishing, 2021. 473 c. [Електронний ресурс].

References

1. Nacional'nyj standart ocinky №1 «Zagal'ni zasady ocinky majna i majnovyh prav» (2003). [National valuation standard №1 "General principles of property and property rights estimation"] Postanova KMU vid 10.09.2003 r. №1440 Ministers Cabinet of Ukraine Resolution from 10.09.2003 №1440.

2. Nacional'nyj standart ocinky №4 "Otsinka maynovih prav intelektualnoyi vlasnosti" (2007). [National valuation standard №4 «Intellectual ownership property rights valuation», ratified by Ministers Cabinet of Ukraine resolution N 1185 from 03.10.2007].

3. Pro zatverdzhennja Metodyky ocinky majnovyh prav intelektual'noi' vlasnosti. (2008). Nakaz FDM Ukrai'ny №740 vid 25.06.2008 r. [About the statement of the Methodology of property rights estimation on intellectual property. Order of the SPF of Ukraine №740 of June 25, 2008].

4. Metodychni rekomendacii' z buhgalters'kogo obliku nematerial'nyh aktyviv, zatverdzheni Nakazom Ministerstva finansiv Ukrai'ny №1327 vid 16.11.2009 r. (2009). [Methodical recommendations on accounting of intangible assets, approved by the Order of the Ministry of Finance of Ukraine №1327 of 16.11.2009].

5. Fecovych, T.R. (2010). Udoskonalennja metodyky ocinky nematerial'nyh aktyviv pidpryjemstva. [Methodology improvement of enterprise intangible assets valuation].

6. «Ekonomichni nauky». Serija «Oblik i finansy». - "Economic sciences". Series "Account and finances". Vypusk 7 (25). Ch. 3. pp. 409-417. [in Ukrainian].

7. Kapica, Ju.M., Mal'chevs'kyj, I.A., Fedchenko, L.Ju., Aralova, N.I. (2001). Rekomendacii' z ocinky vartosti intelektual'noi' vlasnosti. [Recommendations for assessing the value of intellectual property]. Kyiv. [in Ukrainian].

8. Karpova, V. (2020). Buhgalters'kyj oblik nematerial'nyh aktyviv: vyznannja j ocinka. [Accounting for intangible assets: recognition and measurement]. Liga: Zakon.

9. Suk, L., & Suk, P. (2011). Oblik nematerial'nyh aktyviv. [Accounting for intangible assets]. / Buhgalterija v sil's'komu gospodarstvi - Accounting in agriculture. №15-16. - P. 45. [in Ukrainian].

10. Jeremenko, A.V. (2013). Osoblyvosti formuvannja vartosti majnovyh prav na dobre vidomi znaky dlja tovariv i poslug. [Features of well-known Trademarks for commodities and services property rights value forming]. Zbirnyk naukovyh prac' uchenyh ta aspirantiv «Ekonomichnyj visnyk universytetu». [Scientific works of scientists and graduate students Collection "Economic announcer of DVNZ university"]. DVNZ «Perejaslav-Hmel'nyc'kyj DPU imeni Grygorija Skovorody». Pp. 87-94. [in Ukrainian].

11. Pozdnjakov, Ju.V., & Sadovenko, Ju.P. (2018). Analiz rozbizhnostej al'ternatyvnyh ocinok vartosti nematerial'nyh aktyviv [Divergences of intangible assets evaluation alternative results analysis]. Visnyk Odes'kogo nacional'nogo universytetu. Ekonomika. [Announcer of the Odesa national university. Economy]. Vol. 23. Issue 7 (72), pp. 192 - 197. [in Ukrainian].

12. Pozdnyakov, Yu., & Sadovenko, Yu. (2018). Vyznachennja terminu korysnogo vykorystannja nematerial'nyh aktyviv z vid'jemnym znosom [Useful using terms determination of intangible assets with a negative depreciation]. Ed.: M. Zveryakova (Ed.-in-ch.) and others. Visnik social'no-ekonomicmh doslidzen' - Bulletin of socio-economic research. No. 2 (66), pp. 65-76. ISSN 2313-4569. Odesa: National Economic University. [in Ukrainian].

13. Pozdnyakov, Yuri V., & Glushko, Evgeniy V. (2020). Property price-forming features with taking into account periodic and accumulated depreciation coefficients alternating character over a long-time lifecycle period. Monograph 42. The role of technology in the socio-economic development of the post-quarantine world. ISBN 978-83-957298-5-0. Edited by Magdalena Gawron-Lapuszek, Andrii Karpenko. Publishing House of Katowice School of Technology, Katowice, 2020, 467 p., pp. 293-309. [in Ukrainian].

14. Pozdnyakov, Yuri, & Lapishko, Maria. (2020). Uncertainty degree quantitative determination mathematical principles at assets evaluation in the case of depreciation model inadequate choice. International scientific publication "International scientific integration `2020". Series Conference proceedings «Sworld-Us conference proceedings». November 9-10, 2020. Published by: «ISE&E» & SWorld in conjunction with KindleDP. Seattle, Washington, USA. Pp. 317-320.

15. Ruvin, O.G., Poltavs'kyj, A.O., Bondar, M.Je. et al. (2014). Rozrobka ekspertnyh metodyk: zmist, struktura, oformlennja (z urahuvannjam mizhnarodnyh standartiv system upravlinnja jakistju, adaptovanyh v Ukrai'ni): metod. rek. [Expert methods elaboration: content, structure, design (taking into account international standards of quality management systems adapted in Ukraine): methodical Guidelines]. Kyi'v: KNDISE, 74 pp. [in Ukrainian].

16. Pozdnyakov, Yu.V., Skybins'ka, Z.M., Gryniv, T.T. (2020). Analitychne obg'runtuvannja metodyky rozrahunku pokaznykiv nevyznachenosti rezul'tatu nezalezhnoi' ocinky vartosti aktyviv. [Mathematical principles analytical ground of assets independent valuation results uncertainty degree indexes calculation methodology]. Visnyk Odes'kogo nacional'nogo universytetu. Ekonomika. - Announcer of the Odesa national university. Economy. Vol. 25. Issue 1 (80), pp. 229-235. [in Ukrainian].

17. Pozdnyakov, Yu.V. (2021). Nevy'znachenist' rezul'tatu nezalezhnoyi ekspertnoyi ocinky'. Monografiya. [Independent expert appraising/evaluation result uncertainty. Monograph.] LAP Lambert Academic Publishing. ISBN 978-620-3-58186-7.

Размещено на Allbest.Ru